Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Макро-времени влияют на рынок криптовалют, а распродажа началась в выходные дни на этой неделе. BTC, ETH и большинство альткоинов снижаются вместе с акциями, доходностью от золота и казначейства, хотя на деривативных рынках не наблюдается медвежьих настроений или повышенных ожиданий по волатильности. Среди бессрочных контрактов существуют стабильные положительные ставки на большинстве рынков, что указывает на сброс позиции. В то же время ETH сохраняет премиум за волатильность по сравнению с BTC, но его структура термина не перевернулась так резко, как в предыдущих продажах в этом месяце.

Ознакомьтесь с основными моментами отчёта.

Ставки финансирования в значительной степени положительны на фоне распродажи

Несмотря на рискованные настроения по всем классам активов в эти выходные и в начале прошлой недели, бессрочные USDT контракты продемонстрировали наиболее стабильные положительные ставки финансирования за последний месяц. Хотя эти ставки не достигли бычьего уровня в начале декабря 2024 года, большинство вернулись к нейтральному уровню 0,01%, что указывает на сброс позиции из-за недавних движений рынка.

Опционы BTC отображают нейтральный сигнал

Усиленная продажа рисков во вторник привела к значительному росту торгового объёма BTC, поскольку трейдеры хеджировали против дальнейших падений. В отличие от ETH, который торгует бычьими коллами, открытый интерес BTC сбалансирован между защитой вверх и вниз. Структура термина волатильности снова плоская, что обычно происходит во время резких движений рынка, но это отражает снижение долгосрочных опционов, а не рост краткосрочных ожиданий.

ETH показывает больше бычьего сигнала, чем BTC

По мере того, как на прошлой неделе углубилась продажа риск-он-активов, ETH превзошел BTC. Рынки деривативов ETH демонстрируют более сильные настроения, при этом более высокие торговые объёмы кол-во указывают на более высокий спрос на восходящее позиционирование по сравнению со путами. Однако структура термина волатильности ETH перевернулась более резко, чем структура BTC, как видно на предыдущих значительных рыночных движениях с прошлого ноября (2024 г.), при этом уровни волатильности в фронтальной части на 15 очков выше уровней волатильности опционов BTC с аналогичным периодом.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (26 февраля 2025 г.): Сбросить в настроении по мере того, как ставки средств станут положительными

Присоединяйтесь к торговой битве AI-DOL SUPERSTAR от Bybit, проголосуйте за лучшие ИИ-проекты и получите часть из призового пула на $1 млн. Получайте награды и формируйте будущее ИИ в криптовалютах.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR — это увлекательное и инновационное событие для торговли и голосования, целью которого является определение и поддержка ИИ-проектов с высоким потенциалом в криптовалютном пространстве.

Поскольку искусственный интеллект (ИИ) продолжает революционизировать технологию блокчейна, этот состязание даёт пользователям уникальную возможность участвовать в новых криптопроектах на основе ИИ и зарабатывать значительные награды до $1 миллиона.

 (ИИ) и криптовалюты меняет блокчейн и 

приложения с беспрецедентной скоростью. 

 — автономные программы на основе машинного обучения — совершают революцию в отрасли, автоматизируя торговые стратегии, оптимизируя управление портфелем и реализуя решения в сети с минимальным участием людей.

Эти интеллектуальные агенты анализируют огромные наборы данных, выявляют рыночные тренды и совершают сделки в режиме реального времени, значительно повышая эффективность и снижая риски на волатильном крипторынке. Их роль не ограничивается торговлей, что влияет на протоколы DeFi, рынки NFT и управление блокчейном.

Bybit находится в авангарде этого преобразования на основе ИИ и запускает торговую битву 

, чтобы выделить высокопотенциальные ИИ-проекты. Это событие представляет собой площадку запуска для революционных ИИ-приложений, которая объединяет новаторов с международной аудиторией криптовалют.

Что такое торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR?

Bybit запускает уникальное торговое событие с искусственным интеллектом, посвященное самым перспективным криптопроектам на основе искусственного интеллекта.

Искусственный интеллект кардинально меняет крипторынки, а автоматизированные торговые боты теперь выполняют более 60% всех криптотранзакций. Интеграция ИИ и блокчейна открывает новые торговые стратегии, инновации DeFi и веб3-приложения, что делает ИИ-сектор одним из самых перспективных в криптовалюте.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR объединяет ИИ и блокчейн, обеспечивая глобальную сцену для новых проектов, чтобы получить доступ к международной аудитории. Участники играют активную роль в формировании будущего ИИ в криптовалюте и зарабатывании наград.

Как принять участие в торговой битве AI-DOL SUPERSTAR

Период проведения: 10AM00 UTC 28 февраля 2025 г. — 10AM00 UTC 27 марта 2025 г.

Пользователи Bybit могут поддерживать ИИ-проекты и зарабатывать награды, участвуя в этом торговом состязании на основе ИИ. Ниже представлено пошаговое руководство по регистрации:

Проекты зарабатывают очки за голосование следующими способами:

Активная торговля и голосование не только позволяют участникам заработать из призового пула на $1 миллион, но и сыграют важную роль в формировании будущего ИИ в криптоиндустрии.

Главный призовой пул: $1 миллион 

Торговая битва AI-DOL SUPERSTAR от Bybit предлагает потрясающий призовой пул на $1 миллион и множество способов выиграть награды.

Как пользователи могут зарабатывать голоса?

Участники могут зарабатывать голоса следующим образом: 

Расшифровка распределения голосов на споте Bybit выглядит следующим образом:

Распределите голоса на Bybit Web3 следующим образом:

Максимальное количество ежедневных голосов, которое может получить пользователь, составляет 100 400 (50 200 для Bybit на споте и Web3 соответственно).

Благодаря торговле, голосованию и участию в состязании участники не только поддерживают инновационные ИИ-проекты, но и получают шанс увеличить свою прибыль в этой битве за торговлю на высоких ставках.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR предлагает уникальную платформу, которая объединяет криптовалютных трейдеров с новаторами в сфере ИИ. Мы приглашаем участников поддерживать ведущие ИИ-проекты, зарабатывать привлекательные награды и вносить свой вклад в формирование будущего ИИ в криптоэкосистеме. 

Не упустите эту возможность — 

 участвуйте в революции на Bybit!

Начинающий

Как принять участие в торговом состязании AI-DOL SUPERSTAR на Bybit

TrendX — это платформа Web3, которая надеется предоставить криптоинвесторам торговые и инвестиционные решения в один клик. Узнайте подробнее по ссылке.

Хотя криптовалютные рынки предлагают множество фантастических инвестиционных возможностей, может быть сложно найти подходящий вариант для инвестирования. TrendX надеется, что инвесторам будет намного проще. В этом проекте планируется использовать аналитику искусственного интеллекта (ИИ) для поиска криптовалют с высокой вероятностью прибыльности. Прежде чем приступить к работе с TrendX, необходимо ознакомиться с этой информацией.

, которая надеется предоставить криптоинвесторам торговые и инвестиционные решения в один клик. Она использует ИИ и аналитику обработки данных для оценки и выявления перспективных инвестиционных возможностей. Платформа TrendX также включает различные сервисы займа, кредитования и торговли.

TrendX началась в 2022 году как veDAO — система под руководством сообщества, основной задачей которой было финансирование проектов Web3 через децентрализованные инвестиции. Пользователи могут объединить средства и проголосовать за предоставление этих средств перспективным стартапам и криптовалютам. Со временем развивающаяся технология системы стала особенно умной в поиске интересных инвестиционных возможностей. 

В конце 2023 года проект 

. Это новое название призвано подчеркнуть возможности отслеживания трендов в системе и продемонстрировать индивидуальные инвестиционные возможности, доступные через TrendX. Ребрендинг также совпал с выпуском нативной криптовалюты для системы TrendX.

Чего стремится достичь TrendX?

TrendX считает, что она может устранить некоторые догадки и при этом предоставить пользователям новые и интересные возможности. Платформа надеется сделать усилия инвесторов более простыми и прибыльными, используя технологии для выделения перспективных проектов. 

Другая основная цель TrendX — децентрализация и диверсификация сферы ИИ-инвестирования. Большинство ИИ-проектов обычно являются централизованными системами, в которых одна компания контролирует всю обработку и кредитование. Распределённые вычисления TrendX делают весь процесс более доступным. Компания надеется, что она сможет передать возможности повседневным пользователям, поэтому одна централизованная система не определяет, что покупают люди.

Под программным обеспечением, которое обеспечивает простой и интуитивный интерфейс для своего веб-сайта, TrendX полагается на собственную распределенную вычислительную сеть под названием 

. С помощью Owlbot каждый компьютер или телефон, на котором работает TrendX, становится источником вычислительной мощности. Пользователи соглашаются предоставлять TrendX пропускную способность для обработки в режиме ожидания, а коллективная мощь сообщества используется для продвижения ИИ-системы, которая собирает данные из международного пула рынков, обрабатывает их и дает рекомендации по инвестированию.

 хранит и защищает все конфиденциальные подключения пользователей и точки сбора данных, поэтому пользователи могут быть уверены, что работа с TrendX не сделает их уязвимыми для хакеров или мошенников. Кроме того, веб-сайт использует некоторые стандартные программные инструменты, такие как «проверка прошла успешно» и 

, чтобы интерфейс работал максимально гладко и безопасно.

Совместные вычислительные подключения и обработка ИИ от TrendX можно использовать для любых сервисов 

 (DeFi). Ниже перечислены основные функции экосистемы.

Web3AI — это основная система отслеживания трендов TrendX. Она регулярно проверяет десятки тысяч проектов и криптоинфлюенсеров и изучает ежедневные настроения, активность в социальных сетях и ценовые тренды, чтобы найти самые перспективные проекты для инвестирования. После проведения комплексной проверки система предоставляет полезные показатели по различным параметрам, таким как публичное мнение, количество фанатов и финансирование венчурного капиталиста.

Функция «Квадрата KOL» отслеживает ключевых лидеров мнений в пространстве Web3. Отслеживая настроения ведущих авторитетных экспертов, пользователи могут видеть, какие криптовалюты приобретают популярность. Эта функция включает полезные фильтры для повышения эффективности работы, которые позволяют выбирать конкретные теги и проекты для получения подробной информации. 

Для тех, кто хочет улучшить свой денежный поток, не тратя много времени на инструменты, TrendX предлагает Альфа-сквер — сервис, который начинается с той же аналитики, что и другие функции, но затем создает утонченные рыночные стратегии. Перед предложением пользователям эти стратегии проходят тщательные рыночные испытания. Доказано, что они приносят 

ориентированность на стратегию Smart Money;

Smart Money — это приоритетная для безопасности версия отслеживания трендов. В ней используются проверки безопасности, чтобы защитить пользователей от 

. Система Smart Money также тщательно анализирует такие параметры, как количество кошельков, в которых хранятся определённые суммы токенов проекта, поэтому пользователи могут получать раннее предупреждение, когда тренды начинают меняться.

Поиск Web3-проектов — это изучение проектов на основе ваших связей с ними. Этот инструмент для изучения инвестиций предлагает пользователям фильтровать и сортировать по таким данным, как индикаторы настроения, тип проекта и связи с конкретными инфлюенсерами. Инструмент поиска проектов отслеживает более 22 000 различных проектов, что позволяет легко найти вариант, соответствующий вашим уникальным параметрам. 

VIP-сервис предлагает дополнительные функции для пользователей, которые готовы платить за расширенный доступ к ИИ-сервисам платформы. Пользователи, которые хранят и вносят в стейкинг TTA (подробнее об этом нативном токене ниже), получают больше отслеживания в режиме реального времени и ждут более короткого времени, чтобы «проверка прошла успешно». Пользователи с ещё большими привилегиями также получают индивидуальные рекомендации и доступ к подробной информации о проекте. 

Эта встроенная технология блокчейна упрощает безопасную обработку транзакций и данных для пользователей экосистемы TrendX. Он хранит информацию для обучения моделированию ИИ, а децентрализованная система также обеспечивает безопасность приватных данных пользователей, таких как Ray ID.

За несколько лет с момента своего основания TrendX создала множество потрясающих технологий и привлекла надёжное сообщество. Недавний ребрендинг и запуск токенов также помогли платформе расти и улучшать денежный поток. Следующий проект, который TrendX надеется решить, заключается в расширении своей технологии и включении дополнительных функций, таких как повышенная безопасность и улучшенные торговые функции. 

TrendX выпустит высокоскоростную агрегированную DEX, с помощью которой пользователи смогут покупать и продавать криптовалюту. Она также планирует изучить способы использования 

 и улучшенного хранения памяти. К осени 2025 года TrendX надеется, что 

 будет полностью адаптирован для предоставления индивидуальных рекомендаций по инвестициям в Web3.

Система с двумя токенами

Криптовалюта TrendX — это не просто простая инвестиционная возможность для привлечения финансирования. Вместо этого в ней используется сложная 

, которая тесно интегрирована в повседневную работу платформы.

Вот что нужно знать о системе с двумя токенами TrendX.

TTA — это основной служебный токен TrendX

 Он используется для управления интерфейсами прикладного программирования (API) и объявлений, а также для обработки комиссий. Пользователи платят в TTA для покрытия комиссий за транзакции при обмене токенов и подписке на лучшие инвестиционные стратегии.

XTTA — это токен вычислительной мощности на платформе TrendX. Когда пользователи предоставляют свои вычислительные возможности в TrendX, они получают XTTA в качестве награды. XTTA можно добыть через вычислительную систему Owlbot или купить напрямую для обновления выбранной пользователем части системы обработки ИИ Owlbot без необходимости отказа от вычислительной мощности. 

В 2025 году компания TrendX запустила систему с двумя токенами, чтобы вознаградить сообщество и продвигать токены. 

 наградили пользователей за участие в DAO и получили больше токенов. Теперь в 2025 году основной эйрдроп TrendX предназначен для предоставления токенов отдельным пользователям в обмен на активность в социальных сетях, а 

  Пользователи могут увеличить свою часть TTA, подписавшись на TrendX на X или опубликовав посты в TrendX.

Проверьте, соответствуете ли вы требованиям, посетив 

 и подключив ваш кошелёк к эйрдропу.

