Merlin Starter (MSTAR) — это площадка запуска IDO и ускоритель, предназначенный для поддержки проектов второго уровня в приложениях нативных биткоинов.

За последние пару лет проекты, направленные на развитие более широкой криптоэкосистемы биткоинов (

), привлекают больше внимания в криптоиндустрии, что отвлекает внимание от 

 С появлением таких проектов, как 

, можно даже сказать, что экосистема биткоинов находится в некотором инновационном развитии, которое охарактеризовало расцвет Ethereum в период с 2015 по 2020 год.

Среди проектов, которые приводят к этому феномену, Merlin Chain (MERL) и его неотъемлемый Merlin Starter (MSTAR). Merlin Chain — это платформа уровня 2 (L2) биткоина, которая поддерживает использование и повышенную ликвидность нативных активов биткоина, в то время как Merlin Starter, ориентированная на биткоин 

 ускоритель проекта L2, является основной частью более широкой экосистемы Merlin,

 (MSTAR) — это стартовая площадка IDO и ускоритель второго уровня, предназначенный для поддержки перспективных децентрализованных проектов, ориентированных на биткоин.

 Это неотъемлемая часть сети мерлинов L2 (MERL), которая обеспечивает беспрепятственный поток нативных активов биткоина по различным протоколам в экосистеме биткоина. Merlin Starter стремится поддерживать проекты, направленные на улучшение оборота и ликвидности нативных активов биткоина, как на Merlin Chain, так и в различных протоколах и сетях, ориентированных на биткоин.

Проект Merlin, основанный в 2023 году, запустил свою деятельность в начале 2024 года, а нативный токен MSTAR Merlin Starter дебютировал в середине апреля 2024 года.

Основные характеристики новичка Merlin

Merlin Starter состоит из двух основных компонентов — 

 и ускорителя проекта второго уровня биткоина.

 является важнейшим элементом экосистемы проекта.

На стартовой площадке IDO на Merlin Starter запускаются проекты, посвященные выпуску нативных активов, повышению 

 и бесплатному обороту активов в экосистеме биткоинов. Это первая нативная площадка запуска платформы Merlin. Launchpad также поддерживает новые проекты, которые изучают кроссчейн-функциональность и сосредоточены на создании нативных активов биткоина на разных платформах.

По состоянию на конец апреля 2024 года на Launchpad всё ещё находятся на ранних стадиях его работы, но уже перечислены несколько первоначальных проектов, которые он запустил. Последнее из них — это игровое приложение для астрологии Sparkle (FCFS).

На стартовой платформе Merlin Starter можно использовать различные режимы запуска токенов, включая 

, раздачи с переподпиской и распределение на основе заранее установленных весов. Поддерживаются различные стандарты токенов, включая очень популярные

 и ERC-20, а также менее распространенные BRC-420, ERC-404 и Atomicals (ARC-20). Также могут быть доступны стандарты, поддерживающие кроссчейн-активы.

На стартовой площадке IDO Merlin Starter также есть протокол страхования, который помогает защитить инвесторов от убытков за 7 или 14 дней.

Ускоритель второго уровня биткоина

Несмотря на то, что стартовая IDO-панель Merlin направлена на содействие запуску новых токенов, её промоакция — это инициатива, направленная на предоставление консультационных услуг и поддержки приложений и протоколов L2 на этапе до запуска, а также в критически важный период после запуска.

Команда Merlin Starter предлагает многопрофильные консультационные услуги в таких сферах, как техническая поддержка, маркетинговые стратегии и инициативы, кадры и 

книга орфографии Merlin (NFT)

Spellbook от Merlin — это коллекция NFT, выпущенная Merlin Starter. NFT от Spellbook предоставляют держателям право на получение эйрдропа на 20 000 000 MSTAR, если они решат внести NFT в стейкинг. Стейкинг NFT Spellbook в обмен на MSTAR блокирует NFT, а затем сжигает NFT. Стейкер NFT также может иметь право (в зависимости от случайного выбора) на участие в вайтлистинге IDO.

Merlin Chain — это L2-платформа, которая является центром экосистемы Merlin и предназначена для кроссчейн-приложений с использованием нативных активов биткоина. Несмотря на то, что Merlin Chain работает как выделенная сеть Bitcoin L2, она также предлагает 

 (EVM), чтобы лучше поддерживать кроссчейн-сценарии использования.

 которая позволяет достичь значительной масштабируемости и эффективности затрат. Среднее время блокировки в сети составляет менее одной секунды, в то время как средняя комиссия за транзакцию измеряется небольшими долями цента.

Нативная криптовалюта Merlin Starter, MSTAR, — это недавно запущенный токен (апрель 2024 года), который используется для следующих функций на стартовой площадке IDO:

Максимальная и общая эмиссия токена составляет 1 млрд. На графике ниже показаны распределения позиций для MSTAR.

Токен MSTAR можно купить на Bybit через спотовую пару с USDT (

). Кроме того, вы можете присоединиться к кампаниям Bybit MSTAR и получить часть из призового пула на 

Первая кампания — квест MSTAR Community Airdrop — проходит до 08AM00 UTC 10 мая 2024 года. Он предлагает общий призовой пул на 8 900 000 MSTAR, включающий эйрдроп сообщества на 7 000 000 MSTAR, призовой пул на 1 000 000 MSTAR и эксклюзивное реферальное событие для партнёров с призовым пулом на 900 000 MSTAR. Вторая кампания, Token Splash, проводится до 09AM00 UTC 30 апреля 2024 года и включает призовой пул на 2 800 000 MSTAR.

Поскольку множество проектов, таких как Merlin Starter, стремятся расширить функциональность биткоина, блокчейн неуклонно отходит от пассивного состояния использования, которое предназначено для перевода и хранения активов. Merlin Starter вносит значительный вклад в использование нативных активов биткоина в различных приложениях и протоколах.

В то время как Merlin Chain делает важную работу по обеспечению фактического использования активов через сеть второго уровня, Merlin Starter — это ключевая задача, направленная на поддержку многочисленных новых проектов, направленных на то, чтобы сделать биткоин более активной криптосредой. Чем больше из этих проектов мы видим, тем выше вероятность того, что биткоин превратится в процветающую экосистему, которая может конкурировать с Ethereum. Для достижения этой цели Merlin Starter — это именно тот катализатор, который нужен отрасли.

Средний

Merlin Starter (MSTAR): Расширение возможностей стартапов и инноваций

Stripe возвращается на рынок криптовалют, позволяя продавцам принимать платежи в USD Coin (USDC) в сетях Ethereum, Solana и Polygon, начиная с этого лета. 

Индекс SPX снизился на 0,46% под влиянием разочаровывающих экономических данных, указывающих на замедление и сохранение инфляции, а также плохих доходов таких компаний, как Meta Platforms и IBM. Рынок криптовалют в целом вырос: за последние 24 часа BTC и ETH выросли на 1,12% и 1,45% соответственно.

Сегодняшним лидером является W, который подскочил на 16,1% после того, как Wormhole запустил Native Token Transfers для беспрепятственной совместимости токенов W между блокчейнами.

Wormhole (W), запущенный в 2020 году, представляет собой межсетевой протокол, который облегчает связь и передачу токенов через более чем 30 сетей блокчейнов. Изначально являвшийся криптомостом между Solana и Ethereum, он был расширен и теперь включает в себя такие функции, как мост токенов Portal и протоколы обмена сообщениями, служащие комплексной платформой для межсетевого взаимодействия. Wormhole запустил Native Token Transfers (NTT), чтобы обеспечить плавную передачу токена W через блокчейны, такие как Solana и Ethereum, без необходимости использования пулов ликвидности. Это нововведение поддерживает внедрение Wormhole системы управления несколькими сетями и стейкингу W, повышая функциональность и безопасность токена в различных экосистемах. NTT знаменует собой ключевой шаг в дорожной карте Wormhole, продвигая свою приверженность функциональной совместимости и децентрализованному и гибкому использованию токенов.

Ознакомьтесь с последними ценами, графиками и данными 

Весь город об этом гудит

Stripe возвращается на рынок криптовалют, позволяя продавцам принимать платежи в USD Coin (USDC) в сетях Ethereum, Solana и Polygon, начиная с этого лета. Первоначально Stripe принимала биткойны в 2014 году, но прекратила эту опцию в 2018 году из-за увеличения затрат. Новая инициатива будет поддерживать транзакции USDC, которые автоматически конвертируются в бумажную валюту для трейдеров, с целью повышения глобальной доступности платежей, особенно для тех, у кого нет традиционных банковских средств. Это свидетельствует о продолжающемся интересе Stripe к развивающемуся потенциалу криптовалют.

Динамика спотовых биткоин-ETF

Цена биткоина продемонстрировала волатильность около $64 000 под влиянием сокращения притока ETF и перетягивания каната на рынке. Приток инвестиций в США замедлился, положив конец полосе роста для iShares Bitcoin Trust компании BlackRock. Между тем, Morgan Stanley может вскоре разрешить прямые рекомендации брокеров для биткоин-ETF, что потенциально увеличит спрос. В отличие от регуляторных колебаний США, Гонконг запускает три спотовых ETF на BTC. Несмотря на эти колебания, Fidelity Digital Assets сохраняет оптимизм, ссылаясь на увеличение количества биткоин-кошельков меньшего размера как на положительный индикатор более широкого внедрения.

Кампания Aethir Cloud Drop включает в себя раздачу, доступ к которой возможен посредством различных действий, включая покупку узлов Aethir Checker, участие в социальных сетях, участие в викторинах, приглашение друзей и участие в определенных сообществах NFT/токенов. Право на участие в раздаче определяется системой значков и квестов. Более подробная информация представлена на их веб-сайте и странице в Twitter.

Начинающий

RU_Dark_2-1600x900_(1)(31).png

Stripe вновь представляет криптоплатежи с поддержкой USDC

Bybit Arbitrage — это торговый инструмент, который упрощает трейдинг арбитража за счёт использования ставки финансирования и разницы в ценах.

Если вы ищете устойчивую прибыль с минимальным риском, Bybit Arbitrage — это идеальный союзник.

 Этот надёжный инструмент позволяет получать регулярную прибыль с минимальными рисками за счёт неравенства цен на разных рынках. Удобный интерфейс позволяет легко выявлять и использовать эти различия, чтобы с уверенностью осуществлять безупречную арбитражную торговлю на криптовалютном рынке. Читайте дальше, чтобы узнать, как арбитраж Bybit делает арбитраж простым способом получения прибыли с низким риском.

Что такое арбитражная торговля?

 — это покупка и продажа одного и того же или аналогичного актива (активов) одновременно на разных рынках, чтобы заработать на небольших отклонениях цены. Этот акт покупки актива по фиксированной цене, одновременно продавая его по более высокой цене, позволяет трейдеру мгновенно получать прибыль без каких-либо рисков.

Хотя арбитраж уже давно является неотъемлемой частью традиционных финансовых рынков, таких как биржи и форекс, появление криптотрейдинга вывело трейдинг на новый уровень благодаря повышенной волатильности крипторынка. Кроме того, в отличие от традиционных фондовых рынков, криптовалютные рынки торгуются круглосуточно и предлагают трейдерам больше возможностей для получения прибыли от ценовых разрывов на биржах и рынках. 

Вы можете выбрать криптоарбитраж

 на разных биржах или в рамках одной биржи. Имейте в виду, что при выборе арбитражной торговли на разных платформах доступ к прибыли может оказаться сложным из-за необходимости перевести активы между биржами, что может занять до нескольких дней. С другой стороны, арбитраж на одной платформе более прост, но также более конкурентоспособен.

Существует несколько стратегий арбитража, но наиболее распространенные на криптовалютном рынке включают арбитраж ставок финансирования, арбитраж спотовых и фьючерсных контрактов. 

Арбитраж ставок финансирования позволяет трейдерам получать прибыль от различий ставок финансирования между спотовыми 

 контрактами. Арбитраж на споте позволяет трейдерам получать прибыль от неравенства цен на спотовом и 

 для одного и того же актива. Между тем, арбитраж фьючерсов предполагает получение прибыли от расхождений в цене между фьючерсными контрактами с разными датами истечения.

Что такое арбитраж на Bybit?

Bybit Arbitrage — это торговый инструмент, который помогает трейдерам выявлять возможности арбитража двумя способами: ставка финансирования и спред. 

Удобный интерфейс организует торговые пары на основе ставок финансирования или спредов на разных рынках, чтобы трейдеры могли легко выявлять различия в ставке финансирования или цене на разных рынках.

Арбитраж Bybit доступен только пользователям 

  Он упрощает арбитраж по бессрочным USDT, бессрочным USDC и фьючерсным USDC контрактам, что позволяет использовать возможности арбитража между спотовыми парами USDT 

и бессрочными USDT парами или спотовыми парами USDC и бессрочными/будущими USDC парами.

Ключевые характеристики арбитража Bybit

Арбитраж по ставкам финансирования

Функция арбитража ставок финансирования использует различия в ставках финансирования на спотовом и бессрочном/будущем рынках на бирже Bybit. Благодаря функции Ставка финансирования трейдеры могут зарабатывать комиссии за финансирование, одновременно управляя своими позициями, чтобы минимизировать потенциальные убытки и максимально увеличить прибыль с помощью положительных и отрицательных арбитражных стратегий.

Ставки финансирования для различных торговых пар перечислены в порядке убывания. Это помогает трейдерам легко использовать разницу в процентных ставках между спотовыми и бессрочными/фьючерсными контрактами.

Функция ставки финансирования также позволяет 

 (с одинаковой суммой, но в разных направлениях) как на споте, так и на бессрочных/будущих контрактах, что позволяет зарабатывать комиссии за финансирование, одновременно снижая потенциальные убытки (с потенциальной прибылью).

В случае положительной комиссии за финансирование 

 по фьючерсным/бессрочным контрактам платят держателям шорт-позиций.

 Вы можете использовать эту ситуацию, выполнив положительное арбитражное разбирательство, которое включает

 покупку спотовой пары и займите короткую позицию в 

бессрочных контрактах, чтобы получить стабильные комиссии за финансирование. Если комиссия за финансирование отрицательна, держатели шорт-позиций платят держателям лонг-позиций. В этом случае вы выполните отрицательный арбитраж, закоротив спотовую пару и проведя долгое время по 

бессрочному контракту.

Функция Спред-арбитраж помогает трейдерам извлекать выгоду из расхождений в цене одного и того же криптовалютного актива на разных рынках. С помощью этой функции можно легко сравнить рыночные цены актива, торгуемого по разным торговым парам и контрактам. Хотя арбитраж на спреде может быть похож на арбитраж на споте, он предлагает больше возможностей для арбитража, поскольку охватывает более широкий спектр рынков, в отличие от арбитража на споте, который нацелен на определённые рынки

Цель спредового арбитража — получить прибыль от возможной конвергенции цен при покупке криптоактива по более низкой цене на одном рынке (например, на споте) и продаже по более высокой цене на другом рынке (например, на фьючерсах). 

Поскольку фьючерсная цена в конечном итоге будет соответствовать спотовой цене по истечении срока действия контракта, вы сможете воспользоваться одновременным неравенством цен для того же актива.

Как торговать с арбитражем Bybit

Чтобы торговать с Bybit Arbitrage, сначала необходимо 

. В настоящее время арбитраж Bybit доступен только через 

 веб-версией, которая скоро будет запущена!

Преимущества арбитража Bybit

Bybit Arbitrage предлагает множество преимуществ.

Bybit Arbitrage — это мощный инструмент для трейдеров, которые хотят получить прибыль с низким риском на волатильном крипторынке. Благодаря интуитивно понятному интерфейсу и эксклюзивным функциям трейдеры могут эффективно использовать ставку финансирования и разницу цен для максимального увеличения прибыли и снижения рисков. Bybit Arbitrage предлагает различные преимущества, которые делают трейдинг более доступным и прибыльным, чем когда-либо прежде.

Как использовать арбитраж Bybit для достижения ставки финансирования и арбитража разницы цен

Компания Grayscale Investments, крупнейший в мире управляющий криптоактивами, подала в SEC заявление о регистрации по форме S-3 для регистрации акций своего фонда Grayscale Ethereum Trust (ETHE) в рамках усилий по повышению доверия до спотового ETF Ethereum на NYSE Arca. 

Индекс SPX вырос на 0,02%, внимание инвесторов сосредоточено на прибыли, а процентные ставки в США продолжаются. Рынок криптовалют в целом упал: за последние 24 часа BTC и ETH упали на 3,78% и 2,41% соответственно.

Лидером сегодня является ATA, который подскочил на 8,9% после того, как Automata запустила Multi-Prover AVS в Eigenlayer Holesky Testnet для повышения децентрализованной безопасности.

Automata Network (ATA), основанная в 2019 году, представляет собой платформу Web3, предоставляющую частные веб-сервисы для децентрализованных приложений с упором на безопасные анонимные транзакции и управление. Ключевые функции включают систему частного голосования и минимизацию MEV для повышения конфиденциальности и безопасности пользователей. Multi-Prover AVS от Automata, который использует сопроцессоры TEE для повышения безопасности, теперь доступен в тестовой сети Eigenlayer Holesky. Эта система использует TEE Prover в качестве вторичной меры безопасности в децентрализованных системах. Операторам, рестейкерам и разработчикам рекомендуется узнать больше об этом усовершенствовании на их веб-сайте.

Компания Grayscale Investments, крупнейший в мире управляющий криптоактивами, подала в SEC заявление о регистрации по форме S-3 для регистрации акций своего фонда Grayscale Ethereum Trust (ETHE) в рамках усилий по повышению доверия до спотового ETF Ethereum на NYSE Arca. Эта регистрация соответствует заявке NYSE Arca и является важным шагом в нормативном процессе, необходимом для непрерывного предложения акций после одобрения. Акции не будут проданы до тех пор, пока регистрация не будет объявлена вступившей в силу, и это предложение подпадает под действие Закона о ценных бумагах 1933 года. Grayscale подчеркивает, что траст, не зарегистрированный в соответствии с Законом 1940 года, предполагает высокий риск и волатильность, ориентирован исключительно на Ethereum, и не предлагает прямых инвестиций в Ethereum.

Спотовый биткоин-ETF BlackRock, IBIT, существенно повлиял на общий поток ETF компании, составляющий 24% от его общего объема. Эрик Балчунас, старший аналитик ETF Bloomberg, подчеркнул успех фонда во время дискуссии, посвященной недавно одобренным спотовым крипто-ETF в Гонконге. С момента своего запуска в январе IBIT стабильно привлекал приток средств на протяжении более 70 дней, накопив активы под управлением на сумму более $18 млрд и став одним из самых успешных ETF в истории. Фонд IBIT уступает только ETF Grayscale по размеру активов, но добился значительных объемов торгов наряду с другими спотовыми биткоин-ETF, на общую сумму почти $230 млрд.

Gamium, поддерживаемый Parachain Ventures, DAO Maker и Mr. Beast, разместил свой токен GMM на основных биржах. Платформа продвигает раздачу бета-баллов для вознаграждения первых пользователей, где участники могут зарегистрироваться и зарабатывать баллы посредством различных действий, таких как запуск MST, торговля, ежедневные входы в систему и рефералы. Подробности о зарабатывании и распределении баллов можно найти в специальной публикации в блоге. Тем не менее, потенциальным пользователям рекомендуется провести исследования из-за рисков, связанных с протоколами DeFi и торговлей.

RU_Dark_2-1600x900_(1)(29).png

Grayscale подает заявку на преобразование Ethereum Trust в спотовый ETF

Bybit Learn

Опционы

Контракты составляют основу любого финансового рынка. Это юридически обязывающие соглашения, разработанные для конкретных целей и потребностей. На финансовых рынках контракты служат средством заработка и также известны как «финансовые инструменты» — абстрактные средства для получения прибыли.

Одним из инструментов, разработанных для получения прибыли, являются опционы. Как и другие 

, опционные контракты следуют за ценой базового актива, то есть их стоимость зависит от цены других инструментов (наличных или деривативов). Опцион — это контракт для покупки или продажи финансового инструмента по заранее установленной цене в обозначенную дату или раньше.

Существуют ли опционы в криптовалюте?

По мере развития индустрии криптовалюты перенимают всё больше финансовых процессов и инструментов. Опционы — один из последних инструментов, интегрированных в экосистему.

Криптовалютные инвесторы используют опционы для 

 риска и широкого охвата рынка за счёт диверсификации портфеля и увеличения маржи прибыли. 

Помимо этого, опционы также позволяют трейдерам, владеющим небольшой суммой денег, управлять более крупной позицией (с помощью кредитного плеча). Поскольку для торговли опционами достаточно небольшой суммы, рентабельность собственного капитала в ней намного выше, чем у других видов торговли.

Да, криптоопционы существуют. Этот сектор рынка стремительно развивался последние несколько лет, и сегодня опционные контракты 

Что такое криптоопционы?

Криптоопционы дают право (но не обязательство) купить или продать базовую 

 по установленной цене в момент истечения срока контракта или раньше после приобретения премиума. Опционные трейдеры используют их для получения прибыли при движении актива в нужном направлении, а инвесторы — для хеджирования. Криптовалютный рынок отличается высокой волатильностью, поэтому многие инвесторы предпочитают торговать криптоопционами. В настоящее время самые популярные криптоопционы — это 

. Прежде чем мы продолжим, необходимо пояснить несколько терминов.

 — сумма, которую платит лицо за обеспечение прав, предусмотренных договором. 

 — цена, по которой лицо имеет право купить базовый актив (для колл-опциона) или продать базовый актив (для пут-опциона).

Существует два типа опционных контрактов: 

 можно либо купить, либо продать. 

Покупая колл-опцион, вы приобретаете базовый актив по заранее установленной цене независимо от рыночной цены до / в момент истечения срока контракта. 

Спекулянты покупают колл-опционы, если считают, что рыночная цена по истечении срока контракта будет выше цены исполнения. Таким образом, чем выше стоимость, тем больше прибыль.

Покупка колл-опционов: пример

Трейдер покупает колл-опцион на Ethereum, срок которого истекает через неделю, с премиумом 25 

 и ценой исполнения $3000. Если цена ETH поднимется с $3000 до $3200, он может закрыть позицию до истечения срока, и его валовая прибыль составит $175 [($3200-$3000-$25)/рыночная цена на момент исполнения — цена исполнения — премиум].

Трейдеры продают колл-опционы, когда считают, что цена базового кошелька останется неизменной или опустится ниже. 

Продажа колл-опционов: пример

Вернёмся к примеру выше: если цена по истечении срока контракта не достигнет/опустится ниже цены исполнения $3000 и покупатель не исполнит контракт, трейдер получит весь премиум в размере 25 USDT.

Колл-опцион даёт право купить базовый актив по заранее установленной цене независимо от рыночной цены до/в момент истечения срока контракта. 

 позволяют продать базовый актив по заранее установленной цене независимо от рыночной цены до/в момент истечения срока контракта. 

Как и колл-опционы, пут-опционы можно покупать и продавать. Покупая пут-опцион, вы продаёте базовый актив по заранее установленной цене независимо от рыночной цены до/в момент истечения срока контракта. 

Покупка пут-опциона позволяет гарантировать сохранение стоимости актива, обеспечить прибыль от создания монет или инвестирования. Спекулянты также могут приобрести пут-опцион, если считают, что цена базового класса активов будет ниже цены исполнения, чтобы получить прибыль, выкупив его по более низкой цене.

Покупка пут-опционов: пример

Предположим, что у трейдера Андрея было 100 

, когда цена 1 BTC составляла $48 000. Поскольку он ожидал падения цены, то купил пут-опцион, дающий право через 2 недели продать актив по цене исполнения $45 000. Когда цена BTC достигла $40 000, он воспользовался этим правом и получил прибыль $5000.

Трейдеры продают пут-опционы, когда ожидают роста цены базового кошелька.

Продажа пут-опционов: пример

Вернёмся к примеру выше: трейдер Борис, продающий опцион трейдеру Андрею, делает ставку на то, что цена BTC вырастет. Если цена 1 BTC по истечении срока опциона превысит $48 000, например $50 000, продавец получит весь премиум.

Как работают криптоопционы

Опционные контракты предполагают участие двух сторон: трейдера и биржи. Продавец опционов размещает на криптобирже ордер на контракт с указанием даты истечения и цены исполнения. Затем биржа подбирает покупателя.

Для обеспечения справедливости стоимость премиума определяется количеством времени до истечения контракта, 

 базового актива, рыночной ценой базового актива и 

Популярные стратегии криптоопционов 

Эта стратегия часто используется в торговле опционами. Как следует из названия, её применяют, когда трейдер или спекулянт ожидает повышение цены базового актива. 

Бычий пут-спред также можно реализовать с помощью OTM, то есть продажи пут-опциона с более высокой ценой исполнения и покупки другого пут-опциона с более низкой ценой исполнения, но той же датой окончания.

Цель стратегии — продать опцион с более высокой ценой исполнения и купить опцион с более низкой ценой исполнения. И хотя она имеет сравнительно низкие риски, они всё же есть. Потенциальные потери будут равны разнице между ценами исполнения и кредиту.

Если цена актива становится ниже цены исполнения на момент истечения срока опциона, оба пут-опциона обозначаются как ITM и фиксируется убыток.

Пример бычьего пут-спреда

Например, инвестор ожидает роста биткоина, текущая цена которого составляет $48 000. Он продаёт пут-опцион за премиум в размере $2400 по цене исполнения $48 000 с датой истечения один месяц. Одновременно он покупает ещё один пут-опцион за $800 с ценой исполнения $45 000, срок действия которого истекает через месяц. Инвестор получает чистую прибыль в размере $1600 ($2400-$800 премиум) за два опциона. Это называется стратегией «

Если через месяц цена биткоина упадёт до $45 000 

$48 000, инвестор, скорее всего, понесёт убытки. А если цена биткоина упадёт ниже $45 000, инвестор понесёт максимальный убыток: $45 000 - $48 000 + $1600 = -$1400.

Это обратная стратегия бычьего пут-спреда. Если инвестор ожидает умеренное развитие 

 рынка, то использует стратегию медвежьего пут-спреда, поскольку она снижает затраты и риск, одновременно предоставляя возможность получить прибыль.

Для реализации этой стратегии нужно одновременно купить пут-опцион на покупку и пут-опцион на продажу с более низкой ценой исполнения. Оба контракта должны относиться к одному и тому же активу и иметь одинаковую дату истечения.

Пример медвежьего пут-спреда

Если актив торгуется около $65, вы можете купить пут-опцион с ценой исполнения $5 (это равно премиуму в размере $500) и продать другой пут-опцион с ценой $60 и ценой исполнения $3 (это составит $300). Обратите внимание, что оба опциона должны исполняться одновременно. 

Для этого лучше всего размещать ордера со спредом. Чистый долг составляет $2 на спред. Премиум в размере $200 — это максимально возможный убыток. Если цена упадёт до $50, вы получите валовый спред в размере $5, а чистый спред составит $3 (это равно $300).

Эта стратегия использует четыре контракта: два пут-опциона (лонг и шорт) и два колл-опциона (лонг и шорт). Все они будут иметь четыре цены исполнения и одну и ту же дату истечения срока контракта. Суть стратегии в низкой волатильности (небольших колебаниях цен). 

Максимальная прибыль «Железного кондора» — это общий премиум, полученный за открытие четырёх опционных позиций. При этом убыток — это разница между ценами исполнения лонг-пут-опциона и шорт-пут-опциона или ценами исполнения лонг-колл-опциона и шорт-колл-опциона. В этом случае сумма комиссий и уменьшение убытка с чистым премиумом составит максимальный убыток.

Американский и европейский стиль

Опционный контракт американского типа означает, что исполнение может произойти до истечения срока действия контракта. Опционный контракт европейского типа требует, чтобы расчёты производились только после истечения срока контракта.

Наличный и физический расчёт

Опционный контракт с наличным расчётом подразумевает расчёт с использованием денежного эквивалента базового актива по факту исполнения. Контракты с физическим расчётом — это порядок расчётов, при котором для исполнения контракта используется базовый актив. 

Например, трейдер закрывает позицию по колл-опционам, позволяющую купить 10 

 с ценой исполнения $136 и рыночной ценой $170. Вместо кредита в размере $340 в качестве валовой прибыли ($170 - $136 × 10) трейдер получает соответствующую сумму Litecoin, составляющую 2 LTC ($170 + $170 = $340). 

Криптоопционы и фондовые опционы

При торговле опционами на фондовом рынке 1 контракт эквивалентен 100 акциям. Таким образом, когда цена акции повышается на $1, инвестор получает прибыль $1 x 100 акций = $100. 

В криптовалюте 1 контракт равен стоимости токена, например 1 контракт = 1 BTC. Когда цена BTC повышается на $1, прибыль составляет $1 x 1 монета = $1. Чтобы получить те же $100, инвестору придётся купить 100 контрактов или 100 BTC. 

Эти два финансовых дериватива удивительно похожи, поскольку оба зависят от базовых активов и используются для спекуляций. Они также позволяют трейдерам открывать лонг-позиции (колл) и шорт-позиции (пут).

Однако их принцип работы несколько отличаются. Рассмотрим их подробнее.

Опционный контракт позволяет купить базовый актив по цене, отличной от текущей рыночной цены. Он также предоставляет «опцию» покупки/продажи базового актива. Однако при приобретении  

 этот шаг является обязательным и не зависит от владельца. Это означает, что если рынок движется против направления фьючерсного контракта, позиция будет закрыта в момент истечения срока. А поскольку фьючерсные контракты — это разновидность 

, они исполняются самостоятельно. 

Таким образом, фьючерсные контракты отличаются от опционов более высокими рисками и прибылью. Максимальный потенциальный убыток опционных контрактов ограничен премиумом, а убыток фьючерсных контрактов зависит от отклонения цены входа в момент истечения срока. Фьючерсы — это более рискованный инструмент. Используя его, можно получить высокую прибыль или потерять большую сумму денег.

Опционы и бессрочные контракты 

Бессрочные фьючерсные контракты (или просто  

) — это контракты без даты истечения. Они позволяют трейдерам закрывать растущие позиции в любое время. При отклонении рынка от 

 в результате использования 

Это означает, что все бессрочные контракты имеют наличный расчёт, поскольку физический расчёт невозможен без даты истечения срока. Таким образом, все бессрочные контракты заключаются в американском стиле.

Где торговать криптоопционами

Криптовалюты — это относительное новое пространство, в которое только недавно стали интегрироваться сложные финансовые инструменты на основе технологии 

. Отсутствие регулирования является доказательством этого утверждения. Однако мы не можем отрицать потенциал, которым обладают криптовалюты для революционного изменения финансового пространства. 

Торговля опционами набирает популярность в экосистеме. Учитывая высокую прибыльность и просчитанный риск, мы рекомендуем рассмотреть возможность использования криптоопционов для диверсификации портфеля.

Что такое криптоопционы?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге