Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Макро-времени влияют на рынок криптовалют, а распродажа началась в выходные дни на этой неделе. BTC, ETH и большинство альткоинов снижаются вместе с акциями, доходностью от золота и казначейства, хотя на деривативных рынках не наблюдается медвежьих настроений или повышенных ожиданий по волатильности. Среди бессрочных контрактов существуют стабильные положительные ставки на большинстве рынков, что указывает на сброс позиции. В то же время ETH сохраняет премиум за волатильность по сравнению с BTC, но его структура термина не перевернулась так резко, как в предыдущих продажах в этом месяце.

Ознакомьтесь с основными моментами отчёта.

Ставки финансирования в значительной степени положительны на фоне распродажи

Несмотря на рискованные настроения по всем классам активов в эти выходные и в начале прошлой недели, бессрочные USDT контракты продемонстрировали наиболее стабильные положительные ставки финансирования за последний месяц. Хотя эти ставки не достигли бычьего уровня в начале декабря 2024 года, большинство вернулись к нейтральному уровню 0,01%, что указывает на сброс позиции из-за недавних движений рынка.

Опционы BTC отображают нейтральный сигнал

Усиленная продажа рисков во вторник привела к значительному росту торгового объёма BTC, поскольку трейдеры хеджировали против дальнейших падений. В отличие от ETH, который торгует бычьими коллами, открытый интерес BTC сбалансирован между защитой вверх и вниз. Структура термина волатильности снова плоская, что обычно происходит во время резких движений рынка, но это отражает снижение долгосрочных опционов, а не рост краткосрочных ожиданий.

ETH показывает больше бычьего сигнала, чем BTC

По мере того, как на прошлой неделе углубилась продажа риск-он-активов, ETH превзошел BTC. Рынки деривативов ETH демонстрируют более сильные настроения, при этом более высокие торговые объёмы кол-во указывают на более высокий спрос на восходящее позиционирование по сравнению со путами. Однако структура термина волатильности ETH перевернулась более резко, чем структура BTC, как видно на предыдущих значительных рыночных движениях с прошлого ноября (2024 г.), при этом уровни волатильности в фронтальной части на 15 очков выше уровней волатильности опционов BTC с аналогичным периодом.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (26 февраля 2025 г.): Сбросить в настроении по мере того, как ставки средств станут положительными

Присоединяйтесь к торговой битве AI-DOL SUPERSTAR от Bybit, проголосуйте за лучшие ИИ-проекты и получите часть из призового пула на $1 млн. Получайте награды и формируйте будущее ИИ в криптовалютах.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR — это увлекательное и инновационное событие для торговли и голосования, целью которого является определение и поддержка ИИ-проектов с высоким потенциалом в криптовалютном пространстве.

Поскольку искусственный интеллект (ИИ) продолжает революционизировать технологию блокчейна, этот состязание даёт пользователям уникальную возможность участвовать в новых криптопроектах на основе ИИ и зарабатывать значительные награды до $1 миллиона.

 (ИИ) и криптовалюты меняет блокчейн и 

приложения с беспрецедентной скоростью. 

 — автономные программы на основе машинного обучения — совершают революцию в отрасли, автоматизируя торговые стратегии, оптимизируя управление портфелем и реализуя решения в сети с минимальным участием людей.

Эти интеллектуальные агенты анализируют огромные наборы данных, выявляют рыночные тренды и совершают сделки в режиме реального времени, значительно повышая эффективность и снижая риски на волатильном крипторынке. Их роль не ограничивается торговлей, что влияет на протоколы DeFi, рынки NFT и управление блокчейном.

Bybit находится в авангарде этого преобразования на основе ИИ и запускает торговую битву 

, чтобы выделить высокопотенциальные ИИ-проекты. Это событие представляет собой площадку запуска для революционных ИИ-приложений, которая объединяет новаторов с международной аудиторией криптовалют.

Что такое торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR?

Bybit запускает уникальное торговое событие с искусственным интеллектом, посвященное самым перспективным криптопроектам на основе искусственного интеллекта.

Искусственный интеллект кардинально меняет крипторынки, а автоматизированные торговые боты теперь выполняют более 60% всех криптотранзакций. Интеграция ИИ и блокчейна открывает новые торговые стратегии, инновации DeFi и веб3-приложения, что делает ИИ-сектор одним из самых перспективных в криптовалюте.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR объединяет ИИ и блокчейн, обеспечивая глобальную сцену для новых проектов, чтобы получить доступ к международной аудитории. Участники играют активную роль в формировании будущего ИИ в криптовалюте и зарабатывании наград.

Как принять участие в торговой битве AI-DOL SUPERSTAR

Период проведения: 10AM00 UTC 28 февраля 2025 г. — 10AM00 UTC 27 марта 2025 г.

Пользователи Bybit могут поддерживать ИИ-проекты и зарабатывать награды, участвуя в этом торговом состязании на основе ИИ. Ниже представлено пошаговое руководство по регистрации:

Проекты зарабатывают очки за голосование следующими способами:

Активная торговля и голосование не только позволяют участникам заработать из призового пула на $1 миллион, но и сыграют важную роль в формировании будущего ИИ в криптоиндустрии.

Главный призовой пул: $1 миллион 

Торговая битва AI-DOL SUPERSTAR от Bybit предлагает потрясающий призовой пул на $1 миллион и множество способов выиграть награды.

Как пользователи могут зарабатывать голоса?

Участники могут зарабатывать голоса следующим образом: 

Расшифровка распределения голосов на споте Bybit выглядит следующим образом:

Распределите голоса на Bybit Web3 следующим образом:

Максимальное количество ежедневных голосов, которое может получить пользователь, составляет 100 400 (50 200 для Bybit на споте и Web3 соответственно).

Благодаря торговле, голосованию и участию в состязании участники не только поддерживают инновационные ИИ-проекты, но и получают шанс увеличить свою прибыль в этой битве за торговлю на высоких ставках.

Торговая битва Bybit AI-DOL SUPERSTAR предлагает уникальную платформу, которая объединяет криптовалютных трейдеров с новаторами в сфере ИИ. Мы приглашаем участников поддерживать ведущие ИИ-проекты, зарабатывать привлекательные награды и вносить свой вклад в формирование будущего ИИ в криптоэкосистеме. 

Не упустите эту возможность — 

 участвуйте в революции на Bybit!

Начинающий

Как принять участие в торговом состязании AI-DOL SUPERSTAR на Bybit

TrendX — это платформа Web3, которая надеется предоставить криптоинвесторам торговые и инвестиционные решения в один клик. Узнайте подробнее по ссылке.

Хотя криптовалютные рынки предлагают множество фантастических инвестиционных возможностей, может быть сложно найти подходящий вариант для инвестирования. TrendX надеется, что инвесторам будет намного проще. В этом проекте планируется использовать аналитику искусственного интеллекта (ИИ) для поиска криптовалют с высокой вероятностью прибыльности. Прежде чем приступить к работе с TrendX, необходимо ознакомиться с этой информацией.

, которая надеется предоставить криптоинвесторам торговые и инвестиционные решения в один клик. Она использует ИИ и аналитику обработки данных для оценки и выявления перспективных инвестиционных возможностей. Платформа TrendX также включает различные сервисы займа, кредитования и торговли.

TrendX началась в 2022 году как veDAO — система под руководством сообщества, основной задачей которой было финансирование проектов Web3 через децентрализованные инвестиции. Пользователи могут объединить средства и проголосовать за предоставление этих средств перспективным стартапам и криптовалютам. Со временем развивающаяся технология системы стала особенно умной в поиске интересных инвестиционных возможностей. 

В конце 2023 года проект 

. Это новое название призвано подчеркнуть возможности отслеживания трендов в системе и продемонстрировать индивидуальные инвестиционные возможности, доступные через TrendX. Ребрендинг также совпал с выпуском нативной криптовалюты для системы TrendX.

Чего стремится достичь TrendX?

TrendX считает, что она может устранить некоторые догадки и при этом предоставить пользователям новые и интересные возможности. Платформа надеется сделать усилия инвесторов более простыми и прибыльными, используя технологии для выделения перспективных проектов. 

Другая основная цель TrendX — децентрализация и диверсификация сферы ИИ-инвестирования. Большинство ИИ-проектов обычно являются централизованными системами, в которых одна компания контролирует всю обработку и кредитование. Распределённые вычисления TrendX делают весь процесс более доступным. Компания надеется, что она сможет передать возможности повседневным пользователям, поэтому одна централизованная система не определяет, что покупают люди.

Под программным обеспечением, которое обеспечивает простой и интуитивный интерфейс для своего веб-сайта, TrendX полагается на собственную распределенную вычислительную сеть под названием 

. С помощью Owlbot каждый компьютер или телефон, на котором работает TrendX, становится источником вычислительной мощности. Пользователи соглашаются предоставлять TrendX пропускную способность для обработки в режиме ожидания, а коллективная мощь сообщества используется для продвижения ИИ-системы, которая собирает данные из международного пула рынков, обрабатывает их и дает рекомендации по инвестированию.

 хранит и защищает все конфиденциальные подключения пользователей и точки сбора данных, поэтому пользователи могут быть уверены, что работа с TrendX не сделает их уязвимыми для хакеров или мошенников. Кроме того, веб-сайт использует некоторые стандартные программные инструменты, такие как «проверка прошла успешно» и 

, чтобы интерфейс работал максимально гладко и безопасно.

Совместные вычислительные подключения и обработка ИИ от TrendX можно использовать для любых сервисов 

 (DeFi). Ниже перечислены основные функции экосистемы.

Web3AI — это основная система отслеживания трендов TrendX. Она регулярно проверяет десятки тысяч проектов и криптоинфлюенсеров и изучает ежедневные настроения, активность в социальных сетях и ценовые тренды, чтобы найти самые перспективные проекты для инвестирования. После проведения комплексной проверки система предоставляет полезные показатели по различным параметрам, таким как публичное мнение, количество фанатов и финансирование венчурного капиталиста.

Функция «Квадрата KOL» отслеживает ключевых лидеров мнений в пространстве Web3. Отслеживая настроения ведущих авторитетных экспертов, пользователи могут видеть, какие криптовалюты приобретают популярность. Эта функция включает полезные фильтры для повышения эффективности работы, которые позволяют выбирать конкретные теги и проекты для получения подробной информации. 

Для тех, кто хочет улучшить свой денежный поток, не тратя много времени на инструменты, TrendX предлагает Альфа-сквер — сервис, который начинается с той же аналитики, что и другие функции, но затем создает утонченные рыночные стратегии. Перед предложением пользователям эти стратегии проходят тщательные рыночные испытания. Доказано, что они приносят 

ориентированность на стратегию Smart Money;

Smart Money — это приоритетная для безопасности версия отслеживания трендов. В ней используются проверки безопасности, чтобы защитить пользователей от 

. Система Smart Money также тщательно анализирует такие параметры, как количество кошельков, в которых хранятся определённые суммы токенов проекта, поэтому пользователи могут получать раннее предупреждение, когда тренды начинают меняться.

Поиск Web3-проектов — это изучение проектов на основе ваших связей с ними. Этот инструмент для изучения инвестиций предлагает пользователям фильтровать и сортировать по таким данным, как индикаторы настроения, тип проекта и связи с конкретными инфлюенсерами. Инструмент поиска проектов отслеживает более 22 000 различных проектов, что позволяет легко найти вариант, соответствующий вашим уникальным параметрам. 

VIP-сервис предлагает дополнительные функции для пользователей, которые готовы платить за расширенный доступ к ИИ-сервисам платформы. Пользователи, которые хранят и вносят в стейкинг TTA (подробнее об этом нативном токене ниже), получают больше отслеживания в режиме реального времени и ждут более короткого времени, чтобы «проверка прошла успешно». Пользователи с ещё большими привилегиями также получают индивидуальные рекомендации и доступ к подробной информации о проекте. 

Эта встроенная технология блокчейна упрощает безопасную обработку транзакций и данных для пользователей экосистемы TrendX. Он хранит информацию для обучения моделированию ИИ, а децентрализованная система также обеспечивает безопасность приватных данных пользователей, таких как Ray ID.

За несколько лет с момента своего основания TrendX создала множество потрясающих технологий и привлекла надёжное сообщество. Недавний ребрендинг и запуск токенов также помогли платформе расти и улучшать денежный поток. Следующий проект, который TrendX надеется решить, заключается в расширении своей технологии и включении дополнительных функций, таких как повышенная безопасность и улучшенные торговые функции. 

TrendX выпустит высокоскоростную агрегированную DEX, с помощью которой пользователи смогут покупать и продавать криптовалюту. Она также планирует изучить способы использования 

 и улучшенного хранения памяти. К осени 2025 года TrendX надеется, что 

 будет полностью адаптирован для предоставления индивидуальных рекомендаций по инвестициям в Web3.

Система с двумя токенами

Криптовалюта TrendX — это не просто простая инвестиционная возможность для привлечения финансирования. Вместо этого в ней используется сложная 

, которая тесно интегрирована в повседневную работу платформы.

Вот что нужно знать о системе с двумя токенами TrendX.

TTA — это основной служебный токен TrendX

 Он используется для управления интерфейсами прикладного программирования (API) и объявлений, а также для обработки комиссий. Пользователи платят в TTA для покрытия комиссий за транзакции при обмене токенов и подписке на лучшие инвестиционные стратегии.

XTTA — это токен вычислительной мощности на платформе TrendX. Когда пользователи предоставляют свои вычислительные возможности в TrendX, они получают XTTA в качестве награды. XTTA можно добыть через вычислительную систему Owlbot или купить напрямую для обновления выбранной пользователем части системы обработки ИИ Owlbot без необходимости отказа от вычислительной мощности. 

В 2025 году компания TrendX запустила систему с двумя токенами, чтобы вознаградить сообщество и продвигать токены. 

 наградили пользователей за участие в DAO и получили больше токенов. Теперь в 2025 году основной эйрдроп TrendX предназначен для предоставления токенов отдельным пользователям в обмен на активность в социальных сетях, а 

  Пользователи могут увеличить свою часть TTA, подписавшись на TrendX на X или опубликовав посты в TrendX.

Проверьте, соответствуете ли вы требованиям, посетив 

 и подключив ваш кошелёк к эйрдропу.

TTA является основным токеном для оплаты комиссий в сети TrendX и является неотъемлемой частью всей системы TrendX. Имея в общей сложности 1 миллиард токенов, он построен на системе масштабирования Ethereum 

 — Basechain. Эти токены распределяются в соответствии со следующим графиком:

Хотя токены TTA только начинают попадать в листинги до рынка, они уже довольно интересны. Некоторые прогнозы для цен TTA были сосредоточены на цене XTTA. Однако имейте в виду, что хотя XTTA продаётся за $0,25, у него гораздо 

 чем у TTA. Учитывая, что у XTTA примерно в два раза меньше токенов, чем у TTA, возможно, что TTA может дебютировать примерно за $0,10.

Ещё одним полезным показателем, который следует учитывать при рассмотрении цены TTA, является крипторынок в целом. Обычно ценовые паттерны для новых монет начинаются с короткого прыжка, а затем цены начинают стабилизироваться в соответствии с текущими рыночными трендами. Многие криптоинвесторы 

с небольшим ростом цен в лето 2025 года. В этом случае цены TTA могут выглядеть довольно многообещающими.

Является ли TTA хорошей инвестицией?

Токен TTA — это интригующий вариант для инвесторов. В системе TrendX много интереса, и до сих пор компания проводит комплексную проверку для поддержки и продвижения токена TTA. Такая поддержка авторитетной компании указывает на то, что токен может хорошо работать на открытых рынках.

Однако двойная токенная система TrendX может привести к путанице. Возможно, инвесторы могут забрать только одну монету, или что цены на токены TTA и XTTA могут быть связаны слишком близко друг к другу. Поэтому инвесторы должны соблюдать осторожность при работе с этим новым запуском токенов. Не забывайте учитывать волатильность рынка и не инвестируйте деньги, которые нельзя позволить себе потерять в TTA или любой другой криптовалюте.

Несмотря на то, что TrendX начался как простой DAO для инвестирования, со временем его впечатляющая технология помогла ей завоевать большую аудиторию. Люди, которым нужен высокий уровень безопасности, прибыльности и удобства, могут обнаружить, что TrendX хорошо подходит для их инвестиционных потребностей. 

Даже если вы не заинтересованы в ИИ и операционной эффективности, ознакомьтесь с токенами TrendX TTA и XTTA. По мере расширения проекта его криптовалюты могут обеспечить некоторый потрясающий рост цены.

Средний

TrendX (TTA): Выявление инвестиционных возможностей с помощью аналитики на базе ИИ

Etherlink, первый блокчейн второго уровня Tezos, официально запустился после завершения бета-тестирования, представив программу стимулирования на $3 миллиона под названием Apple Farm, чтобы вознаградить пользователей за участие в DeFi.

Самый популярный трейдер за день — Kaito (KAITO)

S&P 500 вырос на 0,01% в среду, запустив четырёхдневную проигрышную полосу. Инвесторы анализируют высокую прибыль и рекомендации Nvidia, в то время как более широкие рыночные настроения остаются осторожными на фоне проблем с торговой политикой. У Gold около $2920, что подтверждается тарифами, но ограничено политикой ФРС. Индексы Coindesk: индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, снизился на 6,39%, а биткоин и эфир упали на 4,28% и 6,99% соответственно за последние 24 часа. По этой 

 можно торговать на этих и других рынках с кредитным плечом до 500x на Bybit MT5

Самый популярный трейдер сегодня — KAITO, который вырос почти на 41,7% после того, как Kaito AI запустил в стейкинг $KAITO для проектов до TGE на Yapper Launchpad.

Kaito (KAITO), основанная в 2022 году, — это криптопоисковая система на базе ИИ, которая индексирует такие источники Web3, как Twitter, Discord и исследовательские статьи. Он устраняет шумы с помощью ИИ и предоставляет точную информацию о настроениях сообщества. Подписка стоит $1099 в месяц. Кайто ИИ запустил 

 голосование за девять новых проектов Pre-TGE на Yapper Launchpad, а теперь уже запущено голосование $KAITO (sKAITO) в стейкинге.

 Для участия пользователи могут подключить несколько кошельков, а держатели sKAITO разделяют 50% от общего голосования вместе с держателями NFT Genesis. Обновление баланса кошелька может занять до часа, поскольку происходит оптимизация.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Первый блокчейн второго уровня Tezos официально запустил Etherlink 

 после завершения бета-тестирования, представив программу стимулирования на $3 миллиона под названием Apple Farm, чтобы вознаградить пользователей за участие в DeFi.

 Эта инициатива, объявленная на ETHDenver 2025, включает в себя программу Builder для привлечения разработчиков, а также недавнюю модернизацию Бифрёста и интеграцию с такими платформами, как Superlend и uranium.io. Благодаря системе вознаграждений на основе очков Apple Farm поощряет активность в сети, укрепляя растущую экосистему Etherlink. Списки ожидания для обеих программ уже открыты.

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера спотовые ETF BTC имели общий отток $336,5 млн, при этом GBTC потерял $22,7 млн, а средства, не связанные с GBTC, — $313,8 млн.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 с Fragmetric, чтобы пользователи могли зарабатывать очки как за эйрдропы Fragmetric, так и за эйрдропы RateX, внося депозиты в FragSOL или FragJTO. До 24 марта депозиты получат в 5X больше очков, а затем упадут до 4X. Пользователи могут вносить депозиты на странице RateX «Заработать» и выводить средства в любое время. Будучи получателем гранта Solana Foundation, RateX продолжает внедрять инновации в DeFi.

Запуск Etherlink L2 с наградами $3 млн для повышения DeFi и роста разработчиков

Bybit Learn

DeFi

Общая заблокированная стоимость (TVL) — это важный показатель криптовалюты. Узнайте, почему это так и как можно рассчитать коэффициент TVL, прочитав это руководство.

Общая заблокированная стоимость (TVL) стала важным показателем для оценки 

 (DeFi) протоколов. Многие современные трейдеры используют эту простую меру, чтобы понять сильные стороны и потенциал системы. В этой статье объясняется, что такое TVL, как он связан с экосистемой DeFi и как он рассчитывается. После того как вы поймете, что этот важный показатель говорит о протоколе, вы сможете сделать его ключевым фактором в принятии самых важных решений в сфере криптовалют.

Что такое блокировка общей стоимости (TVL)?

TVL — это стоимость всех активов, содержащихся в протоколе DeFi. Он стал ключевым показателем для оценки DeFi-проектов, поскольку предоставляет полезную оценку общего состояния протокола.

Подсчитывая все монеты, внесённые в стейкинг в рамках протокола, TVL показывает общую сумму поставок, лежащую в основе системы. Эта поставка соответствует капиталу, заблокированному в системе, и напрямую отражает потенциальную прибыль, доступную инвесторам от участия в протоколе.

Также можно использовать TVL для определения другого ключевого фактора протокола — 

. Это может показать, что актив в настоящее время недооценен, что является важной информацией для любого криптоинвестора.

Что такое TVL в DeFi-пространстве?

Вы не можете подробно объяснить TVL, не поняв, как этот термин относится к миру DeFi. В конце концов, эта концепция была разработана в первую очередь как способ оценки децентрализованных протоколов и системы DeFi в целом. TVL уже даёт трейдерам новый способ понять децентрализованные рынки и принять важные инвестиционные решения.

TVL обычно используется для оценки состояния и потенциала конкретных DeFi-протоколов. Анализируя стоимость активов, 

 в протоколе, можно оценить интерес пользователей к этому сектору экосистемы DeFi. 

TVL показывает общую стоимость всех монет, инвестированных в протокол в настоящее время, без учета потенциальной будущей 

. Этот акцент на настоящем делает метрику осязаемой и надёжной точкой данных для анализа протокола в реальном времени.

TVL также может служить индикатором всей экосистемы DeFi. Вы просто рассматриваете весь мир DeFi как один гигантский протокол, а затем измеряете общую стоимость имеющихся активов.

Расчёт коэффициентов TVL

Чтобы понять значение TVL, необходимо понять, как рассчитывается метрика. Изучив конкретные факторы, которые определяют общую стоимость и коэффициент TVL протокола, вы лучше поймете, что на самом деле измеряет метрика и что цифры говорят о рассматриваемой услуге.

Для расчёта TVL протоколов DeFi необходимо измерить метрику по разным категориям продуктов. Каждый протокол или DeFi-сервис работает в соответствии со своими собственными структурами, и эти различия, в свою очередь, изменяют способ расчёта TVL. 

Например, сервисы на основе кредитования сосредоточены на внесённых активах, в то время как протоколы токенизации включают в себя добытые активы. Многие протоколы объединяют эти функции уникальным образом, что требует более глубокого анализа для получения TVL. В любом случае расчёт общей заблокированной стоимости и коэффициента TVL сводится к учету этих центральных компонентов DeFi.

Децентрализованные биржи

 (DEX) — это протоколы DeFi, которые позволяют трейдерам легко совершать криптотранзакции. Поскольку протоколы DeFi работают в соответствии с рядом смарт-контрактов, эти биржи приносят значительную сумму ликвидности, часто принося инвесторам серьёзную прибыль.

В DEX эксперты могут измерить TVL, суммируя все активы, внесённые на биржу. Многие крупнейшие в мире DEX, такие как Curve и Uniswap, имеют чрезвычайно высокие TVL. Это указывает на масштаб и глубину ликвидности, которую привлекают эти типы услуг.

 является наиболее распространенной финансовой деятельностью. Как и в традиционных кредитных организациях, некоторые держатели вносят свои средства в протокол для получения прибыли. Другие пользователи, которым необходима валюта в краткосрочной перспективе, затем занимают средства из пула средств, размещая собственные заблокированные активы в качестве обеспечения. Эта система повышает гибкость на криптовалютных рынках и открывает новые возможности для всех участников.

Криптовалюта TVL является важной мерой в мире кредитования DeFi. Он рассчитывается на основе стоимости активов, которые вносят в систему кредиторы и заёмщики. 

, протокол DeFi со значительным культурным и финансовым подходом, возглавляет все другие протоколы DeFi, при этом более $1,8 млрд заблокированы в процессе кредитования. Эта высокая цифра демонстрирует силу и вероятную продолжительность MakerDAO.

По мере роста и развития экосистемы DeFi 

 становятся всё более распространенным явлением. Эти сложные продукты дают опытным трейдерам возможность управлять синтетическими активами, создавать 

 и повышать общую доходность от сложных инвестиционных портфелей. Несмотря на то, что деривативы по-прежнему являются чужими для большинства начинающих трейдеров, они уже стали важным компонентом общей системы DeFi.

Что касается деривативов, TVL измеряется в соответствии со стоимостью активов, которые инвесторы вносят в соответствующие смарт-контракты. Популярный протокол DeFi от 

, который активно занимается деривативами, имеет TVL $529 млн. Тот факт, что такая большая стоимость заблокирована в протоколе, указывает на то, что она имеет ликвидность, необходимую для удовлетворения потребностей инвесторов.

Пулы ликвидности — это криптовалютные средства, которые были заблокированы в протоколе DeFi с помощью смарт-контрактов. Они создаются с помощью депозитов, что даёт инвесторам в рамках протокола возможность извлекать средства из пула доступных средств. Поскольку они предполагают прямую и немедленную блокировку активов в протоколе, их относительно легко измерить в параметрах TVL криптовалюты.

Инвесторы часто вносят криптоактивы в протокол в обмен на возврат этих активов. Каждый раз, когда они вносят эти депозиты, они увеличивают стоимость всех активов, находящихся в рамках протокола. Таким образом, депозиты приводят к увеличению TVL протокола. Размер ликвидности протокола в значительной степени определяет его TVL, а это означает, что часто можно использовать метрику в качестве показателя ликвидности, доступной трейдерам.

Для участия в протоколах DeFi трейдеры должны внести в стейкинг определённую сумму собственных криптоактивов. После внесения этих активов в стейкинг инвесторы могут получать прибыль за счёт их прибыли. Этот процесс, называемый «

», лежит в центре вселенной DeFi.

Поскольку стейкинг TVL предназначен для измерения всей стоимости заблокированных активов протокола, стейкинг оказывает очевидное и немедленное влияние на метрику. Каждый раз, когда инвестор вносит в стейкинг больше валюты, TVL будет расти соответствующим образом. Повышенный TVL предполагает, что многие инвесторы в протоколе вносили в стейкинг валюту, что, в свою очередь, указывает на то, что система находится в здоровом месте.

Использование TVL в ваших интересах

Как только вы поймете значение TVL в криптовалюте, вы сможете начать использовать метрику для принятия решений. Хотя TVL — это далеко не единственная точка данных, которую следует учитывать при торговле протоколами DeFi, это, безусловно, стоит учитывать.

Не все протоколы DeFi одинаковы, а некоторые находятся в гораздо более сильных позициях, чем другие. Краткий обзор TVL поможет решить, где разместить заработанные криптоактивы. Коэффициент TVL или текущее значение, измеренное в соответствии с рыночной капитализацией протокола, также является полезным показателем. Его можно найти для большинства DeFi-протоколов с помощью 

 — панели управления DeFi, которую многие трейдеры считают полезной.

Крипто с самыми высокими TVL

Изучая протоколы DeFi с помощью метрики TVL, можно начать с просмотра проектов с наибольшей ценностью. Эти шесть протоколов используют разные механизмы и преследуют разные цели, но все они могут похвастаться впечатляющими показателями TVL. Их явная сила делает их достойными внимания при следующем инвестировании в протокол DeFi.

Curve — один из лучших DEX. Высокий TVL протокола повышает его статус. На момент написания TVL Curve составляет $8,54 млрд. Хотя эта цифра представляет собой значительное падение с высоты $24 млрд, она по-прежнему помещает протокол в число лучших пользователей в экосистеме DeFi.

Lido, протокол DeFi, предназначенный для обеспечения ликвидности внесённых в стейкинг активов, имеет текущий TVL в $7,42 млрд. Общая стоимость, которая отражает активы, внесённые в стейкинг в системе, снизилась в результате общих колебаний рынка, но прогноз протокола по-прежнему считается положительным.

Мейкер был первым в мире DeFi и продолжает привлекать активы у перспективных инвесторов. Этот протокол, как 

 позволяет трейдерам вносить непосредственный вклад в процесс принятия решений. С текущим TVL в $9,24 млрд проект остается одним из самых ценных DeFi-протоколов, доступных инвесторам.

Aave — это протокол DeFi, который ориентирован на кредитование. Его TVL в $8,24 млрд показывает, что значительное количество инвесторов внесли средства в протокол. Пока этот показатель остается высоким, инвесторы и кредиторы могут ожидать, что система останется сильной.

Uniswap присоединяется к Curve в качестве DEX с впечатляющим высоким TVL. Текущий показатель в $5,5 млрд указывает на то, что протокол будет по-прежнему привлекательным вариантом для криптотрейдеров.

Кредитная платформа в сети Ethereum, Compound может похвастаться впечатляющим TVL в $3,97 млрд. Хотя недавние падения общей стоимости были довольно значительными, оставшаяся ликвидность поддерживает TVL протокола выше, чем у большинства его конкурентов.

TVL — общая стоимость криптоактивов в протоколе DeFi — является важным показателем состояния и жизнеспособности системы. Если вы хотите оценить общие активы в системе или изучить коэффициент TVL, чтобы определить, недооценены ли токены протокола, метрика может оказаться полезной ежедневно. Теперь, когда вы понимаете, как работает TVL в криптовалюте, вы будете лучше информированы о планировании следующих маневров в мире DeFi.

Общая стоимость заблокированных активов: что означает TVL в DeFi

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге