В нашем ежемесячном отчёте мы подробно рассмотрим волатильность опционов, чтобы вдохновить вас на следующее движение криптовалюты.

Тенденции волатильности

: В апреле 2025 года подразумеваемый всплеск волатильности BTC превысил 75% из-за хаоса, но он упал до 35% в течение недели, что указывает на неожиданное краткосрочное падение ожидаемой волатильности, несмотря на продолжающуюся макронеопределенность.

Рыночные настроения на $100 000

: Доход BTC выше $100 000 был достигнут с приглушенным энтузиазмом на рынке деривативов, что указывает на то, что 

трейдеры больше не рассматривают этот уровень как значительный психологический барьер, и ралли вряд ли будет устойчивым.

Высокая эффективность Ethereum

: ETH значительно превзошел BTC с 23% ралли, что привело к повышенному спросу на краткосрочные коллы и положительному сдвигу на рынке опционов, что подчеркивает обновленные бычьи настроения.

Сезонная волатильность

: Исторические тренды указывают на потенциальный летний прорыв в волатильности BTC, что поднимает вопросы о том, будет ли эта тенденция повторяться в 2025 году в условиях текущих макроэкономических проблем.

Волатильность биткоина падает в конце апреля

Апрель 2025 года стал свидетелем значительной волатильности на рынке криптовалют, особенно в условиях торговой политики США. Поскольку президент Трамп объявил о высоких взаимных ценах, криптовалютный ландшафт переживал резкие колебания. Биткоин (BTC) изначально продемонстрировал устойчивость, несмотря на широкораспространённые продажи в акциях и долларе США, только чтобы успокоиться к началу апреля до падения с $88 000 до $75 000. Этот период был охарактеризован резким ростом подразумеваемой волатильности, которая достигла пика выше 75%, поскольку трейдеры стремились защититься через краткосрочные путы. Однако по мере того, как тарифы столкнулись с умеренностью, к середине апреля подразумеваемая волатильность снизилась до 35%, что стало самым низким уровнем с начала марта.

Интересно, что хотя краткосрочная волатильность рухнула, 

задняя граница структуры BTC оставалась повышенной, что указывает на то, что участники рынка ожидают повышенной волатильности в среднесрочной

. На этом фоне реализованная волатильность упала ниже пятилетнего сезонного среднего значения, и в предыдущие годы были похожие тренды, что указывает на 

потенциальный летний обвал волатильности

. Исторический паттерн отличается тем, что BTC часто испытывает всплеск волатильности в мае, что вызывает вопросы о том, сохранится ли эта тенденция.

Слабый деривативный ответ указывает на то, что ралли биткоина может не длиться

Реакция рынка на возобновление BTC выше порога $100 000 была заметно снижена по сравнению с предыдущими случаями. Несмотря на то, что BTC достиг 20% после первоначальной распродажи по тарифу, на рынке деривативов был приглушённый ответ. 25-дельтовый пут-колл, показатель настроения рынка, показал лишь небольшую предвзятость в отношении внеденёжных коллов, что резко контрастирует с настроением, которое было ранее, когда BTC впервые нарушил отметку в $100 000 в декабре 2024 года. Такое отсутствие раскалывания указывает на то, что трейдеры больше не рассматривают $100 000 как значительную точку перегиба, что вызывает опасения по поводу устойчивости ралли. 

Тем временем, ставки финансирования и подразумеваемая волатильность, хотя и остаются бычьими, не достигли пределов, наблюдавшихся в предыдущие месяцы, что указывает на более осторожные рыночные настроения. Взаимосвязь между спотовой ценой BTC и подразумеваемой волатильностью позволяет предположить, что хотя трейдеры оптимистичны, они ждут, пока BTC приблизится к предыдущим постоянным максимумам, прежде чем изменить свои ожидания по волатильности.

Данные об опционах Ethereum для дальнейшего ралли

В отличие от BTC, Ethereum (ETH) продемонстрировал значительную устойчивость и превзошел крупные криптовалюты, набрав 23% в течение ночи после получения выгодных торговых новостей. Это ралли привело к росту спроса на краткосрочные коллы, что значительно повысило ожидания волатильности на переднем плане. Отклик рынка деривативов был устойчивым, инвертируя структуру термина и указывая на обновленные бычьи настроения по отношению к ETH, даже если он торгуется значительно ниже своего исторического максимума.

Рынок опционов ETH продемонстрировал сдвиг от нейтрального к слегка негативному, а также 10%-ную систематическую ошибку в пользу внеденёжных коллов, что отражает уверенность рынка в потенциале ETH к восстановлению утраченной земли. Несмотря на общую макроэкономическую неопределенность, спрос на опционы ETH позволяет предположить, что трейдеры оптимистично настроены на будущие движения цен Ether.

Таким образом, апрель 2025 года подчеркнул сложное взаимодействие между макроэкономическими факторами и динамикой рынка криптовалют. Несмотря на то, что BTC столкнулся с трудностями в получении сильных ответов от рынков деривативов после перераспределения порога в $100 000, эффективность ETH указывала на расхождение в настроениях рынка. По мере того как трейдеры ориентируются в развивающемся ландшафте, потенциал сезонной волатильности и влияние макроэкономических событий останутся важнейшими факторами для формирования будущих рыночных ожиданий.

Продвинутый

Bybit Volatility Report banner.png

Отчёт о волатильности опционов на Bybit X Block Scholes (апрель 2025 г.): Данные свидетельствуют о том, что ралли биткоина может не длиться, но Ether видит дальнейший рост

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

После торговли в основном в конце апреля 2025 года сделка между США и Великобританией вызвала ралли криптовалют. Впервые с февраля BTC выросла до $100 000, но именно эффективность ETH привлекла внимание рынка деривативов. 

Увеличение спотовой цены ETH на 23% привело к инвертированной структуре и резкому росту волатильности. Сдвиг пута/колла для ETH сместился от медвежьей предвзятости к почти 10% в сторону OTM-коллов. Другие индикаторы настроения, такие как ставки финансирования бессрочных контрактов и доходность фьючерсов, также подтвердили ралли. В то же время, несмотря на то, что ставки финансирования и изменения BTC выросли, его подразумеваемая волатильность остается низкой на уровне 40%, более чем на 30 очков ниже 7-дневной подразумеваемой волатильности ETH.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Рекордные показатели ETH с 2021 года основаны на положительной структуре терминов

ETH значительно превзошел BTC и вошел в топ-10 криптовалют, что стало его крупнейшим однодневным доходом с мая 2021 года. Рынок опционов отразил этот энтузиазм, при этом подразумеваемая волатильность шорт-тендоров резко растёт и инвертирует структуру терминов ETH, что противоречит приглушенной, позитивно наклонной структуре BTC. В настоящее время 7-дневный срок для ETH торгуется с премиумом в 33 балла по сравнению с BTC. 

Несмотря на то, что BTC доминирует в открытых интересах, ETH видит противоположный тренд. 8 мая 2025 года объёмы опционов выросли более чем в $120 млн, что более чем в два раза превышает обычный ежемесячный объём, при этом коллы на $60 млн были больше, чем путы. В настоящее время ETH может похвастаться положительной кривой фьючерсов и ставками финансирования, а также сильной кривизной в отношении OTM-коллов.

ETH видит исключительно бычий пут-/колл-критерий

Значительное превосходство ETH в текущем крипторалли привело к бычьим настроениям на деривативных рынках. Ставки финансирования выросли, доходность фьючерсов сильно положительна, а пут-колл/колл значительно сдвинулся в сторону OTM-коллов — сейчас почти на 10%. Это резко отличается от начала апреля, когда смещение составило 20% по отношению к путам OTM. Несмотря на то, что ETH не достиг высоких результатов (по сравнению с BTC и другими «киллерами ETH»), он возрос в этом ралли, при этом коэффициент ETH/BTC вырос после того, как большая часть года тратилась со снижением.

Открытые проценты на опционы на биткоин выросли, а подразумеваемая волатильность по-прежнему подавлялась

Объявление о первой торговой сделке со стороны администрации США — почти 30 дней в рамках 90-дневной паузы в цене, напряженных криптовалютных рынков, что вынуждает BTC снова превысить $100 000. Удивительно, но подразумеваемая волатильность по-прежнему подавлялась, не перевернув структуру терминов BTC, при этом торговля волатильностью на фронтальной платформе составляла около 35–40% за 18 месяцев. 8 мая 2025 года объемы опционов выросли, при этом колл-объем достиг $189 млн, и на прошлой неделе наблюдается тенденция к более высоким пут-объемам. Тем временем, открытые проценты стабильно выросли до $300 млн, что является самым высоким уровнем в этом месяце, но остаются значительно выше для путов, чем для коллов, несмотря на рост цены.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт по аналитике криптодеривативов Bybit X Block Scholes (9 мая 2025 г.): Перекос пута/колла Ether становится значительно более бычьим, чем

В этой статье рассказывается, как работает Sign, его флагманские продукты (такие как TokenTable, SignPass и EthSign), нативный токен (SIGN) и как торговать SIGN на Bybit.

Sign — это омничейн-инфраструктура аттестации, которая позволяет пользователям и разработчикам проверять реальные претензии в сети. Созданный для более прозрачного и децентрализованного будущего, он устраняет необходимость «только доверять» и позволяет всем проверять криптографические доказательства.

В этой статье рассказывается, как работает Sign, его флагманские продукты (такие как TokenTable и EthSign), нативный токен (SIGN) и как торговать SIGN на Bybit.

 — это омничейн-протокол аттестации, который позволяет легко проверять подлинность любых претензий — 

. Sign превращает традиционные модели доверия в поддающиеся проверке криптографические аттестации, будь то документ, пропуск или личность пользователя.

Миссия Sign — заменить устаревшие непрозрачные системы проверки прозрачными и 

 доказательствами, что позволит создать будущее, где «проверить» заменит «доверие». С помощью таких инструментов, как реестры схем и цифровые подписи, Sign позволяет пользователям привносить ответственность и целостность в цифровые взаимодействия.

Подписать учредителей и инвесторов

Sign разрабатывается командой EthSign, нативной 

подписью и платформой соглашения. Её основная команда имеет большой опыт в 

 и кроссчейн-интеграции.

Проект поддерживается ведущими инвесторами, включая Sequoia Capital China (теперь известной как HongShan Capital Group), Mirana Ventures, HashKey Capital и Hack VC.

Эта стратегическая позиция финансирования подписывается как базовый уровень в инфраструктурном стеке Web3.

Sign позволяет пользователям создавать аттестации — криптографически подписанные заявления, подтверждающие обоснованность требований, таких как данные, достижения или действия. Эти цифровые доказательства могут быть проверены любым человеком в любое время, что делает их безопасными и прозрачными.

Ключевыми техническими элементами Sign являются реестр схем, который обеспечивает стабильное форматирование данных, цифровые подписи, подтверждающие подлинность, а также ончейн-аттестации и аттестации с поддержкой отзыва или обновления

Эта система действует как программируемый уровень для Web3, привнося новый уровень доверия в идентификацию, учетные данные и обмен данными.

Таблица токенов — это флагманская платформа распределения токенов Sign. Он помогает проектам разблокировать, распространять и управлять токенами прозрачно и безопасно в масштабе.

Он использует механизм аттестации Sign для проверки разблокировки токенов, 

 и расписаний вестинга, обеспечивая отслеживаемые и проверяемые потоки токенов.

SignPass — это решение для идентификации на основе блокчейна, которое обеспечивает реальные учетные данные в сети. Одной из примечательных реализаций является карта Sierra Leone PR, которая используется для первой в мире одобренной правительством ончейн-программы постоянного проживания.

SignPass предлагает зашифрованные записи в сети для простой 

, выдачу физического удостоверения личности для ежедневного использования KYC и оптимизированные цифровые системы приложений для трансграничного доступа.

Он демонстрирует, как блокчейн может модернизировать услуги государственного сектора по всему миру.

EthSign — это децентрализованная платформа для подписания контрактов, которая позволяет пользователям создавать, подписывать и хранить юридически обязывающие соглашения непосредственно в сети. Он удаляет посредников и гарантирует, что документы являются неизменными и доступными.

Примеры использования:

EthSign укрепляет миссию Sign, добавив традиционную документацию в сферу верифицируемых аттестаций Web3.

SIGN токеномика и рыночная капитализация

Токен SIGN — это нативный служебный токен, питающий экосистему Sign. Он используется для:

Общая эмиссия ограничена 10 млрд SIGN, а в обращении находится 1,2 млрд токенов. Несмотря на то, что на 7 мая полностью разведенная оценка (FDV) составляет более $746 млн, рыночная капитализация в обращении составляет приблизительно $89,6 млн. SIGN продолжает набирать популярность на биржах и в сетях разработчиков.

SIGN доступен для торговли на Bybit через спотовую торговлю и в качестве бессрочного USDT контракта. Bybit предлагает кредитное плечо для бессрочного контракта SIGNUSDT и поддерживает безопасную торговлю на споте с высокой ликвидностью.

Начните изучать будущее аттестаций с помощью SIGN на Bybit уже сегодня.

Средний

Подписать (sign): Протокол Web3 для надёжной аттестации

Соответствие трейдингу означает соблюдение правил платформы и избегание манипулятивного поведения. Узнайте больше о том, как можно торговать ответственно и в соответствии с требованиями на Bybit.

Криптовалютная торговля далека от того, что раньше было сферой институциональных игроков, и теперь доступна почти всем, кто подключен к Интернету. Покупать и продавать цифровые активы, пробовать новые стратегии или создать портфель с нуля за считанные минуты стало ещё проще.

Но при таком уровне доступа ответственность возлагается на вас. По мере того как все больше людей выходят на рынок, необходимость в справедливости и ответственности становится ещё более важной. Речь идет не только о ценовых графиках или прибыли, но и о поддержании уровня игрового поля для всех участников.

Bybit серьезно относится к этой ответственности. Мы предлагаем инструменты, меры безопасности и обучение, которые помогут вам ответственно торговать и защитить платформу от неправомерного использования.

В этой статье объясняется, что на самом деле означает торговля в соответствии с требованиями, почему это важно, и что может произойти, если что-то пойдёт не так.

Что такое трейдинг, соответствующий требованиям?

Соответствие трейдингу означает честность, соблюдение правил платформы, поддержание границ допустимого и избегание чего-либо, что может несправедливо повлиять на рынок.

Речь не идет о том, чтобы избежать риска: необходимо знать, что вы делаете, правильно использовать официальные инструменты и следить за тем, чтобы ваши сделки не причиняли вреда себе или другим.

Проще говоря, соответствующие требованиям трейдеры не просто сосредотачиваются на своих P&L — они понимают, как они ведут себя во время торговли. Ответственная торговля защищает аккаунты, поддерживает стабильность платформы и завоёвывает доверие к криптоэкосистеме в долгосрочной перспективе.

Почему важна ответственная и соответствующая требованиям торговля?

Можно легко предположить, что нормативно-правовое соответствие — это только то, о чем необходимо беспокоиться. Но на самом деле каждый трейдер играет свою роль. Когда кто-то пытается использовать систему, например, координируя массовые сделки через внеплатформенные каналы, последствия могут колебаться по всему рынку.

В экстремальных случаях безответственное торговое поведение может:

А если сделки связаны с скоординированными действиями, использованием поддельных аккаунтов или внешних ботов? Это открывает доступ к заморозке аккаунта, проверкам соответствия и, в некоторых случаях, к постоянной приостановке работы.

Bybit обязана действовать, когда система злоупотребляет, не только по юридическим причинам, но и для защиты честных трейдеров.

Распространенные примеры несоответствующего или рискованного поведения

Сговорчивая торговля через групповые сигналы

Некоторые трейдеры присоединяются к группам Telegram или онлайн-сообществам, в которых KOL (ключевые лидеры мнений) дают скоординированные торговые инструкции (например, «Купить токен А, продать за час»). Эта практика не просто рискованна: она часто предполагает получение выгоды небольшим количеством инсайдеров, в то время как большинство из них приносят убытки.

Когда многие люди одновременно следуют одной и той же инструкции, это может искусственно повысить цену токена с низкой ликвидностью. Затем KOL выходят вверх, в то время как другие остаются в состоянии падения цен и неожиданных ликвидаций.

Подобный случай манипулирования рынком нарушает наши Условия использования и, в зависимости от юрисдикции, может нарушать финансовые законы.

Использование ботов или непроверенных торговых стратегий

Некоторые группы Telegram могут показаться убедительными, но сделки, скоординированные вне платформы, часто не проверяются и могут служить чужой повестке дня. 

запрограммированные на фронтальные сделки, имитирующие стратегии «накачки и дампы» или подписывающиеся на непроверенные сигналы, могут спровоцировать тревожные сигналы и привести к ограничениям аккаунта.

Bybit не поддерживает торговых ботов из непроверенных источников. Они также могут запускать флаги в наших системах мониторинга, что может привести к приостановке работы аккаунта.

Разделение аккаунта или неправомерное использование KYC

Использование аккаунта другого человека или предоставление учетных данных для входа, даже если это член семьи, противоречит как политике Bybit, так и глобальным правилам 

(AML). Он также открывает двери для мошенничества, потери средств и необратимых штрафов.

Советы по ответственной и соответствующей требованиям торговле на Bybit

Хорошая новость заключается в том, что существует лучший способ торговли — ответственно, безопасно и уверенно, начиная с правильных инструментов, мышления и привычек.

Используйте копитрейдинг так, как он предназначен для использования

 — это одна из самых надёжных функций Bybit, и это не стоит на всяком основании. Он предоставляет пользователям доступ к стратегиям профессиональных трейдеров, сохраняя при этом полную прозрачность. Однако это работает только в том случае, если вы подписаны на проверенных 

Эти трейдеры прошли проверку, и их статистика полностью видна. Можно просмотреть их P&L, настройки рисков и историю сделок. Bybit также предоставляет встроенные инструменты, такие как стоп-

 и макс. лимиты просадки, которые помогают управлять 

Диверсификация с продуктами Bybit

Если вы предпочитаете подход с низким риском, 

 и продукты для стейкинга позволяют зарабатывать пассивную прибыль с минимальными усилиями. Эти продукты полностью поддерживаются нашей инфраструктурой и проходят регулярные аудиты, а также являются подходящим способом получения прибыли без риска сделок.

Избегайте неплатформенных сигнальных групп

Независимо от того, насколько убедительно может звучать группа Telegram, помните, что сделки, совершённые за пределами регулируемых каналов, не проходят верификацию и часто не подсчитываются. Они могут быть скоординированы в интересах другого человека.

Учитесь, прежде чем торговать

 предлагает широкий выбор статей и руководств, охватывающих все аспекты — от индикаторов и генераторов до продвинутых стратегий портфеля. Прежде чем подписаться на любой внешний сигнал, стоит потратить 10 минут, чтобы понять его обоснование. Знания — это лучшая форма соблюдения нормативных требований. Прежде чем входить в какую-либо позицию, убедитесь, что полностью понимаете актив, который вы торгуете, текущие рыночные условия и связанные с ними риски.

Чтобы защитить аккаунт

никогда не сообщайте свои данные для входа и всегда включайте двухфакторную (2FA) аутентификацию. Кроме того, вся торговая активность должна осуществляться с вашего собственного аккаунта и оставаться под вашим контролем.

Что происходит, если вы не соблюдаете требования?

Системы Bybit предназначены для выявления нерегулярного поведения. Если будет установлено, что ваш аккаунт участвует в запрещенной деятельности, даже непреднамеренно, вы можете:

Мы предпринимаем эти шаги для защиты более широкой базы пользователей и поддержания справедливости рынка.

Соблюдение требований не означает упускать возможность. На самом деле, это наоборот. Это означает, что вы используете платформу так, как она была разработана, с защитой, прозрачностью и доверием. Ярлыки могут показаться привлекательными в краткосрочной перспективе, но они редко заканчиваются хорошо. Самые успешные трейдеры на Bybit — это те, кто понимает риски, следит за новостями и честно торгует.

Уделите время изучению и использованию доступных инструментов. И помните: защита аккаунта начинается с выбора способа торговли.

Начинающий

Как торговать на Bybit в соответствии с требованиями и ответственно

Трейдинг

Explainers

Вы новичок в торговле криптодеривативами? Не знаете, как использовать кредитное плечо в своих интересах? Или как избежать страшного шока от ликвидации в

Мечтаете увеличить прибыль в мире 

? Что такое маржинальная торговля? Маржинальная торговля может быть вашим ответом! Но будьте осторожны, поскольку это связано с его долей рисков. В этом подробном руководстве мы изучим все преимущества маржинальной торговли, которые помогут вам ориентироваться в мире кредитного плеча в криптотрейдинге.

Понимание маржинальной торговли: Основы

Маржинальная торговля — это привлекательная, но опасная стратегия, которая позволяет инвесторам использовать свой капитал для потенциального увеличения прибыли и убытков. В финансах маржа — это обеспечение, которое трейдер должен предоставить своему брокеру или бирже. Он служит для покрытия кредитного риска, созданного держателем для брокера или биржи. Маржинальная торговля на традиционных финансовых рынках и криптовалютных рынках, таких как маржинальная 

, предполагает заём средств для спекуляции о движении цены, что увеличивает потенциал как для прибыли, так и для убытков.

Понимание концепции маржинальной торговли подразумевает ознакомление с двумя важными идеями: маржинальными аккаунтами и кредитным плечом. Маржинальные аккаунты — это специализированные брокерские аккаунты, которые позволяют инвесторам занимать деньги для торговли, используя собственные средства в качестве обеспечения. 

— это соотношение заёмных средств к собственному капиталу инвестора, что позволяет увеличить подверженность изменениям на рынке и потенциально увеличить прибыль.

Маржинальные аккаунты

Маржинальный аккаунт позволяет инвесторам:

Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать возможности кредитного плеча, что может увеличить прибыль, когда движение рынка идет в их пользу. Однако важно помнить, что маржинальная торговля также сопряжена с риском увеличения убытков на очень волатильном рынке. Таким образом, понимание механики и рисков маржинальных торговых аккаунтов является ключом к успешной навигации в сфере маржинальной торговли.

Объяснено кредитное плечо

Кредитное плечо — это ключ к раскрытию потенциала маржинальной торговли, поскольку оно позволяет инвесторам контролировать более крупные позиции, чем только с собственным капиталом. В торговле с кредитным плечом, также известной как маржинальная торговля, кредитное плечо рассчитывается как коэффициент или кратное, например 30:1, что означает, что для каждой единицы доступной маржи можно торговать позициями, которые в 30 раз больше. Используя кредитное плечо, трейдеры могут открывать позиции, превышающие размер их баланса, увеличивая потенциальную прибыль и увеличивая прибыль от инвестиций.

Однако использование кредитного плеча также сопряжено с неотъемлемыми рисками. Например, в случае торговли криптовалютой коэффициент кредитного плеча 100:1 потребует небольшого обеспечения всего в 1% от размера позиции. Хотя это может показаться заманчивым, это также означает, что если рынок движется против инвестора, он может понести значительные убытки. Таким образом, понимание понятия кредитного плеча и его потенциального провала незаменимо для маржинальных трейдеров, которые торгуют в нестабильной среде криптотрейдинга.

Ключевые компоненты маржинальной торговли

Умение торговать маржой подразумевает хорошее понимание основных аспектов: начальной маржи, поддерживающей маржи и маржинальных коллов. Начальная маржа — это процент от цены покупки, которую необходимо оплатить наличными при использовании маржинального аккаунта. Этот фундаментальный компонент определяет сумму кредитного плеча и риски, связанные с сделкой.

С другой стороны, поддерживающая маржа — это минимальная сумма капитала, которая должна поддерживаться на маржинальном аккаунте после совершения покупки. Маржинальные коллы — это ещё один важный аспект маржинальной торговли. Они возникают, когда брокер или биржа просит инвестора предоставить дополнительные средства или ценные бумаги на маржинальный аккаунт. Если инвестор не выполнит маржинальный колл, брокер или биржа могут быть вынуждены ликвидировать позицию инвестора для покрытия маржинального колла.

Понимание этих фундаментальных элементов имеет первостепенное значение для эффективного маневрирования в сфере маржинальной торговли и контроля сопутствующих рисков.

Начальная маржа — это минимальная сумма обеспечения, необходимая для открытия позиции с кредитным плечом в маржинальной торговле. Когда акции продаются на маржинальном аккаунте, доходы зачисляются на брокера для погашения маржинального займа до полного расчёта. На маржинальном аккаунте разрешается занимать менее 50% от цены покупки, а для большинства брокеров стандартное требование к начальной марже составляет 50%.

Понимание функции начальной маржи в маржинальной торговле крайне важно, поскольку она влияет на степень кредитного плеча и риски, связанные с сделкой. Внимательно изучая требования к начальной марже, инвесторы могут лучше управлять рисками и принимать обоснованные решения при переходе на позиции с кредитным плечом.

Поддерживающая маржа — это минимальный баланс аккаунта, необходимый для сохранения позиции с кредитным плечом в открытом состоянии, что предотвращает чрезмерные убытки. Его можно рассчитать по формуле: Стоимость маржинального аккаунта умножена на процент поддерживающей маржи. Цель поддерживающей маржи заключается в том, чтобы избежать маржинального колла, гарантируя, что капитал на аккаунте не упадёт ниже требования к поддерживающей марже.

Если уровень поддерживающей маржи не поддерживается, может быть отправлен маржинальный колл, трейдер должен внести дополнительные средства или продать ценные бумаги для восстановления баланса обязательной поддерживающей маржи. Если этого не сделать, брокер может ликвидировать позиции трейдера, чтобы покрыть дефицит маржи.

Для успешной маржинальной торговли и снижения связанных с ней рисков крайне важно внимательно следить за ситуацией и поддерживать поддерживающую маржу.

Маржинальные коллы и принудительная ликвидация

Маржинальные коллы — это уведомления, информирующие трейдера о нехватке средств на его маржинальном торговом аккаунте и 

  Инвесторы опасаются маржинальных коллов, поскольку они могут заставить их продать позиции по неблагоприятным ценам. Если инвестор не может выполнить маржинальный колл, брокерская фирма может ликвидировать любые открытые позиции для восстановления аккаунта до минимальной стоимости, и инвестор несёт ответственность за любые убытки, понесенные в ходе этой процедуры.

Принудительная ликвидация — это принудительная продажа обеспечения инвестора (средства, поставляемые для маржи) для компенсации убытков. Цена ликвидации — это точка, в которой позиция подлежит ликвидации, а обеспечение используется для снижения убытков. Понимание последствий маржинальных коллов и принудительной ликвидации важно для управления рисками и принятия обоснованных решений в маржинальной торговле.

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

Маржинальная торговля может быть двусторонним мечом, который предлагает инвесторам как преимущества, так и недостатки. С одной стороны, маржинальная торговля может принести такие потенциальные преимущества, как повышенная покупательная способность, более высокая доходность и способность к шорт-активам. С другой стороны, он сопряжен с неотъемлемыми рисками, включая увеличенные убытки, проценты и комиссии, а также возможность принудительной ликвидации. Пригодность маржинальной торговли для инвестора в конечном итоге зависит от допустимости рисков и торговой стратегии.

Хотя спотовая торговля может быть более подходящей для тех, кто только начинает и ищет инвестиции с низким риском, маржинальная торговля может быть целесообразным вариантом для опытных трейдеров, готовых идти на больший риск. Благодаря тщательной оценке преимуществ и недостатков маржинальной торговли инвесторы могут принимать обоснованные решения о том, соответствует ли эта торговая тактика их инвестиционным целям и допустимым рискам.

Преимущества маржинальной торговли

Маржинальная торговля имеет несколько преимуществ, включая:

Ещё одним преимуществом маржинальной торговли является возможность шорт-активов, которая заключается в продаже актива, которым трейдер не владеет, в ожидании снижения цены. Это позволяет трейдеру получать прибыль от падения цены, добавляя в свою торговую стратегию ещё один уровень диверсификации и потенциальной прибыли.

Недостатки маржинальной торговли

Несмотря на то, что маржинальная торговля может принести значительные преимущества, она не без недостатков. Одним из основных недостатков маржинальной торговли является возможность увеличения убытков. Поскольку инвесторы занимают деньги для торговли, потеря стоимости инвестиций может привести к большим убыткам, чем их первоначальные инвестиции. Кроме того, маржинальная торговля облагается процентами и комиссиями, такими как проценты по заёмным средствам и комиссиям за обслуживание брокера.

Еще одним недостатком маржинальной торговли является риск принудительной ликвидации, которая возникает, когда инвестор не может выполнить свои требования к марже. В таких случаях брокер может быть вынужден продать активы инвестора, чтобы покрыть дефицит маржи, что может привести к значительным убыткам. Инвесторы должны полностью понимать риски, связанные с маржинальной торговлей, и использовать подходящие стратегии управления рисками для минимизации возможных убытков.

Маржинальная торговля на криптовалютных рынках

Маржинальная торговля приобрела популярность в мире криптовалют, поскольку она позволяет трейдерам извлекать выгоду из волатильных рыночных движений и колебаний цен на цифровые активы, такие как биткоин и Ethereum. Маржинальная торговля криптовалютой может приносить высокую прибыль тем, кто хорошо разбирается в связанных с ней рисках и готов идти на более высокий уровень риска для потенциально большой прибыли.

Тем не менее, инвесторы должны понимать, что риски, связанные с криптомаржинальной торговлей, могут быть значительными, учитывая высокую волатильность рынка и потенциал для значительных убытков. Чтобы успешно ориентироваться в мире криптомаржинальной торговли, инвесторы должны внедрить эффективные стратегии управления рисками, такие как установка ордеров стоп-лосс, диверсификация портфеля и мониторинг уровней маржи.

Платформы для криптомаржинальной торговли

Чтобы участвовать в торговле криптомаржой, инвесторы могут использовать такие популярные платформы, как Bybit. Она предлагает различные варианты кредитного плеча, что позволяет трейдерам выбирать уровень риска, с которым им удобно работать. Кроме того, они предоставляют инструменты управления рисками, которые помогают трейдерам эффективно управлять своими позициями и свести к минимуму потенциальные убытки.

При выборе платформы для торговли криптомаржой инвесторы должны учитывать следующие аспекты:

Выбирая надёжную платформу с рядом инструментов управления рисками, инвесторы могут увеличить свои шансы на успех в очень волатильном мире криптовалютной маржинальной торговли.

Лонг- и шорт-позиции в криптомаржинальной торговле

При торговле криптомаржой инвесторы могут занимать лонг- или шорт-позиции, чтобы делать ставки на направление цен на криптовалюту. Лонг

 принимается, когда инвестор считает, что цена криптовалюты вырастет, в то время как короткая позиция принимается, когда инвестор считает, что цена упадёт. Используя маржинальную торговлю, инвесторы могут увеличить свою потенциальную прибыль (или убытки) от этих движений цен.

Понимание различий между длинной и короткой позициями в криптомаржинальной торговле крайне важно для инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из рыночных трендов и колебаний цен. Тщательно оценивая рыночные условия и используя эффективные стратегии управления рисками, инвесторы могут увеличить свои шансы на успех в мире криптомаржинальной торговли с высоким риском и высоким доходом.

Стратегии управления рисками для маржинальной торговли

Эффективные тактики управления рисками являются ключевыми для успешной маржинальной торговли, поскольку они помогают снизить убытки и защитить инвестиции. К ключевым торговым стратегиям по управлению рисками, которые инвесторы должны применять в маржинальной торговле, относятся:

Используя эту тактику управления рисками, инвесторы могут более эффективно контролировать риски, связанные с маржинальной торговлей, и повышать вероятность успеха в этой сфере инвестиций с высоким риском.

Настройка ордеров стоп-лосс

Установка стоп-лосс ордеров является важной стратегией управления рисками в маржинальной торговле, поскольку она может ограничить потенциальные убытки, автоматически закрыв позицию при достижении заранее установленного ценового уровня. Для создания ордера стоп-лосс инвесторы должны определить приемлемый порог риска и цену, по которой они хотят ограничить свои убытки. Размещая ордер на стоп-лосс со своим брокером, инвесторы могут гарантировать, что их позиция будет автоматически удалёна, если цена достигнет установленного уровня, что поможет защититься от значительных убытков.

Ордера стоп-лосс могут быть особенно полезны на волатильных рынках, таких как криптовалютный рынок, где цены могут быстро и непредсказуемо колебаться. С помощью стоп-лосс ордеров инвесторы могут сократить свои возможные убытки и сохранить больший контроль над своими маржинальными торговыми позициями.

Диверсификация портфеля

Диверсификация портфеля по разным активам и рынкам — это ещё одна важная стратегия управления рисками в маржинальной торговле. Распределяя инвестиции по различным классам активов, таким как акции, облигации и товары, инвесторы могут со временем снизить волатильность своего портфеля и снизить риски. Кроме того, инвестиции в различные секторы экономики и активы из разных стран и регионов могут помочь снизить риски для любого отдельного рынка или экономики.

Применение стратегий диверсификации в торговле маржой помогает в управлении рисками, а также обеспечивает более сбалансированный и надёжный портфель. Это может помочь защититься от потенциальных убытков, а также получить стабильную прибыль от маржинальной торговли.

Контроль уровней маржи

Для управления рисками в торговле маржой крайне важно регулярно отслеживать уровни маржи и соответствующим образом корректировать позиции. Внимательно следя за своими уровнями маржи, инвесторы могут поддерживать минимальный необходимый баланс, чтобы избежать маржинальных колл и принудительной ликвидации. Инвесторы должны регулярно отслеживать свои уровни маржи не реже одного раза в неделю и рассчитывать их по формуле: уровень маржи = (Актив / Используемая маржа) x 100.

Благодаря постоянной бдительности и своевременной корректировке позиций инвесторы могут избежать маржинальных коллов и принудительной ликвидации, что способствует более стабильному и успешному путешествию в маржинальной торговле.

Таким образом, маржинальная торговля может быть мощным инструментом для инвесторов, которые хотят увеличить свою потенциальную прибыль как на традиционных финансовых рынках, так и в быстро развивающемся мире криптовалютной торговли. Однако она также сопряжена со значительными рисками и требует глубокого понимания ключевых концепций, таких как маржинальные аккаунты, кредитное плечо и стратегии управления рисками. Тщательно изучая преимущества и недостатки маржинальной торговли и внедряя эффективные методы управления рисками, инвесторы могут уверенно и успешно ориентироваться в мире маржинальной торговли с высокими ставками. #Bybit #CryptoArk

Что такое маржинальная торговля? (Исчерпывающее руководство по торговле на марже)

Вступайте в борьбу за 2,500 USDT каждую неделю

Что такое маржинальная торговля? (Исчерпывающее руководство по торговле на марже)

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Вступайте в борьбу за 2,500 USDT каждую неделю

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге