Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

В начале недели биткоин показал признаки отсоединения от американских акций. Тем не менее, положительные комментарии президента США Трампа о Китайской торговой войне в США (которая включала 145%-ный тариф на китайские товары) вызвали ралли помощи на разных рынках. В результате BTC возобновил движение вверх по американским капиталам. 

Это ралли привело к росту непродолжительной подразумеваемой волатильности и восстановлению пут-колла BTC, что указывает на то, что трейдеры стремятся к повышению риска.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Бессрочные открытые проценты растут по всему совету

На этой неделе проценты по бессрочным контрактам значительно выросли по различным токенам, особенно ETH. Торговые объёмы бессрочных контрактов также выросли. Примечательно, что Ap 7 2025 зафиксировал наибольший торговый объём за месяц, следуя комментарии Трампа: «Забудьте о рынках на секунду, у нас есть все преимущества».

Открытие процентов по BTC опциону показывает неоднозначную картину; пут-колл за короткий период посылает положительные сигналы

Недавняя готовность президента Трампа обсудить с президентом Китая Си запустила митинг по разным классам активов, включая криптовалюту. До комментариев Трампа биткоин уже вырос на 7% с 21 апреля 2025 года. Несмотря на это ралли, открытый интерес к путам перегнал коллы, при этом объём опционов остался относительно сбалансированным. 

Неясно, отражает ли спрос на путы хеджирование с низкими рисками или ставку на движение вверх. Тем временем, ставки финансирования бессрочных контрактов предоставляют ограниченное представление о настроениях. Однако восстановление пут-колла в короткие сроки указывает на то, что трейдеры стремятся к росту ралли и готовы заплатить за него.

ETH неожиданно превосходит BTC в этом ралли помощи

Реакция ETH на недавнее восстановление крипторынка отличается от предыдущих трендов: она превзошла BTC по спотовым ценам, редкость в прошлом и открытый интерес к коллам превышает интерес к путам, что противоположно тренду BTC. Кроме того, открытые проценты на колл ETH почти в два раза выше, чем у путов, при этом коллы доминируют в объёмах опционов. Это говорит о том, что трейдеры ожидают, что ETH снизит свою значительную недостаточную эффективность как в отношении BTC, так и в отношении других «киллеров ETH», таких как SUI и SOL. Кроме того, ралли на споте привело к инверсии структуры ETH.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт по аналитике криптодеривативов Bybit X Block Scholes (24 апреля 2025 г.): Изменение пут-колла восстанавливается в короткие сроки, демонстрируя возрождение настроений

В этой статье мы расскажем обо всех самых популярных событиях Bybit, которые произошли в течение недели TOKEN2049 в Дубае.

Настало время снова — TOKEN2049 Дубай возвращается, и город суетится. Это одно из самых ожидаемых событий в криптокалендаре. Это не только основная конференция, но и всё, что происходит вокруг. В этом году Bybit будет работать в полном объёме — от боковых событий и семинаров до эксклюзивных миксеров и демонстрационных дней. Вот что вам нужно будет ожидать в эту напряженную неделю.

TOKEN2049 Дубай — это основа Недели TOKEN2049. Мы обещаем два полных дня обсуждений и инноваций в мире криптовалют. TOKEN2049  В центре всего этого находится впечатляющий бокс Bybit, построенный на теме 

Жизнь», «Мост» и «Криптоигровая площадка

». Это не просто тема, а атмосфера. Фотографические клещевые машины, 

, призванные воплотить криптовалюту в жизнь.

Если вы направляетесь в TOKEN2049 Dubai, обязательно зайдите на стенд Bybit (на P33) и пообщайтесь с нашей командой Bybit! Не упустите шанс получить токен гачи, отсканировав QR-код на Bybit Pay. Вы можете воспользоваться эксклюзивным мерчантом Bybit! 

Сроки проведения: 30 апреля — 1 мая 2025 года

DMCC x VARA: Правила криптовалюты и рост бизнеса

Политика соответствует прогрессу в этом эксклюзивном вечернем событии, проводимом совместно с DMCC и VARA. В этом собрании регуляторы и лидеры отрасли обсуждают будущее соответствия цифровым активам и роста бизнеса в регионе.

Вы можете рассчитывать на чёткую аналитику, откровенные взгляды и дальновидный диалог о том, что действительно необходимо для масштабирования криптовалютного бизнеса в регулируемой среде. Если вас интересует будущее Web3 в ОАЭ, то это событие необходимо отметить в календаре.

Bybit в нерабочее время: Эксклюзивные идеи и сети 

Немного гламура, много альфа. 

Bybit в нерабочее время: Эксклюзивные идеи и сети

 — это приватный вечер коктейлей для лучших трейдеров и давних сторонников Bybit. В этом событии мы разделяем общение, обмен знаниями и праздники.

От премиум-инструментов и 

 до стратегических бесед с командой Bybit — эта ночь создана специально для тех, кто торгует крупными и думает больше. Он будет одним из самых эксклюзивных в течение недели.

Демо-день криптовалютного центра Bybit

Конструкторы — это именно то, что вам нужно. 

Демо-день Crypto Hub и Bybit Crypto Ark

 посвящен тому, как привнести энергию в мир Web3. В этом событии, проводимом в криптоарке в кабинете Bybit, приглашаются основатели, разработчики и творцы в сфере криптовалюты для проведения неформального вечера с демонстрациями продуктов, обменом идеями и легкими связями.

Bybit предоставляет пространство, но в центре внимания находится сообщество — те, кто формирует следующую волну инноваций в Web3.

Встреча партнёров Bybit в СНГ

 из СНГ подробно изучают инструменты, советы и стратегии, которые способствуют росту Bybit. Эта встреча выходит за рамки распределения на уровне поверхности — мы ожидаем практических семинаров, посвященных нашей партнёрской программе Bybit и передовым практикам партнёров.

Кроме того, у вас есть возможность услышать мнение руководства по продуктам и региональных менеджеров Bybit, поделиться историями успеха и поделиться свежими идеями для максимального увеличения конвертации. 

Wunderbit и Bybit: «Привет, торговый бот, где моя прибыль?»

 уже здесь, и в этом событии мы подробно расскажем, что их заставляет двигаться дальше. Вечерний семинар, организованный Wunderbit и Bybit, объединяет честные истории реальных трейдеров с экспертными знаниями о том, как избежать распространенных ошибок в автоматизации.

От настроек ботов, которые работают, до тех, которые бесшумно приносят прибыль, — у вас есть возможность задать сложные вопросы, услышать неотфильтрованные ответы и, возможно, переосмыслить свою собственную стратегию работы с ботами.

Саммит Персидского залива RWA 2025

 (RWA) в центре внимания на саммите RWA Gulf Summit — мощном событии, проводимом Национальным банком Катара, Международным коммерческим банком и Финансовым отделом DMZ. В этом саммите лидеры банков, фонды капитала, участники DIFC, институциональные инвесторы и первопроходцы отрасли изучают развитие токенизированных финансов на Ближнем Востоке и за его пределами.

Начальник отдела финансовых продуктов Bybit Джерри Ли расскажет, как 

 (CEX) могут использовать RWA для повышения доходности и 

Миксер для деривативов в Дубае: Mantle, Mirana, Bybit и Ethena

Этот микшер, расположенный над городом, объединяет в себе одни из самых известных имен в Web3 — Mantle, Mirana, Bybit и Ethena. Вас ждёт незабываемый вечер в неформальных чатах, кроссчейн-соединениях и коктейлях, в рамках которых мы создаём самые инновационные проекты.

Bybit Pay: Жизнь оплачивается битами Bybit

В этом частном событии мы продолжим работу с Bybit Pay. Посмотрите интерактивные демо-версии, посмотрите на предстоящие партнёрства и познакомьтесь с другими закусками и напитками. Это редкий закулисный взгляд на то, как Bybit формирует будущее криптоплатежей. 

Институциональный симпозиум Bybit 

Неделя завершается институциональным симпозиумом Bybit — событием на целый день, посвященным согласованию стратегий с институциональными клиентами и созданию новых коллабораций. Эта конференция создана для того, чтобы вызвать серьёзные переговоры между опытными игроками — от макропроекций до глубокого погружения в продукты.

День завершается праздничным ужином — примером недели, в которой идеи, связи и инновации заняли центральное место.

Сроки проведения: 2 мая 2025 года

Средний

Главное: Чего ожидать на Bybit (28 апреля — 2 мая 2025 года)

Balance (EPT) кардинально меняет Web3-игры с развивающимися ИИ-компаньонами, объединяя блокчейн, стратегию и интеллектуальный геймплей на одной мощной платформе.

Искусственный интеллект (ИИ) — это ключевая сфера роста в блокчейне. Такие проекты, как Альянс искусственных суперинтеллектуалов (FET), 

 (AI16Z) и многие другие, были важными элементами для всего крипторынка. По состоянию на апрель 2025 года на портале CoinGecko перечисляется более 500 криптовалют в своей категории ИИ-агентов. Эти интеллектуальные помощники помогают физическим и юридическим лицам анализировать рынки, создавать текстовый и визуальный контент, автоматизировать рабочие процессы и торговать прибыльно.

Ещё одна сфера, в которой процветают ИИ-агенты на блокчейне: мир игр на 

. В этой сфере боты и агенты, основанные на алгоритмах искусственного интеллекта, помогают пользователям разрабатывать лучшие внутриигровые стратегии, преуспевать в конкурентном мире Play-to-earn (P2E) и преодолевать ключевые проблемы в сложном геймплее.

Balance (EPT) — это игровой проект на блокчейне, который выводит использование 

 на совершенно новый уровень. Создавая команду на крупнейшей в мире социальной игровой платформе E-Pal, Balance предлагает игрокам ИИ-агентов, которые могут помочь им в игровой среде и служить их личными партнёрами. Платформа основана на многоуровневой архитектуре и предлагает одни из самых передовых сценариев использования для ИИ-агентов, ориентированных на игры.

 (EPT) — это игровая платформа Web3, которая позволяет игрокам легко создавать, владеть и использовать ИИ-компаньонов в поддерживаемых блокчейнах.

 Баланс поддерживает различные собственные (внутренне разработанные) и сторонние игры Web3. Можно развернуть своих партнёров, которые будут выступать в качестве ассистентов, друзей или сопользователей в играх Balance.

С помощью основного веб-интерфейса платформы Balance.fun можно создавать ИИ-агентов и указывать различные детали, такие как внешний вид, личность и функции.

Баланс — это не просто ещё одна скрытая криптовалютная игровая платформа. Проект был запущен в 2020 году, когда соцсетевые игровые сервисы E-Pal были запущены четырьмя молодыми калифорнийскими технологическими предпринимателями — Брайаном Сьонгом, Тун Фамом, Южей Норрис Ван и Юаньчжэ Ли. E-Pal быстро стал ведущей силой в новой сфере социальных игр, помогая игрокам по всему миру находить игровых партнёров. К началу 2024 года E-Pal стал крупнейшей в мире платформой для игровых партнёров, насчитывающей 4,2 миллиона пользователей и 450 000 Epal (игровые партнёры).

В феврале 2024 года команда E-Pal сосредоточила свои усилия на 

 и ИИ-технологиях, начав разработку на игровой платформе Balance. В сентябре того же года был запущен баланс.

Согласно документации проекта, платформа работает на собственной сети Balance Chain, а 

для кроссчейн-коммуникации используется технология 

 (NFT), находящиеся на аккаунтах пользователей, основаны на 

Ключевой частью экосистемы баланса являются ключевые ноды — приобретаемые 

 которые помогают обрабатывать, хранить и распределять данные, необходимые в ресурсоемкой среде Web3-игр. В некоторых случаях используется управление лидербордами в реальном времени и автоматическое распределение пула и внутриигровой валюты. Эти ноды также могут поддерживать вычислительные требования для обучения моделей ИИ. В качестве награды за работу по поддержке работы платформы ключевые ноды получают широкий спектр наград и преимуществ, включая распределение токенов EPT — нативной криптовалюты платформы.

По мере развития экосистемы планируется, что ключевые ноды будут участвовать в управлении, 

Система балансных очков

На момент запуска мейннета 

 в сентябре 2024 года компания Balance представила свою систему очков, предназначенную для награды за ранних участников платформы.

 Во время проведения кампании в сентябре пользователи могут зарабатывать очки, выполняя различные задания, такие как присоединение к страницам проекта в социальных сетях или комментарии и повторные публикации.

400 пользователей с лучшими показателями в системе очков заработали место в вайтлисте, чтобы получить NFT в виде пионеров, которые предоставляют владельцам ранний доступ к играм, будущим кампаниям, эйрдропам и бета-тестированиям. Держатели NFT со знаком Pioneer Badge также могут воспользоваться другими привилегиями, такими как премиум-NFT и права голоса на платформе Balance.

Баланс основных продуктов

Платформа Balance предоставляет набор инструментов для создания и использования умных партнёров в играх на основе баланса. Вы можете создать ИИ-компаньонов, указав их ключевые черты и поведение с помощью индивидуальных подсказок и стратегий. ИИ-агенты в Balance могут помочь вам в сражениях, игровых состязаниях, обучении, выполнении стандартных заданий и интерактивных развлечениях.

Платформа Balance состоит из пяти ключевых уровней, каждый из которых служит для поддержки сообществ пользователей и разработчиков. В верхней части архитектурного стека находится прикладной уровень, который служит основным интерфейсом для взаимодействия с людьми и ИИ-компаньонами, а также с более широким сообществом Balance.

На прикладном уровне также используется система отчетности о битвах с ИИ, которая предоставляет пользователям обратную связь и инструменты анализа их эффективности в игровой экосистеме платформы. ИИ-технологии используются для предоставления персонализированной аналитики и рекомендаций по повышению эффективности.

