Guides Bybit Shark Fin
Bybit Learn
Bybit Learn
Intermediate
27 июля 2022 г.

Структурные продукты в крипто: максимальная прибыль на нестабильных рынках

В условиях текущего спада и волатильности на криптовалютных рынках многие розничные и институциональные инвесторы ищут способы максимально увеличить прибыль от своих активов. В такие периоды пользователи активно торгуют криптодеривативами и используют фьючерсы, опционы и бессрочные свопы для хеджирования хвостовых рисков.

Однако торговля криптовалютными деривативами может быть невероятно сложной, поэтому начинающие инвесторы обращаются к готовым решениям или структурным продуктам. 

В этой статье мы рассмотрим структурные продукты в криптовалюте и причины их популярности среди розничных и институциональных инвесторов.

Что такое структурные продукты в крипто

Структурные в крипто продукты — это пакеты инвестиций, которые привязаны к цифровым активам и позволяют получить оптимальное соотношение риска и доходности. Инвесторы могут самостоятельно настраивать эти финансовые деривативы (финансовые продукты, цена которых основана на базовом цифровом активе, например BTC, ETH и USDT), а также использовать их для хеджирования волатильности, увеличения доходности и защиты инвестиций.

Структурные продукты предоставляют розничным инвесторам доступ к деривативам, которые изначально для них недоступны, а также позволяют достичь определённого соотношения риска и доходности. 

Инвестиционные банки обычно предлагают их своим клиентам в качестве инструмента для получения желаемой доходности на финансовых рынках. Кроме того, эти продукты могут быть проданы на розничном рынке.

Обычно структурные продукты напоминают ценные бумаги с графиком платежей — нечто вроде облигации или депозитного сертификата, но с денежным потоком, привязанным к доходности других базовых активов. Банки используют эти продукты для управления волатильностью своих активов.

Криптоструктурные продукты были запущены в первом квартале 2021 года. Ими пользуются те, кто стремится извлечь выгоду из текущих условий и получить прибыль в крайне волатильной криптосреде.

Почему стоит попробовать криптоструктурные продукты

Структурные продукты в криптовалюте помогают инвесторам защищать свой капитал и при этом получать более высокую прибыль. В отличие от других финансовых продуктов они гарантируют сохранность первоначального капитала независимо от направления рынка. Всё, чем рискует инвестор, — это потенциальная прибыль.

Благодаря криптоструктурным продуктам владельцы и инвесторы могут получать доступ к ранее недоступным активам и хеджировать свои позиции, получая прибыль на бычьем и медвежьем рынках. Стоит отметить, что базовый набор активов можно изменить в соответствии с потребностями, профилем риска и ожиданиями конкретного инвестора.

Плюсы и минусы

Структурные продукты в криптовалюте предлагают готовый набор криптодеривативов в доступном для новичков формате. Однако они накладывают определённые ограничения на заработок. Если вы не можете решить, подходит ли вам этот инвестиционный продукт, ознакомьтесь со списком плюсов и минусов криптоструктурных продуктов.

Плюсы:

  • Защита основного капитала

  • Получение прибыли как от бычьих, так и от медвежьих продуктов независимо от настроений рынка

  • Доступ к полностью налогооблагаемым инвестициям с более высокой налоговой эффективностью

  • Улучшенное управление рисками волатильности

  • Возможности облигаций, но с более коротким периодом блокировки

  • Возможность настройки в соответствии с инвестиционными целями и готовностью к риску

  • Доступ к рынку криптовалют без необходимости покупать и хранить цифровые активы

  • Возможное регулирование во многих юрисдикциях

  • Встроенные механизмы ограничения убытков

Минусы:

  • Ограничение максимальной суммы доходов

  • Возможные сложности в управлении для начинающих инвесторов

  • Дополнительные комиссии за некоторые продукты

  • Высокая стоимость по сравнению с другими ценными бумагами из-за более высоких затрат на разработку и запуск  

Структурный продукт Bybit Shark Fin 

Популярность криптоструктурных продуктов стремительно растёт, и всё больше людей узнают об их эффективности в условиях «криптозимы». Однако перед инвестированием крайне важно изучить все плюсы и минусы конкретного решения. Среди всех продуктов особо выделяется структурный продукт Bybit Shark Fin с уникальными характеристиками.

Этот краткосрочный структурный продукт с гарантией основного капитала помогает пользователям извлекать выгоду из волатильности криптоактивов, получая доход от депонирования таких стейблкоинов, как USDT и USDC. Гарантия основного капитала означает, что инвесторы не потеряют свои первоначальные инвестиции и смогут получать прибыль с относительно низким риском.

Защита первоначальных инвестиций

Структурный продукт Bybit Shark Fin гарантирует защиту первоначальных вложений пользователя. Основная сумма инвестиций не подвержена риску вне зависимости от ситуации на криптовалютном рынке. Итоговая прибыль будет зависеть от базового актива.

Отсутствие комиссий

При инвестировании в Bybit Shark Fin не нужно оплачивать никакие комиссии. Для доступа к этому прибыльному продукту нужно лишь внести от 100 USDT или 100 USDC. Верхнего предела инвестиций нет, хотя они ограничиваются при достижении суммы подписки.

Рентабельность инвестиций

Краткосрочные периоды инвестирования позволяют получать прибыль довольно быстро. Можно выбрать один из трёх сроков вложений: 7 дней, 14 дней или 21 день. Bybit выпускает еженедельные планы продуктов.

Два варианта

Инвесторы могут выбрать один из двух продуктов Bybit — Бычий Shark Fin или Медвежий Shark Fin. Если подключить Бычий Shark Fin, то чем ближе расчётная цена к верхней границе ожидаемого ценового диапазона, тем больше вы заработаете. Если же выбрать Медвежий Shark Fin, то максимальный заработок будет зависеть от близости расчётной цены к нижней границе ожидаемого диапазона.

Рассмотрим на примере.

При покупке Бычьего Shark Fin вы выбираете ценовой диапазон, диапазон годовой процентной ставки (APR) и период подписки (7 дней, 14 дней или 21 день). После завершения периода подписки вы получите максимальный доход, если цена базового актива будет находиться в ожидаемом ценовом диапазоне. Чем ближе расчётная цена к верхней границе ценового диапазона, тем больше вы заработаете.

Если же в конце периода подписки расчётная цена базового актива будет равна или превысит ожидаемый ценовой диапазон, вы по-прежнему получите доход, но он будет рассчитан на основе повышенной APR. В этом случае он будет ниже, чем когда цена актива находится в пределах диапазона. 

Если же расчётная цена базового актива опустится ниже заданного диапазона, то доходность будет основана на гарантированной минимальной APR, поэтому прибыль будет ниже, чем в двух предыдущих случаях.

Обратимся к конкретным примерам:

Пример 1: Бычий Shark Fin 

Андрей покупает Бычий Shark Fin со следующими параметрами:

Ценовой диапазон: $44 000 – $48 000

Повышенная APR: 8%

Период подписки: 7 дней

Основной капитал: 1000 USDT

Цена BTC

Полученный доход

APR

Тип

< $44 000

Гарантированный минимальный доход

2%

Ниже ценового диапазона

$44 000 – $48 000

Максимальный доход

18%

В рамках ценового диапазона

> $48 000

Повышенный доход

8%

Выше ценового диапазона

В дату расчёта цена BTC составит $47 000, а проценты будут рассчитываться по следующей формуле:

  • APR = гарантированная минимальная APR + (расчётная цена — нижняя граница диапазона) / (верхняя граница диапазона — нижняя граница диапазона) × (максимальная APR — гарантированная минимальная APR) = 2% + (47 000 — 44 000) / (48 000 — 44 000) × (18% - 2%) = 14%

  • Заработанный процент = основной капитал × APR × период подписки / 365 = $1000 × 14% × 7 / 365 ⋍ 2,685 USDT

Пример 2: Медвежий Shark Fin 

Медвежий Shark Fin предлагает более высокий доход, когда итоговая цена базовых активов находится в ожидаемом диапазоне. При этом чем ниже расчётная цена в пределах диапазона, тем больше вы получите.

Если в дату расчёта цена базового актива опустится ниже заданного диапазона, доход будет зависеть от повышенной APR. Он будет ниже, чем когда цена актива находится в пределах диапазона.

Если же цена превышает заданный диапазон, будет использована гарантированная минимальная APR, которая обеспечивает наименьшую доходность.

Борис покупает Медвежий Shark Fin со следующими параметрами:

Ценовой диапазон: $44 000 – $48 000

Диапазон APR: 2% – 18%

Повышенная APR: 8%

Период подписки: 7 дней

Основной капитал: 1000 USDT

Цена BTC

Полученный доход

APR

Тип

> $44 000

Гарантированный минимальный доход

2%

Выше ценового диапазона

$44 000 – $48 000

Максимальный доход

18%

В рамках ценового диапазона

< $48 000

Повышенный доход

8%

Ниже ценового диапазона

В дату расчёта цена BTC составит $45 000, а проценты будут рассчитываться по следующей формуле:

  • APR = гарантированная минимальная APR + (верхняя граница диапазона — расчётная цена) / (верхняя граница диапазона — нижняя граница диапазона) × (максимальная APR — гарантированная минимальная APR) = 2% + (48 000 — 45 000) / (48 000 — 44 000) × (18% - 2%) = 14%

  • Заработанный процент = основной капитал × APR × период подписки / 365 = $1000 × 14% × 7 / 365 ⋍ 2,685 USDT

Shark Fin уникален тем, что предлагает инвесторам высокую доходность на нестабильных рынках. 

Подробнее о структурных продуктах Bybit Shark Fin здесь. 

Заключение

К криптоструктурным продуктам относятся деривативы, ценные бумаги и активы с доходом в процентах. Это индивидуальные решения, которые помогают небольшим инвесторам оптимизировать соотношение риска и доходности.

Продукты Bybit Shark Fin предлагают частным инвесторам упрощённый доступ к деривативам, объединённым в удобный инструмент. При этом криптоструктурные продукты позволяют получать доход независимо от направления рынка, а также защищать свои инвестиции.