Джастін Дрейк, дослідник фонду Ethereum, запропонував під час презентації в DevCon у Бангкоку масштабний капітал для досягнення консенсусу Ethereum під назвою «Бейм-чейн».

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 знизився на 0,29%, що призвело до падіння матеріалів, охорони здоров’я та нерухомості, тоді як технологічні та споживчі скоби зросли. Інвестори очікують на економічні звіти, зокрема Індекс споживчої ціни, що може вплинути на очікування щодо ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, знизилися на 0,91%, при цьому Bitcoin зріс на 2,77%, а Ether знизився на 1,40% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, що зросло на 13,3% після виходу ідей про те, як інституційні рішення забезпечення можуть трансформувати криптовалютні біржі.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Інституційне зберігання криптовалюти передбачає трансформацію криптовалютних бірж, що дає їм змогу безпечно й належним чином керувати токенізованими активами. У міру зростання токенізації у 

підкреслюється, що обмін впровадження інституційних рішень забезпечення цілісності може привабити інституційних клієнтів, відповідати еволюційним нормативним вимогам і відкривати нові можливості для отримання доходу на ринках цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Джастін Дрейк, дослідник фонду Ethereum, запропонував масштабний капітал для досягнення консенсусу Ethereum під назвою «

» під час презентації в DevCon у Бангкоку. Ланцюг Beam замінить наявний чейн Beacon, модернізувавши механізм стейкінгу Ethereum, виробництво блоків і криптографію. Ключові зміни включають зменшення зв’язку валідатора з 32 ETH до 1 ETH, підвищення опору цензурі, прискорення інтервалів транзакцій та інтеграцію доказів нульового рівня знань (ZK) для покращення масштабованості та майбутнього захисту мережі від кількісних обчислювальних загроз. Дрейк підкреслив, що ланцюжок променів буде реалізовано як єдине значне оновлення, а не як інкрементні зміни. Капітал прагне прискорити еволюцію Ethereum, а плани розвитку починаються в 2026 році та випробовуються в 2027 році.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показують загальний потік $39,2 млн, а GBTC — $17,8 млн, а інвестиції не GBTC — $57,0 млн.

Компанія XION запустила функцію «

» ейрдроп-перевірку, що дає змогу учасникам спільноти та галузевим учасникам перевірити їхню відповідність критеріям отримання винагород за токени XION до запуску основної мережі. Айрдроп, який розподіляє до 5% від загальної суми пропозиції $XION, визнає прихильників і учасників екосистеми XION, які давно давно беруть участь. 69% токенів присвячено спільноті XION, а 31% — більшій кількості прихильників інших екосистем Web3. Ініціатива має на меті винагородити тих, хто демонструє непохитну віру в бачення XION та трансформаційний потенціал Web3.

Початковий

Джастін Дрейк пропонує маржинальний капітал для модернізації консенсусного рівня Ethereum

Навчіться використовувати масштабовані ордери для ефективної торгівлі деривативами на Bybit. Дізнайтеся, як цей потужний інструмент допомагає керувати великими угодами з мінімальним впливом на ринок.

Під час торгівлі деривативи — це фінансові інструменти, які отримують свою вартість від базових активів, як-от криптовалюти, що дозволяє трейдерам отримувати прибуток від руху цін без прямого володіння. Масштабовані ордери — популярний інструмент серед трейдерів деривативів, що розбивають великі угоди на менші ордери в ціновому діапазоні, забезпечуючи покращений контроль виконання та зменшуючи вплив на ринок. У цій статті розглядається, як працюють масштабовані ордери Bybit, їхні стратегічні переваги та як ефективно їх використовувати.

Що таке масштабовані ордери?

 — це торгова стратегія, яка розподіляє великий ордер на кілька менших ордерів, розміщених у вказаному ціновому діапазоні. Цей підхід дає трейдерам змогу поступово входити або виходити з позицій, щоб отримати кращий контроль за виконанням угоди та мінімізувати вплив на ринкові ціни.

Зазвичай використовується в торгівлі деривативами, масштабовані ордери допомагають точно керувати великими угодами. Це робить їх популярними серед трейдерів, які хочуть отримати диверсифіковані точки входу або виходу.

Платформа Bybit пропонує детальні інструменти для налаштування масштабованих ордерів, що дозволяє трейдерам налаштовувати кожен аспект своїх стратегій.

Bybit пропонує кілька типів ордерів для задоволення різних торгових потреб.

Різні типи ордерів, описані вище, дають трейдерам змогу вибрати спосіб, який відповідає їхнім торговим стратегіям і цілям.

Як працюють масштабовані ордери?

Масштабовані ордери поділяють велику угоду на менші інкрементні ордери, розміщені на різних цінових рівнях у межах певного діапазону. Цей підхід дозволяє трейдерам укладати великі угоди з меншим впливом на ринкову ціну. Нижче наведено приклад роботи платформи Bybit.

На знімку екрана вище трейдер встановлює масштабований ордер на продаж за безстроковим 

Переваги використання масштабованих ордерів такі.

Використання масштабованих ордерів дає трейдерам змогу поступово продавати (або купувати) у певному діапазоні, що спрощує обробку більших ордерів, мінімізуючи їхній вплив на загальний ринок.

Розширені торгові стратегії з використанням масштабованих ордерів

Масштабовані ордери можна поєднувати з іншими стратегіями на Bybit, щоб створити надійний торговий підхід. Використовуючи наведений вище приклад налаштування для BTCUSDT, додаткові стратегії можуть підвищити контроль і прибутковість.

Поєднання цих стратегій з масштабованими ордерами забезпечує постійний контроль, що забезпечує ефективне виконання угод навіть на нестабільних ринках.

Як використовувати масштабовані ордери на Bybit

Щоб виконати масштабований ордер на Bybit, виконайте наведені нижче дії.

Перейдіть до торгового термінала Bybit

: Увійдіть у свій акаунт Bybit (або 

 на акаунт, якщо у вас його немає) і перейдіть на сторінку торгівлі деривативами.

: Виберіть актив, який хочете торгувати, наприклад BTCUSDT.

Виберіть масштабований ордер

: У типах ордерів виберіть 

Налаштування параметрів

: Визначте ключові налаштування, зокрема ціновий діапазон (наприклад, $75 000–85 000), загальну кількість і кількість ордерів (наприклад, п’ять ордерів по 0,2 BTC). За потреби налаштуйте параметри розподілу (наприклад

Перегляньте та надішліть

: Підтвердьте всі деталі, а потім надішліть масштабований ордер. Bybit автоматично розміщує лімітні ордери в межах зазначеного цінового діапазону.

: Використовуйте інструменти управління ордерами Bybit для відстеження та коригування активних ордерів на 

Управління ризиками та визначення розміру позиції

 має важливе значення при використанні масштабованих ордерів. Визначення розміру позиції допомагає обмежити вплив, гарантуючи відповідність угод до 

. Платформа Bybit містить інструменти для управління розміром позиції та ризиками, що підтримують трейдерів у встановленні реалістичних розмірів ордерів відносно балансу акаунта та ринкових умов.

Масштабовані ордери Bybit дають змогу здійснювати точні угоди великих обсягів, які мінімізують вплив на ринок, пропонуючи трейдерам розширений контроль, диверсифіковані точки входу та стабільне виконання. Ознайомтеся з передовими торговими інструментами Bybit, щоб оптимізувати стратегію торгівлі деривативами. 

, щоб почати формувати ефективні звички, перш ніж занурюватися на живі ринки.

 сьогодні та ознайомтеся з гнучкими ф’ючерсними контрактами.

Середній

Як використовувати масштабовані ордери для торгівлі деривативами на Bybit

bitSmiley (SMILE) — це платформа BTCFi, яка пропонує функції мультичейнного стейблкоїну для майнінгу та кредитування, забезпечені заставою BTC.

Блокчейн Bitcoin (BTC) починався як мережа, позбавлена функціональності смарт-контрактів, але за останні кілька років вдалося розробити певну форму 

 Протоколи Native Bitcoin і нові стандарти токенів — 

 також сприяли розвитку (найсучасних) функцій, як-от смарт-контракти в ланцюзі.

  Завдяки цим інноваціям з’явилася цілком нова галузь 

На жаль, ніша BTCFi залишається недостатньо розвиненою порівняно з процвітаючою екосистемою DeFi 

. Однією з ключових причин цього дефіциту є відсутність складної функціональності DeFi в екосистемі Bitcoin, а кілька протоколів можуть пропонувати повноцінні послуги кредитування, позики та управління доходами.

Іншою проблемою є обмежена ліквідність через інерцію трейдерів — інвестувавши час і кошти в Ethereum та інші смарт-блокчейни, багато користувачів DeFi не бажають досліджувати можливості на основі Bitcoin.

bitSmiley (SMILE) — це проєкт BTCFi, метою якого є розширення функцій стейблкоїну на базі BTC і кредитування на різні платформи за межами Bitcoin. Користувачі платформи можуть скористатися послугами з майнінгу та кредитування стейблкоїнів, що надаються BTC, з виданими активами, які можна використовувати в різних застосунках DeFi у багатьох мережах, зокрема в Ethereum. Пропонуючи ці послуги, bitSmiley сподівається розширити зручність використання коштів BTC далеко за межами незрілого середовища DeFi Bitcoin.

 (SMILE) — це платформа DeFi, що спеціалізується на мультичейнному 

майнінгу та послугах кредитування, які надає Bitcoin. 

Її користувачі можуть надати кошти BTC як заставу для м’якшення стейблкоїна bitUSD, активу, м’якого прив’язаного до долара США. бітUSD можна надалі використовувати в різних протоколах DeFi (на Ethereum та інших смарт-контрактах) для отримання доходу, подібно до того, як нативні стейблкоїни Ethereum використовуються в DeFi. Протокол також пропонує послуги кросчейн-кредитування, за якими користувачі можуть позичати кошти в бітUSD та інших стейблкоїнах на основі стандарту bitRC-20 в обмін на заставу в BTC.

Стандарт bitRC-20 був розроблений командою проєкту bitSmiley, щоб дозволити випускати нативні стейблкоїни Bitcoin, які можна надалі використовувати в екосистемах DeFi інших платформ. bitRC-20 використовує технологію розробки Bitcoin 

 для забезпечення випуску та управління стейблкоїнами.

Крім того, протокол bitSmiley додав функцію до м’яти та позичати bitUSD, а також, можливо, інші стейблкоїни bitRC-20 у майбутньому, використовуючи різні токени на основі ліквідного стейкінгу на основі Bitcoin 

 Це дає користувачам змогу отримувати дохід від платформ стейкінгу, використовуючи базові кошти для м’яти та позичати bitUSD.

Окрім послуг майнінгу та кредитування стейблкоїнів, bitSmiley також розробила протокол торгівлі деривативами криптовалюти, хоча ця послуга все ще перебуває на стадії розробки на початку листопада 2024 року.

засновникство та запуск bitSmiley

bitSmiley запустила свою діяльність у травні 2024 року на двох популярних

. Потім у вересні проєкт оголосив про ключове партнерство з 

 (ZETA) omnichain, що може допомогти оптимізувати доступність міжчейнів активів, спочатку випущених на bitSmiley.

  Протокол ZetaChain підтримує смарт-контракти для кросчейн-зв’язку на кількох блокчейн-платформах в екосистемах Bitcoin, Ethereum і 

Проєкт bitSmiley було засновано у 2023 році. Його підтримують два інвестори з основної венчурної капіталізації — OKX Ventures і ABCDE, а також низка інших відомих інвесторів і прихильників, зокрема KuCoin Ventures, MH Ventures, Skyland Ventures, Cypher Capital і CMS Holdings.

Як ліквідність Native Bitcoin відкриває bitSmiley?

Незважаючи на те, що користувачі можуть продовжувати працювати на них в екосистемі BTCFi, є одна ключова проблема: у нативному світі BTC DeFi бракує рівнів ліквідності, торгової активності та складності продуктів, які може запропонувати Ethereum та інші блокчейни смарт-контрактів. Це робить використання bitUSD за межами екосистеми Bitcoin особливо актуальним для трейдерів.

Завдяки кросчейн-можливостям bitSmiley bitUSD можна переказати в Ethereum та інші великі екосистеми смарт-контрактів, які будуть використовуватися в протоколах DeFi у цих умовах. Це значно розширює альтернативні продукти, а також кількість протоколів, на яких можна використовувати bitUSD.

bitSmiley використовує нативну технологію інкрипції Bitcoin, мультисиг-гаманці та групу слухачів, щоб можна було переказати bitUSD в інші блокчейни. bitUSD зазвичай випускається на Bitcoin як інкрипція та надсилається в мультисиг-гаманець. Група слухачів, налаштованих платформою, виявляє переказ на гаманець, перевіряє трансакцію та надсилає інформацію до мосту загальних повідомлень, який потім відповідає за видобуток бітуUSD у відповідних зовнішніх мережах.

Бітсмайлики Основні функції

флагманська служба bitSmiley — це майнінг стейблкоїнів bitUSD. Користувачі можуть м’ятувати актив, який є рідним до Bitcoin і використовує стандарт bitRC-20, розроблений проєктом, надаючи заставу в BTC у бітСмайлі Казначейні. bitSmiley впроваджує надлишкову коллатеральність, щоб гарантувати фінансову безпеку та стабільність платформи. Якщо вартість застави падає нижче певного порогу, вона стає цільовою для 

  Сторона, що ліквідується, також покладає штраф за ліквідацію.

Ліквідований застава подається на аукціон. БітСмайлі використовує модель голландського аукціону, відповідно до якої ціна починається на більш високому рівні, а потім поступово знижується, поки сторона, яка бажає, не вирішить купити заставні кошти.

Гроші, зароблені акаунтом, зберігаються на надлишку акаунта, з якого 10% відносять до експлуатаційних витрат, а 90% відводиться як буфер ліквідації (використовується як компенсація в той час, коли дохід від акаунту недостатній для оплати витрат у скарбнику). Крім того, якщо грошей на надлишковому рахунку недостатньо для покриття безнадійних боргів, платформа проведе аукціон боргів, використовуючи майбутній дохід як заставу. Аукціон боргу буде відповідати моделі аукціону англійською мовою (з встановленою ціною відкриття, яка піднімається, поки не залишиться лише один учасник), і учасники повинні подати заявку на використання BTC.

Коли бітUSD випускається користувачеві, він має можливість переказати актив в інші блокчейн-середовища за допомогою описаної вище процедури мостового зв’язку. Завдяки м’якому прив’язанню до долара США bitUSD може надавати корисність трейдерам DeFi у різних смарт-мережах контрактів у спосіб, подібний до популярних стейблкоїнів, як-от 

Бітовий кредитний компонент «БічСмайлі», «Бічкредитування», призначений для одно

 (P2P) кредитування bitUSD, а в майбутньому й інших активів на основі стандарту bitRC-20, в обмін на заставу в токенах ліквідного стейкінгу BTC і LstBTC. Біткоїн лежить на стандартних опкодах Bitcoin (предмети коду, прикріплені до кожної транзакції Bitcoin з інструкціями щодо її опрацювання), щоб дозволити обмін P2P-кредитування.

Користувачі, які готові позичати свій бітUSD-опубліку вбітленні, оголосивши про запропоновану суму та запитувану відсоткову ставку. Якщо для пропозиції є бажаний позичальник, сторони ініціюють транзакцію, при цьому позичальник надає надлишкове забезпечення в BTC або LstBTC. Заставу потрібно затверджувати шляхом бітлендингу. Коли позичальник успішно погасив позику, його застава випускається. Якщо позичальник не повернеться до кінцевого терміну, застава передається позикодавцю.

Що таке бітний токен (SMILE)?

SMILE — це токен управління bitSmiley

, запущений на блокчейні Ethereum 6 листопада 2024 року.

 Токен використовує стандарт ERC-20 Ethereum

 Рішення про запуск токена на Ethereum, а не на Bitcoin, в основному зумовлено набагато складнішою функцією смарт-контрактів колишнього ланцюга, а також популярністю користувачів DeFi.

SMILE дає право своїм власникам брати участь у процесі прийняття рішень щодо ключових аспектів протоколу bitSmiley, як-от мінімальні ставки застави, ліміти ліквідації та правила, типи застави тощо. Токен також надає додаткові переваги та привілеї для своїх власників, зокрема знижки на комісії та ексклюзивний доступ до аукціонів зі знижкою. Проєктна команда також оголосила, що SMILE можна використовувати для стейкінгу на 

 — платформі, на якій розміщується серія програм DeFi, орієнтованих на bitUSD.

SMILE має загальну й максимальну кількість поставок — 210 мільйонів. З них один відсоток (2,1 мільйона SMILE) зарезервовано для відповідних користувачів, які заробили бали під час акції «Айрдроп» до початку сезону в травні 2024 року.

Де купити токен bitSmiley (SMILE)

Токен SMILE доступний на спотовому ринку Bybit як 

. Ви також можете скористатися 

 (для токенів) і отримати частку призового фонду на 800 000 SMILE. Згідно з умовами акції нові користувачі повинні внести від 200 SMILE або внести від 100 USDT і торгувати на 100 USDT SMILE на своїй першій спотовій торгівлі, щоб претендувати на частку з 400 000 безкоштовних токенів SMILE. Будь-який користувач також може торгувати на споті щонайменше 500 USDT на SMILE, щоб отримати частку призового фонду на 400 000 SMILE. Акція діє до 23:59 UTC 19 листопада 2024 року.

За останні кілька років ніша DeFi Bitcoin значно зростає, але багато проєктів, присвячених цій області, залишаються в межах ще молодої екосистеми BTCFi. Платформа bitSmiley використала інший підхід, а не намагалася покладатися на ще обмежену ліквідність Bitcoin, криптовалюта bitUSD проєкту слугує містком до великих екосистем DeFi, таких як Ethereum. 

bitSmiley (SMILE): Внесення ліквідності до Bitcoin DeFi

Вибраний президент Дональд Трамп планує призначити кандидатів на криптовалюту ключовим фінансовим агенціям, прагнучи створити більш дружнє до криптовалюти нормативне середовище та виконати свою обіцянку зробити США «криптовалютним капіталом планети».

Щоденний найкращий виконавець — Ethena (ENA)

S&P 500 зріс на 0,1% до рекордно високого рівня, який живиться оптимізмом щодо можливих змін політики Трампа. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 6,87%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 10,27% і 4,80% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENA, який зріс на 8,2% після партнерства Pendle з Ethena Labs для Boros v3, революційно торгуючи дохідністю з маржею та ефективністю ставки фінансування.

Ethena Labs (ENA), заснована в 2023 році, представляє USDe, синтетичний долар на Ethereum, пропонуючи децентралізовану альтернативу традиційним стейблкоїнам. Вона має «Інтернетний зв’язок» для глобальних заощаджень, використовуючи дельта-хеджування для управління волатильністю та спрямованих на трансформацію фінансової екосистеми шляхом підвищення корисності Ethereum. 

для торгівлі прибутковістю з маржею та ефективного управління ставками фінансування. Це дає трейдерам змогу хеджувати ризики та спекулювати на коливаннях ставки фінансування. Немає нових токенів, а PENDLE та vePENDLE — центрально в екосистемі. Оновлення включають ейрдроп для власників vePENDLE та оптимізацію комісій для підвищення екологічності та впровадження.

, прагнучи створити більш дружнє до криптовалюти нормативне середовище та виконати свою обіцянку зробити США «криптовалютним капіталом планети». Ця зміна призвела до зростання цін на криптовалюту, оскільки Bitcoin досяг нового рекордного максимуму $89 560, а Ethereum зріс майже на 40%. Перемога Трампа та перспектива прокриптовалютного лідерства також збільшили американський фондовий ринок, що свідчить про потенційне подальше зростання ринку після того, як він вийде на свій пост у січні 2025 року.

Учора загальний спотовий потік ETF BTC становить $357,6 млн, а активи не-GBTC — $24,2 млн.

 що користувачі можуть конвертувати бали ORA в токени ORA, коли токени лінійно отримують протягом року від події генерування токенів (TGE). Повний доступ до токенів буде доступний через рік після TGE.

Трумп Pro-криптовалютний виклик спак-спостереження в Bitcoin і ринковий оптимізм

Bybit Learn

Стейблкоїн

Депегування стейблкоїна — це відхилення вартості стейблкоїна від його пегованого активу, як правило, фіатної валюти. Докладніше див. тут.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 долають прогалину між нестабільними криптовалютами та традиційними фінансами, привносячи свою вартість до стабільних активів, таких як долар США. Однак були випадки, коли вартість стейблкоїна відхилялася від її пега, що призвело до депегації.

У цій статті розглядається депегація стейблкоїнів, його причини та наслідки, а також складні механізми, спрямовані на підтримання стабільності стейблкоїнів. Ми також обговоримо історичні події з депегації та надамо уявлення про те, як трейдери можуть захистити себе в разі делегування.

Що таке депегація стейблкоїна?

Депегінг стейблкоїна — це відхилення вартості стейблкоїна від його пегованого активу, як правило, фіатної валюти. Депегінг підриває основну функцію стейблкоїна — підтримання стабільної вартості на нестабільному ринку криптовалют.

Чому стейблкоїн псується?

Є різні причини, через які стейблкоїн може втратити свій кілець. Розуміння всіх цих можливостей має вирішальне значення для оцінки стабільності певних стейблкоїнів і їхньої ймовірності депегації. Нижче наведено найпоширеніші причини виведення.

 можуть суттєво вплинути на кілець стейблкоїна. Раптове зростання попиту без відповідного попиту може призвести до підвищення цін на стейблкоїни вище його пег, тоді як швидке розпродаж може мати протилежний ефект.

Швидкість цих руху ринку має вирішальне значення. Незважаючи на те

трейдери можуть допомогти обмежити відхилення ціни, використовуючи незначні розбіжності в ціні, надзвичайна волатильність може переважити цей механізм, оскільки трейдери намагаються бути в курсі подій.

 можуть створити цикли самоукріплювання. Будь-яке незначне відхилення від кілочка може викликати занепокоєння, що призведе до подальшого продажу тиску, який посилює рух ціни. Цей цикл зворотного зв’язку може перетворити незначні відхилення ціни на суттєві події депегації.

Управління та управління

Структури управління та методи управління емітентами стейблкоїнів є критично важливими факторами для підтримки стабільності. Погане прийняття рішень, відсутність прозорості або неправильне управління резервами можуть зруйнувати довіру в стейблкоїні та призвести до дефігуючих подій.

Навіть якщо стейблкоїн має довгу історію стабільності, неправильне управління резервами може підірвати довіру емітента. Наприклад, емітент, який використовує резерви для інвестицій з високим рівнем ризику, може втратити кошти та, як наслідок, дестабілізувати кілець.

Деякі стейблкоїни використовують алгоритмічні формули замість застави активів, щоб підтримувати свої пеги. Ці алгоритмічні стейблкоїни покладаються на 

 для коригування пропозиції на основі попиту. Однак недоліки в цих алгоритмах можуть призвести до швидкого виведення з ладу, як і в 

Макроекономічні події

Більш широкі економічні умови та 

 можуть суттєво вплинути на стабільність стейблкоїнів. Фінансові кризи, зміни у грошовій політиці або заборони на цифрові активи урядами — це реалістичні сценарії, які можуть призвести до події делегування.

Зростаюча інтеграція між 

 (DeFi) і традиційним фінансуванням (TradFi) посилила вплив макроекономічних подій на стейблкоїни. Оскільки стейблкоїни стають все більш взаємопов’язаними в фінансовій екосистемі, вони вразливі до шоків обох систем.

 продемонстрував, як кризи в традиційному банківському секторі можуть вплинути на стейблкоїни.

  Коли Circle виявив, що резерви в розмірі $3,3 мільярда 

 утримувалися в SVB, стейблкоїн ненадовго втратив свій доларовий пег, оскільки його ціна сягнула $0,87.

Уразливості смарт-контрактів

Багато стейблкоїнів покладаються на смарт-контракти для управління своїми операціями. Ці контракти регулюють важливі функції, як-от майненг, 

, передача токенів і підтримка коефіцієнтів застави.

Однак вразливості або помилки в цих смарт-контрактах можуть призвести до серйозних наслідків.

Щоб зменшити ці ризики, емітенти стейблкоїнів повинні проводити регулярні перевірки безпеки, впроваджувати 

 та використовувати децентралізовані рішення з перевірки для критично важливих функцій. Вони також повинні мати план дій у надзвичайних ситуаціях, щоб швидко реагувати на будь-яку потенційну експлуатацію або помилку.

Проблеми блокчейн-мережі

Базова продуктивність мережі блокчейну також може вплинути на стейблкоїни. Перевантаження мережі, висока комісія за транзакції та відключення мережі можуть порушити нормальне функціонування стейблкоїнів і призвести до нестабільності ціни.

Ці проблеми підкреслюють важливість масштабованої та надійної інфраструктури блокчейну для стабільності екосистеми стейблкоїну. Деякі проєкти досліджують рішення, як-от 

 або розгортання мультичейнів, щоб зменшити ці ризики.

Що відбувається, коли руйнується стейблкоїн?

Події з окупності Stablecoin мають далекосяжні наслідки на всьому фінансовому ринку та за його межами. Тяжкість цих наслідків залежить від масштабу події депегації, а також впевненості ринку в здатності емітента стейблкоїна відновити свій кіл.

Ці наслідки розкривають важливість створення стійкої інфраструктури стейблкоїнів, яка може витримувати ринковий тиск і підтримувати стабільний кіл. Тільки тоді стейблкоїни можуть реалізувати свій потенціал для підвищення ефективності платежів і сприяння фінансовому включенню.

Як стейблкоїни підтримують свій кілець?

Stablecoin використовує різні механізми для підтримки свого пега. Залежно від дизайну та цілей, кожен стейблкоїн може використовувати один або комбінацію цих методів.

Багато стейблкоїнів зберігають свою вартість за допомогою забезпечення — процесу, за допомогою якого емітент зберігає резерви активів для підтримки стейблкоїнів, які перебувають у обігу. Наприклад, USDC підтримується готівкою та казначейськими інструментами США.

Деякі емітенти стейблкоїнів диверсифікують свої резерви в кількох установах, щоб зменшити ризики, пов’язані з будь-якою окремою організацією, а також підвищити загальну стабільність. Регулярні перевірки цих резервів мають вирішальне значення для перевірки достатньої підтримки для циркулюючої пропозиції.

Алгоритмічне управління

Деякі стейблкоїни використовують смарт-контракти для автоматичного коригування пропозиції на основі попиту. Ці механізми стабілізують ціни шляхом спалювання токенів, коли ціна падає нижче кіл, і карбування нових, коли він піднімається над ним.

Наприклад, алгоритмічний стейблкоїн може автоматично м’ятувати нові токени, коли ціна монети зростає вище за $1,01, і спалювати токени, коли вона падає нижче за $0,99. Це автоматичне коригування допомагає підтримувати кілочок, балансуючи пропозицію з попитом.

Заохочення до арбітражу

Арбітражні можливості виникають тоді, коли ціна стейблкоїна відхиляється від його цільового графіка. Якщо стейблкоїн торгує нижче свого пег (наприклад, якщо стейблкоїн з доларом США торгує за $0,98), трейдери можуть придбати недооцінений стейблкоїн і обміняти його на базовий актив вартістю $1.

Така арбітражна діяльність допомагає повернути ціну стейблкоїна назад до її пег, збільшуючи попит і знижуючи пропозицію. І навпаки, якщо стейблкоїн торгує вище свого пега, скажімо, у $1,02, трейдери можуть продати завищений стейблкоїн і купити його пізніше, коли повернеться до $1.

Важливість пегів Stablecoin

Stablecoins змінює те, як ми сприймаємо гроші, а також як ми здійснюємо з ними транзакції та впроваджуємо інновації в цифрову епоху. В основі його функціональності лежить пег — механізм і базовий актив, що використовуються для підтримки вартості стейблкоїна.

Конкретний актив, який стейблкоїн прив’язаний до впливу на стабільність ціни та загальну надійність. Наприклад, стейблкоїни з фіатними пегами пропонують найнадійніші кеги, оскільки уряди та центральні банки мають частку в підтримці вартості своєї офіційно виданої валюти.

З іншого боку, криптоколалатеральні стейблкоїни можуть бути більш чутливими до ринкової волатильності, оскільки вартість базового активу може коливатися. Однак цей тип кілець зазвичай стійкіший до інфляції та інших економічних факторів, які можуть знецінювати фіатні валюти.

Цікаво, що деякі інноваційні стейблкоїни прив’язані до кошика активів, вартість яких з часом зростає. На відміну від традиційних стейблкоїнів з фіатним інтегруванням, які можуть втратити купівельну спроможність через інфляцію, ці стейблкоїни можуть захистити багатство в довгостроковій перспективі.

Зрештою, стабільність кілочка стейблкоїна має важливе значення для його впровадження та використання у фінансовій екосистемі. Трейдери, компанії та щоденні користувачі повинні бути впевненими, що їхні стейблкоїни з часом підтримуватимуть свої переваги, якщо вони стануть життєздатними альтернативами традиційним валютам.

Минулі події з депегації Stablecoin

Останніми роками відбувався кілька помітних подій з депегації:

Як захистити угоди під час спаду стейблкоїна

Щоб зменшити ризики та захистити угоди під час події з депегації:

Хоча ці стратегії можуть допомогти зменшити ризики, важливо пам’ятати, що ринок стейблкоїнів постійно розвивається. Будьте гнучкими та продовжуйте навчатися новим розробкам, щоб залишатися в безпеці, зберігаючи стейблкоїни.

Події з депегації Stablecoin — це різкі нагадування про складність впровадження нових форм грошей. Хоча існують різні механізми для підтримки стабільності, динаміки ринку, проблеми з управлінням і помилки в контрактах можуть сприяти події з депегації.

З ринковою капіталізацією понад $170 мільярдів станом на жовтень 2024 року майбутній вплив стейблкоїнів залежить від підтримки непохитної стабільності для успішної інтеграції з традиційними фінансами. Що довше стейблкоїни можуть підтримувати свої кіоски в різних ринкових умовах, то більша впевненість вони надихнуть на ширшу фінансову екосистему.

Падіння стейблкоїна: Чому з стейблкоїнами відбувається демонтаж?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг