Justin Drake, um pesquisador da Ethereum Foundation, propôs uma grande reforma na camada de consenso do Ethereum chamada "Beam Chain" durante uma apresentação na DevCon em Bangkok.

Desempenho Diário de Destaque — Ripple (XRP)

O S&P 500 caiu 0,29%, liderado por quedas em materiais, saúde e imóveis, enquanto tecnologia e produtos de consumo subiram. Os investidores estão aguardando relatórios econômicos, incluindo o Índice de Preços ao Consumidor, que podem influenciar as expectativas de taxas do Fed. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, estava em baixa de 0,91%, com o Bitcoin subindo 2,77% e o Ether caindo 1,40%, nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é o XRP, que disparou 13,3% após a divulgação de insights sobre como as soluções de custódia institucional podem transformar as exchanges de criptomoedas.

Ripple (XRP), lançada em agosto de 2012, é uma empresa de tecnologia blockchain focada em melhorar pagamentos internacionais com sua criptomoeda, XRP. A custódia de criptomoedas institucional está preparada para transformar as exchanges de criptomoedas, permitindo que elas gerenciem ativos tokenizados de forma segura e em conformidade. À medida que a tokenização cresce, 

 enfatiza que exchanges que adotam soluções de custódia de nível institucional podem atrair clientes institucionais, cumprir regulamentos em evolução e desbloquear novas oportunidades de receita nos mercados de ativos digitais.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Justin Drake, pesquisador da Ethereum Foundation, propôs uma grande reformulação da camada de consenso do Ethereum chamada "

" durante uma apresentação no DevCon em Bangkok. A Beam Chain substituiria a corrente de Beacon existente, modernizando o mecanismo de staking, produção de blocos e criptografia do Ethereum. As principais mudanças incluem a redução do vínculo do validador de 32 ETH para 1 ETH, melhorando a resistência à censura, acelerando os slots de transação e integrando provas de conhecimento zero (ZK) para melhorar a escalabilidade e proteger a rede contra ameaças de computação quântica no futuro. Drake enfatizou que a Beam Chain seria implementada como uma única grande atualização em vez de mudanças incrementais. A reformulação visa acelerar a evolução do Ethereum, com planos para o início do desenvolvimento em 2026 e testes em 2027.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Ontem, os dados do ETF Spot BTC mostram um fluxo total de $39,2 milhões, com $17,8 milhões em GBTC e $57,0 milhões em investimentos não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

" verificador de airdrop, permitindo que os membros da comunidade e participantes da indústria verifiquem sua elegibilidade para recompensas de tokens XION antes do lançamento da mainnet. O airdrop, que aloca até 5% do total da oferta de $XION, reconhece apoiadores e contribuintes de longa data do ecossistema XION. 69% dos tokens são dedicados à comunidade XION, com 31% destinados a apoiadores mais amplos de outros ecossistemas Web3. A iniciativa visa recompensar aqueles que demonstraram uma crença inabalável na visão da XION e no potencial transformador do Web3.

Iniciante

Justin Drake Propõe Reforma na Beam Chain para Modernizar a Camada de Consenso do Ethereum

Aprenda a usar ordens escalonadas para negociação eficiente de derivativos na Bybit. Descubra como esta poderosa ferramenta ajuda a gerenciar grandes negociações com impacto mínimo no mercado.

Na negociação, os derivativos são instrumentos financeiros que derivam seu valor de ativos subjacentes, como criptomoedas, permitindo que os negociadores lucrem com movimentos de preço sem posse direta. Ordens escalonadas, uma ferramenta popular entre negociadores de derivativos, dividem grandes negociações em ordens menores ao longo de uma faixa de preço, proporcionando controle de execução aprimorado e impacto reduzido no mercado. Este artigo explora como as ordens escalonadas da Bybit funcionam, suas vantagens estratégicas e como usá-las eficazmente.

 são uma estratégia de negociação que divide uma grande ordem em múltiplas ordens menores, colocadas em uma faixa de preço especificada. Esta abordagem permite que os comerciantes entrem ou saiam de posições gradualmente a fim de obter um melhor controle sobre a execução de negociações e minimizar o impacto nos preços de mercado.

Comumente utilizados no comércio de derivativos, os pedidos escalonados ajudam a gerenciar grandes negociações com precisão. Isso os torna populares entre os comerciantes que desejam pontos de entrada ou saída diversificados.

A plataforma da Bybit oferece ferramentas detalhadas para configurar pedidos escalonados, o que permite que os comerciantes personalizem cada aspecto de suas estratégias.

A Bybit oferece vários tipos de pedido para atender a diversas necessidades de negociação.

Os diferentes tipos de ordens descritos acima permitem que os traders escolham um método que se alinhe com suas estratégias e objetivos de negociação.

Ordens escalonadas dividem uma grande negociação em ordens menores e incrementais colocadas em vários níveis de preço dentro de uma faixa especificada. Esta abordagem permite que os traders executem grandes negociações com menor impacto no preço de mercado. Abaixo, ilustramos como funciona, usando a interface da plataforma Bybit como exemplo.

Na captura de tela acima, um trader configura uma ordem de venda escalonada no 

Os benefícios de usar ordens escalonadas são os seguintes.

Usar ordens escalonadas permite que os negociadores vendam (ou comprem) gradualmente ao longo de uma faixa definida, facilitando o manuseio de ordens maiores enquanto minimiza seu efeito no mercado como um todo.

Estratégias Avançadas de Negociação Usando Ordens Escalonadas

Ordens escalonadas podem ser combinadas com outras estratégias na Bybit para criar uma abordagem de negociação robusta. Usando a configuração de exemplo acima para BTCUSDT, estratégias adicionais podem melhorar o controle e a lucratividade.

Combinar essas estratégias com pedidos escalonados proporciona controle consistente, garantindo execução eficiente de negociações, mesmo em mercados voláteis.

Como Utilizar Pedidos Escalonados na Bybit

Para executar um pedido escalonado na Bybit, siga os passos abaixo.

Navegue até o Terminal de Negociação da Bybit

 para uma conta se você não tiver uma) e vá para a página de negociação de derivativos.

: Escolha o ativo que você deseja negociar, como BTCUSDT.

: Defina configurações chave, incluindo a faixa de preço (por exemplo, $75.000–$85.000), quantidade total e o número de ordens (por exemplo, cinco ordens de 0,2 BTC cada). Ajuste as opções de distribuição (tais como 

: Confirme todos os detalhes e, em seguida, envie a ordem escalonada. A Bybit colocará automaticamente ordens limitadas ao longo da faixa de preço especificada.

: Use as ferramentas de gestão de ordens da Bybit para acompanhar e ajustar ordens ativas na aba 

Gestão de Risco e Dimensionamento de Posições

 O dimensionamento de posição ajuda a limitar a exposição, garantindo que as negociações estejam alinhadas com sua 

. A plataforma da Bybit inclui ferramentas para gerenciar tanto o tamanho da posição quanto o risco, apoiando os traders na definição de tamanhos de ordem realistas em relação ao saldo da conta e às condições do mercado.

As ordens escaladas da Bybit possibilitam negociações de grande volume com precisão, minimizando o impacto no mercado, oferecendo aos negociadores maior controle, pontos de entrada diversificados e execução constante. Explore as ferramentas avançadas de negociação da Bybit para otimizar sua estratégia de negociação de derivativos. 

 para um início sem riscos e ajude a construir hábitos eficazes antes de mergulhar nos mercados ao vivo. 

 hoje e explore contratos de futuros flexíveis.

Intermediário

Como Usar Ordens Escalonadas para Negociar Derivativos na Bybit

bitSmiley (SMILE) é uma plataforma BTCFi que oferece funções de cunhagem e empréstimo de stablecoins multichain, respaldadas por garantia de BTC.

A blockchain do Bitcoin (BTC) começou como uma rede desprovida de funcionalidade de contrato inteligente, mas conseguiu desenvolver alguma forma de 

 (DApp) nos últimos anos — graças a tecnologias de 

 (STX), Merlin Chain e Rootstock (RSK). Protocolos nativos de Bitcoin e novos padrões de tokens — 

 também contribuíram para o desenvolvimento de funções semelhantes a contratos inteligentes (modestas) na cadeia. Graças a estas inovações, um campo totalmente novo, 

Infelizmente, o nicho BTCFi continua subdesenvolvido em comparação com o próspero ecossistema DeFi de 

. Uma razão chave para esse déficit é a falta de funcionalidades DeFi sofisticadas dentro do ecossistema Bitcoin, com poucos protocolos capazes de oferecer serviços completos de empréstimo, empréstimo e gestão de rendimento. 

Outro problema é a liquidez limitada devido à inércia dos comerciantes — tendo investido seu tempo e fundos no Ethereum e em outras blockchains inteligentes, muitos usuários de DeFi relutam em explorar oportunidades baseadas em Bitcoin.

bitSmiley (SMILE) é um projeto BTCFi que visa expandir as funções de stablecoin e empréstimos respaldados por BTC em várias plataformas além do Bitcoin. Os usuários da plataforma podem aproveitar a cunhagem de stablecoin colateralizado por BTC e serviços de empréstimo, com os ativos emitidos sendo utilizáveis em uma grande variedade de aplicativos DeFi em várias cadeias, incluindo Ethereum. Ao oferecer esses serviços, a bitSmiley espera expandir a usabilidade dos fundos de BTC muito além do ainda imaturo ambiente DeFi do Bitcoin.

 (SMILE) é uma plataforma DeFi especializada na cunhagem e serviços de empréstimo de stablecoins multichain

Seus usuários podem fornecer fundos em BTC como garantia para cunhar a stablecoin bitUSD, um ativo com paridade suave ao dólar americano. O bitUSD pode ser utilizado em diversos protocolos DeFi (no Ethereum e outras cadeias de contratos inteligentes) para gerar rendimentos, similar à forma como as stablecoins nativas de Ethereum são aproveitadas dentro do DeFi. O protocolo também oferece serviços de empréstimo cross-chain, através dos quais os usuários podem emprestar fundos em bitUSD e outros ativos de stablecoin, com base no padrão bitRC-20, em troca de garantias em BTC.

O padrão bitRC-20 foi desenvolvido pela equipe do projeto bitSmiley para permitir a emissão de stablecoins de Bitcoin nativas, que podem ser ainda mais utilizadas dentro dos ecossistemas DeFi de outras plataformas. O bitRC-20 aproveita a tecnologia de 

 do Bitcoin para impulsionar a emissão e gestão de stablecoins.

Além disso, o protocolo bitSmiley adicionou a função para cunhar e emprestar bitUSD — e possivelmente outras stablecoins bitRC-20 no futuro — utilizando uma variedade de 

 baseados em Bitcoin (LstBTCs). Isso permite que os usuários ganhem rendimentos a partir das plataformas de staking enquanto usam os fundos subjacentes para cunhar e emprestar bitUSD.

Além dos serviços de cunhagem e empréstimo de stablecoins, o bitSmiley também desenvolveu um protocolo de negociação de derivativos de criptomoedas, embora este serviço ainda pareça estar em desenvolvimento no início de novembro de 2024.

bitSmiley lançou suas operações em maio de 2024 em duas populares 

. Então, em setembro, o projeto anunciou uma parceria chave com o 

 (ZETA), que pode ajudar a otimizar a acessibilidade cross-chain de ativos originalmente emitidos no bitSmiley. O protocolo do ZetaChain mantém contratos inteligentes para comunicações cross-chain em várias plataformas de blockchain dentro dos ecossistemas Bitcoin, Ethereum e 

O projeto bitSmiley foi fundado em 2023 e é apoiado por dois principais investidores de capital de risco — OKX Ventures e ABCDE — assim como por uma série de outros investidores e apoiadores proeminentes, incluindo KuCoin Ventures, MH Ventures, Skyland Ventures, Cypher Capital e CMS Holdings.

Como o bitSmiley desbloqueia a liquidez nativa do Bitcoin?

Embora os usuários possam manter seus fundos em bitUSD trabalhando para eles dentro do ecossistema BTCFi, há um problema chave: o mundo nativo do DeFi em Bitcoin carece dos níveis de liquidez, atividade de negociação e sofisticação de produtos que o Ethereum e outras blockchains de contratos inteligentes podem oferecer. Isso torna o uso de bitUSD além do ecossistema Bitcoin particularmente relevante para os traders.

Graças às capacidades cross-chain do bitSmiley, o bitUSD pode ser transferido para o Ethereum e outros principais ecossistemas de cadeias de contratos inteligentes para ser usado em protocolos DeFi nesses ambientes. Isso amplia dramaticamente as alternativas de produtos, assim como o número de protocolos nos quais o bitUSD pode ser utilizado.

O bitSmiley utiliza a tecnologia de inscrição nativa do Bitcoin, carteiras multisig e um grupo de componentes de escuta para permitir a transferência do bitUSD para outras blockchains. O bitUSD é emitido nativamente no Bitcoin como uma inscrição, e enviado para uma carteira multisig. Um grupo de ouvintes configurados pela plataforma detecta a transferência para a carteira, verifica a transação e envia a informação para a General Message Bridge, que então é responsável pela cunhagem do bitUSD nas respectivas cadeias externas.

O serviço principal do bitSmiley é a cunhagem da stablecoin bitUSD. Os usuários podem cunhar o ativo, que é nativo do Bitcoin e usa o padrão bitRC-20 desenvolvido pelo projeto, fornecendo colateral em BTC para o Tesouro do bitSmiley. O bitSmiley implementa sobrecolateralização para assegurar a segurança financeira e estabilidade da plataforma. Se o valor da garantia cair abaixo de um certo limite, torna-se um alvo para um 

. A parte liquidada também incorre numa taxa como penalidade de liquidação.

A garantia liquidada é colocada em leilão. O bitSmiley utiliza o modelo de leilão holandês, em que o preço começa em um nível mais alto e depois diminui gradualmente até que uma parte interessada decida comprar os fundos da garantia.

O dinheiro obtido pelo leilão é armazenado em uma conta de excedente, da qual 10% vai para despesas operacionais e 90% é reservado como um buffer de liquidação (usado como compensação durante períodos em que a receita do leilão é insuficiente para cobrir as despesas da tesouraria). Além disso, se o dinheiro na conta de excedente for insuficiente para cobrir dívidas ruins, a plataforma realizará então um leilão de dívida usando receita futura como garantia. O leilão de dívida seguirá o modelo de leilão inglês (apresentando um preço de abertura definido, que é aumentado até que reste apenas um licitante), e os participantes são obrigados a licitar usando BTC.

Quando o bitUSD é emitido para um usuário, ele tem a opção de transferir o ativo para outros ambientes de blockchain usando o procedimento de ponte descrito acima. Com um índice fixo suave em relação ao dólar dos EUA, o bitUSD pode fornecer utilidade para traders DeFi em várias cadeias de contratos inteligentes de forma semelhante a stablecoins populares, como 

O componente de empréstimo do bitSmiley, o bitLending, é projetado para permitir 

 (P2P) de bitUSD — e, no futuro, outros ativos baseados no padrão bitRC-20 — em troca de garantia em tokens de staking líquido BTC e LstBTC. O bitLending se baseia nos opcodes padrão do Bitcoin (trechos de código anexados a cada transação de Bitcoin com instruções para processá-la) para permitir as trocas de empréstimos P2P.

Usuários dispostos a emprestar seu bitUSD publicam no bitLending, anunciando o montante oferecido e a taxa de juros desejada. Se houver um tomador disposto para a oferta, as partes iniciam uma transação, com o tomador fornecendo uma garantia super-colateralizada em BTC ou LstBTC. A garantia precisa ser aprovada pelo bitLending. Quando o tomador reembolsar com sucesso o empréstimo, sua garantia será liberada. Se o tomador não reembolsar até o prazo final, a garantia é transferida para o credor.

 da bitSmiley, lançado na blockchain Ethereum em 6 de Nov, 2024. O token usa o padrão 

 do Ethereum. A decisão de lançar o token na Ethereum em vez de Bitcoin foi principalmente impulsionada pela funcionalidade muito mais sofisticada de contratos inteligentes da primeira cadeia, bem como a popularidade entre os usuários de DeFi.

O SMILE dá aos seus detentores o direito de participar do processo de tomada de decisões sobre aspectos chave do protocolo bitSmiley, como taxas de garantia mínimas, limites e regras de liquidação, tipos de garantia e mais. O token também oferece benefícios adicionais e vantagens para seus detentores, incluindo descontos em taxas e acesso exclusivo a leilões com desconto. A equipe do projeto também anunciou que o SMILE poderá ser usado para staking na 

 — uma plataforma que hospedará uma série de aplicativos DeFi focados no bitUSD.

O SMILE tem uma oferta total e máxima de 210 milhões. Desses, um por cento (2,1 milhões SMILE) está reservado para usuários elegíveis que ganharam pontos durante a campanha de airdrop da Pré-temporada em maio de 2024.

O token SMILE está disponível no mercado Spot da Bybit como um 

 (dedicada ao token) para ter a chance de ganhar uma parte do prêmio de 800.000 SMILE. De acordo com os termos da campanha, novos usuários precisam depositar pelo menos 200 SMILE — ou depositar pelo menos 100 USDT e negociar 100 USDT em SMILE na sua primeira negociação Spot — para se qualificarem para uma parte de 400.000 tokens SMILE gratuitamente. Qualquer usuário também pode negociar pelo menos 500 USDT em SMILE no mercado Spot para ganhar sua parte no prêmio de 400.000 SMILE. A campanha é válida até 19 de novembro de 2024, 20:59 UTC.

O nicho DeFi do Bitcoin tem crescido fortemente nos últimos anos, mas muitos projetos dedicados a esta área permanecem dentro dos limites do ainda jovem ecossistema BTCFi. A plataforma bitSmiley adotou uma abordagem diferente — em vez de tentar confiar na ainda limitada liquidez do Bitcoin, o bitUSD cripto do projeto serve como uma ponte para ecossistemas DeFi maiores, como o Ethereum. 

bitSmiley (SMILE): Trazendo Liquidez para Bitcoin DeFi

O presidente eleito Donald Trump planeja nomear candidatos pró-cripto para agências financeiras chave, com o objetivo de criar um ambiente regulatório mais favorável às criptomoedas e cumprir sua promessa de tornar os EUA a "capital cripto do planeta."

Desempenho Diário de Destaque — Ethena (ENA)

O S&P 500 subiu 0,1% para um recorde histórico, impulsionado pelo otimismo em torno de possíveis mudanças de política de Trump. Os índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 6,87%, com Bitcoin e Ether aumentando 10,27% e 4,80%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é o ENA, que disparou 8,2% após a parceria da Pendle com a Ethena Labs para o Boros v3, revolucionando o comércio de rendimento com eficiência de margem e taxa de financiamento.

Ethena Labs (ENA), fundada em 2023, introduz o USDe, um dólar sintético no Ethereum, oferecendo uma alternativa descentralizada às stablecoins tradicionais. Ela apresenta o 'Internet Bond' para poupança global, usando hedge delta para gerenciar a volatilidade e visando transformar o ecossistema financeiro ao melhorar a utilidade do Ethereum.

, uma plataforma para negociação de rendimentos com margem e gerenciamento eficiente de taxas de financiamento. Ela permite que os comerciantes protejam riscos e especulem sobre flutuações nas taxas de financiamento. Não há novos tokens, com PENDLE e vePENDLE sendo centrais para o ecossistema. As atualizações incluem um airdrop para os detentores de vePENDLE e otimizações de taxas para aumentar a sustentabilidade e adoção.

, com o objetivo de criar um ambiente regulatório mais favorável às criptomoedas e cumprir sua promessa de fazer dos EUA a "capital cripto do planeta." Essa mudança provocou um aumento nos preços das criptomoedas, com o Bitcoin atingindo um novo recorde histórico de $89.560 e o Ethereum subindo quase 40%. A vitória de Trump e a perspectiva de liderança pró-cripto também impulsionaram o mercado de ações dos EUA, sinalizando um potencial crescimento adicional do mercado após sua posse em janeiro de 2025.

Ontem, o fluxo total do BTC spot ETF foi de $357.6 milhões, com $24.2 milhões em GBTC e $333.4 milhões em ativos não-GBTC.

 que os usuários podem converter Pontos ORA em tokens ORA, com os tokens sendo adquiridos linearmente ao longo de um ano a partir do evento de geração de token (TGE). Acesso total aos tokens estará disponível um ano após o TGE.

Nomeações de Trump Pró-Cripto Impulsionam Aumento no Bitcoin e Otimismo no Mercado

Indicadores

Investimentos

Trading

O indicador Buffett é amplamente usado para determinar se o preço do mercado de ações está sobrevalorizado ou subvalorizado. Mas se aplica ao mercado de cripto? Descubra agora!

O indicador de Buffett (BI) é uma ferramenta usada por investidores de longo prazo para determinar se o preço atual do mercado de ações está sobrevalorizado ou subvalorizado. É um cálculo relativamente simples que compara o valor total do mercado de ações com a saída econômica da nação.

Teoricamente, também podemos usar o indicador de Buffett para entender a avaliação relativa do mercado de cripto. No entanto, há grandes diferenças entre o mercado de ações e o mercado de cripto, o que torna desafiadoras as comparações com o indicador Buffett.

O indicador de Buffett (ou a proporção entre 

 e PIB) é uma avaliação usada para determinar se o mercado de ações agregado é relativamente barato ou caro em um determinado momento.

A ideia por trás do indicador é que o valor do preço das ações de uma empresa acompanhará o aumento e a queda da produção econômica do país. O indicador Buffett é um modelo de longo prazo, pois o mercado de ações pode permanecer longe de avaliações razoáveis por longos períodos. O indicador foi batizado em homenagem ao famoso investidor Warren Buffett, presidente e CEO da Berkshire Hathaway, conhecida por comprar e manter investimentos por décadas.

Em um momento, houve rumores de que Warren Buffett chamou essa proporção de capitalização de mercado para PIB de "a melhor medida única de onde as avaliações estão em um determinado momento". Não sabemos ao certo se o sr. Buffett fez esses comentários. 

No entanto, nos últimos 15 anos, uma série de fatores dinâmicos, incluindo taxas de juros suprimidas e negativas, estímulos governamentais sem precedentes em resposta à pandemia e rápidas flutuações nas taxas de juros, contribuíram para uma tendência volátil nas avaliações do mercado de ações.

O cálculo da avaliação de mercado (CMV) do BI

O indicador Buffett é a proporção entre a avaliação total do mercado de ações e o PIB. Por exemplo, se o valor agregado de todos os ativos no mercado dos EUA somar US$ 40 trilhões e o valor de todos os bens e serviços produzidos nos Estados Unidos for US$ 20 trilhões, o valor do mercado de ações será o dobro do PIB dos EUA, o que significa que o indicador Buffett produziria um valor de 200%.

Se a economia estiver se expandindo, os preços das ações das empresas subjacentes provavelmente subirão. Se, por algum motivo, as empresas subjacentes não estiverem crescendo, mesmo que a economia esteja se tornando maior, o mercado de ações naquele momento está relativamente barato.

Durante períodos deflacionários, o PIB normalmente cai de forma agressiva. Como resultado, a avaliação do mercado tende a cair com o PIB. Nesse caso, pode ser difícil decifrar se as ações são baratas e, portanto, uma boa compra. Um analista pode determinar se o mercado geral é barato quando o indicador Buffett caiu para níveis historicamente baixos. 

Assim que os investidores subem os preços das ações, o valor do mercado de ações tende a aumentar mais rapidamente do que o PIB, e o indicador Buffett aumenta até atingir uma avaliação relativamente cara.

O numerador da proporção é o valor total de mercado. É comum usar o índice Wilshire 5000 como substituto para o valor do mercado, fornecendo uma boa seção cruzada da economia total.

Em agosto de 2023, o índice Wilshire 5000 tinha um valor de mercado de US$ 42,3 trilhões.

Produto interno bruto, ou PIB, é um termo econômico usado para descrever o tamanho de uma economia. Um PIB crescente normalmente significa que a atividade econômica dessa nação é saudável e está crescendo. Por outro lado, um PIB em declínio ou estagnado sugere que a nação está com dificuldades, e a economia não é saudável.

O PIB é uma estatística retroativa que não prevê. Só porque o PIB está em um determinado nível não significa que a economia crescerá ou diminuirá. Os dados que entram no cálculo do PIB são complexos e podem levar vários meses após o fato para fornecer números precisos sobre o quão vibrante a economia era no momento do cálculo.

O indicador Buffett foi criado para ser uma ferramenta de avaliação do mercado de ações. Isso também pode ser útil em mercados emergentes, como o mercado cripto?

Teoricamente, podemos criar um indicador Buffett para cripto. Os tipos de dados e estatísticas usados no mercado de ações também podem ser encontrados para criptomoedas. Por exemplo, o denominador do cálculo é PIB. Isso permanece o mesmo, independentemente de você estar implicando no conceito de ações ou criptomoedas.

O numerador do indicador Buffett é o tamanho total do mercado de ações dos EUA ou a capitalização de mercado. Também podemos determinar a capitalização de mercado do mercado de cripto.

O gráfico acima mostra a capitalização de mercado total de todas as criptomoedas no mundo, que atualmente está perto de US$ 1 trilhão.

Portanto, se você quiser criar um indicador Buffett para cripto, basta pegar a capitalização de mercado total de cripto e dividi-la pelo PIB. Sim, o indicador de Buffett em cripto é possível. 

Quando combinamos a avaliação do mercado de ações com o PIB para criar o indicador Buffett, recebemos um resultado parecido com este:

O crescimento do PIB deve criar crescimento nas avaliações totais do mercado e vice-versa. Quando os números não se movem na mesma direção na mesma velocidade, você tende a ver picos e vales dentro da tendência do indicador de Buffett.

Até meados da década de 1990, o indicador Buffett oscilava entre 40% e 100%. Então, à medida que a bolha da internet começou a esquentar, o indicador de Buffett acelerou para 150%. A crise financeira de 2008 e a redução do crédito trouxeram o indicador de volta para os níveis normais, perto de 50%. 

Desde então, o indicador subiu para uma alta de 200% e recentemente para uma baixa de 150%.

Aumentar a eficiência e a melhoria na tecnologia dentro da economia naturalmente elevaria o indicador de Buffett. Como resultado, uma linha de tendência exponencial é adicionada ao indicador Buffett para acomodar essas melhorias.

Vamos ajustar o gráfico para tornar a linha de tendência exponencial a nova base. Em seguida, qualquer valor acima da linha de tendência mostraria um desvio positivo, e qualquer valor abaixo da linha de tendência é considerado um desvio negativo.

Qualquer desvio positivo está acima da tendência e é considerado caro, enquanto desvios negativos são considerados baratos.

As avaliações próximas ao meio do gráfico estão próximas de sua média exponencial e são vistas como bastante valorizadas.

O indicador Buffett atingiu níveis extremamente baixos entre os anos 70 e 80 e, mais recentemente, durante a crise financeira de 2008. Nesses momentos de avaliações baratas, o preço de mercado foi considerado barato e de bom valor.

Por outro lado, avaliações extremamente altas foram testemunhadas no pico da bolha da internet de 2000. Embora as avaliações tenham atingido o pico em 2021 e desde então tenham experimentado uma queda, vale observar que o indicador Buffett continua a superar os níveis observados durante a alta em 2000.

O que fazer quando a proporção de IB é alta ou baixa

Quando o mercado atinge níveis extremamente altos, pressionando além de +2 desvios padrão, os retornos futuros diminuem severamente. Por outro lado, comprar no mercado quando a proporção está sendo negociada com um desconto enorme, quase -2 desvios padrão ou menos, significa que você está ganhando um grande valor, com o potencial de bons retornos no futuro.

No entanto, o mercado pode permanecer sobrecomprado ou sobrevendido por longos períodos. Portanto, o indicador Buffett não foi projetado para ser uma ferramenta de temporização de mercado de curto prazo. No entanto, isso pode ajudar a identificar quando o valor de longo prazo está disponível para uma melhor chance de ganhos de longo prazo.

Quando o indicador é maior que dois desvios padrão acima da tendência, geralmente sugere cautela, pois o potencial para ganhos futuros é ruim. Aqui estão algumas ações que você pode tomar quando o mercado está dentro de uma supervalorização extrema.

Dentro das criptos, algumas moedas e tokens são mais arriscados e mais especulativos do que outras. Novas criptomoedas que acabaram de ser lançadas e que não têm um longo histórico são muito mais arriscadas do que suas criptos de alta capitalização de mercado, como 

Considere fechar algumas dessas criptomoedas mais baixas, pois serão as que mais cairão quando o mercado acabar se corrigindo mais baixo.

2. Venda algumas criptos para sacar dinheiro

 foi especialmente longo, é possível que a parte cripto do seu portfólio geral seja muito pesada. Quando o indicador Buffett está em um alto nível, esse é um bom momento para fechar algumas posições e reduzir a exposição para aumentar seu estoque de stablecoin. A cripto stablecoin pode ser usada para aumentar suas economias ou transferi-la para dinheiro fiat, para que você possa estacioná-la em outros investimentos seguros.

3. Buscar oportunidades de geração de renda

Um alto valor do indicador de Buffett sugere que uma queda pode estar à espreita. Uma maneira de extrair mais valor em uma tendência de queda é investir em oportunidades de busca de renda. Isso pode incluir emprestar suas stablecoins ou outras criptos para ganhar juros. Dessa forma, quando a renda regular é difícil de encontrar, seu investimento pode pagar renda em dinheiro se a economia cair.

Quando o indicador Buffett estiver em níveis extremamente baixos, você deve reverter algumas das sugestões acima. Por exemplo, se um novo bull run está prestes a começar, as ações de small capitalização tendem a apreciar mais do que as ações de large capitalização. Isso ocorre porque as ações são pequenas e qualquer grande investimento impulsiona seus valores mais rapidamente.

Além disso, quando o indicador Buffett estiver próximo de baixas extremas e uma nova alta estiver prestes a começar, procure vender sem investimentos seguros e coloque esses fundos em oportunidades de crescimento e de mercados emergentes. 

Não há um único indicador, trader ou especialista que seja 100% preciso. Todas as ferramentas usadas para avaliar o mercado são simplesmente: ferramentas. Entender o cenário das condições do mercado pode ajudar a determinar se a ferramenta será a melhor para o trabalho.

Por exemplo, tome nota das taxas de juros. As duas altas mais recentes no indicador Buffett foram em 2000 e 2021. O ambiente da taxa de juros foi muito diferente durante cada um desses períodos.

Em 2000, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA em 10 anos estava próximo de 6,5%. Isso significa que os investidores no mercado de ações poderiam estacionar seu dinheiro em um título seguro e duradouro para ganhar um retorno anual de 6,5%. No entanto, a avaliação total do mercado de ações continuou subindo, com investidores especulando em encontrar maiores retornos com mais risco no mercado de ações.

Por outro lado, em 2021, esse mesmo título rende cerca de 1,5%. Portanto, quando os retornos são baixos em investimentos seguros, como títulos do governo dos EUA, os investidores tendem a evitá-los, optando por investir no mercado de ações, onde podem desfrutar de retornos mais altos ajustados ao risco.

Assim, o indicador Buffett se comportou como deveria durante esses dois picos. O indicador sinalizou uma alta em 2000, quando as taxas de juros estavam altas, e não sinalizou a próxima baixa até 2008/2009. O mercado de ações encontrou uma baixa significativa em 2009. Por outro lado, alguns especialistas argumentariam que a taxa de fundos federais historicamente baixa 

 e o estímulo adicional por meio do abrandamento quantitativo são principalmente os responsáveis pelo nível historicamente alto do indicador Buffett em 2021.

No entanto, em 2023, o aumento substancial da taxa de juros do Federal Reserve levou os especialistas a prever uma queda nas avaliações das ações à medida que o custo do dinheiro aumenta. Se o mercado de ações recuar ainda mais, o indicador de Buffett diminuirá, indicando avaliações mais favoráveis.

O indicador Buffett foi criado como uma maneira relativamente simples de medir as avaliações gerais a partir de uma perspectiva de longo prazo. Devido a essa simplicidade, também tem algumas limitações inerentes.

Em primeiro lugar, o valor do indicador não mudará muito a curto prazo. Uma flutuação na avaliação de mercado de 10% pode mudar o indicador em 10%, mas, no final, essa não é uma grande diferença. O indicador não é útil em tendências de curto prazo, em vez de funcionar melhor ao visualizar tendências de vários anos.

Em segundo lugar, os sinais do indicador podem permanecer em níveis extremos de compra ou venda excessiva por muito mais tempo do que você poderia esperar. O fato de o indicador ser comprado ou vendidos em excesso não significa que o mercado precise mudar na direção oposta.

Por último, o indicador Buffett é aplicável ao 

, mas ainda é um conceito não convencional no mercado de cripto. Há muito investimento e fatores que entram no mercado de cripto, aumentando significativamente sua avaliação.

Não é incomum que a avaliação total do mercado de cripto aumente de 50 a 100% ou diminua de 50 a 75% em um único ano. Esses tipos de alterações distorcem as proporções que o indicador de Buffett fornece.

Além disso, simplesmente não temos muitos dados históricos de cripto para avaliar. Com o mercado de ações, temos mais de 50 anos de dados para usar para comparar níveis históricos. No entanto, o Bitcoin está apenas em sua segunda década de existência, enquanto a maioria das outras criptomoedas tem apenas alguns anos. Simplesmente não há histórico suficiente para determinar um nível de sobrecompra e sobrevenda usando a avaliação total do mercado. 

Outras maneiras de valorizar o mercado de cripto

Como o mercado de cripto é relativamente novo, provavelmente conterá novos dólares de investimento muitos anos no futuro. Portanto, comparar o tamanho das criptos com outros grandes mercados estabelecidos é uma maneira de valorizá-las.

Por exemplo, o Bitcoin muitas vezes foi rotulado como um ativo “ouro digital”. A avaliação do mercado físico de ouro é de cerca de US$ 10 a US$ 12 trilhões. Se o Bitcoin for um ouro verdadeiramente digital, qual será o tamanho dele?

O Bitcoin atingirá 25% da capitalização do ouro físico? 

A avaliação atual do Bitcoin é de cerca de US$ 500 bilhões e é inferior a 5% do valor do mercado físico de ouro. Isso sugere que provavelmente há mais espaço para o valor do Bitcoin crescer.

Anteriormente, mencionamos que as taxas de juros crescentes podem reduzir os valores do mercado de ações. Se isso realmente refletir um ambiente de crescimento negativo para as empresas, os bancos centrais podem reduzir as taxas de juros para aumentar a inflação. Se a inflação subir novamente, criptomoedas como Bitcoin podem se beneficiar de tal ambiente.

O indicador de Buffett é uma boa maneira de entender a avaliação relativa do mercado de ações, que atualmente sinaliza que o mercado foi comprado em excesso. No entanto, quando aplicado ao mercado de cripto, o indicador Buffett é menos útil, pois as criptomoedas ainda estão em sua fase de adoção inicial.

Simplesmente não há histórico suficiente por trás das criptos para determinar se elas são sobrecompradas ou sobrevendidas a longo prazo. A ponderação da capitalização de mercado de cripto contra outros mercados estabelecidos, como ouro, pode fornecer uma indicação melhor de seu valor relativo.

O indicador Buffett pode medir efetivamente as avaliações do mercado de cripto?

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