TTA является основным токеном для оплаты комиссий в сети TrendX и является неотъемлемой частью всей системы TrendX. Имея в общей сложности 1 миллиард токенов, он построен на системе масштабирования Ethereum 

 — Basechain. Эти токены распределяются в соответствии со следующим графиком:

Хотя токены TTA только начинают попадать в листинги до рынка, они уже довольно интересны. Некоторые прогнозы для цен TTA были сосредоточены на цене XTTA. Однако имейте в виду, что хотя XTTA продаётся за $0,25, у него гораздо 

 чем у TTA. Учитывая, что у XTTA примерно в два раза меньше токенов, чем у TTA, возможно, что TTA может дебютировать примерно за $0,10.

Ещё одним полезным показателем, который следует учитывать при рассмотрении цены TTA, является крипторынок в целом. Обычно ценовые паттерны для новых монет начинаются с короткого прыжка, а затем цены начинают стабилизироваться в соответствии с текущими рыночными трендами. Многие криптоинвесторы 

с небольшим ростом цен в лето 2025 года. В этом случае цены TTA могут выглядеть довольно многообещающими.

Является ли TTA хорошей инвестицией?

Токен TTA — это интригующий вариант для инвесторов. В системе TrendX много интереса, и до сих пор компания проводит комплексную проверку для поддержки и продвижения токена TTA. Такая поддержка авторитетной компании указывает на то, что токен может хорошо работать на открытых рынках.

Однако двойная токенная система TrendX может привести к путанице. Возможно, инвесторы могут забрать только одну монету, или что цены на токены TTA и XTTA могут быть связаны слишком близко друг к другу. Поэтому инвесторы должны соблюдать осторожность при работе с этим новым запуском токенов. Не забывайте учитывать волатильность рынка и не инвестируйте деньги, которые нельзя позволить себе потерять в TTA или любой другой криптовалюте.

Несмотря на то, что TrendX начался как простой DAO для инвестирования, со временем его впечатляющая технология помогла ей завоевать большую аудиторию. Люди, которым нужен высокий уровень безопасности, прибыльности и удобства, могут обнаружить, что TrendX хорошо подходит для их инвестиционных потребностей. 

Даже если вы не заинтересованы в ИИ и операционной эффективности, ознакомьтесь с токенами TrendX TTA и XTTA. По мере расширения проекта его криптовалюты могут обеспечить некоторый потрясающий рост цены.

Средний

TrendX (TTA): Выявление инвестиционных возможностей с помощью аналитики на базе ИИ

Etherlink, первый блокчейн второго уровня Tezos, официально запустился после завершения бета-тестирования, представив программу стимулирования на $3 миллиона под названием Apple Farm, чтобы вознаградить пользователей за участие в DeFi.

Самый популярный трейдер за день — Kaito (KAITO)

S&P 500 вырос на 0,01% в среду, запустив четырёхдневную проигрышную полосу. Инвесторы анализируют высокую прибыль и рекомендации Nvidia, в то время как более широкие рыночные настроения остаются осторожными на фоне проблем с торговой политикой. У Gold около $2920, что подтверждается тарифами, но ограничено политикой ФРС. Индексы Coindesk: индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, снизился на 6,39%, а биткоин и эфир упали на 4,28% и 6,99% соответственно за последние 24 часа. По этой 

 можно торговать на этих и других рынках с кредитным плечом до 500x на Bybit MT5

Самый популярный трейдер сегодня — KAITO, который вырос почти на 41,7% после того, как Kaito AI запустил в стейкинг $KAITO для проектов до TGE на Yapper Launchpad.

Kaito (KAITO), основанная в 2022 году, — это криптопоисковая система на базе ИИ, которая индексирует такие источники Web3, как Twitter, Discord и исследовательские статьи. Он устраняет шумы с помощью ИИ и предоставляет точную информацию о настроениях сообщества. Подписка стоит $1099 в месяц. Кайто ИИ запустил 

 голосование за девять новых проектов Pre-TGE на Yapper Launchpad, а теперь уже запущено голосование $KAITO (sKAITO) в стейкинге.

 Для участия пользователи могут подключить несколько кошельков, а держатели sKAITO разделяют 50% от общего голосования вместе с держателями NFT Genesis. Обновление баланса кошелька может занять до часа, поскольку происходит оптимизация.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Первый блокчейн второго уровня Tezos официально запустил Etherlink 

 после завершения бета-тестирования, представив программу стимулирования на $3 миллиона под названием Apple Farm, чтобы вознаградить пользователей за участие в DeFi.

 Эта инициатива, объявленная на ETHDenver 2025, включает в себя программу Builder для привлечения разработчиков, а также недавнюю модернизацию Бифрёста и интеграцию с такими платформами, как Superlend и uranium.io. Благодаря системе вознаграждений на основе очков Apple Farm поощряет активность в сети, укрепляя растущую экосистему Etherlink. Списки ожидания для обеих программ уже открыты.

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера спотовые ETF BTC имели общий отток $336,5 млн, при этом GBTC потерял $22,7 млн, а средства, не связанные с GBTC, — $313,8 млн.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 с Fragmetric, чтобы пользователи могли зарабатывать очки как за эйрдропы Fragmetric, так и за эйрдропы RateX, внося депозиты в FragSOL или FragJTO. До 24 марта депозиты получат в 5X больше очков, а затем упадут до 4X. Пользователи могут вносить депозиты на странице RateX «Заработать» и выводить средства в любое время. Будучи получателем гранта Solana Foundation, RateX продолжает внедрять инновации в DeFi.

Запуск Etherlink L2 с наградами $3 млн для повышения DeFi и роста разработчиков

Инвестирование

Узнайте, почему стоит инвестировать в криптовалюту ETF и 10 лучших крипто ETF на выбор.

ETF для криптовалют (обменные средства) — это отличный вариант для инвесторов, которые хотят получить доступ к криптовалютным и блокчейн-активам и при этом использовать более удобный подход к управлению инвестициями. Эти финансовые продукты бывают разнообразными — от средств, основанных исключительно на 

, до очень сложных структур, которые объединяют акции блокчейнов, фьючерсные контракты на биткоин и другие ETF.

ETF для криптовалют активно переходят с рынка финансов на основной этап. В игре ETF приняли участие такие известные фондовые биржи, как NASDAQ и Чикагская меркантильная биржа (CME), а также ведущие поставщики финансовых продуктов, такие как Fidelity и VanEck.

ETF — это финансовый продукт, который отслеживает некоторые другие базовые активы (или корзину активов) и торгуется на авторизованной фондовой бирже, как и акции компании. Авторизованные биржи обрабатывают транзакции ETF в течение торгового дня.

ETF очень похожи на взаимные фонды, при этом оба варианта средств основаны на инвестициях в пул денег. Однако хотя в конце торгового дня торгуются паевые средства, ETF свободно торгуются в течение дня и подчиняются большинству правил, применимых к акциям.

Термин «криптовалютный ETF» охватывает различные продукты ETF, подверженные воздействию криптовалют, акций технологии блокчейна, цифровых активов, фьючерсных криптовалютных контрактов и даже других ETF.

Самым базовым из этих продуктов является 

, который отслеживает цену биткоина. Другие могут быть основаны на корзине из разных криптовалют. Тем не менее, другие варианты ETF основаны на акциях блокчейн-компаний.

Самые сложные криптовалютные ETF могут состоять из комбинации других криптовалютных ETF, акций, криптовалют, фьючерсов и многого другого.

Зачем инвестировать в крипто ETF?

Потенциал диверсификации

ЕФО для криптовалют предлагают большой потенциал для диверсификации портфеля. Многие из этих ETF основаны на корзине активов, что помогает снизить зависимость от одного актива. Некоторые из них также отслеживают другие ETF, обеспечивая дополнительную степень диверсификации.

Потенциал диверсификации криптовалютных ETF особенно полезен для многих небольших розничных инвесторов. Многие из этих инвесторов чрезмерно полагаются на традиционные акции и облигации в портфеле, поскольку не имеют достаточного доступа к развивающимся, высокопотенциальным областям, таким как криптовалюта. Обладая криптовалютными ETF, эти инвесторы могут воспользоваться преимуществами диверсификации портфеля.

Практический подход к инвестированию

, ETF тесно связаны с базовыми активами и представляют собой форму пассивных инвестиций. Управление ими осуществляется в инвестиционных фирмах профессиональными менеджерами по портфелю. Таким образом, инвесторы могут получить выгоду от участия на рынке, при этом придерживаясь прямого подхода к управлению инвестициями.

В то время как в некоторых странах криптовалюты строго регулируются или полностью не регулируются во многих других странах, на ETF для криптовалют распространяются те же строгие правила, что и на акции и другие финансовые продукты, торгуемые на одобренных биржах.

Это обеспечивает душевное спокойствие для более осторожных инвесторов, многие из которых хотели бы получить доступ к криптоактивам, но избегали покупки криптовалют из-за нерегулируемого характера отрасли. Криптовалютные ETF, торгуемые на фондовых биржах, — это отличная возможность для таких лиц хранить криптоактивы и не терять сон ночью.

Право собственности на криптовалюту сопряжено с определёнными рисками безопасности из-за хакерских атак на платформы блокчейна. Некоторые из этих атак привели к значительным потерям активов для держателей монет. Чтобы избежать таких атак, важно

 При использовании криптовалютных ETF такие риски безопасности значительно снижаются, поскольку ETF хранятся в холодных кошельках.

Естественно, инвестиционные фонды и фондовые брокеры не полностью защищены от угроз кибербезопасности. Однако эти организации не подвергаются таким же устойчивым

. Частота этих атак постоянно растёт, что служит дополнительным напоминанием о рисках, связанных с хранением криптовалюты.

Кроме того, на фондовых биржах, на которых зарегистрированы средства ETF, установлены лучшие в мире настройки безопасности. Если Уоррен Баффетт не боится, что его деньги будут украдены на фондовой бирже, у вас нет серьезных причин.

10 лучших крипто ETF на фондовом рынке

ETF для крипто и блокчейна — это новые продукты на финансовых рынках. Хотя в 2013 году были запущены первые криптовалютные продукты, большинство ETF на основе биткоина или других криптовалют стали доступны только в течение последних двух лет. Теперь на фондовых биржах доступны десятки этих средств.

В этом разнообразии мы выбрали десять лучших криптовалютных и блокчейн-продуктов для ETF на основе таких факторов, как комиссия за управление, баланс активов в фонде или популярность среди инвесторов.

Стоит отметить, что из-за спада криптовалютного рынка, который начался в ноябре 2021 года, практически все ETF, как и криптовалюты и другие продукты, привязанные к криптоактивам, теперь имеют довольно невероятные годовые и квартальные показатели доходности.

Однако в прошлом месяце крипторынок продемонстрировал предварительные признаки восстановления. Если этот отскок сохранится, то вскоре мы увидим более высокие показатели прибыли для криптовалют и таких продуктов, как крипто ETF.

Вот список из десяти лучших криптовалютных ETF на рынке.

1. Целевой биткоин ETF (BTCC.TO)

Что ещё нужно сделать, чтобы начать листинг с первого в мире продукта биткоина ETF — 

? Этот фонд был запущен на канадской Торонтовалютной фондовой бирже (TSX) в феврале 2021 года, когда на юге от границы в США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неустанно отказывалась одобрять любой криптовалютный продукт ETF.

Цель ETF для биткоина была запущена компанией Purpose Investments, расположенной в Торонто фирмой по управлению активами, которая специализируется на ETF и продуктах взаимного финансирования. На момент написания этой статьи (3 августа 2022 г.) фонд имеет в общей сложности $752,69 млн активов в управлении (AUM) и основан на отслеживании цены биткоина.

Целевая комиссия за управление биткоином ETF составляет 1%, что является типичной суммой для продукта ETF. В соответствии с условиями ETF комиссия за управление может увеличиться до 1,5%, если расходы менеджера фонда на обслуживание продукта вырастут. Однако если коэффициент расходов ниже 1,5%, то он передается клиентам в виде снижения комиссии за управление.

Минимальная начальная сумма инвестиций в ETF составляет $5000. После этого любые последующие инвестиции могут составлять всего $100. Это первый в мире биткоин ETF, который останется популярным среди многих инвесторов, верящих в потенциал криптовалютных продуктов ETF.

2. ETF по стратегии биткоина ProShares (BITO)

 — это первый одобренный в США криптовалютный ETF. Он начал торговать в конце октября 2021 года и в течение первых нескольких дней на рынке привлек более $1 млрд инвестиций. Как и в описанном выше Биткоинном ETF, этот продукт приобрел широкую популярность благодаря статусу «первый на рынке».

Этот ETF предлагает ProShares, поставщик ETF и финансовых продуктов с кредитным плечом из Мэриленда. Этот продукт отслеживает цену фьючерсных биткоинов. В настоящее время ETF стратегии биткоина ProShares основан на двух фьючерсах на биткоинах, торгуемых CME Group: один с долей в фонде 63%, а другой с долей в 37%. В связи с краткосрочным характером фьючерсных контрактов на биткоин распределение часто меняется.

Теоретически часть ETF в стратегии биткоина также может быть выделена на другие активы, помимо фьючерсных контрактов на биткоин, например, на казенные счета США. Фонд активно поддерживается ProShares с возможностью перераспределения такого класса активов в будущем.

Коэффициент расходов фонда составляет 0,95%, что незначительно ниже, чем коэффициент целевого биткоина ETF в 1%.

 — это трастовый фонд, а не ETF. Поскольку траст является крупнейшим и старейшим криптофондом в отрасли, мы считаем, что он стоит того, чтобы включить его в покрытие крипто ETF. В конце 2021 года GBTC была основана в 2013 году и имела активы под управлением до $37 млрд.

В августе 2022 года активы трастового фонда снизились до $14,9 млрд, что по-прежнему является самой большой суммой среди всех криптовалютных фондов. Grayscale Bitcoin Trust отслеживает цену биткоина.

Этот трастовый фонд предлагает Grayscale Investments, известный лидер в сфере цифровых и криптоинвестиционных продуктов. Grayscale давно пытается превратить этот трастовый фонд в ЕФО. Однако в июне 2022 года SEC 

 на конвертацию в формат ETF. Grayscale пообещала продолжить работу в этом направлении.

В настоящее время GBTC не классифицируется как ETF, а не торгуется на фондовых биржах. Вместо этого акции в трасте котируются на OTCQX — американской компании, которая предоставляет торговые услуги компаниям, не зарегистрированным на фондовой бирже.

Комиссия за управление GBTC составляет 2%, что значительно выше, чем взимается большинством ETF. Однако следует учитывать, что этот фонд является трастом, и такие комиссии за управление не являются обычными для криптовалютных фондов этого типа.

4. ETF от CI Galaxy Ethereum (ETHX-B.TO)

Первые три фонда в нашем списке — это популярные, высокопрофильные продукты. Однако некоторые из небольших средств могут предложить такие преимущества, как улучшенная диверсификация или более низкие комиссии. Все указанные выше средства основаны на отслеживании биткоина, будь то напрямую или через фьючерсы биткоина, как это происходит в ETF ProShares. Но что если вы хотите получить доступ к другим ведущим криптоактивам?

Крупнейшая инвестиционная фирма Канады, CI Financial, предлагает крипто ETF, основанный на отслеживании цены 

 входит в число самых низких в мире комиссий за управление и составляет 0,4%. Также у него нет минимальных инвестиционных требований.

Фонд был запущен в апреле 2021 года и торгуется на Торонотской фондовой бирже (TSX). ETF от CI Galaxy Ethereum — это отличный выбор для инвесторов, которые не хотят ограничиваться только активами биткоина и ищут недорогой вход в пространство для криптовалютного ETF.

5. Мультикриптовалютный ETF от CI Galaxy (CMCX-B.TO)

Это ещё один продукт ETF от CI Financial. В отличие от Ethereum ETF, представленного выше, 

 предлагает доступ как к биткоину, так и к Ethereum. ЕФО для нескольких криптовалют идеально подходит для инвесторов, которые предпочитают сбалансированную инвестиционную стратегию на основе двух лучших криптовалют в мире.

В дополнение к биткоину и Ethereum часть от общего количества средств распределяется на инвестиции в эквиваленты наличных. Эта стратегия должна снизить общую волатильность ваших инвестиций. Распределение в денежном эквиваленте — это отличная особенность этого фонда, особенно с учетом природной волатильности криптовалюты.

На данный момент 88% от общей AUM направлены на инвестиции в эквиваленты наличных. Такая высокая доля, отклонённая от биткоина и Ethereum, может быть связана с недостатком крипторынка в настоящее время. По мере повышения эффективности биткоина и Ethereum более высокая часть фонда, вероятно, вернётся обратно к криптовалютным распределениям.

В феврале этого года на рынке был дебютный фонд с комиссией за управление в размере 0,5%, что является одним из самых низких показателей для мультикриптовалютного продукта.

6. ETF по стратегии Global X Blockchain и Bitcoin (BITS)

 предлагает возможность ознакомиться с фьючерсами и акциями блокчейнов и криптовалютных компаний. Этот фонд предлагает Global X, нью-йоркский финансовый менеджер, специализирующийся на продуктах ETF.

Она начала торговать на платформе NASDAQ в ноябре прошлого года и взимает очень доступную комиссию за управление в размере 0,65%. В настоящее время фонд имеет более $7 млн в AUM.

ETF основан примерно на 51% фьючерсного биткоина, торгуемого на CME. Остальные средства распределяются на другой продукт ETF Global X — блокчейн ETF (BKCH), а небольшой процент — на казначейские и наличные. Блокчейн ETF — это фонд, который инвестирует в акции цифровых, блокчейн- и криптокомпаний. Среди его основных активов — компании по майнингу криптовалют Марафон Цифровой и Riot блокчейн, а также криптовалютная биржа Coinbase.

Это один из примеров ETF, который имеет распределение по другому продукту ETF, довольно распространенному для крипто ETF или ETF в целом. Это отличный вариант для инвесторов, которые хотят получить сбалансированный доступ к биткоинам и акциям на основе блокчейна. Хотя на многие блокчейн и цифровые отраслевые компании влияют колебания цен биткоина, их цены на акции часто могут быть менее волатильными, чем фактическая цена биткоина, крупнейшей криптовалюты в мире.

Кроме того, эти акции, в зависимости от характера их бизнеса, могут превзойти фьючерсы на биткоин или биткоин во время спада на криптовалютном рынке.

7. ETF для развития криптовалют (ETC.TO)

 — это ещё один продукт ETF с балансом активов биткоина и Ethereum. Он был запущен в сентябре 2021 года Evolve ETF, другим специализированным поставщиком продуктов ETF. Он основан на 68,7% ETF по фьючерсам на биткоин и 31,29% Ethereum.

AUM фонда превышает $19 миллионов. На веб-сайте Evolve указано, что комиссия за управление составляет 0%. Однако фактическая комиссия, подлежащая оплате клиентами, составляет 0,75%, что связано с коэффициентами расходов двух ETF, составляющих этот продукт. Комиссия до 1% по-прежнему является одной из самых конкурентоспособных в отрасли.

 (продукт, торгуемый на бирже) от 21Shares — это отличный фонд для диверсификации инвестиций за пределами биткоина и Ethereum. Хотя фонду присваивается более общая метка ETP, он по сути является продуктом ETF, основанным на отслеживании цены 

 пятой по величине криптовалюты по рыночной капитализации на август 2022 года.

Фонд был запущен в октябре 2019 года швейцарской инвестиционной фирмой 21Shares AG, специализирующейся на криптовалютных инвестициях. BNB ETP доступен для торговли на нескольких европейских биржах в Германии, Голландии, Франции и Швейцарии.

В настоящее время фонд владеет активами на сумму более $314,42 млн. Комиссия за управление составляет 2,5%, что является самым высоким показателем среди средств в нашем списке. Несмотря на то, что низкая комиссия за управление была важным фактором для получения статуса в нашем списке ETF, мы включили этот продукт из-за его сосредоточенности на BNB монете — криптовалюте, которая опубликовала значительно более высокую годовую эффективность, чем биткоин и Ethereum. Несмотря на то, что биткоин и Ethereum падали на 46% и 39% соответственно год назад, монета BNB значительно слабее падала на 23%.

В мире криптовалютных ETF многие продукты сосредоточены на двух крупнейших криптовалютах в мире. Такие продукты, как 21Shares BNB ETP, — отличный способ получить доступ к другим криптовалютам с высокой капитализацией.

9. ЕФО для криптоиндустрии и цифровых платежей (FDIG)

Инвестиции в фиделити — один из крупнейших управляющих активами на планете. Её криптовалютные продукты обязательно заинтересуют многих инвесторов. Fidelity не специализируется на ETF на основе криптовалют или фьючерсов на биткоин.

Однако компания управляет продуктом ETF, 

, который в основном основан на акциях компаний из криптовалютных, цифровых и блокчейн-технологий.

Не менее 80% фонда предназначено для распределения на акции. Текущие отраслевые распределения средств показаны ниже.

Комиссия за управление ETF составляет всего 0,39%, что является одним из самых конкурентоспособных на рынке.

Это новый фонд, запущенный в апреле 2022 года. Этот продукт — отличный вариант для инвесторов, которые хотят познакомиться с криптоиндустрией, но предпочитают корпоративные фонды на основе акций, а не монет.

10. Инноваторы из криптовалюты и блокчейна VanEck UCITS ETF (DAPP)

Этот ETF, как и вышеописанный продукт Fidelity, представляет собой предложение от ведущей компании по управлению инвестициями, уделяющей особое внимание криптовалютным и блокчейн-активам. В апреле 2021 года VanEck Associates, мировой инвестиционный гигант, запустила свой проект UCITS ETF для новаторов в криптовалюте и блокчейне. Фонд доступен на Лондонской фондовой бирже (LSE) и фондовых биржах в трех континентальных европейских странах: Германия, Швейцария и Италия.

Этот фонд инвестирует в криптовалютные акции и акции технологии блокчейна, а текущие топовые распределения поступают на криптовалютную биржу Coinbase; MicroStrategy, поставщика продуктов для бизнес-аналитики; и Marathon Digital Holdings, компанию по разработке цифровых активов, которая занимается майнингом криптовалют.

AUM фонда составляет около $14 миллионов, а комиссия за управление составляет 0,65%. ETF от VanEck — это ещё один отличный вариант, если вы хотите получить доступ к криптовалютному продукту ETF, который не привязан к отслеживанию монет и сосредоточен на технологиях блокчейна.

Инвестиции в криптовалюту ETF и прямое инвестирование в криптовалюту

Криптовалютные ETF являются привлекательной альтернативой прямым инвестициям в криптовалюты. Вы можете воспользоваться безопасным, регулируемым характером рынков фондовой биржи. Возможность получить доступ к нескольким монетам, фьючерсным контрактам и криптовалютным акциям в одном продукте — это ещё одна отличная причина инвестировать в крипто ETF. Вместо покупки и хранения отдельных криптовалют, индивидуальных биткоиновых ETF и акций в технологических компаниях блокчейна вы можете получить к ним доступ с помощью одного продукта ETF.

Кроме того, если вы инвестируете в криптовалюту и блокчейн ETF, вам не нужно беспокоиться о хранении своих криптоактивов. Компания по управлению инвестициями позаботится об этом. С другой стороны, хранение криптовалюты непосредственно на платформе блокчейна передает вам риск кастодиального хранения. 

При этом можно переводить активы на централизованные криптовалютные биржи, если на этих платформах есть криптовалюты. Например, при 

 ваши средства будут храниться непосредственно в вашем кошельке Bybit.

10 лучших криптовалютных ETF для инвестиций (2022 год)

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге