Ripple đang áp dụng tiêu chuẩn Chainlink để tăng cường tiện ích và khả năng tiếp cận stablecoin Ripple USD (RLUSD) trong DeFi.

Top Hiệu Suất Hàng Ngày — Deepbook (DEEP)

S&P 500 giảm 1,11% khi lợi nhuận Kho bạc tăng và lo ngại về lạm phát lan ra thị trường, với cổ phiếu công nghệ và AI dẫn đến sự sụt giảm. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã giảm lần lượt 6,05%, với Bitcoin và Ether giảm lần lượt 5,67% và 8,17% trong 24 giờ qua.

Nhà hoạt động hàng đầu hiện nay là DEEP, tăng 4,2% sau thông báo hợp tác giữa DeepBook và Giao thức NAVI, tăng cường tiện ích của token DEEP trong hệ sinh thái Sui DeFi.

DeepBook (DEEP), ra mắt vào năm 2023, là một lớp thanh khoản gốc cho hệ sinh thái Sui, sử dụng hệ thống sổ lệnh giới hạn trung tâm để thực hiện các giao dịch. Nó tập trung vào việc cung cấp thông lượng cao, độ trượt giá tối thiểu và phí thấp. 

, cho phép người dùng sử dụng token DEEP làm tài sản đảm bảo để vay từ 19 tài sản khác, nâng cao tiện ích của họ trong hệ sinh thái Sui DeFi.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 để tăng cường tiện ích và khả năng tiếp cận stablecoin Ripple USD (RLUSD) trong DeFi. Bằng cách sử dụng Nguồn Cấp Giá của Chainlink, giờ đây Ripple có thể cung cấp dữ liệu định giá an toàn và đáng tin cậy cho RLUSD trên blockchain Ethereum, cho phép tích hợp Ripple vào các ứng dụng DeFi như giao dịch và cho vay. Sự hợp tác này cho phép Ripple cung cấp dữ liệu offchain chất lượng cao để đẩy nhanh việc áp dụng RLUSD. Cơ sở hạ tầng phi tập trung của Chainlink đảm bảo định giá an toàn, chống giả mạo và chính xác, hỗ trợ việc mở rộng RLUSD trong cả thị trường doanh nghiệp và phi tập trung.

Hôm qua, ETF Giao Ngay BTC đã có tổng dòng chảy là $543,7 triệu, trong đó có $125,4 triệu từ GBTC và $418,3 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

 cung cấp 50 điểm khách hàng thân thiết miễn phí để hoàn thành các nhiệm vụ đơn giản như theo dõi trên X, đăng lại và tham gia Discord. Người tham gia phải tham gia trò chơi PIN AI Telegram và có Điểm Nhân Tính Galxe, Hộ Chiếu hoặc Đăng Ký để đủ điều kiện. Tiếp tục chơi để kiếm thêm điểm và đủ điều kiện tiềm năng cho đợt airdrop trong tương lai.

Bắt Đầu

Ripple Tăng Cường Lợi Ích RLUSD trong DeFi với Tích Hợp Bảng Giá Chainlink

Velodrome Finance, một AMM được xây dựng trên mạng lưới Superchain, nhằm mục đích cung cấp các tính năng thị trường từ Convex và Uniswap ở một nơi thuận tiện. Tim hiểu thêm tại đây.

Một trong những lĩnh vực tài chính web3 phổ biến nhất 

 hiện nay là cung cấp thanh khoản.

 tìm cách bán thanh khoản cho thị trường, đồng thời cung cấp lợi nhuận cho các thành viên cộng đồng của riêng họ. Velodrome hy vọng sẽ thoát khỏi tình trạng khó khăn và đánh bại các đối thủ cạnh tranh bằng trải nghiệm tập trung vào người dùng độc đáo. Dịch vụ cung cấp thanh khoản này tự hào có sự kết hợp hữu ích giữa phi tập trung, khuyến khích người dùng và quản trị do người dùng dẫn dắt. Để tìm hiểu thêm về các tính năng của Velodrome và xem token của nó đang hoạt động như thế nào, hãy tiếp tục đọc hướng dẫn này.

 là một market maker tự động (AMM) được xây dựng trên 

 nhằm mục đích cung cấp các tính năng thị trường từ Curve Convex và Uniswap ở một nơi thuận tiện.

  Token này được thiết kế để cung cấp thanh khoản cho nhiều chương trình khác, đồng thời cho phép các nhà giao dịch hoán đổi token.

Mạng lưới Superchain là một hệ sinh thái kết hợp nhiều blockchain thành một mạng lưới liền mạch. Ban đầu được hệ sinh thái Optimism ra mắt

, Superchain hiện có nhiều đối tác.

 Nền tảng này hoạt động với nhiều chuỗi dựa trên Ethereum, bao gồm 

Sự phát triển của Velodrome Finance đã diễn ra ở nhiều giai đoạn khác nhau. Dự án 

 (DEX) có tên Solidly, được tạo ra bởi 

, một kiến trúc sư tài chính phi tập trung (DeFi) nổi tiếng

, người trước đây đã giúp thành lập 

 Một trong nhiều tính năng của DEX này là veDAO, một 

 (DAO) tập trung vào phân phối token.

Vài tháng sau khi ra mắt, những người sáng lập Solidly đã chia tay vì bất đồng. Ban đầu, điều này đã khiến tương lai của veDAO tăng lên. Tuy nhiên, các thành viên cộng đồng đã liên kết với nhau và quyết định lưu hệ thống của họ. veDAO đã tận dụng những phần tốt nhất của thiết kế Solidly DEX và chuyển sang Optimism. 

Mục tiêu chính của Velodrome là tạo ra phiên bản bền vững và tập trung vào người dùng của các nhà cung cấp thanh khoản phổ biến khác, chẳng hạn như Uniswap và Convex for Curve. Không giống như nhiều nhà tạo lập thị trường tự động khác, Velodrome hoàn toàn do người dùng điều hành. Là DAO, Velodrome khuyến khích người dùng gửi đề xuất và bình chọn cho các đề xuất. Bằng cách cung cấp cho người dùng khả năng điều chỉnh mọi thứ từ phí đến xây dựng thương hiệu, Velodrome đảm bảo rằng ý kiến của mỗi người tham gia đều được lắng nghe.

Mô hình quản trị của Velodrome cũng nhằm khuyến khích người dùng cam kết phát triển cộng đồng lâu dài. Không giống như một số hệ thống đều hướng đến lợi nhuận cá nhân ngắn hạn, Velodrome có các ưu đãi đặc biệt thưởng cho những người tham gia vào sự phát triển cộng đồng. Thiết kế này đảm bảo hệ thống có những người dùng thường xuyên đưa ra quyết định nhằm nâng cao tính bền vững tổng thể của hệ thống.

Velodrome Hoạt Động Như Thế Nào?

 nhà cung cấp thanh khoản tạm thời đặt token của họ vào các nhóm thanh khoản tập trung. Sau đó, các nhà giao dịch sử dụng tiền từ trung tâm thanh khoản để tạo điều kiện giao dịch với độ trượt giá tối thiểu

 Các khoản phí này sau đó được chuyển đến các nhà cung cấp thanh khoản dưới dạng phát thải VELO. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn khóa token VELO nếu muốn tham gia mô hình quản trị Velodrome và bình chọn về các bản nâng cấp giao thức. Chu kỳ bánh đà này có mốc thời gian bảy ngày. Mỗi tuần, Velodrome cập nhật hệ thống của mình để tính toán lại phiếu bình chọn, phí giao dịch và phát thải VELO.

Một cơ chế độc đáo khác của Velodrome Finance là cơ sở blockchain của nó. Thay vì được xây dựng trên một chuỗi duy nhất, Velodrome được thiết kế để chạy trên mạng lưới Optimism Superchain. Khi vận hành hệ thống quản lý thanh khoản, Velodrome không tập trung vào các nhóm thanh khoản riêng lẻ dựa trên chuỗi nhà của token. Thay vào đó, bộ định tuyến giao thức đánh giá nhiều loại nhóm thanh khoản để tự động chọn một nhóm có giá hiệu quả nhất và các lộ trình thực hiện giao dịch tối ưu.

Velodrome là một AMM khá tập trung. Thay vì cung cấp nhiều loại dịch vụ, ưu tiên thực hiện một công việc tuyệt vời chỉ với một vài điều. 

Dịch vụ hoán đổi của Velodrome cho phép các nhà giao dịch trao đổi một loại coin này sang một loại coin khác. Tính năng này hiện hỗ trợ nhiều loại coin, cả trong và ngoài mạng lưới Optimism Superchain. Hình thức giao dịch này có nhiều mục đích sử dụng, từ quản lý danh mục đầu tư đến thu lợi nhuận từ những thay đổi của thị trường. Hệ thống ba bước tiện lợi của Velodrome chỉ yêu cầu người dùng liên kết ví của họ, chọn token mong muốn và phê duyệt báo giá phí trước khi hoán đổi.

Velodrome cung cấp các nhóm thanh khoản tập trung giúp DEX hoạt động bình thường. Để đổi lấy các dịch vụ này, các nhà cung cấp thanh khoản trên Velodrome kiếm được phần thưởng tài chính. Đối với nhiều nhà đầu tư, tham gia vào một trung tâm thanh khoản là một cách để 

 từ các token mà họ chưa muốn bán. Khả năng cung cấp thanh khoản sâu của Velodrome rất phổ biến đến mức là trung tâm thanh khoản chính trên Superchain.

Velodrome đã thay đổi rất nhiều kể từ những ngày đầu với tư cách là một hệ thống hoán đổi token, dần bổ sung các tính năng như phi tập trung, phí động và 

  Tương lai dài hạn sẽ phụ thuộc vào những thay đổi mà DAO bình chọn. Tuy nhiên, hiện đã có 

. Năm 2025, Velodrome có kế hoạch bổ sung nhiều lựa chọn giá năng động hơn, các phương pháp quản trị bổ sung, bình chọn dựa trên Superchain và hoán đổi Superchain không cầu nối.

Hệ sinh thái Velodrome dựa vào hai token sau để hoạt động đúng cách.

 cho toàn bộ trang web Velodrome. Đó là 

 – dựa trên token được sử dụng để cung cấp phí và thanh khoản. Bạn có thể nhận VELO bằng cách mua trực tiếp thông qua thị trường hoặc bằng cách đóng góp vào các nhóm thanh khoản và nhận ưu đãi thanh khoản VELO.

Nếu muốn, người dùng có thể khóa token VELO để nhận veVELO, một token quản trị ERC-721 tồn tại dưới dạng NFT. Số veVELO bạn nhận được cho VELO của mình một phần tỷ lệ thuận với lượng thời gian bạn chọn khóa token của mình. Những người nắm giữ veVELO có thể gửi và bình chọn về các đề xuất cộng đồng cho nền tảng Velodrome.

Token tiện ích VELO có nguồn cung lưu thông khoảng 900 triệu, với kế hoạch mở khóa thêm token trong tương lai. Các token này 

Token VELO ban đầu được bán với giá khoảng $0,04. Tuy nhiên, sau khi DAO của dự án điều chỉnh nền tảng từ Solidly sang Velodrome, giá token đã tăng lên. Vào tháng 4/2023, tháng 3/2024 và tháng 12/2024, giá token VELO tăng vọt. Mặc dù giá token VELO giảm so với mức cao nhất mọi thời đại là $0,42, nhưng vẫn nằm trong phạm vi $0,10–$0,20. 

Mô hình định giá này dường như vẫn tồn tại trong một thời gian. Binance 

 sẽ đạt mức giá trung bình khoảng $0,17 vào năm 2025. Tuy nhiên, các yếu tố dự đoán giá khác thậm chí còn lạc quan hơn, với CoinCodex cho thấy sẽ có một đợt tăng giá vào tháng 2/2025, dẫn đến giá trung bình hàng năm là khoảng 

Bạn đang tìm cách giao dịch token Velodrome? Bybit hiện cung cấp hợp đồng VELODROMEUSDT Vĩnh Viễn. Để bắt đầu, trước tiên bạn sẽ cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

VELO Có Phải Là Khoản Đầu Tư Tốt Không?

Velodrome có nhiều đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực quản lý thanh khoản, nhưng một số yếu tố khiến token của nó trở thành một khoản đầu tư tốt. Trước hết, token tiện ích VELO đã tồn tại khá lâu. Sự ổn định này khiến token này đáng tin cậy hơn các token mới được thêm vào thị trường gần đây. Thứ hai, VELO có lịch sử tăng giá mạnh; token này phản ứng mạnh với báo chí tích cực và thị trường tăng giá, vì vậy có cơ hội giá cao. Cuối cùng, Velodrome đang hoạt động tốt và sự hợp tác với hệ sinh thái Optimism đã giúp Velodrome thu hút người dùng.

Tuy nhiên, bất kỳ token crypto nào cũng có một số biến động về giá. Ví dụ: việc bình chọn DAO cho mức phí thấp bất thường có thể gây ra suy thoái giá đột ngột. Nếu bạn muốn đầu tư vào token VELO, hãy đảm bảo 

. Như với bất kỳ token rủi ro trung bình nào khác, VELO không đủ tin cậy để trở thành tài sản duy nhất trong toàn bộ danh mục đầu tư của bạn.

Velodrome đã làm rất tốt việc chuyển từ công cụ DeFi sang hệ thống cung cấp thanh khoản độc lập của riêng mình. Bằng cách hoạt động như trung tâm thanh khoản chính trên Superchain, Velodrome cung cấp mức trượt giá tối thiểu, thanh khoản sâu và phí giao dịch hợp lý. Hơn nữa, các ưu đãi thanh khoản của nền tảng này thu hút nhiều người dùng khác nhau và giúp giữ cho hệ thống hoạt động. Cuối cùng, nền tảng Velodrome và token VELO có rất nhiều thứ để cung cấp cho thế giới tài chính phi tập trung.

Trung Cấp

Velodrome Finance (VELO): Trung Tâm Thanh Khoản cho Superchain

Báo cáo hàng tháng của chúng tôi đi sâu vào thông tin chi tiết từ biến động quyền chọn để truyền cảm hứng cho động thái crypto tiếp theo của bạn.

Sau khi các hợp đồng hết hạn đáng kể vào ngày 27/12/2024 và mặc dù đã hết hạn một ngày lớn nhất trong lịch sử phái sinh crypto, mức biến động đột biến dự kiến đã không thành hiện thực. Thay vào đó, biến động thực nhận của BTC, ETH và SOL đã giảm, bất chấp kỳ vọng. Những bài học quan trọng bao gồm:

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Động Lực Thị Trường Sau Hết Hạn Tháng 12/2024

Mặc dù ngày hết hạn 27/12 chứng kiến hơn $435 triệu hợp đồng hết hạn, nhưng phản ứng thị trường thực tế đã bị tắt tiếng. Chỉ $65,53 triệu quyền chọn BTC đã hết hạn 

 (ITM), cho thấy phần lớn các hợp đồng quan trọng đã hết hạn vô giá trị. Việc nhóm ITM bán và bán ở các mức cao (từ $70K đến $105K) nhấn mạnh việc thiếu hoạt động phòng ngừa rủi ro đáng kể thường thúc đẩy biến động trong các sự kiện hết hạn.

Do đó, biến động thực nhận của BTC, ETH và SOL đã giảm, với mức giảm đáng chú ý nhất được quan sát thấy trong những ngày sau khi hết hạn. Xu hướng này phản ánh một môi trường thị trường trong đó các chiến lược giao dịch tinh vi không dẫn đến sự gia tăng biến động dự kiến, cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà giao dịch.

$100K Có Thể Nắm Giữ Lần Này Không? — Và Phí Quyền Chọn

Bất chấp sự thiếu biến động tức thì sau khi hết hạn, kỳ vọng biến động trong tương lai cho năm 2025 vẫn tăng lên. Các mức biến động ngụ ý cho BTC và ETH đã giao dịch đi ngang, nhưng phí quyền chọn cao hơn biến động thực tế đang ở mức cao nhất kể từ trước cuộc bầu cử ngày 5/11/2024 của Mỹ, cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho những biến động giá tiềm năng trong tương lai.

Cơ cấu kỳ hạn của biến động ngụ ý cho thấy nhu cầu ổn định đối với các quyền chọn ngắn hạn, ngay cả khi thị trường điều hướng trong mùa đông êm ả hơn. Trong khi đó, lợi nhuận về giá BTC trên $100K chưa thấy mức độ đảo ngược trong cấu trúc kỳ hạn tương tự như các đợt tăng giá trước đó, cho thấy lập trường thị trường ít quyết liệt hơn. Tuy nhiên, một đợt tăng giá với những nụ cười biến động ngắn hơn cho thấy sự lạc quan đang diễn ra giữa các nhà giao dịch về biến động giá tiềm ẩn trong tương lai gần.

Nâng Cao

Báo Cáo Biến Động Quyền Chọn Bybit X Block Scholes (tháng 1/2025): Suy ngẫm về thời gian hết hạn cuối năm; Liệu $100K có được giữ lại lần này không?

Khám phá Rifampicin (RIF), một token dựa trên Solana kết hợp khoa học phi tập trung với nghiên cứu trường thọ trên Pump.science. Khám phá các thử nghiệm trực tiếp, tài trợ và dự đoán game.

Rifampicin (RIF) là token hợp chất được gam hóa cho thí nghiệm Rifampicin, đại diện cho nghiên cứu tuổi thọ được thực hiện với hợp chất Rifampicin. Là một phần của 

, RIF được kết nối với nền tảng Pump.science, tận dụng bản chất phi tập trung của blockchain để dân chủ hóa khả năng tiếp cận nghiên cứu và đổi mới.

Hướng dẫn này khám phá Pump.science là gì, token RIF (bao gồm cả việc ra mắt và giao dịch) và cách Pump.science tìm cách giải quyết những thách thức quan trọng trong nghiên cứu tuổi thọ.

 bật ba thách thức cốt lõi trong việc phát triển các biện pháp can thiệp kéo dài cuộc sống.

Nghiên cứu truyền thống, chẳng hạn như được thực hiện thông qua các thử nghiệm trên người và chuột, thường chậm và tốn kém. Với nhiều phân tử thuốc tiềm năng hơn các nguyên tử trong vũ trụ, các phương pháp thông lượng cao là điều cần thiết. Pump.science tận dụng blockchain và trò chơi hóa để cân bằng tốc độ, chi phí và chất lượng, thúc đẩy các khám phá trong khi vẫn duy trì tính toàn vẹn của dữ liệu.

 là một giao thức nghiên cứu dựa trên blockchain, dân chủ hóa quá trình tiến hành và tài trợ cho các thí nghiệm khoa học, tập trung vào nghiên cứu tuổi thọ. Bằng cách phá bỏ các rào cản đối với sự đổi mới khoa học, Pump.science thúc đẩy một môi trường toàn diện và sáng tạo hơn cho những khám phá.

tảng này cho phép người dùng đề xuất các phác đồ thuốc tập trung vào tuổi thọ, thử nghiệm trên các nền tảng thử nghiệm như 

 (với kế hoạch mở rộng sang các mô hình khác) và giữ quyền sở hữu tài sản trí tuệ (IP) thu được. Kết quả được chia sẻ minh bạch để cộng đồng xem xét và cộng tác.

Hãy coi đây là một đấu trường ảo để thử nghiệm khoa học, trong đó các phác đồ cạnh tranh để kéo dài tuổi thọ. Đấu Trường giờ đây là một món petri, các đấu sĩ là những sinh vật vi mô và vũ khí của họ là những chiến lược tuổi thọ tiên tiến.

Mục Tiêu Của Pump.science Để Giải Quyết Trilemma Tuổi thọ

Pump.science sử dụng các công cụ như WormBot để đánh bạc nghiên cứu, tạo ra điểm số Phần Trăm Kéo Dài Tuổi thọ (PLE) làm chuẩn mực cho thành công. Sau đây là cách hoạt động của quy trình cơ bản:

Cách tiếp cận này giúp giảm chi phí nghiên cứu, dân chủ hóa việc tham gia và giới thiệu một hệ thống hợp tác, minh bạch để thúc đẩy khoa học.

Pump.science là một nền tảng dựa trên blockchain, phi tập trung và tài trợ cho nghiên cứu tuổi thọ thông qua thử nghiệm game hóa. Quy trình này bao gồm các bước sau:

Cách tiếp cận theo cột mốc này kết hợp funding có thể tiếp cận với thử nghiệm minh bạch, cho phép con đường hợp tác và hiệu quả để khám phá các hợp chất tuổi thọ hiệu quả.

Pump.science tích hợp funding phi tập trung với thử nghiệm dựa trên cột mốc, có cấu trúc, đảm bảo mỗi giai đoạn khả thi về tài chính và gắn với các ngưỡng có thể đo lường, như sau:

ngưỡng này được thông báo bằng phân tích sâu rộng dữ liệu giao dịch lịch sử trên các nền tảng như 

, đảm bảo sự liên kết giữa mục tiêu funding và hành vi thị trường thực tế.

Tài Trợ Nghiên Cứu Hiệu Quả và Minh Bạch

Mô hình funding có cấu trúc này giảm sự phụ thuộc vào những người gác cổng tập trung, cho phép đổi mới và cộng tác dựa vào cộng đồng.

 (RIF) là token trên blockchain Solana thể hiện quyền sở hữu trong các thí nghiệm tuổi thọ bằng cách sử dụng hợp chất Rifampicin. Theo truyền thống là một loại kháng sinh, Rifampicin đang thu hút sự chú ý vì các đặc tính chống lão hóa tiềm năng của nó. Các nghiên cứu về 

 (con sâu) cho thấy Rifampicin tăng cường khả năng bảo vệ tế bào chống lại căng thẳng và hư hại, kéo dài tuổi thọ bằng cách duy trì chất lượng protein và giảm căng thẳng oxy hóa.

Trên Pump.science, các nhà đầu tư có thể tài trợ và theo dõi các thí nghiệm theo thời gian thực bằng cách sử dụng token RIF.

Token RIF đại diện cho quyền sở hữu trí tuệ và quyền thử nghiệm đối với Rifampicin trên Pump.science. Người tham gia có thể giao dịch token và xem dữ liệu từ các nghiên cứu đánh giá tác động của token đối với tuổi thọ. Tokenomics đảm bảo funding hiệu quả, cũng như tính minh bạch và khả năng mở rộng để thúc đẩy khám phá khoa học.

Tài Trợ Nghiên Cứu Theo Định Hướng Thanh Khoản

Khi quy mô giao dịch, token RIF cho phép người tham gia tài trợ và hưởng lợi từ những đột phá khoa học mang tính chuyển đổi.

Vốn Hóa và Hiệu Suất Thị Trường RIF

Rifampicin (RIF) có giá trị định giá pha loãng 

 (FDV) là $42 triệu, phản ánh tổng cung 1 tỷ token của nó. Hiệu suất giá cho thấy tiềm năng của nó, như sau:

Triển Vọng Tương Lai Cho RIF Và Pump.science

Lộ trình rõ ràng và đầy tham vọng của Pump.science cho năm 2025 chỉ ra rằng nền tảng này được thiết lập để mở rộng tác động của nó đối với nghiên cứu tuổi thọ phi tập trung.

Bằng cách tích hợp token RIF và tận dụng blockchain để funding và chia sẻ dữ liệu, Pump.science đang chuyển đổi nghiên cứu trường tồn thành một biên giới hợp tác và trò chơi hóa.

Rifampicin (RIF) hiện đã sẵn sàng để giao dịch dưới dạng hợp đồng Vĩnh Viễn Bybit. Giao dịch 

Rifampicin (RIF): Khoa Học Phi Tập Trung Gamified

Explainers

Giao Dịch

Chiến Lược

Bán khống, một chiến lược giao dịch có lịch sử hàng thế kỷ, đã tìm thấy một sân chơi mới trong thị trường crypto. Dù bạn là nhà đầu tư giàu kinh nghiệm hay người mới đầy tò mò, “bán khống là gì” có thể là một câu hỏi có giá trị để tận dụng suy thoái thị trường. Nhưng bán khống hoạt động như thế nào và bạn nên nhận thức được những rủi ro nào? Trong bài đăng trên blog này, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ bí ẩn về bán khống, ứng dụng của nó trong thế giới crypto và các chiến lược có thể giúp bạn thành công trong cuộc chơi có rủi ro cao này.

Khái niệm bán khống bắt nguồn từ những ngày đầu của thị trường chứng khoán, nhưng khái niệm này vẫn còn phù hợp trong thế giới crypto nhịp độ nhanh ngày nay. Về cốt lõi, bán khống là chiến lược giao dịch nhằm mục đích thu lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản bằng cách vay và bán, sau đó mua lại tài sản với giá thấp hơn. Là người bán khống, về cơ bản, bạn cá cược rằng giá của một tài sản, chẳng hạn như 

, sẽ giảm, nhờ đó cho phép bạn bỏ túi khoản chênh lệch giữa mức giá mà bạn đã bán và mức giá thấp hơn mà bạn đã mua lại. Nếu bạn đang tự hỏi làm thế nào để bán khống Bitcoin, chiến lược này là chìa khóa để hiểu quy trình bán/short Bitcoin và bán khống Bitcoin.

Tuy nhiên, việc bán khống đi kèm với những thách thức và rủi ro riêng. Ví dụ: một số Học Giả Hồi Giáo tin rằng bất kỳ hoạt động nào liên quan đến việc đánh cược đều bị cấm và do đó họ coi bán khống crypto là hoạt động bị cấm, bao gồm giao dịch đòn bẩy, một phương pháp phổ biến được sử dụng trong bán khống. Để thành công trong bán khống, bạn cần hiểu các loại lệnh, xu hướng thị trường và kỹ thuật quản lý rủi ro.

Nhằm mục đích thu lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản, bán khống liên quan đến việc vay và bán tài sản nói trên, chỉ để mua lại với giá trị thấp hơn. Hoạt động bán khống được cho là lần đầu tiên được doanh nhân người Hà Lan Isaac Le Maire giới thiệu vào năm 1609, có nguồn gốc từ việc hình thành thị trường chứng khoán ở Cộng Hòa Hà Lan vào cuối những năm 1500. Ngày nay, bán khống cũng có thể xảy ra trên các sàn giao dịch crypto, cho phép các nhà giao dịch tận dụng các biến động giá giảm của các loại crypto như Bitcoin.

Trái với cách tiếp cận điển hình của việc mua thấp và bán cao, bán khống xoay quanh nguyên tắc bán cao và mua thấp. Các nhà đầu tư có thể mở một vị thế mua/long, với kỳ vọng giá của một tài sản sẽ tăng hoặc một vị thế bán/short, với kỳ vọng giá sẽ giảm. Bằng cách vay và bán một tài sản, chẳng hạn như 

 ở mức giá cao và sau đó mua lại với giá thấp hơn, người bán khống có thể thu được lợi nhuận từ khoản chênh lệch.

Quy trình bán khống có thể được chia thành các bước sau:

Quá trình này cũng có thể được áp dụng cho hợp đồng tương lai Bitcoin và các sản phẩm phái sinh crypto khác, có tính đến giá Bitcoin.

Tài sản vay được trả lại bằng cách mua từ một người tham gia thị trường khác và chuyển lại cho người cho vay. Trong bối cảnh bán khống, việc mua lại tài sản ở mức giá thấp hơn cho thấy rằng sau khi bán chứng khoán vay trên thị trường mở, người bán khống dự kiến sẽ mua lại sau đó với giá thấp hơn, cho phép người bán khống hưởng lợi từ chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại thấp hơn.

Bán Khống Trên Thị Trường Crypto

Cũng giống như trong các thị trường truyền thống, bán khống đã thu hút sự chú ý trong lĩnh vực crypto, thường được thực hiện thông qua giao dịch ký quỹ. 

 cho phép các nhà giao dịch vay và bán tài sản crypto với mục đích mua lại chúng với chi phí thấp hơn, tận dụng các khoản đầu tư để có khả năng tăng lãi hoặc lỗ. Bybit hỗ trợ bán khống, cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn và nền tảng để lựa chọn.

Bybit cũng cung cấp các phương pháp thay thế để bán khống crypto, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy. Các lựa chọn thay thế này cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát và khả năng thích ứng nâng cao đối với các vị thế bán/short, cho phép đầu cơ giảm giá mà không cần vay và bán ngay tài sản cơ sở. Mỗi phương pháp này đi kèm với những ưu điểm và rủi ro riêng, do đó các nhà giao dịch cần đánh giá cẩn thận các lựa chọn và chọn cách tiếp cận phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu riêng của mình trên một sàn giao dịch crypto.

Giao Dịch Ký Quỹ Để Bán Khống Crypto

Bằng cách tận dụng lãi hoặc lỗ tiềm ẩn, giao dịch ký quỹ cho phép các nhà giao dịch:

Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ đi kèm với nhiều rủi ro vì phương pháp này khiến các nhà giao dịch phải đối mặt với 

. Các nhà giao dịch phải nạp khoản tiền ban đầu hoặc “gửi ký quỹ” vào tài khoản của họ dưới dạng tài sản đảm bảo và giao dịch ký quỹ có rủi ro đáng kể. Điều quan trọng cần lưu ý là bạn chỉ nên vay tài sản để giao dịch nếu bạn hiểu rõ và chấp nhận các rủi ro liên quan.

Sàn Giao Dịch Crypto Hỗ Trợ Bán Khống

Các sàn giao dịch crypto như Bybit hỗ trợ bán khống thông qua giao dịch ký quỹ và các sản phẩm phái sinh khác. Các sàn giao dịch này cung cấp rất nhiều dịch vụ và công cụ giúp các nhà giao dịch điều hướng trong thế giới bán khống phức tạp, từ các nền tảng giao dịch nâng cao đến dữ liệu và phân tích thị trường chi tiết. Bằng cách chọn một sàn giao dịch uy tín có thành tích tốt, các nhà giao dịch có thể tiếp cận các công cụ và tài nguyên cần thiết để thành công trong thế giới bán khống.

Mặc dù mỗi sàn giao dịch có các dịch vụ và cấu trúc phí riêng, nhưng tất cả đều có một mục tiêu chung: cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội kiếm lời từ giá biến động của crypto. Bằng cách cung cấp các dịch vụ bán khống thông qua giao dịch ký quỹ và các sản phẩm phái sinh khác, các sàn giao dịch này cho phép các nhà giao dịch tận dụng biến động giá giảm trên thị trường crypto, mở ra những con đường mới để đa dạng hóa lợi nhuận và danh mục đầu tư.

Chiến Lược Bán Khống Thành Công

Thành công trong bán khống phụ thuộc vào việc áp dụng các chiến lược và kỹ thuật đa dạng để tìm ra cơ hội và hạn chế thua lỗ. Nền tảng của bán khống thành công là việc tận dụng các công cụ phân tích kỹ thuật như biểu đồ và chỉ báo, hỗ trợ xác định xu hướng thị trường và triển vọng bán khống tiềm năng. Ngoài ra, các kỹ thuật quản lý rủi ro, chẳng hạn như lệnh cắt lỗ và xác định kích thước vị thế, có thể giúp các nhà giao dịch giảm thiểu tổn thất và bảo toàn vốn khi bán khống.

Bằng cách phát triển sự hiểu biết vững chắc về các chiến lược và công cụ này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về thời điểm tham gia hoặc thoát các vị thế bán/short, cuối cùng làm tăng cơ hội thành công. Điều quan trọng cần nhớ rằng bán khống là chiến lược có rủi ro cao và điều quan trọng là phải tiếp cận chiến lược này một cách thận trọng cũng như hiểu rõ những cạm bẫy và phần thưởng tiềm năng.

 giúp các nhà giao dịch xác định xu hướng thị trường và cơ hội bán khống tiềm năng bằng cách phân tích biến động và mô hình giá. Chúng có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hướng biến động giá trong tương lai, cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm tham gia hoặc thoát các vị thế bán/short. Một số công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến được sử dụng để bán khống crypto bao gồm:

, đường trung bình động và Dải Bollinger (BB) có thể cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin chi tiết về xu hướng giá và các điểm đảo chiều tiềm năng, mang đến cho người bán khống cơ hội hưởng lợi từ biến động giá giảm. Các đường xu hướng và 

 cũng có thể giúp xác định các cơ hội bán khống tiềm năng trên thị trường crypto bằng cách cung cấp các mức kháng cự chính và các điểm đảo chiều tiềm năng. Bằng cách nắm vững các công cụ phân tích kỹ thuật này, các nhà giao dịch có thể cải thiện đáng kể cơ hội thành công trong thế giới bán khống có rủi ro cao.

Ngoài các công cụ phân tích kỹ thuật, bất kỳ nhà giao dịch nào mạo hiểm bán khống cũng phải sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro quan trọng. Ví dụ: các lệnh cắt lỗ có thể giúp hạn chế tổn thất và giảm thiểu mức độ rủi ro bằng cách tự động đóng một vị thế bán/short nếu giá tài sản tăng vượt quá mức định trước. Điều này giúp tránh tổn thất thêm và bảo vệ khỏi biến động thị trường tiềm ẩn.

Một kỹ thuật quản lý rủi ro khác là xác định kích thước vị thế, liên quan đến việc xác định cẩn thận số vốn cần phân bổ cho mỗi vị thế bán/short dựa trên khả năng chịu rủi ro và kích thước danh mục đầu tư tổng thể của nhà giao dịch. Bằng cách sử dụng các lệnh cắt lỗ và các kỹ thuật quản lý rủi ro khác, các nhà giao dịch có thể giảm mức độ rủi ro và đảm bảo rằng các khoản đầu tư của họ được bảo vệ, ngay cả khi đối mặt với điều kiện thị trường biến động và tổn thất tiềm ẩn.

Rủi Ro và Thách Thức Tiềm Ẩn của Bán Khống

Bất chấp khả năng sinh lời từ giá tài sản giảm do bán khống, các nhà giao dịch vẫn phải nhận thức được những rủi ro và rào cản có thể xảy ra đi kèm với chiến lược này. Một trong những rủi ro đáng kể nhất là khả năng thua lỗ không giới hạn, vì không có giới hạn trên về mức giá tài sản có thể tăng cao, có khả năng dẫn đến thua lỗ đáng kể cho người bán khống. Ngoài ra, các hạn chế pháp lý ở một số khu vực pháp lý nhất định có thể hạn chế khả năng cung cấp các cơ hội bán khống hoặc áp đặt thêm các yêu cầu bổ sung đối với các nhà giao dịch trong quá trình giảm giá.

Bằng cách nhận thức được những rủi ro và thách thức tiềm ẩn này, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về việc bán khống có phải là chiến lược phù hợp với họ hay không. Điều quan trọng là phải tiếp cận bán khống một cách thận trọng và hiểu rõ ràng về những cạm bẫy tiềm ẩn, cũng như những phần thưởng tiềm năng, để tối đa hóa cơ hội thành công và giảm thiểu rủi ro thua lỗ đáng kể.

Một trong những rủi ro đáng kể nhất của bán khống là nguy cơ thua lỗ không giới hạn, vì không có giới hạn trên về mức giá của một tài sản có thể tăng cao. Do đó, nếu giá tài sản bán khống tiếp tục tăng, thua lỗ cho người bán khống về mặt lý thuyết có thể là vô hạn. Rủi ro này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét cẩn thận những nhược điểm tiềm ẩn trước khi mở một vị thế bán/short và sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro để hạn chế thua lỗ.

Ép giá bán khống, tài khoản ký quỹ, biến động thị trường và bán khống vô căn cứ là những yếu tố góp phần vào nguy cơ thua lỗ không giới hạn liên quan đến bán khống. Bằng cách hiểu những rủi ro này và sử dụng các chiến lược để giảm rủi ro, chẳng hạn như sử dụng quyền chọn hoặc lệnh cắt lỗ, các nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình tốt hơn trước những cạm bẫy tiềm ẩn của bán khống và tăng cơ hội thành công trong chiến lược rủi ro cao này.

Ngoài nguy cơ thua lỗ không giới hạn, các hạn chế về quy định ở một số khu vực pháp lý nhất định có thể hạn chế khả năng cung cấp cơ hội bán khống hoặc áp đặt các yêu cầu bổ sung đối với các nhà giao dịch. Các quốc gia như:

đã thực hiện tất cả các hạn chế về quy định đối với bán khống.

Tại Hoa Kỳ, Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch Mỹ (SEC) quản lý bán khống bằng các quy tắc như Mục 10(a) của Đạo Luật Giao Dịch Chứng Khoán, Quy Tắc 201, 

 và Biểu Mẫu SHO, thúc đẩy tính minh bạch và ngăn cản hành vi thao túng thị trường trong các hoạt động bán khống.

Những hạn chế về quy định này có thể có một loạt các ảnh hưởng đến việc bán khống trên thị trường crypto, bao gồm:

Bằng cách nhận thức được những hạn chế này và điều chỉnh chiến lược giao dịch cho phù hợp, các nhà giao dịch có thể điều hướng hiệu quả hơn trong thế giới bán khống phức tạp và tối đa hóa cơ hội thành công.

Các Phương Pháp Thay Thế để Bán Khống Crypto

Bất chấp sự phổ biến của giao dịch ký quỹ để bán khống crypto, vẫn có các phương pháp thay thế mang lại cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát và khả năng thích ứng tốt hơn đối với các vị thế bán/short của họ. Hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy là những lựa chọn khả thi để bán khống crypto mà không cần vay và bán tài sản cơ sở. Mỗi phương pháp này đi kèm với tập hợp lợi thế và rủi ro riêng, khiến các nhà giao dịch cần đánh giá cẩn thận các lựa chọn và áp dụng cách tiếp cận phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu riêng của họ.

Bằng cách khám phá các phương pháp thay thế này, các nhà giao dịch có thể tìm hiểu cách bán khống crypto và có được hiểu biết toàn diện hơn về các cách khác nhau để kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản. Điều này sẽ cho phép họ điều chỉnh chiến lược tốt hơn cho phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư cụ thể. Trong các phần sau, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn từng phương pháp thay thế này và cách sử dụng các phương pháp này để bán khống crypto.

Bán Khống Crypto Với Hợp Đồng Tương Lai

Bán khống crypto với các hợp đồng tương lai liên quan đến việc đồng ý bán một loại crypto ở mức giá định trước vào một ngày trong tương lai, có khả năng thu lợi nhuận từ việc giảm giá. Hợp đồng tương lai là một loại thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá định trước tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Trong thị trường hợp đồng tương lai, vị thế short/bán của hợp đồng tương lai sẽ có lợi nhuận khi giá tài sản cơ sở giảm, trong khi vị thế mua/long của hợp đồng tương lai sẽ có lợi nhuận khi giá tăng. Tham gia giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một nước đi chiến lược cho các nhà đầu tư muốn tận dụng biến động thị trường.

Bybit cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng đầu cơ dựa vào giá crypto mà không cần thực sự sở hữu tài sản cơ sở. Bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch có thể đảm bảo crypto ở mức giá thấp hơn, loại bỏ nhu cầu hy vọng rằng thị trường sẽ giảm trước khi hết hạn hợp đồng.

Bán khống crypto với quyền chọn cho phép các nhà giao dịch:

Các sàn giao dịch cung cấp giao dịch quyền chọn crypto bao gồm Bybit. Bằng cách sử dụng các quyền chọn để bán khống, các nhà giao dịch có thể giới hạn tổn thất ở mức chi phí của vị thế bán trong trường hợp dự đoán giá sai, cung cấp chiến lược quản lý rủi ro được kiểm soát tốt hơn so với hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ.

Token Đòn Bẩy để Bán Khống Crypto

Token đòn bẩy là các sản phẩm tài chính theo dõi hiệu suất của một tài sản cơ sở, cho phép các nhà giao dịch bán khống crypto mà không cần vay và bán trực tiếp. Các token này cho phép các nhà giao dịch tiếp cận biến động giá của một tài sản cơ sở mà không thực sự sở hữu tài sản đó, cung cấp phương pháp bán khống crypto thuận tiện và dễ tiếp cận hơn.

Ưu điểm của việc sử dụng token đòn bẩy để bán khống crypto bao gồm:

Bằng cách tận dụng token, các nhà giao dịch có thể khuếch đại lãi hoặc lỗ thông qua giao dịch ký quỹ, mang lại giải pháp thay thế có khả năng sinh lời cao hơn cho các phương pháp bán khống truyền thống trong thị trường dự đoán.

Nghiên Cứu Tình Huống: Ví Dụ Bán Khống Thành Công

Việc thu thập thông tin chi tiết từ kinh nghiệm của những người bán khống thành công có thể mang lại sự hiểu biết có giá trị về các chiến lược và kỹ thuật được các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm áp dụng để tận dụng việc giảm giá tài sản. Các nghiên cứu điển hình về các ví dụ bán khống thành công có thể cung cấp cái nhìn sơ lược về thế giới của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, làm sáng tỏ các chiến thuật và quy trình ra quyết định đã dẫn đến thành công.

Một số nhà giao dịch đáng chú ý đã thành công với chiến lược bán khống trên thị trường crypto bao gồm những người đã đặt cược vào các cổ phiếu crypto như Coinbase, Marathon Digital và MicroStrategy. Ngoài ra, có những nhà giao dịch đã đạt được kết quả sinh lời khi đặt cược giảm giá vào cổ phiếu crypto. Bằng cách nghiên cứu các ví dụ này và hiểu các chiến lược được sử dụng, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn về bối cảnh bán khống và cải thiện kỹ năng giao dịch của riêng họ.

Bán khống là chiến lược giao dịch hữu hiệu có thể mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội kiếm lợi nhuận từ việc giảm giá tài sản, cho dù ở các thị trường truyền thống hay thế giới crypto có nhịp độ nhanh. Bằng cách hiểu các cơ chế bán khống, sử dụng các chiến lược giao dịch và kỹ thuật quản lý rủi ro hiệu quả cũng như khám phá các phương pháp thay thế để bán khống crypto, các nhà giao dịch có thể tối đa hóa cơ hội thành công và giảm thiểu rủi ro liên quan đến cuộc chơi có rủi ro cao này. Như với bất kỳ chiến lược giao dịch nào, điều quan trọng là phải tiếp cận bán khống một cách thận trọng, hiểu rõ những cạm bẫy và phần thưởng tiềm năng cũng như cam kết không ngừng học hỏi và cải thiện.

Bán khống là chiến lược giao dịch được các nhà đầu tư sử dụng để kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm giá chứng khoán dự kiến. Một ví dụ về bán khống là vay cổ phiếu từ nhà môi giới và bán chúng với giá thị trường hiện tại, với hy vọng rằng giá sẽ giảm, cho phép nhà đầu tư mua lại chúng với giá thấp hơn và bỏ túi khoản chênh lệch.

Bán khống bất hợp pháp là thế nào?

Bán khống vô căn cứ là hành vi bất hợp pháp theo Quy Định SHO và có thể dẫn đến việc không giao tài sản (FTD). Điều này xảy ra khi một nhà giao dịch bán cổ phiếu mà không vay cổ phiếu hoặc định vị đúng cổ phiếu sẽ được bán. Giao dịch dựa trên thông tin nội bộ cũng có thể cấu thành hành vi gian lận chứng khoán, khiến việc này trở thành hành vi bất hợp pháp.

Bán khống crypto có sinh lời không?

Bán khống crypto có thể mang lại lợi nhuận cao cho những người tận dụng thị trường ký quỹ hoặc dự đoán. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu các rủi ro liên quan trước khi mạo hiểm tham gia vào hình thức giao dịch này.

Làm thế nào để bán khống các loại crypto như Bitcoin?

Bạn có thể bán khống các loại crypto như Bitcoin thông qua giao dịch ký quỹ trên các sàn giao dịch khác nhau hoặc với sự trợ giúp của các hợp đồng tương lai, quyền chọn và token đòn bẩy.

Giải Mã Bán Khống: Bán Khống Là Gì và Cách Thức Hoạt Động?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn