Джастін Дрейк, дослідник фонду Ethereum, запропонував під час презентації в DevCon у Бангкоку масштабний капітал для досягнення консенсусу Ethereum під назвою «Бейм-чейн».

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 знизився на 0,29%, що призвело до падіння матеріалів, охорони здоров’я та нерухомості, тоді як технологічні та споживчі скоби зросли. Інвестори очікують на економічні звіти, зокрема Індекс споживчої ціни, що може вплинути на очікування щодо ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, знизилися на 0,91%, при цьому Bitcoin зріс на 2,77%, а Ether знизився на 1,40% за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, що зросло на 13,3% після виходу ідей про те, як інституційні рішення забезпечення можуть трансформувати криптовалютні біржі.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, спрямована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. Інституційне зберігання криптовалюти передбачає трансформацію криптовалютних бірж, що дає їм змогу безпечно й належним чином керувати токенізованими активами. У міру зростання токенізації у 

підкреслюється, що обмін впровадження інституційних рішень забезпечення цілісності може привабити інституційних клієнтів, відповідати еволюційним нормативним вимогам і відкривати нові можливості для отримання доходу на ринках цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Джастін Дрейк, дослідник фонду Ethereum, запропонував масштабний капітал для досягнення консенсусу Ethereum під назвою «

» під час презентації в DevCon у Бангкоку. Ланцюг Beam замінить наявний чейн Beacon, модернізувавши механізм стейкінгу Ethereum, виробництво блоків і криптографію. Ключові зміни включають зменшення зв’язку валідатора з 32 ETH до 1 ETH, підвищення опору цензурі, прискорення інтервалів транзакцій та інтеграцію доказів нульового рівня знань (ZK) для покращення масштабованості та майбутнього захисту мережі від кількісних обчислювальних загроз. Дрейк підкреслив, що ланцюжок променів буде реалізовано як єдине значне оновлення, а не як інкрементні зміни. Капітал прагне прискорити еволюцію Ethereum, а плани розвитку починаються в 2026 році та випробовуються в 2027 році.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показують загальний потік $39,2 млн, а GBTC — $17,8 млн, а інвестиції не GBTC — $57,0 млн.

Компанія XION запустила функцію «

» ейрдроп-перевірку, що дає змогу учасникам спільноти та галузевим учасникам перевірити їхню відповідність критеріям отримання винагород за токени XION до запуску основної мережі. Айрдроп, який розподіляє до 5% від загальної суми пропозиції $XION, визнає прихильників і учасників екосистеми XION, які давно давно беруть участь. 69% токенів присвячено спільноті XION, а 31% — більшій кількості прихильників інших екосистем Web3. Ініціатива має на меті винагородити тих, хто демонструє непохитну віру в бачення XION та трансформаційний потенціал Web3.

Початковий

Джастін Дрейк пропонує маржинальний капітал для модернізації консенсусного рівня Ethereum

Навчіться використовувати масштабовані ордери для ефективної торгівлі деривативами на Bybit. Дізнайтеся, як цей потужний інструмент допомагає керувати великими угодами з мінімальним впливом на ринок.

Під час торгівлі деривативи — це фінансові інструменти, які отримують свою вартість від базових активів, як-от криптовалюти, що дозволяє трейдерам отримувати прибуток від руху цін без прямого володіння. Масштабовані ордери — популярний інструмент серед трейдерів деривативів, що розбивають великі угоди на менші ордери в ціновому діапазоні, забезпечуючи покращений контроль виконання та зменшуючи вплив на ринок. У цій статті розглядається, як працюють масштабовані ордери Bybit, їхні стратегічні переваги та як ефективно їх використовувати.

Що таке масштабовані ордери?

 — це торгова стратегія, яка розподіляє великий ордер на кілька менших ордерів, розміщених у вказаному ціновому діапазоні. Цей підхід дає трейдерам змогу поступово входити або виходити з позицій, щоб отримати кращий контроль за виконанням угоди та мінімізувати вплив на ринкові ціни.

Зазвичай використовується в торгівлі деривативами, масштабовані ордери допомагають точно керувати великими угодами. Це робить їх популярними серед трейдерів, які хочуть отримати диверсифіковані точки входу або виходу.

Платформа Bybit пропонує детальні інструменти для налаштування масштабованих ордерів, що дозволяє трейдерам налаштовувати кожен аспект своїх стратегій.

Bybit пропонує кілька типів ордерів для задоволення різних торгових потреб.

Різні типи ордерів, описані вище, дають трейдерам змогу вибрати спосіб, який відповідає їхнім торговим стратегіям і цілям.

Як працюють масштабовані ордери?

Масштабовані ордери поділяють велику угоду на менші інкрементні ордери, розміщені на різних цінових рівнях у межах певного діапазону. Цей підхід дозволяє трейдерам укладати великі угоди з меншим впливом на ринкову ціну. Нижче наведено приклад роботи платформи Bybit.

На знімку екрана вище трейдер встановлює масштабований ордер на продаж за безстроковим 

Переваги використання масштабованих ордерів такі.

Використання масштабованих ордерів дає трейдерам змогу поступово продавати (або купувати) у певному діапазоні, що спрощує обробку більших ордерів, мінімізуючи їхній вплив на загальний ринок.

Розширені торгові стратегії з використанням масштабованих ордерів

Масштабовані ордери можна поєднувати з іншими стратегіями на Bybit, щоб створити надійний торговий підхід. Використовуючи наведений вище приклад налаштування для BTCUSDT, додаткові стратегії можуть підвищити контроль і прибутковість.

Поєднання цих стратегій з масштабованими ордерами забезпечує постійний контроль, що забезпечує ефективне виконання угод навіть на нестабільних ринках.

Як використовувати масштабовані ордери на Bybit

Щоб виконати масштабований ордер на Bybit, виконайте наведені нижче дії.

Перейдіть до торгового термінала Bybit

: Увійдіть у свій акаунт Bybit (або 

 на акаунт, якщо у вас його немає) і перейдіть на сторінку торгівлі деривативами.

: Виберіть актив, який хочете торгувати, наприклад BTCUSDT.

Виберіть масштабований ордер

: У типах ордерів виберіть 

Налаштування параметрів

: Визначте ключові налаштування, зокрема ціновий діапазон (наприклад, $75 000–85 000), загальну кількість і кількість ордерів (наприклад, п’ять ордерів по 0,2 BTC). За потреби налаштуйте параметри розподілу (наприклад

Перегляньте та надішліть

: Підтвердьте всі деталі, а потім надішліть масштабований ордер. Bybit автоматично розміщує лімітні ордери в межах зазначеного цінового діапазону.

: Використовуйте інструменти управління ордерами Bybit для відстеження та коригування активних ордерів на 

Управління ризиками та визначення розміру позиції

 має важливе значення при використанні масштабованих ордерів. Визначення розміру позиції допомагає обмежити вплив, гарантуючи відповідність угод до 

. Платформа Bybit містить інструменти для управління розміром позиції та ризиками, що підтримують трейдерів у встановленні реалістичних розмірів ордерів відносно балансу акаунта та ринкових умов.

Масштабовані ордери Bybit дають змогу здійснювати точні угоди великих обсягів, які мінімізують вплив на ринок, пропонуючи трейдерам розширений контроль, диверсифіковані точки входу та стабільне виконання. Ознайомтеся з передовими торговими інструментами Bybit, щоб оптимізувати стратегію торгівлі деривативами. 

, щоб почати формувати ефективні звички, перш ніж занурюватися на живі ринки.

 сьогодні та ознайомтеся з гнучкими ф’ючерсними контрактами.

Середній

Як використовувати масштабовані ордери для торгівлі деривативами на Bybit

bitSmiley (SMILE) — це платформа BTCFi, яка пропонує функції мультичейнного стейблкоїну для майнінгу та кредитування, забезпечені заставою BTC.

Блокчейн Bitcoin (BTC) починався як мережа, позбавлена функціональності смарт-контрактів, але за останні кілька років вдалося розробити певну форму 

 Протоколи Native Bitcoin і нові стандарти токенів — 

 також сприяли розвитку (найсучасних) функцій, як-от смарт-контракти в ланцюзі.

  Завдяки цим інноваціям з’явилася цілком нова галузь 

На жаль, ніша BTCFi залишається недостатньо розвиненою порівняно з процвітаючою екосистемою DeFi 

. Однією з ключових причин цього дефіциту є відсутність складної функціональності DeFi в екосистемі Bitcoin, а кілька протоколів можуть пропонувати повноцінні послуги кредитування, позики та управління доходами.

Іншою проблемою є обмежена ліквідність через інерцію трейдерів — інвестувавши час і кошти в Ethereum та інші смарт-блокчейни, багато користувачів DeFi не бажають досліджувати можливості на основі Bitcoin.

bitSmiley (SMILE) — це проєкт BTCFi, метою якого є розширення функцій стейблкоїну на базі BTC і кредитування на різні платформи за межами Bitcoin. Користувачі платформи можуть скористатися послугами з майнінгу та кредитування стейблкоїнів, що надаються BTC, з виданими активами, які можна використовувати в різних застосунках DeFi у багатьох мережах, зокрема в Ethereum. Пропонуючи ці послуги, bitSmiley сподівається розширити зручність використання коштів BTC далеко за межами незрілого середовища DeFi Bitcoin.

 (SMILE) — це платформа DeFi, що спеціалізується на мультичейнному 

майнінгу та послугах кредитування, які надає Bitcoin. 

Її користувачі можуть надати кошти BTC як заставу для м’якшення стейблкоїна bitUSD, активу, м’якого прив’язаного до долара США. бітUSD можна надалі використовувати в різних протоколах DeFi (на Ethereum та інших смарт-контрактах) для отримання доходу, подібно до того, як нативні стейблкоїни Ethereum використовуються в DeFi. Протокол також пропонує послуги кросчейн-кредитування, за якими користувачі можуть позичати кошти в бітUSD та інших стейблкоїнах на основі стандарту bitRC-20 в обмін на заставу в BTC.

Стандарт bitRC-20 був розроблений командою проєкту bitSmiley, щоб дозволити випускати нативні стейблкоїни Bitcoin, які можна надалі використовувати в екосистемах DeFi інших платформ. bitRC-20 використовує технологію розробки Bitcoin 

 для забезпечення випуску та управління стейблкоїнами.

Крім того, протокол bitSmiley додав функцію до м’яти та позичати bitUSD, а також, можливо, інші стейблкоїни bitRC-20 у майбутньому, використовуючи різні токени на основі ліквідного стейкінгу на основі Bitcoin 

 Це дає користувачам змогу отримувати дохід від платформ стейкінгу, використовуючи базові кошти для м’яти та позичати bitUSD.

Окрім послуг майнінгу та кредитування стейблкоїнів, bitSmiley також розробила протокол торгівлі деривативами криптовалюти, хоча ця послуга все ще перебуває на стадії розробки на початку листопада 2024 року.

засновникство та запуск bitSmiley

bitSmiley запустила свою діяльність у травні 2024 року на двох популярних

. Потім у вересні проєкт оголосив про ключове партнерство з 

 (ZETA) omnichain, що може допомогти оптимізувати доступність міжчейнів активів, спочатку випущених на bitSmiley.

  Протокол ZetaChain підтримує смарт-контракти для кросчейн-зв’язку на кількох блокчейн-платформах в екосистемах Bitcoin, Ethereum і 

Проєкт bitSmiley було засновано у 2023 році. Його підтримують два інвестори з основної венчурної капіталізації — OKX Ventures і ABCDE, а також низка інших відомих інвесторів і прихильників, зокрема KuCoin Ventures, MH Ventures, Skyland Ventures, Cypher Capital і CMS Holdings.

Як ліквідність Native Bitcoin відкриває bitSmiley?

Незважаючи на те, що користувачі можуть продовжувати працювати на них в екосистемі BTCFi, є одна ключова проблема: у нативному світі BTC DeFi бракує рівнів ліквідності, торгової активності та складності продуктів, які може запропонувати Ethereum та інші блокчейни смарт-контрактів. Це робить використання bitUSD за межами екосистеми Bitcoin особливо актуальним для трейдерів.

Завдяки кросчейн-можливостям bitSmiley bitUSD можна переказати в Ethereum та інші великі екосистеми смарт-контрактів, які будуть використовуватися в протоколах DeFi у цих умовах. Це значно розширює альтернативні продукти, а також кількість протоколів, на яких можна використовувати bitUSD.

bitSmiley використовує нативну технологію інкрипції Bitcoin, мультисиг-гаманці та групу слухачів, щоб можна було переказати bitUSD в інші блокчейни. bitUSD зазвичай випускається на Bitcoin як інкрипція та надсилається в мультисиг-гаманець. Група слухачів, налаштованих платформою, виявляє переказ на гаманець, перевіряє трансакцію та надсилає інформацію до мосту загальних повідомлень, який потім відповідає за видобуток бітуUSD у відповідних зовнішніх мережах.

Бітсмайлики Основні функції

флагманська служба bitSmiley — це майнінг стейблкоїнів bitUSD. Користувачі можуть м’ятувати актив, який є рідним до Bitcoin і використовує стандарт bitRC-20, розроблений проєктом, надаючи заставу в BTC у бітСмайлі Казначейні. bitSmiley впроваджує надлишкову коллатеральність, щоб гарантувати фінансову безпеку та стабільність платформи. Якщо вартість застави падає нижче певного порогу, вона стає цільовою для 

  Сторона, що ліквідується, також покладає штраф за ліквідацію.

Ліквідований застава подається на аукціон. БітСмайлі використовує модель голландського аукціону, відповідно до якої ціна починається на більш високому рівні, а потім поступово знижується, поки сторона, яка бажає, не вирішить купити заставні кошти.

Гроші, зароблені акаунтом, зберігаються на надлишку акаунта, з якого 10% відносять до експлуатаційних витрат, а 90% відводиться як буфер ліквідації (використовується як компенсація в той час, коли дохід від акаунту недостатній для оплати витрат у скарбнику). Крім того, якщо грошей на надлишковому рахунку недостатньо для покриття безнадійних боргів, платформа проведе аукціон боргів, використовуючи майбутній дохід як заставу. Аукціон боргу буде відповідати моделі аукціону англійською мовою (з встановленою ціною відкриття, яка піднімається, поки не залишиться лише один учасник), і учасники повинні подати заявку на використання BTC.

Коли бітUSD випускається користувачеві, він має можливість переказати актив в інші блокчейн-середовища за допомогою описаної вище процедури мостового зв’язку. Завдяки м’якому прив’язанню до долара США bitUSD може надавати корисність трейдерам DeFi у різних смарт-мережах контрактів у спосіб, подібний до популярних стейблкоїнів, як-от 

Бітовий кредитний компонент «БічСмайлі», «Бічкредитування», призначений для одно

 (P2P) кредитування bitUSD, а в майбутньому й інших активів на основі стандарту bitRC-20, в обмін на заставу в токенах ліквідного стейкінгу BTC і LstBTC. Біткоїн лежить на стандартних опкодах Bitcoin (предмети коду, прикріплені до кожної транзакції Bitcoin з інструкціями щодо її опрацювання), щоб дозволити обмін P2P-кредитування.

Користувачі, які готові позичати свій бітUSD-опубліку вбітленні, оголосивши про запропоновану суму та запитувану відсоткову ставку. Якщо для пропозиції є бажаний позичальник, сторони ініціюють транзакцію, при цьому позичальник надає надлишкове забезпечення в BTC або LstBTC. Заставу потрібно затверджувати шляхом бітлендингу. Коли позичальник успішно погасив позику, його застава випускається. Якщо позичальник не повернеться до кінцевого терміну, застава передається позикодавцю.

Що таке бітний токен (SMILE)?

SMILE — це токен управління bitSmiley

, запущений на блокчейні Ethereum 6 листопада 2024 року.

 Токен використовує стандарт ERC-20 Ethereum

 Рішення про запуск токена на Ethereum, а не на Bitcoin, в основному зумовлено набагато складнішою функцією смарт-контрактів колишнього ланцюга, а також популярністю користувачів DeFi.

SMILE дає право своїм власникам брати участь у процесі прийняття рішень щодо ключових аспектів протоколу bitSmiley, як-от мінімальні ставки застави, ліміти ліквідації та правила, типи застави тощо. Токен також надає додаткові переваги та привілеї для своїх власників, зокрема знижки на комісії та ексклюзивний доступ до аукціонів зі знижкою. Проєктна команда також оголосила, що SMILE можна використовувати для стейкінгу на 

 — платформі, на якій розміщується серія програм DeFi, орієнтованих на bitUSD.

SMILE має загальну й максимальну кількість поставок — 210 мільйонів. З них один відсоток (2,1 мільйона SMILE) зарезервовано для відповідних користувачів, які заробили бали під час акції «Айрдроп» до початку сезону в травні 2024 року.

Де купити токен bitSmiley (SMILE)

Токен SMILE доступний на спотовому ринку Bybit як 

. Ви також можете скористатися 

 (для токенів) і отримати частку призового фонду на 800 000 SMILE. Згідно з умовами акції нові користувачі повинні внести від 200 SMILE або внести від 100 USDT і торгувати на 100 USDT SMILE на своїй першій спотовій торгівлі, щоб претендувати на частку з 400 000 безкоштовних токенів SMILE. Будь-який користувач також може торгувати на споті щонайменше 500 USDT на SMILE, щоб отримати частку призового фонду на 400 000 SMILE. Акція діє до 23:59 UTC 19 листопада 2024 року.

За останні кілька років ніша DeFi Bitcoin значно зростає, але багато проєктів, присвячених цій області, залишаються в межах ще молодої екосистеми BTCFi. Платформа bitSmiley використала інший підхід, а не намагалася покладатися на ще обмежену ліквідність Bitcoin, криптовалюта bitUSD проєкту слугує містком до великих екосистем DeFi, таких як Ethereum. 

bitSmiley (SMILE): Внесення ліквідності до Bitcoin DeFi

Вибраний президент Дональд Трамп планує призначити кандидатів на криптовалюту ключовим фінансовим агенціям, прагнучи створити більш дружнє до криптовалюти нормативне середовище та виконати свою обіцянку зробити США «криптовалютним капіталом планети».

Щоденний найкращий виконавець — Ethena (ENA)

S&P 500 зріс на 0,1% до рекордно високого рівня, який живиться оптимізмом щодо можливих змін політики Трампа. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 6,87%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 10,27% і 4,80% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENA, який зріс на 8,2% після партнерства Pendle з Ethena Labs для Boros v3, революційно торгуючи дохідністю з маржею та ефективністю ставки фінансування.

Ethena Labs (ENA), заснована в 2023 році, представляє USDe, синтетичний долар на Ethereum, пропонуючи децентралізовану альтернативу традиційним стейблкоїнам. Вона має «Інтернетний зв’язок» для глобальних заощаджень, використовуючи дельта-хеджування для управління волатильністю та спрямованих на трансформацію фінансової екосистеми шляхом підвищення корисності Ethereum. 

для торгівлі прибутковістю з маржею та ефективного управління ставками фінансування. Це дає трейдерам змогу хеджувати ризики та спекулювати на коливаннях ставки фінансування. Немає нових токенів, а PENDLE та vePENDLE — центрально в екосистемі. Оновлення включають ейрдроп для власників vePENDLE та оптимізацію комісій для підвищення екологічності та впровадження.

, прагнучи створити більш дружнє до криптовалюти нормативне середовище та виконати свою обіцянку зробити США «криптовалютним капіталом планети». Ця зміна призвела до зростання цін на криптовалюту, оскільки Bitcoin досяг нового рекордного максимуму $89 560, а Ethereum зріс майже на 40%. Перемога Трампа та перспектива прокриптовалютного лідерства також збільшили американський фондовий ринок, що свідчить про потенційне подальше зростання ринку після того, як він вийде на свій пост у січні 2025 року.

Учора загальний спотовий потік ETF BTC становить $357,6 млн, а активи не-GBTC — $24,2 млн.

 що користувачі можуть конвертувати бали ORA в токени ORA, коли токени лінійно отримують протягом року від події генерування токенів (TGE). Повний доступ до токенів буде доступний через рік після TGE.

Трумп Pro-криптовалютний виклик спак-спостереження в Bitcoin і ринковий оптимізм

Показники

Інвестиції

Торгівля

Індикатор буфета широко використовується для визначення того, чи цінується ціна фондового ринку завищено чи занижено. Але чи це стосується ринку криптовалюти? Дізнатися негайно.

Буфетний індикатор (BI) — це інструмент, який довгострокові інвестори використовують для визначення того, чи цінується ціна поточного фондового ринку. Це відносно простий розрахунок, який порівнює загальну ринкову вартість акцій з економічним виходом країни.

Теоретично ми також можемо використовувати індикатор «Буфет», щоб зрозуміти відносну оцінку ринку криптовалюти. Однак між фондовим і криптовалютним ринком існують значні відмінності, які ускладнюють порівняння з індикатором буфета.

Що таке індикатор буфету?

Індикатор буфета (або співвідношення ринкової 

 до ВВП) — це оцінка, яка використовується для визначення того, чи є сукупний фондовий ринок відносно дешевим або дорогим у певний момент часу.

Ідея, що стоїть за індикатором, полягає в тому, що вартість ціни акції компанії сягне зростання та падіння економічного виробництва країни. Індикатор «Буфет» — це довгострокова модель, оскільки фондовий ринок може залишатися далеко від обґрунтованих оцінок протягом тривалих періодів. Індикатор названий відомим інвестором Варреном Буфетом, головою та генеральним директором компанії Berkshire Hathaway, відомою тим, що він купує та зберігає інвестиції десятиліттями за раз.

В якийсь момент чутно, що Варрен Буфет назвав це співвідношення ринкового ліміту до ВВП «найкращим єдиним показником того, де знаходяться оцінки в будь-який момент». Ми не впевнені, чи містер Буфетт зробив ці коментарі. 

Однак за останні 15 років низка динамічних факторів, зокрема пригнічені та негативні відсоткові ставки, безпрецедентний стимул уряду у відповідь на пандемію та швидкі коливання відсоткових ставок, сприяли нестабільній тенденції оцінки фондового ринку.

Розрахунок ринкової оцінки BI (CMV)

Індикатор буфета — це співвідношення загальної оцінки фондового ринку до ВВП. Наприклад, якщо сукупна вартість усіх активів на ринку США становить до $40 трильйонів, а вартість усіх товарів і послуг, які виробляються на території США, становить $20 трильйонів, тоді вартість фондового ринку вдвічі вища за вартість ВВП США, тобто індикатор буфета забезпечить 200%.

Якщо економіка розширюється, ціна акцій базового бізнесу, ймовірно, буде вищою. Якщо з якоїсь причини базовий бізнес не зростає, навіть якщо економіка зростає, ринок акцій у цей момент відносно дешевий.

У дефляційний час GDP зазвичай агресивно падає. Як наслідок, оцінка ринку зазвичай знижується з ВВП. У цьому випадку може бути важко розібратися, якщо акції дешеві, а отже — хороша покупка. Аналітик може визначити, чи загалом ринок недорогий, коли індикатор буфета впав до історично низьких рівнів. 

Після того, як інвестори збільшать ціну акцій, вартість фондового ринку зазвичай зростає швидше, ніж ВВП, а індикатор Буфета зростає, доки він не досягне відносно дорогої оцінки.

Загальна ринкова вартість

Чисельник коефіцієнта — це загальна ринкова вартість. Зазвичай індекс Вільшира 5000 використовується як проксі для ринкової вартості, що забезпечує хороший поперечний переріз загальної економіки.

Станом на серпень 2023 року індекс Вільшира 5000 має ринкову вартість $42,3 трильйона.

Валовий внутрішній продукт, або ВВП, — це економічний термін, який використовується для опису розміру економіки. Зростання ВВП зазвичай означає, що економічна активність цієї країни є здоровою та зростає. З іншого боку, скорочення або стагнування GDP свідчить про те, що країна бореться, а економіка не є здоровою.

GDP — це зворотна статистика, яка не прогнозується. Те, що ВВП знаходиться на певному рівні, не означає, що економіка зросте або зменшиться. Дані, які входять до розрахунку ВВП, є складними, і через кілька місяців після факту отримати точні цифри щодо того, наскільки сильною була економіка на момент розрахунку.

Акційний ринок порівняно з криптовалютним ринком

Індикатор «Буфет» створено як інструмент оцінки фондового ринку. Чи може це бути корисним і на таких ринках, що розвиваються, як ринок криптовалюти?

Теоретично ми можемо створити індикатор буфету для криптовалюти. Типи даних і статистичні дані, що використовуються на фондовому ринку, також можна знайти для криптовалют. Наприклад, знаменником розрахунку є GDP. Це залишається незмінним, незалежно від того, чи ви маєте на увазі концепцію в акціями або криптовалютами.

Чисельник індикатора Buffett — це загальний розмір фондового ринку США або ринкової капіталізації. Ми також можемо визначити ринкову капіталізацію ринку криптовалюти.

У таблиці вище показано загальну ринкову капіталізацію всіх криптовалют у світі, яка наразі становить близько $1 трильйона.

Тому, якщо ви хочете створити індикатор «Буфет» для криптовалюти, просто візьміть загальний ринковий капітал і розділіть його на ВВП. Так, індикатор буфета в криптовалюті можливий. 

Оцінка ринкової оцінки

Коли ми поєднуємо оцінку фондового ринку з ВВП для створення індикатора буфета, ми отримуємо результат, який виглядає так:

Зростання ВВП повинно призвести до зростання загальної ринкової оцінки, і навпаки. Коли цифри не рухаються в одному напрямку з однаковою швидкістю, ви зазвичай бачите піки та долини в тренді «Індикатор буфета».

До середини 1990-х індикатор буфета коливався від 40% до 100%. Потім, коли інтернет-бульбашка почала нагріватися, індикатор буфета прискорився до 150%. Фінансова криза 2008 року та кредитне стискання повернули індикатор до нормального рівня — близько 50%. 

З того часу індикатор піднявся до максимуму 200%, а нещодавно до 150%.

Приклад справжньої справи

Підвищення ефективності та вдосконалення технологій в економіці, звісно, підвищить показник буфету. У результаті до індикатора буфета додається експоненціальна лінія тренду, щоб врахувати ці покращення.

Давайте змінимо графік, щоб вирівняти експоненціальний тренд на новій базі. Потім будь-які значення вище лінії тренду покажуть позитивне відхилення, і будь-яке значення нижче лінії тренду вважається негативним відхиленням.

Будь-які позитивні відхилення вище тенденції та вважаються дорогими, тоді як негативні відхилення вважаються дешевими.

Оцінка біля середини графіка перебуває поруч зі своїм експоненціальним середнім значенням і вважається справедливо цінною.

Індикатор буфета досяг дуже низьких рівнів у середині 1970–80-х років і, останнім часом, під час фінансової кризи 2008 року. У цей час недорогі оцінки ринкові ціни вважалися дешевими та хорошими.

З іншого боку, надвисокі оцінки були виявлені на піку бульбашок Інтернету 2000. Хоча оцінки досягнули максимуму в 2021 році та відтоді зазнали падіння, варто зазначити, що індикатор «Буфетт» продовжує перевищувати рівні, які спостерігаються під час підвищення в 2000 році.

Що робити, коли співвідношення BI є високим або низьким

Коли ринок досягає надзвичайно високих рівнів, тиск понад +2 стандартних відхилень, майбутні прибутки значно зменшуються. З іншого боку, купівля ринку, коли коефіцієнт торгує з величезною знижкою, близько −2 стандартних відхилень або нижче, означає, що ви отримуєте велику вартість з можливістю отримати хороші прибутки в майбутньому.

Однак ринок може залишатися завищеним або завищеним протягом тривалого часу. Тому індикатор «Буфет» не призначений для використання в короткострокових ринкових часових рамках. Однак це може допомогти вам визначити, коли під рукою довгострокова вартість, щоб отримати кращі шанси на довгострокові прибутки.

Якщо індикатор більший за два стандартні відхилення вище тенденції, він зазвичай вказує на необхідність обережності, оскільки потенціал до майбутніх прибутків втрачається. Ось кілька дій, які ви можете вжити, коли ринок знаходиться в межах надзвичайної переоцінки.

1. Отримайте шанс на будь-який надмірний ризик

У криптовалюті деякі монети та токени є більш ризикованими та спекулятивними, ніж інші. Нові криптовалюти, які щойно були запущені без тривалої історії, набагато ризикованіші, ніж криптовалюти з великою ринковою капіталізацією, як-от 

Розгляньте можливість закриття деяких із цих криптовалют-дистриціонерів, тому що саме вони будуть найважчими, коли ринок в кінцевому підсумку виправляється нижче.


2. Продаж криптовалюти для збільшення готівки

 був особливо довгим, можливо, криптовалютна частина вашого загального портфеля важка. Коли індикатор «Буфет» перебуває на високому рівні, саме час закрити деякі позиції та зменшити експозицію, щоб збільшити стейблкоїн. Криптовалюту стейблкоїна можна використовувати для збільшення заощаджень або переказу на фіатні гроші, щоб ви могли припаркувати її в інші інвестиції з безпечною гавою.

3. Шукаєте можливості для отримання доходу

Високе значення індикатора буфета свідчить про те, що спад може бути спадом. Одним зі способів отримати більше цінності в низхідному тренді є інвестування в можливості пошуку доходу. Це може включати надання позики стейблкоїнам або іншим криптовалютам для отримання відсотків. Таким чином, коли звичайний дохід важко отримати, ваші інвестиції можуть сплатити грошовий дохід, якщо економічні резервуари.

Коли індикатор «Буфет» перебуває на надзвичайно низьких рівнях, ви хочете скасувати деякі пропозиції, описані вище. Наприклад, якщо починається нова бичачача біг, тоді акції малих капіталів зазвичай цінують більше, ніж акції великих капіталів. Це пов’язано з тим, що акції невеликі, а будь-яка велика інвестиція збільшує їхні цінності швидше.

Крім того, коли індикатор «Буфет» наближається до екстремальних низів, а новий бичачий біг ось-ось починається, стежте за продажем безпечних інвестицій і вводьте ці кошти в зростання та нові ринкові можливості. 

Чи є індикатор буфета точним?

Немає єдиного індикатора, трейдера чи експерта, який на 100% точний. Усі інструменти, що використовуються для оцінки ринку, просто такі: інструменти. Розуміння умов ринку може допомогти вам визначити, чи буде інструмент найкращим для роботи.

Наприклад, візьміть відсоткові ставки. Дві останні високі значення в індикаторі буфета були в 2000 та 2021 роках. Середовище відсоткової ставки було дуже різним протягом кожного з цих періодів.

У 2000 році дохід казначейства США за 10 років становив близько 6,5%. Це означає, що інвестори на фондовому ринку можуть припаркувати свої гроші в безпечний міцний борг, щоб отримати 6,5% річних прибутків. Однак загальна оцінка фондового ринку продовжувала підніматися, оскільки інвестори припускали, що пошук більшого прибутку з більшим ризиком на фондовому ринку.

З іншого боку, у 2021 році такий самий зв’язок складає приблизно 1,5%. Отже, коли прибуток низька на таких інвестиціях, як урядові облігації США, інвестори схильні приголомшувати їх, вирішуючи інвестувати в фондовий ринок, де вони можуть отримати більший прибуток з урахуванням ризику.

Таким чином, індикатор «Буфет» поводився так само, як і під час цих двох піків. Індикатор оголосив про високі відсоткові ставки в 2000 році, коли відсоткові ставки були високими, і не сигналізував про наступний низький рівень до 2008/2009 року. У 2009 році фондовий ринок виявив значне зниження. З іншого боку, деякі експерти стверджують, що історично низька федеральна 

 і додатковий стимул за допомогою кількісного пом’якшення в основному винні за історично високий рівень індикатора буфета в 2021 році.

Однак у 2023 році значне підвищення відсоткової ставки Федеральної резервної системи призвело до того, що експерти очікували зниження вартості акцій зі зростанням вартості грошей. Якщо фондовий ринок далі з’явиться, індикатор буфета стане нижчим, що свідчить про більш сприятливі оцінки.

Обмеження індикатора буфету

Індикатор «Буфет» був створений як відносно простий спосіб оцінити загальну оцінку з довгострокової точки зору. Через таку простоту він також має деякі притаманні обмеження.

По-перше, значення індикатора не зміниться в короткостроковій перспективі. Коливання ринкової оцінки в 10% може змінити показник на 10%, але врешті-решт це не має величезної різниці. Індикатор не допомагає в короткострокових трендах, а не працює найкраще при перегляді багаторічних трендів.

По-друге, сигнали від індикатора можуть залишатися на рівні крайньої надмірної або надмірної купівлі набагато довше, ніж ви можете очікувати. Те, що індикатор перекуплений або проданий, не означає, що ринок повинен повертатися в протилежному напрямку.

Нарешті, індикатор «Буфет» застосовується до 

 але це все ще незвичайна концепція на ринку криптовалюти. Є багато інвестицій і факторів, що вливаються на ринок криптовалюти, що значно підвищує його оцінку.

Часто загальна вартість криптовалюти зростає на 50–100% або знижується на 50–75% за рік. Ці типи змін спотворюють коефіцієнти, які надає індикатор буфета.

Крім того, ми просто не маємо багатьох історичних даних про криптовалюту для оцінки. На фондовому ринку ми маємо дані за понад 50 років, з яких ми можемо порівняти історичні рівні. Однак Bitcoin знаходиться лише в другому десятилітті свого існування, тоді як більшість інших криптовалют є лише кількома роками. Історія просто недостатня для визначення рівня надмірної купівлі та продажу за допомогою загальної ринкової оцінки. 

Інші способи оцінки ринку криптовалюти

Оскільки ринок криптовалюти відносно новий, він, ймовірно, міститиме нові інвестиційні долари багато років у майбутньому. Тому порівняння розміру криптовалюти з іншими великими встановленими ринками — це один зі способів його цінності.

Наприклад, Bitcoin часто називають активом «цифрового золота». Оцінка ринку фізичного золота становить приблизно $10–12 трильйонів. Якщо Bitcoin справді є цифровим золотом, то наскільки він зрештою стане великим?

Чи отримає Bitcoin 25% капіталізації фізичного золота? 

Поточна оцінка Bitcoin становить приблизно $500 мільярдів і становить менше ніж 5% вартості фізичного ринку золота. Це свідчить про те, що, ймовірно, є більше місця для зростання цінності Bitcoin.

Раніше ми згадували, що швидко зростаючі відсоткові ставки можуть знизити ринкові ціни акцій. Якщо це справді відображає від’ємне середовище зростання для компаній, то центральні банки можуть знизити відсоткові ставки, щоб нагріти інфляцію. Якщо інфляція знову зростає, такі криптовалюти, як Bitcoin, можуть отримати користь від такого середовища.

Індикатор «Буфет» — це хороший спосіб зрозуміти відносну оцінку фондового ринку, яка наразі сигналізує про надлишкову купівлю. Однак, якщо її застосувати до ринку криптовалюти, індикатор «Буфет» менш корисний, оскільки криптовалюта все ще перебуває на етапі раннього впровадження.

Позаду криптовалюти просто недостатньо історії, щоб визначити, чи вона завищена чи завищена. Зважування ринкової капіталізації криптовалюти порівняно з іншими встановленими ринками, такими як золото, може краще вказувати на його відносну вартість.

Чи може індикатор «Буфет» ефективно вимірювати ринкову оцінку криптовалюти?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг