Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Макро-времени влияют на рынок криптовалют, а распродажа началась в выходные дни на этой неделе. BTC, ETH и большинство альткоинов снижаются вместе с акциями, доходностью от золота и казначейства, хотя на деривативных рынках не наблюдается медвежьих настроений или повышенных ожиданий по волатильности. Среди бессрочных контрактов существуют стабильные положительные ставки на большинстве рынков, что указывает на сброс позиции. В то же время ETH сохраняет премиум за волатильность по сравнению с BTC, но его структура термина не перевернулась так резко, как в предыдущих продажах в этом месяце.

Ознакомьтесь с основными моментами отчёта.

Ставки финансирования в значительной степени положительны на фоне распродажи

Несмотря на рискованные настроения по всем классам активов в эти выходные и в начале прошлой недели, бессрочные USDT контракты продемонстрировали наиболее стабильные положительные ставки финансирования за последний месяц. Хотя эти ставки не достигли бычьего уровня в начале декабря 2024 года, большинство вернулись к нейтральному уровню 0,01%, что указывает на сброс позиции из-за недавних движений рынка.

Опционы BTC отображают нейтральный сигнал

Усиленная продажа рисков во вторник привела к значительному росту торгового объёма BTC, поскольку трейдеры хеджировали против дальнейших падений. В отличие от ETH, который торгует бычьими коллами, открытый интерес BTC сбалансирован между защитой вверх и вниз. Структура термина волатильности снова плоская, что обычно происходит во время резких движений рынка, но это отражает снижение долгосрочных опционов, а не рост краткосрочных ожиданий.

ETH показывает больше бычьего сигнала, чем BTC

По мере того, как на прошлой неделе углубилась продажа риск-он-активов, ETH превзошел BTC. Рынки деривативов ETH демонстрируют более сильные настроения, при этом более высокие торговые объёмы кол-во указывают на более высокий спрос на восходящее позиционирование по сравнению со путами. Однако структура термина волатильности ETH перевернулась более резко, чем структура BTC, как видно на предыдущих значительных рыночных движениях с прошлого ноября (2024 г.), при этом уровни волатильности в фронтальной части на 15 очков выше уровней волатильности опционов BTC с аналогичным периодом.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (26 февраля 2025 г.): Сбросить в настроении по мере того, как ставки средств станут положительными

Присоединяйтесь к торговой битве AI-DOL SUPERSTAR от Bybit, проголосуйте за лучшие ИИ-проекты и получите часть из призового пула на $1 млн. Получайте награды и формируйте будущее ИИ в криптовалютах.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR — это увлекательное и инновационное событие для торговли и голосования, целью которого является определение и поддержка ИИ-проектов с высоким потенциалом в криптовалютном пространстве.

Поскольку искусственный интеллект (ИИ) продолжает революционизировать технологию блокчейна, этот состязание даёт пользователям уникальную возможность участвовать в новых криптопроектах на основе ИИ и зарабатывать значительные награды до $1 миллиона.

 (ИИ) и криптовалюты меняет блокчейн и 

приложения с беспрецедентной скоростью. 

 — автономные программы на основе машинного обучения — совершают революцию в отрасли, автоматизируя торговые стратегии, оптимизируя управление портфелем и реализуя решения в сети с минимальным участием людей.

Эти интеллектуальные агенты анализируют огромные наборы данных, выявляют рыночные тренды и совершают сделки в режиме реального времени, значительно повышая эффективность и снижая риски на волатильном крипторынке. Их роль не ограничивается торговлей, что влияет на протоколы DeFi, рынки NFT и управление блокчейном.

Bybit находится в авангарде этого преобразования на основе ИИ и запускает торговую битву 

, чтобы выделить высокопотенциальные ИИ-проекты. Это событие представляет собой площадку запуска для революционных ИИ-приложений, которая объединяет новаторов с международной аудиторией криптовалют.

Что такое торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR?

Bybit запускает уникальное торговое событие с искусственным интеллектом, посвященное самым перспективным криптопроектам на основе искусственного интеллекта.

Искусственный интеллект кардинально меняет крипторынки, а автоматизированные торговые боты теперь выполняют более 60% всех криптотранзакций. Интеграция ИИ и блокчейна открывает новые торговые стратегии, инновации DeFi и веб3-приложения, что делает ИИ-сектор одним из самых перспективных в криптовалюте.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR объединяет ИИ и блокчейн, обеспечивая глобальную сцену для новых проектов, чтобы получить доступ к международной аудитории. Участники играют активную роль в формировании будущего ИИ в криптовалюте и зарабатывании наград.

Как принять участие в торговой битве AI-DOL SUPERSTAR

Период проведения: 10AM00 UTC 28 февраля 2025 г. — 10AM00 UTC 27 марта 2025 г.

Пользователи Bybit могут поддерживать ИИ-проекты и зарабатывать награды, участвуя в этом торговом состязании на основе ИИ. Ниже представлено пошаговое руководство по регистрации:

Проекты зарабатывают очки за голосование следующими способами:

Активная торговля и голосование не только позволяют участникам заработать из призового пула на $1 миллион, но и сыграют важную роль в формировании будущего ИИ в криптоиндустрии.

Главный призовой пул: $1 миллион 

Торговая битва AI-DOL SUPERSTAR от Bybit предлагает потрясающий призовой пул на $1 миллион и множество способов выиграть награды.

Как пользователи могут зарабатывать голоса?

Участники могут зарабатывать голоса следующим образом: 

Расшифровка распределения голосов на споте Bybit выглядит следующим образом:

Распределите голоса на Bybit Web3 следующим образом:

Максимальное количество ежедневных голосов, которое может получить пользователь, составляет 100 400 (50 200 для Bybit на споте и Web3 соответственно).

Благодаря торговле, голосованию и участию в состязании участники не только поддерживают инновационные ИИ-проекты, но и получают шанс увеличить свою прибыль в этой битве за торговлю на высоких ставках.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR предлагает уникальную платформу, которая объединяет криптовалютных трейдеров с новаторами в сфере ИИ. Мы приглашаем участников поддерживать ведущие ИИ-проекты, зарабатывать привлекательные награды и вносить свой вклад в формирование будущего ИИ в криптоэкосистеме. 

Не упустите эту возможность — 

 участвуйте в революции на Bybit!

Начинающий

Как принять участие в торговом состязании AI-DOL SUPERSTAR на Bybit

TrendX — это платформа Web3, которая надеется предоставить криптоинвесторам торговые и инвестиционные решения в один клик. Узнайте подробнее по ссылке.

Хотя криптовалютные рынки предлагают множество фантастических инвестиционных возможностей, может быть сложно найти подходящий вариант для инвестирования. TrendX надеется, что инвесторам будет намного проще. В этом проекте планируется использовать аналитику искусственного интеллекта (ИИ) для поиска криптовалют с высокой вероятностью прибыльности. Прежде чем приступить к работе с TrendX, необходимо ознакомиться с этой информацией.

, которая надеется предоставить криптоинвесторам торговые и инвестиционные решения в один клик. Она использует ИИ и аналитику обработки данных для оценки и выявления перспективных инвестиционных возможностей. Платформа TrendX также включает различные сервисы займа, кредитования и торговли.

TrendX началась в 2022 году как veDAO — система под руководством сообщества, основной задачей которой было финансирование проектов Web3 через децентрализованные инвестиции. Пользователи могут объединить средства и проголосовать за предоставление этих средств перспективным стартапам и криптовалютам. Со временем развивающаяся технология системы стала особенно умной в поиске интересных инвестиционных возможностей. 

В конце 2023 года проект 

. Это новое название призвано подчеркнуть возможности отслеживания трендов в системе и продемонстрировать индивидуальные инвестиционные возможности, доступные через TrendX. Ребрендинг также совпал с выпуском нативной криптовалюты для системы TrendX.

Чего стремится достичь TrendX?

TrendX считает, что она может устранить некоторые догадки и при этом предоставить пользователям новые и интересные возможности. Платформа надеется сделать усилия инвесторов более простыми и прибыльными, используя технологии для выделения перспективных проектов. 

Другая основная цель TrendX — децентрализация и диверсификация сферы ИИ-инвестирования. Большинство ИИ-проектов обычно являются централизованными системами, в которых одна компания контролирует всю обработку и кредитование. Распределённые вычисления TrendX делают весь процесс более доступным. Компания надеется, что она сможет передать возможности повседневным пользователям, поэтому одна централизованная система не определяет, что покупают люди.

Под программным обеспечением, которое обеспечивает простой и интуитивный интерфейс для своего веб-сайта, TrendX полагается на собственную распределенную вычислительную сеть под названием 

. С помощью Owlbot каждый компьютер или телефон, на котором работает TrendX, становится источником вычислительной мощности. Пользователи соглашаются предоставлять TrendX пропускную способность для обработки в режиме ожидания, а коллективная мощь сообщества используется для продвижения ИИ-системы, которая собирает данные из международного пула рынков, обрабатывает их и дает рекомендации по инвестированию.

 хранит и защищает все конфиденциальные подключения пользователей и точки сбора данных, поэтому пользователи могут быть уверены, что работа с TrendX не сделает их уязвимыми для хакеров или мошенников. Кроме того, веб-сайт использует некоторые стандартные программные инструменты, такие как «проверка прошла успешно» и 

, чтобы интерфейс работал максимально гладко и безопасно.

Совместные вычислительные подключения и обработка ИИ от TrendX можно использовать для любых сервисов 

 (DeFi). Ниже перечислены основные функции экосистемы.

Web3AI — это основная система отслеживания трендов TrendX. Она регулярно проверяет десятки тысяч проектов и криптоинфлюенсеров и изучает ежедневные настроения, активность в социальных сетях и ценовые тренды, чтобы найти самые перспективные проекты для инвестирования. После проведения комплексной проверки система предоставляет полезные показатели по различным параметрам, таким как публичное мнение, количество фанатов и финансирование венчурного капиталиста.

Функция «Квадрата KOL» отслеживает ключевых лидеров мнений в пространстве Web3. Отслеживая настроения ведущих авторитетных экспертов, пользователи могут видеть, какие криптовалюты приобретают популярность. Эта функция включает полезные фильтры для повышения эффективности работы, которые позволяют выбирать конкретные теги и проекты для получения подробной информации. 

Для тех, кто хочет улучшить свой денежный поток, не тратя много времени на инструменты, TrendX предлагает Альфа-сквер — сервис, который начинается с той же аналитики, что и другие функции, но затем создает утонченные рыночные стратегии. Перед предложением пользователям эти стратегии проходят тщательные рыночные испытания. Доказано, что они приносят 

ориентированность на стратегию Smart Money;

Smart Money — это приоритетная для безопасности версия отслеживания трендов. В ней используются проверки безопасности, чтобы защитить пользователей от 

. Система Smart Money также тщательно анализирует такие параметры, как количество кошельков, в которых хранятся определённые суммы токенов проекта, поэтому пользователи могут получать раннее предупреждение, когда тренды начинают меняться.

Поиск Web3-проектов — это изучение проектов на основе ваших связей с ними. Этот инструмент для изучения инвестиций предлагает пользователям фильтровать и сортировать по таким данным, как индикаторы настроения, тип проекта и связи с конкретными инфлюенсерами. Инструмент поиска проектов отслеживает более 22 000 различных проектов, что позволяет легко найти вариант, соответствующий вашим уникальным параметрам. 

VIP-сервис предлагает дополнительные функции для пользователей, которые готовы платить за расширенный доступ к ИИ-сервисам платформы. Пользователи, которые хранят и вносят в стейкинг TTA (подробнее об этом нативном токене ниже), получают больше отслеживания в режиме реального времени и ждут более короткого времени, чтобы «проверка прошла успешно». Пользователи с ещё большими привилегиями также получают индивидуальные рекомендации и доступ к подробной информации о проекте. 

Эта встроенная технология блокчейна упрощает безопасную обработку транзакций и данных для пользователей экосистемы TrendX. Он хранит информацию для обучения моделированию ИИ, а децентрализованная система также обеспечивает безопасность приватных данных пользователей, таких как Ray ID.

За несколько лет с момента своего основания TrendX создала множество потрясающих технологий и привлекла надёжное сообщество. Недавний ребрендинг и запуск токенов также помогли платформе расти и улучшать денежный поток. Следующий проект, который TrendX надеется решить, заключается в расширении своей технологии и включении дополнительных функций, таких как повышенная безопасность и улучшенные торговые функции. 

TrendX выпустит высокоскоростную агрегированную DEX, с помощью которой пользователи смогут покупать и продавать криптовалюту. Она также планирует изучить способы использования 

 и улучшенного хранения памяти. К осени 2025 года TrendX надеется, что 

 будет полностью адаптирован для предоставления индивидуальных рекомендаций по инвестициям в Web3.

Система с двумя токенами

Криптовалюта TrendX — это не просто простая инвестиционная возможность для привлечения финансирования. Вместо этого в ней используется сложная 

, которая тесно интегрирована в повседневную работу платформы.

Вот что нужно знать о системе с двумя токенами TrendX.

TTA — это основной служебный токен TrendX

 Он используется для управления интерфейсами прикладного программирования (API) и объявлений, а также для обработки комиссий. Пользователи платят в TTA для покрытия комиссий за транзакции при обмене токенов и подписке на лучшие инвестиционные стратегии.

XTTA — это токен вычислительной мощности на платформе TrendX. Когда пользователи предоставляют свои вычислительные возможности в TrendX, они получают XTTA в качестве награды. XTTA можно добыть через вычислительную систему Owlbot или купить напрямую для обновления выбранной пользователем части системы обработки ИИ Owlbot без необходимости отказа от вычислительной мощности. 

В 2025 году компания TrendX запустила систему с двумя токенами, чтобы вознаградить сообщество и продвигать токены. 

 наградили пользователей за участие в DAO и получили больше токенов. Теперь в 2025 году основной эйрдроп TrendX предназначен для предоставления токенов отдельным пользователям в обмен на активность в социальных сетях, а 

  Пользователи могут увеличить свою часть TTA, подписавшись на TrendX на X или опубликовав посты в TrendX.

Проверьте, соответствуете ли вы требованиям, посетив 

 и подключив ваш кошелёк к эйрдропу.

TTA является основным токеном для оплаты комиссий в сети TrendX и является неотъемлемой частью всей системы TrendX. Имея в общей сложности 1 миллиард токенов, он построен на системе масштабирования Ethereum 

 — Basechain. Эти токены распределяются в соответствии со следующим графиком:

Хотя токены TTA только начинают попадать в листинги до рынка, они уже довольно интересны. Некоторые прогнозы для цен TTA были сосредоточены на цене XTTA. Однако имейте в виду, что хотя XTTA продаётся за $0,25, у него гораздо 

 чем у TTA. Учитывая, что у XTTA примерно в два раза меньше токенов, чем у TTA, возможно, что TTA может дебютировать примерно за $0,10.

Ещё одним полезным показателем, который следует учитывать при рассмотрении цены TTA, является крипторынок в целом. Обычно ценовые паттерны для новых монет начинаются с короткого прыжка, а затем цены начинают стабилизироваться в соответствии с текущими рыночными трендами. Многие криптоинвесторы 

с небольшим ростом цен в лето 2025 года. В этом случае цены TTA могут выглядеть довольно многообещающими.

Является ли TTA хорошей инвестицией?

Токен TTA — это интригующий вариант для инвесторов. В системе TrendX много интереса, и до сих пор компания проводит комплексную проверку для поддержки и продвижения токена TTA. Такая поддержка авторитетной компании указывает на то, что токен может хорошо работать на открытых рынках.

Однако двойная токенная система TrendX может привести к путанице. Возможно, инвесторы могут забрать только одну монету, или что цены на токены TTA и XTTA могут быть связаны слишком близко друг к другу. Поэтому инвесторы должны соблюдать осторожность при работе с этим новым запуском токенов. Не забывайте учитывать волатильность рынка и не инвестируйте деньги, которые нельзя позволить себе потерять в TTA или любой другой криптовалюте.

Несмотря на то, что TrendX начался как простой DAO для инвестирования, со временем его впечатляющая технология помогла ей завоевать большую аудиторию. Люди, которым нужен высокий уровень безопасности, прибыльности и удобства, могут обнаружить, что TrendX хорошо подходит для их инвестиционных потребностей. 

Даже если вы не заинтересованы в ИИ и операционной эффективности, ознакомьтесь с токенами TrendX TTA и XTTA. По мере расширения проекта его криптовалюты могут обеспечить некоторый потрясающий рост цены.

Средний

TrendX (TTA): Выявление инвестиционных возможностей с помощью аналитики на базе ИИ

Etherlink, первый блокчейн второго уровня Tezos, официально запустился после завершения бета-тестирования, представив программу стимулирования на $3 миллиона под названием Apple Farm, чтобы вознаградить пользователей за участие в DeFi.

Самый популярный трейдер за день — Kaito (KAITO)

S&P 500 вырос на 0,01% в среду, запустив четырёхдневную проигрышную полосу. Инвесторы анализируют высокую прибыль и рекомендации Nvidia, в то время как более широкие рыночные настроения остаются осторожными на фоне проблем с торговой политикой. У Gold около $2920, что подтверждается тарифами, но ограничено политикой ФРС. Индексы Coindesk: индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, снизился на 6,39%, а биткоин и эфир упали на 4,28% и 6,99% соответственно за последние 24 часа. По этой 

 можно торговать на этих и других рынках с кредитным плечом до 500x на Bybit MT5

Самый популярный трейдер сегодня — KAITO, который вырос почти на 41,7% после того, как Kaito AI запустил в стейкинг $KAITO для проектов до TGE на Yapper Launchpad.

Kaito (KAITO), основанная в 2022 году, — это криптопоисковая система на базе ИИ, которая индексирует такие источники Web3, как Twitter, Discord и исследовательские статьи. Он устраняет шумы с помощью ИИ и предоставляет точную информацию о настроениях сообщества. Подписка стоит $1099 в месяц. Кайто ИИ запустил 

 голосование за девять новых проектов Pre-TGE на Yapper Launchpad, а теперь уже запущено голосование $KAITO (sKAITO) в стейкинге.

 Для участия пользователи могут подключить несколько кошельков, а держатели sKAITO разделяют 50% от общего голосования вместе с держателями NFT Genesis. Обновление баланса кошелька может занять до часа, поскольку происходит оптимизация.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Первый блокчейн второго уровня Tezos официально запустил Etherlink 

 после завершения бета-тестирования, представив программу стимулирования на $3 миллиона под названием Apple Farm, чтобы вознаградить пользователей за участие в DeFi.

 Эта инициатива, объявленная на ETHDenver 2025, включает в себя программу Builder для привлечения разработчиков, а также недавнюю модернизацию Бифрёста и интеграцию с такими платформами, как Superlend и uranium.io. Благодаря системе вознаграждений на основе очков Apple Farm поощряет активность в сети, укрепляя растущую экосистему Etherlink. Списки ожидания для обеих программ уже открыты.

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера спотовые ETF BTC имели общий отток $336,5 млн, при этом GBTC потерял $22,7 млн, а средства, не связанные с GBTC, — $313,8 млн.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 с Fragmetric, чтобы пользователи могли зарабатывать очки как за эйрдропы Fragmetric, так и за эйрдропы RateX, внося депозиты в FragSOL или FragJTO. До 24 марта депозиты получат в 5X больше очков, а затем упадут до 4X. Пользователи могут вносить депозиты на странице RateX «Заработать» и выводить средства в любое время. Будучи получателем гранта Solana Foundation, RateX продолжает внедрять инновации в DeFi.

Запуск Etherlink L2 с наградами $3 млн для повышения DeFi и роста разработчиков

Биткоин

web3

Bitcoin Runes — это новый протокол биткоина, который упрощает выпуск ликвидных криптовалют с помощью нативной модели транзакций UTXO. 

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

После запуска в 2009 году блокчейн Bitcoin (

) был предназначен для поддержки только одного криптоактива — нативной криптовалюты BTC. Быстрее в начале 2023 года, и значительные инновации изменили ландшафт крупнейшей в мире сети: 

. Этот протокол, созданный разработчиком Кейси Родармором, упрощает прямое создание NFT на биткоине в виде 

 — фрагментов данных, встроенных в 

— самые мелкие единицы биткоина.

Вскоре после этого был введен новый стандарт токенов, который использует протокол Ordinals BRC

, чтобы включить фунгируемые криптовалюты на основе биткоина. BRC-20 привел к росту числа новых мем-коинов в сети. 

Несмотря на свой инновационный характер, стандарт BRC-20 привлекает суровую критику со стороны многих энтузиастов биткоина, отчасти из-за его склонности перегружать сеть. В ответ на эти опасения Кейси Родармор представила новое революционное решение в конце 2023 года: Runes — это технология, которая упрощает разработку фунгилированных криптовалют на биткоинах и устраняет недостатки стандарта BRC-20.

В апреле 2024 года планируется запустить протокол Runes для халвинга 

. Bitcoin Runes — это важный этап в истории легендарного блокчейна. Он может разблокировать новые варианты использования для грибковых токенов на основе биткоина и создать яркую экосистему в сети.

Что такое протокол Runes?

2023 год оказался популярным для блокчейна биткоина. Во-первых, в январе 2023 года разработчик Кейси Родармор представил новый способ создания NFT на основе биткоина, прикрепив небольшие фрагменты пользовательских данных, называемые надписями, к сатоши — самым малым единицам, из которых состоит биткоин. Новая технология, которую Родармор назвал Ordinals, позволила создавать NFT биткоина без каких-либо функций смарт

Всего два месяца спустя, в марте 2023 года, разработчик-псевдоним Domo использовал технологию Ordinals, чтобы описать способ создания на биткоинах разнородных криптовалют. Именно так появился стандарт BRC-20. Домо предупредил, что новый стандарт по-прежнему является экспериментальной технологией. Однако криптоэнтузиасты и разработчики не особенно известны своими предупреждениями, и в течение нескольких месяцев после внедрения стандарта на биткоине появились сотни токенов BRC-20.

К сожалению, стандарт BRC-20 — это неэффективный и сложный способ создания криптовалют на биткоине. Чтобы устранить критические недостатки BRC-20, Rodarmor предложил новый протокол токенов: Биткоин работает.

Основные характеристики протокола Runes

Runes представляет высокоэффективный способ создания токенов, которые требуют меньше ресурсов, чем стандарт BRC-20. Эта эффективность в первую очередь достигается благодаря использованию протокола нативной модели вывода неиспользуемых транзакций (

) для создания и управления активами.

Как правило, когда любая транзакция между двумя адресами происходит на биткоине, сумма перевода отправляется на адрес получателя в виде неиспользуемого вывода — суммы, которую можно потратить на будущие переводы. Баланс каждого адреса биткоина также поддерживается в виде неиспользуемых результатов транзакций. Эта система перевода и поддержания баланса в качестве неиспользуемых результатов будущих транзакций — модель UTXO — отличает биткоин от многих других блокчейнов, включая Ethereum (

). Именно в этой модели UTXO протокол Runes основан на методе создания функционирующих криптовалют.

После создания токена Runes он назначается конкретному UTXO с помощью простого сообщения протокола. Один UTXO может хранить любую сумму токенов Runes, а UTXO используется для прямого отслеживания баланса Runes. В результате Runes накладывает гораздо более лёгкую нагрузку на сеть по сравнению с токенами BRC-20. Кроме того, процесс майнинга токенов на основе Runes значительно проще, чем сложные процедуры, связанные с созданием токенов BRC-20.

Появление протокола Bitcoin Runes

Токены BRC-20 с самого начала столкнулись с жесткой критикой по нескольким причинам, включая высокую нагрузку на сеть, сложность майнинга и управления ими, а также распространение бесполезных мем-коинов на основе стандарта. Вероятно, критика номер один связана с сетевым вздутием, которое создают эти токены. То, как выпускаются и управляются токены BRC-20, приводит к тому, что многие UTXO забивают сеть.

В сентябре 2023 года Родармор 

 в статье в блоге, представив протокол Runes с надеждой на решение основных проблем, связанных со стандартом BRC-20.

В том же посте Родармор объявил о намерении представить Runes примерно во время 

, которое, как ожидается, состоится примерно 15 апреля 2024 года. Ожидается, что в следующем добытом блоке после халвинга появится первый нативный токен на основе Runes, который будет создан в соответствии с собственными усилиями Rodarmor. На момент написания этого документа (20 марта 2024 года) токены Runes, официально связанные с протоколом, не запускались.

Как работает протокол Runes?

Как упоминалось выше, Runes полагается на нативную модель транзакций UTXO биткоина для создания и управления функционирующими криптовалютами. Таким образом, основные операции, связанные с этими криптоактивами — выпуск, перевод и хранение — выполняются эффективно, при этом базовая блокчейн биткоина оказывает относительно небольшую нагрузку на базовый блокчейн.

Выпуск и перевод токенов

Для создания или перевода токенов Runes протокол назначает сообщения UTXO через OP_RETURN — функцию, используемую для хранения информации о транзакциях на биткоине. Напомним, что UTXO — это просто результат транзакции с биткоином, который хранится по адресу в сети.

При выдаче токена Runes сообщение, отправленное по протоколу, должно содержать два поля — SYMBOL и DECIMALS. Поле SYMBOL определяет тикер для новой криптовалюты Runes. Он может принимать только буквы от A до Z без цифр или специальных символов. Если тикер уже зарезервирован, транзакция будет отклонена. В поле DECIMALS указывается десятичная точность нового токена.

Для переводов Runes сообщение, назначенное UTXO, должно содержать три поля: ID, OUTPUT и AMOUNT. ID — это идентификатор отправляемого токена, OUTPUT — это UTXO, по которому отправляется токен, а AMOUNT — фактическая сумма перевода.

В дополнение к этим полям данные сообщения OP_RETURN должны содержать прописную букву R, чтобы сигнализировать сети о том, что это транзакция Runes.

Данные сообщения OP_RETURN, присвоенные UTXO, — это всё, что требуется для хранения данных в токенах Runes. Благодаря этой системе обмена сообщениями, которая интегрирована в нативную модель UTXO биткоина, Runes оказывает очень умеренное влияние на сеть.

Сравнение порядков: Стандарт BRC-20 

Протокол Runes неизбежно сравнивает с другим способом создания в сети биткоина — стандартом токенов BRC-20.

После запуска в начале 2023 года BRC-20 считался важной инновацией — первой технологией, которая создала активы для пополнения криптовалюты непосредственно на биткоине. Этот стандарт токенов основан на теории ордеров, описанной Кейси Родармором при запуске протокола ордеров биткоинов. Родармор отметил, что каждая сатоши в сети биткоинов может быть уникально прослежена в хронологическом порядке, в котором она была добыта. Он также представил способ добавления пользовательских данных в сатоши с помощью протокола. 

Протокол Ordinals пережил эру 

. Хотя порядки в основном направлены на создание NFT, стандарт экспериментальных токенов BRC-20 основан на адаптации протокола, что позволяет выпускать активы для криптовалют.

В отличие от протокола Runes, BRC-20 не использует нативную модель UTXO биткоина для упрощения операций с токенами. В результате процесс выпуска и управления токенами BRC-20 создал значительный объём избыточных UTXO, генерируемых в сети биткоинов. Это привело к значительному перегрузке сети, наблюдаемой многими пользователями биткоина с момента появления первых токенов BRC-20.

Сравнение порядков: Дальнейшие различия

Однако нагрузка на сеть — это не единственная функция, которая отличает протокол Runes от стандарта BRC-20 (хотя, вероятно, это самая важная разница между двумя технологиями). BRC-20 также имеет сложный процесс создания и управления криптотокенами, в то время как Runes — это относительно простая технология. Теоретически любой пользователь биткоина может выдать токен BRC-20 непосредственно на блокчейне биткоина. Однако этот процесс довольно технически связан с большинством обычных пользователей. В результате многие эмитенты токенов BRC-20 вынуждены использовать сторонние инструменты для создания и управления своими активами.

Кроме того, Runes предоставляет ещё одно важное преимущество перед BRC-20 — прямую совместимость с 

 для масштабируемости биткоина. Сеть Lightning упрощает быстрые и экономичные транзакции с биткоином, а активы на основе Runes достигают совместимости с ним за счёт использования данных обмена сообщениями OP_RETURN, ключевого компонента транзакции Runes.

Будущее протокола Bitcoin Runes

Runes — это важный шаг в развитии экосистемы активов на биткоине. Все началось с внедрения стандарта BRC-20. Теперь Runes становится следующим этапом этого важного развития. А самое главное — протокол обеспечивает эффективность транзакций, удобство и совместимость с UTXO-системой биткоина — функции, которых недостаточно для токенов BRC-20. 

Преимущества протокола Runes могут привести к появлению критических сценариев использования в ближайшие месяцы и далее. 

Во-первых, Runes может создать экосистему из функционально полезных криптовалют на биткоинах. Хотя стандарт BRC-20 позволяет создавать многочисленные токены в сети, почти все они являются мем-коинами, не требуя практических применений, помимо шуток, юмора или криптовалютной сатиры. 

Напротив, легкий характер токенов и транзакций Runes может способствовать разработке платежных систем и решений непосредственно на биткоинах. Поощряя такую платёжную активность, эти решения могут открыть возможности для получения значительного дохода от комиссий за транзакции, а также другие преимущества для операторов, желающих использовать технологию Runes.

Во-вторых, интеграция с сетью Lightning и другими решениями для масштабируемости биткоинов второго уровня может привести к использованию токенов Runes для экономичного перевода активов через эти платформы.

Однако важно признать неотъемлемое ограничение, которое протокол Runes разделяет с BRC-20, а именно отсутствие функций смарт-контрактов. Как и стандарт BRC-20 и протокол Ordinals, Runes обеспечивает работу криптоактивов без использования смарт-контрактов, которые биткоин не поддерживает. Такое отсутствие программирования, присущее смарт-контрактам, может ограничить потенциальные сценарии использования протокола Runes.

Остается видимым, какое влияние протокол Runes окажет на экосистему и сообщество пользователей биткоина. Более широкий консенсус заключается в том, что Runes станет ещё более масштабной разработкой блокчейна, чем Ordinals или BRC-20. В настоящее время внимание уделяется предстоящей дате 15 апреля 2024 года, поскольку многие криптоэнтузиасты ждут предстоящего события по халвингу биткоина, в то время как другие с нетерпением ждут появления первого токена Bitcoin Runes.

Bitcoin Runes: новая эра заменяемых токенов на Bitcoin

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге