2025年1月27日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）フロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどについて調査し、暗号資産取引の推進に役立てています。

では、最新の市場動向、つまり市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）フロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどを探りながら、暗号資産取引の活性化を図っています。

今週の市場分析をお届けします。

週次ハイライト — 日銀が利上げ

日銀（BOJ）は、2008年以来の最高水準を記録し、インフレに対するより楽観的な見通しを反映して、金曜日に主要政策金利を0.5%に引き上げました。市場が予想するこの決定は、日銀総裁のウエダ・カズオ氏が率いる2日間の会合に続くものです。同総裁は、賃金トレンドを評価する必要性と、ドナルド・トランプが米国ホワイトハウスに戻った影響について言及しました。

日銀の声明は、安定した世界金融市場を浮き彫りにしており、米国新政権に対する反応を注意深く監視していることを示唆しています。上田氏は、将来の金利調整は経済状況に依存し、事前に決められた利上げペースがないことを強調した。発表後、円はドルに対して上昇し、10年国債の利回りは上昇しました。

市場アナリストは、2025年5月までに、賃金圧力により、さらなる金利上昇が予想されます。今回の上昇は、2024年7月のサプライズ上昇が世界市場の低迷に拍車をかけたこととは対照的に、1年足らずで3番目となりました。

経済学者はこの動きを主に予測しており、インフレ予想は初めて2%を上回りました。中立金利に関するウエダのコメントは、日銀が経済学者の1%エンドポイントの期待に沿わない可能性があることを示唆しています。ウエダは、かなりの距離が中立的な地位に留まっていると考えているからです。

この金利上昇は、連邦準備金制度やECBなどの主要中央銀行の間で日本独自のポジションであり、金利が低下しています。これにより、日本はより伝統的に将来の経済イベントに対応できるようになります。この決定は、強い反対に直面した過去のサイクルとは異なり、茂賀首相の内閣が利上げを支持し、有利な政治情勢の中で行われました。しかし、米国の経済政策に関する不確実性から、上田氏の信頼は依然として慎重です。

週刊暗号資産ハイライト — 暗号資産をサポートするトランプ大統領命令

ドナルド・トランプ米大統領は、ホワイトハウスに仮想通貨政策について助言する作業部会を設立する執行命令に署名することで、デジタル資産セクターを支援する重要な一歩を踏み出しました。このグループには、財務省、司法省、SEC、CFTCなどの主要機関が含まれており、6ヶ月以内に規制枠組みの提案を提出することを目指しています。

この命令は、米国のイノベーションと経済発展にとって暗号資産業界の重要性を強調する一方で、規制されたドル担保のステーブルコインを奨励しています。しかし、中央銀行のデジタル通貨（CBDC）に対する懸念が表明されており、金融システムとプライバシーに対する潜在的なリスクが指摘されています。

業界のリーダーたちは、このエグゼクティブアクションは歴史的な勝利と見なしており、ビットワイズ資産管理のマット・フーガン氏は暗号資産を国家の優先事項として確立していると述べています。署名の間、トランプはこれらの行動の潜在的な経済的利益を強調し、米国が暗号資産分野でリードしたいという願望を表明しました。

この注文は、規制の合理化や暗号資産に優しい役人の任命など、トランプのキャンペーンの約束に沿ったものです。シルクロードの創設者であるロス・ウルブリヒト氏の恩赦や、暗号資産業界を支援する機関長の任命など、この分野でいくつかの進歩を遂げました。

SECは関連する動きで、銀行がデジタル資産のカストディサービスを提供することを制限したガイドラインを廃止し、業界は制限していると批判しています。こうした動きを受けて、ビットコインは1.5%上昇し、市場センチメントがプラスとなりました。

懐疑論から擁護まで、デジタル資産に対するトランプの姿勢は進化しており、暗号資産セクターからの政治的関与の増加と一致しています。彼の行動は、デジタル通貨の有利な規制環境を醸成し、業界における大きな成長の場をつくることへのコミットメントを示唆しています。

その他のトップパフォーマンストークン

上級者向け

週次機関投資家向けインサイト：トランプ大統領の大統領令は暗号資産をさらに押し上げる可能性がある

仮想通貨市場は、トレーダーが密接に予想していたドナルド・トランプ氏の就任後、大きな動きを見せました。

仮想通貨市場は、トレーダーが密接に予想していたドナルド・トランプ氏の就任後、大きな動きを見せました。米国を惑星の「暗号資産」の首都として設立し、ビットコインの戦略的準備金を創出するという彼の約束は、市場参加者と積極的に共鳴しました。ビットコインの時価総額は急騰し、2025年1月20日の就任直前に109,300ドルという史上最高値に達しました。この急騰は、トランプ政権と仮想通貨規制への潜在的な影響をめぐる楽観的な仮想通貨市場のセンチメントを示しています。

しかし、この集会は、「噂を買い、ニュースを売る」として知られる一般的な市場現象によって激しくなりました。本イベント開始後、イベント予想に投資した多くのトレーダーが保有資産を売却し、価格が下落しました。この反応は、興奮がすぐに利益獲得に転じる可能性があるため、仮想通貨市場の不安定な性質を強調しています。

世界自由金融とイーサリアムの蓄積

関連ニュースでは、トランプ氏と彼の家族に関連する仮想通貨ベンチャーであるWorld Liberty Financial（WLF）が、イーサリアム（ETH）の保有資産を大幅に増やすことで見出しを飾りました。2025年1月17日～19日にかけて、WLFは55,247 ETHを買収し、合計56,332 ETHを達成しました。これは、報告時点で約1億8,160万ドル相当です。この買収は、その規模とタイミングが相当なため注目を集めました。この買収は、設立のわずか数日前に行われました。

WLFのウォレットには、ラップドビットコイン（WBTC）やUSDC（USDC）など、さまざまな資産も保有しており、戦略的な投資アプローチを示しています。WLFの保有高への注目の高まりは、特に仮想通貨のプロ管理の文脈において、仮想通貨への機関投資家投資への関心が高まっていることを反映しています。イーサリアムの価格動向は他のアルトコインのそれと比べてやや失望していますが、WLFの蓄積戦略はイーサリアムの長期的な可能性への自信を示唆しています。

ミームコインと市場ダイナミクス

また、ソラナの驚異的な業績も注目されています。SOLは2025年1月18日に過去最高値である295ドルに達したためです。この急騰は、ソラナネットワーク上で公式のTRUMPミームコインがローンチされたことによるものであり、投資家の大きな関心を集めました。TRUMPミームコインは、ローンチから2日以内に149.2億ドルの時価総額を達成し、市場活動を推進するミーム文化の力を示しています。

TRUMPミームコインの人気とソラナの価格上昇の相関関係は、新製品が既存の仮想通貨にどのように影響するかを示しています。ソラナは、ミームコインをめぐる初期の誇大宣伝にもかかわらず、強靭さを示しており、ローンチ後に258ドルを突破し、堅調な原需要を示唆しています。

今後の進展に目を向け、本報告書では、米国証券取引委員会（SEC）と仮想通貨取引所（ETF）の最近の申請について議論しています。これらの提出物には、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、各種ミームコインの提案が含まれており、仮想通貨ベースの金融商品の主流の採用に向けた潜在的な変化を示しています。トランプ政権下で予想される仮想通貨政策は、これらのETFの規制枠組みを形成する上で重要な役割を果たす可能性があります。

これらのアプリケーションに対するSECの対応は、仮想通貨への機関投資家の投資がどのように進化するかを示す重要な指標となります。これらのETFが承認されると、特にトレーダーが規制上の決定の結果に反応するにつれて、需要と価格のボラティリティが高まる可能性があります。

Bybit x Santiment：ETHはSOL、XRP、ミームシャインなどの圧力に直面する

当社の毎週の仮想通貨デリバティブ分析レポートでは、マクロイベント、現物取引高からの仮想通貨と取引シグナルの現状、先物、オプション、無期限契約について掘り下げています。

2025年1月20日にトランプが発足したのは、トランプ家から2つのミームコイン、TRUMPとMELANIAが発足したことで、すぐに時価総額が数十億ドルに達しました。彼の政権初日に署名された執行命令に戦略的ビットコイン準備金が含まれているという憶測は、デリバティブ市場ポジションの大幅な強気の変化をもたらしました。この変化により、ボラティリティのターム構造が反転し、ロングポジションの資金調達率が上昇し、コールに対するショートテナーのボラティリティ笑顔が傾きました。しかし、予想される強気の発表が実現しなかった場合、実現したボラティリティが上昇しても、示唆的なボラティリティレベルは低下しました。それにもかかわらず、OTM（アウトオブザマネー）コールへの強気のスキューは持続しました。

無期限市場では、資金調達率はほぼすべての資産で一貫して高いままであり、新規参入イベント後も続いています。オプション市場では、仮想通貨のローンチ日の重要性が過大評価されたため、予想ボラティリティ水準が下落したにもかかわらず、実現ボラティリティは選挙後の最高値まで急騰しました。全体として、すべてのテナーのポジションは強気に傾いていました。

レポートのハイライトをご確認ください。

オープンの週末、無期限スワップ取引高は、仮想通貨に優しいエグゼクティブ注文が見込まれるトレーダーとして、1ヶ月以上ぶりに最高水準に達しました。特に、SOLUSDTの無期限契約では、活動が大幅に急増し、史上最高を記録し、ボラティリティも急上昇しました。トランプがソラナDEXでTRUMPミームコインをローンチしたことで、ソラナのネットワークは手数料生成で競合他社を上回ったことになり、現職の米国大統領がイーサリアムではなくソラナでローンチするという象徴的な選択が浮き彫りになりました。

無期限スワップの資金調達率は、ローンチ日に大幅な発表がなかったにもかかわらず、価格の騰落は最小限であり、すべての通貨で中立から強気の水準を維持しました。未決済の利息データは、現物価格のボラティリティの中でも、ポジションに大きな変化がないことを示しました。その結果、オプション市場は短期的な予想を調整しましたが、デリバティブ市場のセンチメントは、業界における将来のプラスニュースの多くの機会の1つに過ぎないと考えていました。

次期大統領が最初の演説で戦略的ビットコイン準備金を発表するとの予想は、イベント直前にショートテナーオプションポジションが積み重なった。これにより、コール購入が大幅に増加し、2024年11月5日の選挙以来、現物ターム構造の最も強力な反転が見られました。フロントエンドボラティリティの極端な価格下落は続いていますが、OTMコールへの強い偏りは依然として残っています。トランプが大統領令に署名する準備をしているため、上昇エクスポージャーに対する選好が継続していることを反映しています。

Bybit Xブロック・スコレス暗号資産デリバティブ分析レポート（2025年1月22日）：トランプ氏の初日以降、センチメントは冷え込み、強気が続く

仮想通貨に投資する金額を把握することは、どの通貨を購入するかを決めるよりもさらに重要です。詳細はこちらからご確認ください。

金融ニュースに追いついていれば、1日おきに自作の暗号資産億万長者に関する話を耳にしているように感じることがよくあります。しかし、賢明な投資家は、現実がもう少し微妙なものであることを知っています。仮想通貨市場には高い報酬が伴いますが、リスクも高くなります。成功するには、進んで

を行い、賢明な選択をする必要があります。このガイドでは、仮想通貨の世界に飛び込む前に決めておくべき最も基本的なこと、つまり仮想通貨に投資すべき金額について解説します。

暗号システムに保存されるデジタル資産の一種である暗号

ほとんどのタイプの暗号資産トークンは、市場の需要に基づいて価値が上昇・下落するため、人気のある投資形態です。

仮想通貨（暗号資産）にいくら投資すべきか？

仮想通貨に投資する金額を把握することは、どの通貨を購入するかを決めるよりもさらに重要です。仮想通貨に投資する金額は、他の財務に影響を与えるだけでなく、どの戦略を利用できるかも決定します。

仮想通貨に投資する価値に対する簡単な答えは、純資産に基づいています。何百万ドルものお金を持っている人は、貯蓄のない大学生よりも簡単にリスクが高くなります。金融専門家のダグラス・フェルドマン氏の伝統的な投資アドバイス

仮想通貨に投資する純資産総額の1～5%を超えてはなりません。しかし、

Erik Finmanのような暗号資産愛好家の中には、収入の最大10%を暗号資産に投資するのが賢明

暗号資産への投資額を決定する際に考慮すべき要因

暗号資産への投資額に関するガイドラインには、さまざまなものがあります。特定の状況に適した投資額を見つけるには、これらの必須要因を停止して検討する必要があります。

暗号資産への投資額を決定する上で最も重要な要因の1つは、検討したいリスクレベル、またはリスク選好度です。リスク許容度が高い場合、投資を増やすことができます。リスク許容度は、部分的に個人の好みの問題です。当然ながら慎重な人もいれば、リスクの高い動きをしやすい人もいます。しかし、年齢を考慮するのも賢明です。リスク許容度が高いのは、若い頃が良いことです。何年にもわたって市場が徐々に成長していくと、損失のバランスを取るのに役立つからです。ただし、年齢が高く、定年に近い場合は、低いリスク許容度が推奨されます。

仮想通貨に投資する場合は、最良のシナリオと最悪のシナリオを考慮することをお勧めします。以下の点について自問してください。仮想通貨資産が急激に急騰し、一夜にして数千ドルを稼ぐとどうなりますか？ あなたがより多くの資金を投じたり、バブルが崩壊するまで暗号資産を保管し続けるタイプの人であれば、暗号資産に投資する資金の部分を減らすのが賢明かもしれません。仮想通貨に関連する急激な利益は、感情的な決定につながりすぎ、特定の種類の仮想通貨投資家に問題を引き起こす可能性があります。

があるため、保有している通貨の種類に大きな違いがあります。すべての暗号資産が同じレベルのリスクを持っているわけではありません。

以外のリスクの高い投資ポートフォリオを求める場合は、すべての資産を仮想通貨に投資すべきではありません。ただし、

など、幅広い信頼できる通貨に投資する場合は、より多くの資産を暗号資産に割り当てるのが合理的な選択です。

仮想通貨の世界では状況が急速に変化するため、同じアドバイスが必ずしも異なる状況で機能するとは限りません。仮想通貨に投資する場合はいつでも、仮想通貨の市況を確認する必要があります。

は、価格が一貫して高いため、投資を少なくしたいかもしれません。一方、

は、価格は低く、仮想通貨投資に余分な投資をすることで大きなリターンを得ることができます。

流動性とは、手元に簡単にアクセスできる現金の額を指します。仮想通貨市場は、いつでも資金を消すことができるため、かなり流動性があります。しかし、仮想通貨は変動の激しい資産クラスであるため、弱気相場で資金を抹消しようとすると、多額の損失を被る可能性があります。仮想通貨投資に多額の投資を行う前に、流動性現金が必要な時期について考えてください。たとえば、住宅の入金や別の大きな購入にすぐに多額の一括払いが必要になる場合、仮想通貨への投資額を減らす必要があります。

仮想通貨に1%から10%を投資する推奨の多くは、収入に基づいていることに注意してください。しかし、現実には、人によって予算が異なります。食料や住宅などで収入のほぼすべてを必要とする人もいるので、すべてのお金を取って暗号資産に投資することは賢明ではありません。しかし、他の予算ニーズを管理した後に可処分所得が余分に多い人は、仮想通貨に投資する頻度が高くなります。

仮想通貨市場全体は特定のトレンドに従いますが、投資前にプロジェクトを実際に理解すれば、仮想通貨投資はより良くなります。資産の大部分を不明瞭な暗号資産に入れるのは、よくない決断です。十分な情報を得た投資家は、

し、その実世界の有用性を理解し、価格履歴を調べ、仮想通貨取引所でどの程度機能するかを確認する時間を取る場合にのみ、特定の仮想通貨に多額の投資を行います。

バランスの取れた暗号資産ポートフォリオにとって、優れた配分とは？

暗号資産に投資したい金額が分かったら、それぞれの暗号資産にどれだけの金額を入れるかを検討する必要があります。分散型ポートフォリオを持つことは重要です。そのため、1つの通貨が問題に発展しても、暗号資産投資ポートフォリオ全体を活性化させるわけではありません。仮想通貨に投資する方法は様々です。

が提案する最も簡単な投資アドバイスは、60%をビットコインに、40%をイーサリアムに投資することです。仮想通貨資産について何も知らないが、仮想通貨に投資したい場合は、適切な選択肢です。ただし、個々の通貨を調査し、お気に入りを選択する場合は、以下の資産スプレッドをお試しください。

投機的なエクスポージャーに関心がある場合は、

（RWA）などの新興セクターに少額の割合（2～3%）を割り当てることを検討してください。

債券などの他の投資と比較して、仮想通貨はリスクが高いと考えられます。ビットコインとS&Pの週間リターンを詳述した2020～2024年のチャートは、S&P 500と比較してビットコインの比較的大きなピークとトラフを示しています。特に、ビットコインは2020年に毎週40%以上、30%近く上昇し、ボラティリティはここ数年で低下しています。一方、S&P 500の損益は、全期間を通じて10%を超えることはめったにありません。

ビットコインのボラティリティは低下していますが、市場価格の大幅な変動と

の急増により、仮想通貨への投資は比較的リスクがあると考えられています。また、暗号資産に投資する人には数え切れないほどの例があり、トレンドに飛びつき、暗号資産取引所の価格が下落したときにお金を失うことがあります。

は、このような危険を示しています。パンデミック中に暗号資産に興味を持ち、ポートフォリオの価値が上昇するのをすぐに目にしました。暗号資産に5万ドルを投資し、最終的に30万ドル相当の素晴らしいポートフォリオを構築しました。

後、アカウントにはわずか5,000ドルしか残っていません。

さらに、仮想通貨市場は依然として一般の人々に完全には理解されておらず、従来の投資よりも規制が厳しくないため、悪意のある攻撃者はナイーブ投資家を利用するのが容易です。たとえば、仮想通貨レンディング会社

は顧客の資産を保管することを約束しましたが、破産すると

、多くの利用者が投資した資金の返還を拒否したことを発見しました。同様の問題は、

したときに起こり、投資家はアカウントから資金を引き出しられなくなりました。

そのリスクにもかかわらず、仮想通貨は金融界の優れたニッチを埋めます。仮想通貨に投資すると、ポートフォリオが多様化し、株式市場の暴落や従来の投資に伴うその他の問題からお客様を守ることができます。仮想通貨への投資を決断することも、リスクの高い投資をしたいときに有効な選択肢です。初心者でも、投資資金のごく一部を信頼できる暗号資産に振り分けることが有益です。

さらに、仮想通貨は、技術の専門知識を持つ人々が十分な情報に基づいた意思決定を行えるようにしています。ニッチを見つけることは、常に有益な投資戦略です。メーカーや外国為替レートに追いついていない人は、暗号資産への投資を選択することで、専門性を得られるかもしれません。最新のテクノロジーニュースやオンラインミームのフォローを楽しんでいるなら、暗号資産投資は知識を利益に変える優れた方法です。

しかし、仮想通貨への投資はよく効きますが、仮想通貨取引所を利用する前に注意する必要があります。暗号資産に投資したい場合は、「」の古典的なルールに従うことが重要です。「損失を被る資金だけを投資する」のです。プ

を購入するためにローンを借りたり、退職アカウント全体を暗号資産に投げ込んだりすると、市場が悪化すれば、すべてを失う可能性があります。他のボラティリティの高い資産クラスと同様に、暗号資産には常識的なアプローチが必要です。

仮想通貨に投資する金額を決定することは、投資戦略の重要な要素です。リスク許容度や流動性などを考慮すると、お客様独自のニーズに対応する投資ポートフォリオを作成できます。暗号資産に適切な金額が投資されている場合、すべての貯蓄をリスクにさらすことなく、目覚ましい利益を得る可能性があります。

初心者向け

仮想通貨（暗号資産）にいくら投資すべきか？ 考慮すべき7つの要素

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リスク、規制、潜在的なリターンなど、仮想通貨への投資の長所と短所を株式と比較します。

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過去数年間、仮想通貨は人気があり、一般的に取引されている資産クラスになっています。仮想通貨市場は、規模と取引高で株式市場に大きく後れを取っていますが、近年目覚ましい成長を遂げており、多くの投資家は、この若い資産クラスがもたらしうる独自のメリットをますます理解しています。こうしたメリットには、ビットコイン（BTC）が近年、大幅にアウトパフォームし、参入障壁が低く、資産の選択が多様であり、中央管理機関からの独立性が見られるなど、潜在的なリターンが高

こうしたメリットにもかかわらず、多くの投資家は仮想通貨とその取引の規制レベルを懸念しています。厳しく規制された株式市場に慣れて、一部の投資家は暗号資産が自分の好みにとってリスクが高すぎると感じています。しかし、ここ数年、仮想通貨に適用される規制上の管理と監督のレベルは大幅に拡大しており、仮想通貨と株式の境界線はますます曖昧になっています。 

仮想通貨は、株式、債券、コモディティ、外国為替などの従来の資産クラスほど規制されていませんが、現在では、より明確で厳格な規制システムの下で運用されており、従来は株式市場にとらわれていた投資家を含め、より多くの投資家が仮想通貨のユニークなメリットを活用できます。

仮想通貨が実行可能な投資形態として受け入れられるようになり、多くの投資家やトレーダーは、仮想通貨の取引が取引株式に勝るのか、取引株式に付随する利点をもたらすのか疑問に思っています。この記事では、仮想通貨と株式という2つの主要な資産クラスに注目し、これらの疑問により明確に答えられるようにします。

は、一般にブロックチェーン上で配布されるデジタル資産

です。ブロックチェーンの運用とセキュリティは、多数の（多くの場合、数千）独立したネットワークノード間で分散型コンセンサスによって強制されます

これらのネットワークでは、仮想通貨は分散型コンセンサスとオンチェーンセキュリティを促進するために直接利用される資産として使用されます。

また、仮想通貨は、個々のブロックチェーン内で価値交換や保管を行うデジタル通貨として機能します。仮想通貨は、オンチェーン用途に加えて、ブロックチェーンネットワークを超えて、中央集権型取引所（CEX）と分散型取引所（DEX）の両方で取引できるデジタル通貨としても利用

実際、CEXを介した仮想通貨の取引は、従来の株式市場に非常に似た注文ブックシステムを使用しているため、多くのトレーダーや投資家にとって大きな活動となっています

この構造は、金融エコシステム全体に新しく活気のある市場を生み出しました。本稿執筆時点（2024年10月21日）において、すべての仮想通貨の時価総額は2.48兆ドルを超えており、仮想通貨市場を無視するのは困難です。

2大イベント：ビットコインとイーサリアム

世界初かつ現在も最大の仮想通貨資産であるBTCは、

 ビットコイン誕生後、何千もの仮想通貨が導入されましたが、仮想通貨の世界における先駆者を打ち破るものはありません。ビットコインは、仮想通貨市場全体を構成する2.48兆ドルの時価総額の半分（54%）をわずかに超えています。BTCはビットコインブロックチェーンの原産地であり、ネットワークの運用を保護し、オンチェーン取引手数料を支払い、価値を保管・移転するために使用されます。

仮想通貨市場で2番目に大きな資産です。

 ETHはイーサリアムとも呼ばれ、ビットコインチェーン上でBTCが行うのとまったく同じ重要な機能を果たします。つまり、ネットワークの運用を保護し、オンチェーンの振替手数料の支払い手段として機能し、価値の保管や振替に使用されます。しかし、イーサリアムブロックチェーンには、ビットコインにほとんどない追加機能があります。スマートコントラクトを介した複雑なプログラマブルロジックによって駆動される分散型アプリ（DApp）、ブロックチェーンベースのアプリケーションをサポートする機能

ETHは、これらのアプリケーションにネイティブな多くの仮想通貨とともに、通常、DApp内の取引手数料の支払いに使用できます。

ビットコインとイーサリアムのデュオは、仮想通貨の時価総額ランキングを支配し、仮想通貨市場全体の資本の3分の2近くを占めています。

株式は規制対象の金融資産であり、保有者に公開企業の所有権の一部を受け取る権利を付与します。ニューヨーク証券取引所（NYSE）、ロンドン証券取引所（LSE）、Nasdaq-100（NDX）などの規制の厳しい証券取引所で取引されています。米国では、証券取引所の主な規制当局は証券取引委員会（SEC）です。

株式を所有している場合、部分所有者である会社から配当を受け取ることができます。しかし、配当金の支払いは公開企業にとって義務ではなく、多くの場合、投資家は長年にわたってこの特典を受け取れません。配当金を支払ったことがないと知られるTesla（TSLA）の株式保有者に聞いてみましょう。

しかし、多くの株式市場投資家は、資産に依拠していないか、資産から配当を期待しています。典型的な株式所有者は、利益を上げるために株式の価格上昇を期待しています。

株式保有は、特定の商品に間接的に投資する方法としても機能します。たとえば、ポートフォリオにゴールドリンク資産を含めることを望む投資家の中には、Newmont Corporation（NEM）、Barrick Gold Corporation（GOLD）、Gold Fields Limited（GFI）などのゴールドマイニング会社の株式を選択する人もいます。

暗号資産と株式の比較：類似点と相違点

仮想通貨と株式はどちらも、主に専用の注文ブックベースの取引プラットフォーム、つまり株式の場合は証券取引所、仮想通貨の場合はCEXで取引されます。少額の株式取引は、プライベート市場と店頭（OTC）市場の両方で、取引所外で行われます。しかし、株式の取引高の大半は取引所で発生します。同様に、ブロックチェーンベースのDEXでも仮想通貨取引の割合はわずか（通常は約10～15%）で、残りの取引はCEXプラットフォームを経由します。

仮想通貨と株式はどちらも、ポートフォリオの分散化を目的とした貴重な資産です。実際、この2つの資産クラスを組み合わせて、分散性の高い投資ポジションを構築するのが人気の戦略です。また、両市場とも投資家に幅広い選択肢を提供しています。2024年10月中旬現在、約6万の上場企業株式が存在し、そのうち2,300社近くが時価総額（NYSE）で世界最大の上場企業となっています。一方、仮想通貨の数は些細な数字とは程遠いもので、CoinGeckoのデータあたり約1.5万件です。

仮想通貨も株式も、その背後にある企業や事業体側の詐欺や手の届かない戦術を伴う可能性があります。仮想通貨市場では、

は最も広く知られている詐欺行為です。典型的なラグプルでは、仮想通貨発行者はすべての流動性と資産サポートを迅速に引き出し、投資家に価値のない通貨を残します。株式市場では、特定の投資家やグループが、他の市場参加者に対して不当な優位性を与える非公開情報を使用して株式を取引するインサイダー取引がよくある問題です。

株式や暗号資産トークンに投資する前に

は、そのような詐欺の被害者になることを避けたいすべての投資家にとって不可欠です。

平均して、仮想通貨は株式よりもボラティリティが著しく高い水準

この現実により、仮想通貨は比較的リスクの高い資産タイプになりますが、潜在的なリターンも高くなります。ただし、すべてのシナリオで必ずしもそうとは限りません。たとえば、長期間にわたって、特定の株式、特にテクノロジーセクターでは、ビットコインなどのより安定した仮想通貨よりもボラティリティが高い可能性があります。

株式市場は厳しく規制されていますが、仮想通貨は現在、規制の監視がはるかに低い環境で運用されています。ただし、近年、仮想通貨市場の規制レベルは徐々に上昇しています。米国、SECなどの規制当局は、仮想通貨への注目をますます高まっています。 

仮想通貨業界の分散化の純粋化は、この開発を嫌う人もいますが、規制が強化され、ビットコイン現物ETFや先物契約などの商品を介して仮想通貨が金融の主流に入るようになったのは事実

株式は、各保有者に会社の所有権の一部を付与します。資産を含む会社は、株主が所有する原資産です。対照的に、ほとんどの仮想通貨は、仮想通貨の発行元であるブロックチェーンプラットフォームやアプリの一部所有権を付与しません。この一般性の例外は

であり、ネイティブ暗号資産プロジェクトに関する所有権を提供することで、株式の有用性を模倣する可能性があります。ただし、セキュリティトークンの規制状況は、2024年末時点でまだグレーゾーンです。

株式市場は暗号資産市場よりもはるかに古く、成熟しています。最初の証券取引所は数世紀前に登場し、最も古い取引所であるアムステルダム証券取引所（AEX、現在はユーロネクストアムステルダム）が1602年に設立されました。少なくとも19世紀以降、株式の取引は世界の金融システム全体における重要な要素となっています。対照的に、仮想通貨資産の取引を促進した最初の（そして現在は衰退している）プラットフォームであるBitcoinmarket.comとMt. Goxは、ビットコインのローンチから約1年後の2010年に登場しました。

暗号資産投資と株式投資のメリットとデメリット

暗号資産投資のメリットとデメリット

仮想通貨への投資の主な利点は、一般的にリターンの可能性がより高いこと、仮想通貨の24時間365日利用可能な市場、株式への過剰な依存から分散する能力です。最後のポイントは、資産配分を株式や債券だけに集中し、これらの市場への依存度を高める傾向がある投資家に特に当てはまります。また、暗号資産投資家の中には、中央集権的な機関の支配とは無関係に資産を所有し、取引する能力を非常に重視する人もいます。

仮想通貨投資のデメリットには、リスク/ボラティリティレベルの上昇、完全な規制の欠如、テクノロジーハッキングに対するブロックチェーンの潜在的な脆弱性などがあります。仮想通貨市場は、株式市場よりも取引高が低いため、クジラの影響も受けます

とは、特定の仮想通貨資産を大量に支配する市場参加者で、価格操作により多くのレバレッジを与えるものです。クジラの影響は、ビットコイン、イーサリアム、または相当な取引高を持つ他の主要な暗号資産などの資産よりも、小型通貨にとってより懸念されます。

株式投資のメリットとデメリット

株式投資は、ボラティリティ/リスクの低下、規制上の保護の強化、（多くの投資家にとって）親しみやすさ、詐欺の発生率の低下などのメリットをもたらします。株式市場も堅実に確立されており、長いデータの歴史があります。これにより、投資家やトレーダーは、実績のある取引戦略やアプローチを適用できます。

株式投資の主な欠点は、リターンの可能性が低いこと、取引時間が少ないこと、小規模投資家の参入障壁が高いことです。最小限の投資（文字通り数ドル）で仮想通貨の取引を開始できますが、取引株式には高い初期投資要件が伴います。多くの場合、設定手数料や仲介手数料が大量にかかり、特に国際的に株式を取引する場合、より厳格な本人確認や資格要件が課される可能性があります。

暗号資産と株式の比較：どの投資が最適ですか？

仮想通貨を取引することで、高いリターン率、参入障壁の低さ、株式保有ポートフォリオの多様化といったメリットを得ることができます。暗号資産取引を開始するには、大量の取引高と十分な種類の資産を保有する確立された取引所でアカウントを開設することをお勧めします。世界最大のCEXプラットフォームの1つであるBybitは、

、標準先物契約、無期限先物、オプションなどのデリバティブ

など、仮想通貨資産を取引するさまざまな方法を提供しています

規制の厳しい市場で提供される保護を好み、慣れ親しんだ環境の範囲内で保有したい場合は、株式を取引できます。ポートフォリオ分散の力を信じる投資家のほとんどは、株式、暗号資産、コモディティ、外国為替、債券など、さまざまな資産クラスに資金を配分します。したがって、ある資産クラスと別の資産クラスを選ぶことはめったにありません。

Bybitでは、さまざまな資産クラスの取引や統合環境の利用に関心のある投資家

、外国為替、金マイニング株やFTSE中国A50、ダウジョーンズ、ナスダック-100、ハンセンなどの人気指数を含むさまざまな株式市場機会に

投資は、CFD（差額契約）の形で構成されます。

2024年11月8日までにMT5アカウントを開設し、わずか100 USDTの取引を行うと、BybitのGold&FXクエストに参加して

仮想通貨と株式はどちらも非常に人気のある資産クラスであり、それぞれに独自のメリットがあります。どれを選択するかは、主にリスク許容度、開始資本、暗号資産とブロックチェーン技術の理解、取引スタイル、慣れ親しんだ投資環境を超えたいという意欲に左右されます

同時に、熟練した投資家にとっては、どちらかの選択になる可能性は低いでしょう。ポートフォリオの分散化によってもたらされる

、常に資産クラスと資産クラスの両方を使用することをお勧めします。

 結局のところ、どれを選択するかではなく、それぞれに配分する割合です。

仮想通貨（暗号資産）と株式：投資に最適なのはどちら？

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