В этом слое также есть ряд NFT. К ним относятся внутриигровые NFT активов, а также 

 (SBT), которые служат в качестве сводок достижений держателя.

Платформа поддерживает различные игры во вселенной игр Balance. К ним относятся как внутренние игры, так и сторонние игры, которые сотрудничали с Balance. Основная концепция, объединяющая все игры, заключается в активной интеграции ИИ-компаньонов и ИИ-игроков, что делает платформу уникальной средой, в которой люди и ИИ-агенты играют, взаимодействуют и соревнуются.

На уровне платформы также есть NFT на базе ИИ, которая предлагает богатый набор инструментов для создания персонализированных NFT для игр и приложений. Эти NFT можно торговать на NFT маркетплейсе Balance, который также является неотъемлемой частью платформы.

Уровень протокола включает три важных протокола: протокол Fans, протокол обмена фан-токенами (FT) Epal и протокол активов. Фан-протокол позволяет игрокам запускать фан-токены и управлять ими, создавая возможности для инфлюенсеров и комьюнити токенизировать свои усилия и запускать криптоактивы с высоким потенциалом. В то же время протокол обмена Epal FT упрощает управление (и торговлю) фан-токенами.

Третий протокол, Asset, используется для комплексного управления широким спектром цифровых активов на Balance, предоставляя простые в использовании инструменты для создания и торговли активами.

Этот уровень токенов предназначен для основных операций с нативным токеном EPT платформы. Этот уровень поддерживает использование EPT для внутриигровых покупок, доступа к сервисам и ИИ-компаньонам, майнинга и торговли фан-токенами, а также других функций.

Это базовый инфраструктурный уровень, который обеспечивает работу механизма платформы. Она может быть описана как операционная система Balance и состоит из нескольких важных компонентов: нод-системы, стейблкоина Balance

, сети цепи Balance Chain и уникальной системы идентификации платформы.

Система нод предоставляет вычислительные ресурсы и ресурсы для хранения, которые обеспечивают работу игр и других функций на платформе Balance. Кроме того, система выступает в качестве ключевого связующего средства между Balance Chain и функциями AA, что позволяет платформе использовать кроссчейн-возможности.

Стейблкоин Balance, также являющийся частью инфраструктурного уровня, предназначен для снижения волатильности и обеспечения стабильности ставок в игровой экосистеме платформы. Система стейблкоинов Balance помогает игрокам заниматься торговлей активами, не опасаясь колебаний на диком рынке, что является важным фактором на 

Балансовая цепочка работает на основе динамической адаптации протокола и автоматически выбирает оптимальную платформу блокчейна в соответствии с предпочтениями и потребностями пользователя. Эта динамичная адаптируемость предназначена для снижения расходов, повышения скорости работы и повышения общей безопасности пользователей.

Последний основной компонент уровня инфраструктуры Balance — система Balance ID — это единое и безопасное решение для аутентификации пользователей и управления идентификацией. Система идентификации позволит пользователям получить доступ ко всем сервисам и играм в экосистеме баланса через единый набор кросс-платформенных децентрализованных учетных данных. Помимо людей, ИИ-компаньоны также будут иметь свои уникальные ID.

EPT — это нативная криптовалюта баланса. Несмотря на то, что платформа работает с 2024 года, токен EPT был только что запущен 21 апреля 2025 года с общим и максимальным предложением в 10 млрд. Он был выпущен на двух основных блокчейнах — Ethereum и BNB Chain. На платформе EPT представлен широкий спектр функциональных сценариев использования, включая следующие:

Распределение токенов EPT осуществляется в соответствии с графиком ниже.

купить на спотовом рынке Bybit

 в виде своповой пары с USDT, а также через Зону инноваций биржи 

 Вы также можете воспользоваться кампанией Bybit, посвященной токену, и получить часть из призового пула на 

В соответствии с условиями события новые пользователи могут получить награды EPT, накопив депозит от 3000 EPT или внеся депозит от 100 USDT и торгуя EPT на сумму 100 USDT через первую спотовую сделку на Bybit. При этом существующие пользователи могут получить награды, торгуя на споте EPT на сумму от 500 USDT. Промоакция действует до 09AM00 UTC 5 мая 2025 года.

Прогноз цены криптовалюты баланса (EPT)

По состоянию на 25 апреля 2025 года токен EPT был на рынке всего четыре дня и торговал по цене $0,0117, что на 26,4% ниже ATH $0,01708 21 апреля 2025 года и на 11,4% выше ATL $0,01129 22 апреля 2025 года.

Долгосрочные прогнозы цен для EPT в основном бычьи. DigitalCoinPrice 

 в $0,0412 в 2027 году и $0,0615 в 2030 году, в то время как PricePrediction 

 уровне $0,055 в 2027 году и $0,1184 в 2030 году.

Эти и другие новые долгосрочные прогнозы для токена не являются инвестиционными рекомендациями. Учитывая чрезвычайно короткую историю EPT на рынке, 

 перспективы токена в будущем, тщательно оцените колебания рынка в криптоигровой нише и примите во внимание все другие соответствующие факторы, прежде чем инвестировать в него или любую другую криптовалюту.

Команда E-Pal запечатлела новые рыночные тренды и определила более широкие рыночные условия. Ещё в 2020 году она осознала огромный потенциал парней. Четыре года спустя E-Pal поняла, что новая динамика рынка в играх требует чего-то ещё более инновационного — использования ИИ-компаньонов, а также других людей. Полученный в результате продукт, платформа Balance, в настоящее время стремится внести заявку в стейкинг в лучшую игровую среду Web3, поддерживаемую ИИ-агентами.

Уникальные функции платформы — кроссчейн-функции, поддерживаемые механизмом AA — динамической системой обмена, которая выбирает лучшую сеть для транзакций пользователей и, что самое важное, умных ИИ-компаньонов — безусловно могут помочь создать баланс как лидера в этой нише Web3-игр.

ИИ-агенты борются за развитие игровой индустрии, а блокчейн — это мощный инструмент для умных друзей. Вселенная Balance, основанная на проверенном опыте E-Pal, с большой вероятностью станет хорошей средой, в которой можно будет подружиться со своим следующим искусственным игровым партнёром.

Баланс (EPT): Революция в играх Web3 с развивающимися ИИ-компаньонами

Mantle запустила индекс Mantle Four (MI4) — институциональный фонд, который предоставляет диверсифицированный доступ к цифровым активам с высокой доходностью. 

Самый высокий результат за день — Initia (INIT)

S&P 500 выросла на 2,03% по высокой прибыли и оптимизму по сравнению с возможным снижением ставки ФРС. Золото прыгнуло с 1,5% до $3338, поскольку торговая напряженность выросла, а доллар был слабее, а доходность падала, увеличилась. Также ралли поддерживали сигналы снижения скорости подачи. Индексы Coindesk, которые отслеживают более широкий крипторынок, выросли на 0,74%, при этом биткоин вырос на 0,06%, а эфир снизился на 1,89% за последние 24 часа. По этой ссылке можно торговать на этих и других рынках с кредитным плечом до 500x на Bybit MT5

Самым успешным сегодня является INIT, который вырос до 15,4% после запуска Initia, которая стремится возродить концепцию аппчейна с помощью взаимосвязанной сети и токена INIT эйрдропом.

Initia (INIT), основанная в 2022 году, — это модульная блокчейн-платформа, которая объединяет сеть первого уровня с настраиваемыми роллапами второго уровня и обеспечивает масштабируемую децентрализованную разработку приложений. Она обеспечивает гибкость в виртуальных машинах, газовых токенах и системах транзакций, обеспечивая при этом совместимость и решение таких проблем, как фрагментация ликвидности и перегрузка сети. Initia запустила

 новую концепцию аппчейна, предложив сеть, которая объединяет аппчейны в целостном и взаимосвязанном режиме. Платформа уделяет особое внимание полному контролю стека приложений, избегая фрагментации. Initia также запускает эйрдроп с заявками, доступными до 24 мая 2025 года. Нативный токен INIT имеет фиксированную эмиссию в 1 млрд, распределенную по восьми категориям.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

институциональный фонд, который предоставляет диверсифицированный доступ к цифровым активам, приносящим прибыль. В партнёрстве с Securitize, которая токенизировала активы на сумму более $3 млрд, фонд стремится заполнить рыночный пробел, предлагая нативную генерацию доходности в традиционном формате фонда. Казначейство Mantle внесло до $400 млн в качестве базового капитала. Фонд будет ребалансировать ежеквартально и включать в себя стратегии стейкинга с дефисом, такие как mETH и bbSOL, при этом обеспечивая защиту инвесторов. MI4 нацелен как на коренных, так и на традиционных инвесторов, а запуск Фазы 1 запланирован на Q2 2025 года.

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера спотовые ETF BTC получили общий приток $114,7 млн. из средств, не относящихся к GBTC, в то время как GBTC не зафиксировал поток.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными о бессрочных и спотовых 

Dolomite, 10-е по величине приложение для кредитования DeFi, запускает эйрдроп на 200M токенов

 (20% от общего количества) во время TGE 24 апреля, который вознаграждает пользователей за использование платформы.

 Токен DOLO обеспечивает работу системы из трёх токенов, а также oDOLO и veDOLO, что позволяет получать стимулы, управлять и распределять потенциальную прибыль. Благодаря более чем $800 млн в TVL Dolomite расширяется на Berachain, интегрируя с системой Proof of Liquidity, чтобы предложить расширенные функции кредитования и возможности использования активов.

Начинающий

Mantle запускает фонд MI4 для институционального доступа к цифровым активам и получения прибыли

Bybit Learn

Технические параметры

Узнайте, почему критики всё больше беспокоятся о том, что Solana децентрализована, — от постоянных отключений до сильной поддержки ВК.

Большинство финансовых транзакций совершаются на основе централизованной модели, в которой третья сторона имеет право решать любые проблемы. Тем не менее, одна сторона, ответственная за исполнение, является двусторонним мечом, поскольку если этот посредник взломан, это может повлиять на все транзакции клиентов. Криптовалюты обещают децентрализовать управление сетью, чтобы не было единой точки отказа. Означает ли это, что децентрализованная криптовалюта является безопасной? Что считается децентрализованным? 

 пережила ещё один сбой — 12 июня этого года. Отключение сети отключило сеть на четыре часа и десять минут и остановило потенциальные 975 миллионов транзакций. В твите соучредитель Solana Labs Анатолий Яковенко объяснил простои: «В результате давнего специального задания часть сети считала блок недействительным, и консенсус не был достигнут».

Проблемы с стабильностью сети Solana привели к падению её стоимости в этом году и вызвали серьезные вопросы о децентрализации сети.

В этой статье рассматриваются проблемы, связанные с блокчейном Solana, и способы, с помощью которых его децентрализация (или отсутствие) влияет на производительность сети.

Что такое децентрализация блокчейна?

Децентрализация блокчейна — это система управления, в которой права на принятие решений распределяются между большинством акционеров или держателей токенов. Он предназначен для обеспечения беспристрастности, безопасности и доступности сети.

Децентрализация блокчейна передает в распределенную сеть контроль, принятие решений и надзор от централизованной организации, которая может быть физическим лицом или группой. Идея децентрализации заключается в том, чтобы снизить необходимость в доверии между участниками и снизить их способность влиять друг на друга в ущерб функциональности сети.

Децентрализация, которая относится к вычислительным системам, зародилась в работе 

. В 1979 году он задумал децентрализованную сеть компьютеров, известную как Mix Network. Однако Стюарт Хабер и У. Скотт Сторнетта первыми разработали технологию блокчейна, которая в значительной степени основана на децентрализованной системе.

Децентрализация — это то, что делает возможным «безвредные» и «стойкие к цензуре» характеристики блокчейн-сетей. Это означает, что к сетям могут получить доступ все, и любой может использовать их, не опасаясь неправомерного влияния или принуждения. Децентрализация также обеспечивает безопасность и стабильность сети.

Степень децентрализованности блокчейн-сети очевидна в количестве отдельных групп, ответственных за валидацию транзакций, количестве разработчиков, создающих её, и распределении токена сети.

 — это метод измерения степени децентрализации блокчейна. Он учитывает уникальные характеристики блокчейн-сетей, чтобы получить более точную картину того, насколько децентрализована тематическая сеть.

Заявки на централизацию Solana

 с открытым исходным кодом, созданный для скорости и возможностей смарт-контрактов. В ней размещается быстрорастущий спектр 

 (NFT). Сеть работает на нативном токене SOL, который обеспечивает безопасность сети через стейкинг и служит средством обмена стоимостью.

Solana была создана в 2017 году Анатолием Яковенко и Раджем Гокалом и призвана преодолеть ограничения по пропускной способности основных блокчейнов и при этом снизить расходы на транзакции. Он может похвастаться теоретической пропускной способностью 710 000 транзакций в секунду, впечатляющей скоростью, достигнутой за счёт внедрения уникального гибридного механизма консенсуса для подтверждения истории (PoH), который использует механизм синхронизации для подтверждения стейкинга (PoS).

Однако для многих отраслевых наблюдателей молниеносная скорость сети Solana стоит дорого, а именно централизации. Несмотря на встречные иски, противники продолжают накапливать доказательства того, что у Solana нет достойной децентрализации. Это заставило многих задуматься, действительно ли Solana децентрализована. Чтобы решить эту проблему, давайте рассмотрим некоторые факторы и уникальные характеристики блокчейна Solana, которые приводят к сомнениям в его степени децентрализации.

Начальное распределение SOL подверглось критике после того, как исследовательская фирма по блокчейну 

 опубликовала расшифровку. Почти 50% SOL было выделено Solana Labs, венчурным инвесторам и разработчикам. Такая концентрация владения со стороны инсайдеров оценивает сеть как низкую с точки зрения децентрализации, и критики опасаются, что это может привести к злоупотреблению властью. 

В PoS-сетях безопасность основана на токенах, внесённых в стейкинг, которые обеспечивают валидацию транзакций. Стейкеры получают комиссии за транзакции и право голоса. В настоящее время около 77,7% всех токенов SOL в обращении вносятся в стейкинг. Поскольку сумма SOL, выделенная общественности, относительно мала, большинство этих SOL в стейкинге будут принадлежать инсайдерам.

Небольшая группа инсайдеров всегда обладает значительной мощностью проверки сети — ситуация, которая, по всей видимости, указывает на отсутствие децентрализации блокчейна Solana. 

Концентрация узла валидатора

Критики также отметили, что фонд Solana Foundation является единственной организацией, разрабатывающей ключевые узлы на блокчейне, что делает их центральной точкой контроля и снижает децентрализацию сети. Узлы валидатора являются ключевым компонентом блокчейн-сети и в первую очередь отвечают за достижение консенсуса, проверку и обновление транзакций.

Чтобы понять влияние концентрации нод валидатора на сеть Solana, важно учитывать количество операционных нод и их владельца. Солана набрала относительно высокий коэффициент Nakamato 19. Из 1161 валидатора 19 лучших валидаторов контролируют Solana в стейкинге (и, следовательно, право голоса), чтобы запустить скоординированную атаку в сети.

Чтобы быть справедливым, этот балл намного выше, чем у таких 

, который набрал 3 и 5 соответственно. Их низкие показатели связаны с тем, что майнинг-пулы контролируют значительную часть хеш-мощности сети. К счастью, сети PoW имеют более ликвидный хешрейт, а это означает, что майнеры могут быстро предотвратить атаку, легко удалив свою хеш-силу из скомпрометированных пулов.

Валидация блокчейна Solana имеет более высокий барьер для входа из-за дорогостоящих аппаратных требований для запуска узла валидатора. Поскольку немногие люди могут позволить себе тысячи долларов, дорогие компьютеры, сеть Solana неизбежно наклоняется в сторону централизации.

Децентрализация сети Solana ещё больше снижается из-за большого количества SOL, которое валидатору необходимо даже разорвать. По приблизительным оценкам валидатору нужно будет внести в стейкинг SOL на сумму около $1 миллиона, чтобы даже разорваться. Чтобы облегчить это бремя, фонд Solana Foundation предоставил субсидию валидаторам, которые соответствуют определенным критериям для настройки 25 000 SOL. Однако это ещё больше снижает децентрализацию сети, поскольку это означает, что они выбирают многих валидаторов, а не валидаторов, которые сами выбирают работу с нодами.

Капиталистические связи для венчурных

Благодаря инвестициям в Solana Labs в размере $314,2 млн (через его торговую фирму Alameda Research) главный бухгалтер FTX Сэм Банкман-Фрайд (SBF) и несколько других ВК имеют значительную долю в проекте. Это привело к опасениям, что Solana является проектом, финансируемым венчурным капиталистом, который жертвует децентрализацией и безопасностью для скорости транзакций. На самом деле, ВК контролируют почти половину SOL в стейкинге, создавая единую точку контроля, которая увеличивает уязвимость и отвлекает от его требования о децентрализации.

Постоянные отключения

Как уже упоминалось ранее, последнее отключение Solana состоялось 1 июня 2022 года, когда сеть снова прошла сбои из-за ошибки в «надёжной функции nonce транзакции», по словам разработчиков Solana Labs. К сожалению, это не изолированное событие, поскольку сеть пережила ряд сбоев. Последняя из них, которая длилась четыре с половиной часа, стала пятой в 2022 году. 

Разработчики Solana всегда объясняли причину каждого сбоя — от злоумышленников, пытающихся перегрузить сеть избытком транзакций, до ботов, которые работают быстро и ошибок в системах сети. 

Но существует ли связь между предполагаемым отсутствием децентрализации Solana и этими отключениями? 

Несмотря на то, что перебои, вероятно, связаны с нерешёнными ошибками, присущими новому гибридному механизму консенсуса сети, простота, с которой валидаторы нод перезапустили сеть после того, как перебои подвергли неудобную степень централизации. 

В условиях, подобных сбоям сети Solana, другой инцидент случайно обнажил мягкое, централизованное основание экосистемы Solana. 

, протокол кредитования DeFi на блокчейне Solana, пытался захватить кошелёк, принадлежащий киту (один инвестор с крупным аккаунтом), который был достигнут с помощью мгновенного и сильного негативного влияния со стороны испугового криптосообщества. 

Проблема началась, когда кит рискул автоматически ликвидировать 5,7 млн SOL, внесённый в качестве обеспечения для займа на $108 млн в стейблкоинах — в этом случае это сочетание USDC и Tether — если цена SOL упадёт до $22,30. Принудительная ликвидация угрожала вывести весь SOL из пула ликвидности и запустить массовые ликвидации, что может привести к обвалу сети Solana (еще раз). 

Поспешно протокол единогласно предложил решение под названием «SLND1». Это решение стремилось взломать аккаунт кита и стратегически ликвидировать обеспечение упорядоченным образом, чтобы предотвратить ещё один распад Solana.

Однако команда Solend была вынуждена отменить это решение, столкнувшись с резким публичным всплеском, который ставил под сомнение действительность голоса, подозрительно сделанного в течение всего 24 часов. Протокол, который может сделать такое важное и революционное движение без достаточного участия всех пользователей, всё ещё предстоит децентрализовать. 

Сравнение децентрализации Solana

Несомненно, степень децентрализации среди блокчейн-сетей охватывает непрерывную сферу. Некоторые блокчейны более децентрализованы, чем другие. Ниже мы рассмотрим децентрализацию Solana по сравнению с некоторыми другими 

Солану часто называют «убийцей Ethereum». Однако Ethereum по-прежнему является более популярным блокчейном, чем Solana, и стоит только за биткоином.

По нескольким показаниям Ethereum оказывается более децентрализованным, чем Solana. Первый — это процент инсайдеров Ethereum, владеющих активами, по сравнению с Solana.

По словам Мессари, инсайдерам выделено всего 15% токенов Ethereum, а остальные 5% — для фондов и поощрений. Таким образом, в общей сложности 80% доступно для публичной продажи. В Solana почти половина токенов выделена инсайдерам.

 уступила весь контроль над процессом производства блоков 2200 операторам стейкинга, что на 100% децентрализовало процесс производства блоков. При этом 

 снизила вероятность атак на 51% и затруднила централизованную работу сети.

Однако, как и Solana, Cardano не может быть децентрализована в управлении. На оба блокчейна по-прежнему сильно влияют их материнские компании — Solana от Solana Labs и Cardano от IOHK, гонконгской компании по разработке программного обеспечения. 

Однако в системе валидации Cardano, по-видимому, более децентрализована, чем Solana. В блокчейне Cardano работает более 852 000 делегаторов, а Solana поддерживает только около 1811 нод валидатора. Похоже, что Cardano приложила больше усилий для обеспечения прозрачности и децентрализации.

Несмотря на предполагаемые претензии к Solana, она всё равно может быть более децентрализованной, чем 

 — компания, стоящая за блокчейном, использующая криптовалюту XRP. Её сетью управляет и управляет частная компания, которая контролирует инфраструктуру, поставки и некоторых валидаторов.

Считается, что Ripple сильно централизован, поскольку большинство создателей проекта владеют XRP. Это означает, что они также обладают значительными полномочиями для принятия решений. Ripple может легко вносить изменения в блокчейн без консенсуса с системой, поскольку у компании есть полный доступ к нодам. Ripple также решает, когда создавать новые узлы.

1811 валидаторов Solana более чем в двенадцати раз превышают 150 валидаторов в блокчейне Ripple.

Является ли Solana децентрализованным блокчейном?

В настоящее время на сайте Solana нет дорожной карты на 2022 год. Однако была предложена 

. Программа управления может привести к тому, что держатели SOL будут обладать большей властью в экосистеме, поскольку они получат права голоса в процессе разработки Solana.

Solana имеет функции децентрализации, хотя она, по-видимому, более централизована, чем Ethereum, крупнейший конкурент.

Как инвестировать в Solana

Инвестировать в SOL очень просто. Bybit — одна из самых быстрорастущих криптовалютных бирж в мире, которая позволяет легко покупать, продавать, торговать, вносить в стейкинг и удерживать SOL. Чтобы купить Solana, выполните следующие простые действия:

Среди всех других криптовалют, помеченных как «Ethereum Killers», Solana — это один из участников, который значительно улучшил время обработки транзакций. Однако сеть стала слишком централизованной. Ряд отключений Solana может создать новую мотивацию для дальнейшего улучшения сети.

Является ли Solana децентрализованным блокчейном? Перебои, связи с венчурными инвесторами и другие опасения

Вступайте в борьбу за 2,500 USDT каждую неделю

Является ли Solana децентрализованным блокчейном? Перебои, связи с венчурными инвесторами и другие опасения

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Вступайте в борьбу за 2,500 USDT каждую неделю

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге