Justin Drake, um pesquisador da Ethereum Foundation, propôs uma grande reforma na camada de consenso do Ethereum chamada "Beam Chain" durante uma apresentação na DevCon em Bangkok.

Desempenho Diário de Destaque — Ripple (XRP)

O S&P 500 caiu 0,29%, liderado por quedas em materiais, saúde e imóveis, enquanto tecnologia e produtos de consumo subiram. Os investidores estão aguardando relatórios econômicos, incluindo o Índice de Preços ao Consumidor, que podem influenciar as expectativas de taxas do Fed. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, estava em baixa de 0,91%, com o Bitcoin subindo 2,77% e o Ether caindo 1,40%, nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é o XRP, que disparou 13,3% após a divulgação de insights sobre como as soluções de custódia institucional podem transformar as exchanges de criptomoedas.

Ripple (XRP), lançada em agosto de 2012, é uma empresa de tecnologia blockchain focada em melhorar pagamentos internacionais com sua criptomoeda, XRP. A custódia de criptomoedas institucional está preparada para transformar as exchanges de criptomoedas, permitindo que elas gerenciem ativos tokenizados de forma segura e em conformidade. À medida que a tokenização cresce, 

 enfatiza que exchanges que adotam soluções de custódia de nível institucional podem atrair clientes institucionais, cumprir regulamentos em evolução e desbloquear novas oportunidades de receita nos mercados de ativos digitais.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Justin Drake, pesquisador da Ethereum Foundation, propôs uma grande reformulação da camada de consenso do Ethereum chamada "

" durante uma apresentação no DevCon em Bangkok. A Beam Chain substituiria a corrente de Beacon existente, modernizando o mecanismo de staking, produção de blocos e criptografia do Ethereum. As principais mudanças incluem a redução do vínculo do validador de 32 ETH para 1 ETH, melhorando a resistência à censura, acelerando os slots de transação e integrando provas de conhecimento zero (ZK) para melhorar a escalabilidade e proteger a rede contra ameaças de computação quântica no futuro. Drake enfatizou que a Beam Chain seria implementada como uma única grande atualização em vez de mudanças incrementais. A reformulação visa acelerar a evolução do Ethereum, com planos para o início do desenvolvimento em 2026 e testes em 2027.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Ontem, os dados do ETF Spot BTC mostram um fluxo total de $39,2 milhões, com $17,8 milhões em GBTC e $57,0 milhões em investimentos não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

" verificador de airdrop, permitindo que os membros da comunidade e participantes da indústria verifiquem sua elegibilidade para recompensas de tokens XION antes do lançamento da mainnet. O airdrop, que aloca até 5% do total da oferta de $XION, reconhece apoiadores e contribuintes de longa data do ecossistema XION. 69% dos tokens são dedicados à comunidade XION, com 31% destinados a apoiadores mais amplos de outros ecossistemas Web3. A iniciativa visa recompensar aqueles que demonstraram uma crença inabalável na visão da XION e no potencial transformador do Web3.

Iniciante

Justin Drake Propõe Reforma na Beam Chain para Modernizar a Camada de Consenso do Ethereum

Aprenda a usar ordens escalonadas para negociação eficiente de derivativos na Bybit. Descubra como esta poderosa ferramenta ajuda a gerenciar grandes negociações com impacto mínimo no mercado.

Na negociação, os derivativos são instrumentos financeiros que derivam seu valor de ativos subjacentes, como criptomoedas, permitindo que os negociadores lucrem com movimentos de preço sem posse direta. Ordens escalonadas, uma ferramenta popular entre negociadores de derivativos, dividem grandes negociações em ordens menores ao longo de uma faixa de preço, proporcionando controle de execução aprimorado e impacto reduzido no mercado. Este artigo explora como as ordens escalonadas da Bybit funcionam, suas vantagens estratégicas e como usá-las eficazmente.

 são uma estratégia de negociação que divide uma grande ordem em múltiplas ordens menores, colocadas em uma faixa de preço especificada. Esta abordagem permite que os comerciantes entrem ou saiam de posições gradualmente a fim de obter um melhor controle sobre a execução de negociações e minimizar o impacto nos preços de mercado.

Comumente utilizados no comércio de derivativos, os pedidos escalonados ajudam a gerenciar grandes negociações com precisão. Isso os torna populares entre os comerciantes que desejam pontos de entrada ou saída diversificados.

A plataforma da Bybit oferece ferramentas detalhadas para configurar pedidos escalonados, o que permite que os comerciantes personalizem cada aspecto de suas estratégias.

A Bybit oferece vários tipos de pedido para atender a diversas necessidades de negociação.

Os diferentes tipos de ordens descritos acima permitem que os traders escolham um método que se alinhe com suas estratégias e objetivos de negociação.

Ordens escalonadas dividem uma grande negociação em ordens menores e incrementais colocadas em vários níveis de preço dentro de uma faixa especificada. Esta abordagem permite que os traders executem grandes negociações com menor impacto no preço de mercado. Abaixo, ilustramos como funciona, usando a interface da plataforma Bybit como exemplo.

Na captura de tela acima, um trader configura uma ordem de venda escalonada no 

Os benefícios de usar ordens escalonadas são os seguintes.

Usar ordens escalonadas permite que os negociadores vendam (ou comprem) gradualmente ao longo de uma faixa definida, facilitando o manuseio de ordens maiores enquanto minimiza seu efeito no mercado como um todo.

Estratégias Avançadas de Negociação Usando Ordens Escalonadas

Ordens escalonadas podem ser combinadas com outras estratégias na Bybit para criar uma abordagem de negociação robusta. Usando a configuração de exemplo acima para BTCUSDT, estratégias adicionais podem melhorar o controle e a lucratividade.

Combinar essas estratégias com pedidos escalonados proporciona controle consistente, garantindo execução eficiente de negociações, mesmo em mercados voláteis.

Como Utilizar Pedidos Escalonados na Bybit

Para executar um pedido escalonado na Bybit, siga os passos abaixo.

Navegue até o Terminal de Negociação da Bybit

 para uma conta se você não tiver uma) e vá para a página de negociação de derivativos.

: Escolha o ativo que você deseja negociar, como BTCUSDT.

: Defina configurações chave, incluindo a faixa de preço (por exemplo, $75.000–$85.000), quantidade total e o número de ordens (por exemplo, cinco ordens de 0,2 BTC cada). Ajuste as opções de distribuição (tais como 

: Confirme todos os detalhes e, em seguida, envie a ordem escalonada. A Bybit colocará automaticamente ordens limitadas ao longo da faixa de preço especificada.

: Use as ferramentas de gestão de ordens da Bybit para acompanhar e ajustar ordens ativas na aba 

Gestão de Risco e Dimensionamento de Posições

 O dimensionamento de posição ajuda a limitar a exposição, garantindo que as negociações estejam alinhadas com sua 

. A plataforma da Bybit inclui ferramentas para gerenciar tanto o tamanho da posição quanto o risco, apoiando os traders na definição de tamanhos de ordem realistas em relação ao saldo da conta e às condições do mercado.

As ordens escaladas da Bybit possibilitam negociações de grande volume com precisão, minimizando o impacto no mercado, oferecendo aos negociadores maior controle, pontos de entrada diversificados e execução constante. Explore as ferramentas avançadas de negociação da Bybit para otimizar sua estratégia de negociação de derivativos. 

 para um início sem riscos e ajude a construir hábitos eficazes antes de mergulhar nos mercados ao vivo. 

 hoje e explore contratos de futuros flexíveis.

Intermediário

Como Usar Ordens Escalonadas para Negociar Derivativos na Bybit

bitSmiley (SMILE) é uma plataforma BTCFi que oferece funções de cunhagem e empréstimo de stablecoins multichain, respaldadas por garantia de BTC.

A blockchain do Bitcoin (BTC) começou como uma rede desprovida de funcionalidade de contrato inteligente, mas conseguiu desenvolver alguma forma de 

 (DApp) nos últimos anos — graças a tecnologias de 

 (STX), Merlin Chain e Rootstock (RSK). Protocolos nativos de Bitcoin e novos padrões de tokens — 

 também contribuíram para o desenvolvimento de funções semelhantes a contratos inteligentes (modestas) na cadeia. Graças a estas inovações, um campo totalmente novo, 

Infelizmente, o nicho BTCFi continua subdesenvolvido em comparação com o próspero ecossistema DeFi de 

. Uma razão chave para esse déficit é a falta de funcionalidades DeFi sofisticadas dentro do ecossistema Bitcoin, com poucos protocolos capazes de oferecer serviços completos de empréstimo, empréstimo e gestão de rendimento. 

Outro problema é a liquidez limitada devido à inércia dos comerciantes — tendo investido seu tempo e fundos no Ethereum e em outras blockchains inteligentes, muitos usuários de DeFi relutam em explorar oportunidades baseadas em Bitcoin.

bitSmiley (SMILE) é um projeto BTCFi que visa expandir as funções de stablecoin e empréstimos respaldados por BTC em várias plataformas além do Bitcoin. Os usuários da plataforma podem aproveitar a cunhagem de stablecoin colateralizado por BTC e serviços de empréstimo, com os ativos emitidos sendo utilizáveis em uma grande variedade de aplicativos DeFi em várias cadeias, incluindo Ethereum. Ao oferecer esses serviços, a bitSmiley espera expandir a usabilidade dos fundos de BTC muito além do ainda imaturo ambiente DeFi do Bitcoin.

 (SMILE) é uma plataforma DeFi especializada na cunhagem e serviços de empréstimo de stablecoins multichain

Seus usuários podem fornecer fundos em BTC como garantia para cunhar a stablecoin bitUSD, um ativo com paridade suave ao dólar americano. O bitUSD pode ser utilizado em diversos protocolos DeFi (no Ethereum e outras cadeias de contratos inteligentes) para gerar rendimentos, similar à forma como as stablecoins nativas de Ethereum são aproveitadas dentro do DeFi. O protocolo também oferece serviços de empréstimo cross-chain, através dos quais os usuários podem emprestar fundos em bitUSD e outros ativos de stablecoin, com base no padrão bitRC-20, em troca de garantias em BTC.

O padrão bitRC-20 foi desenvolvido pela equipe do projeto bitSmiley para permitir a emissão de stablecoins de Bitcoin nativas, que podem ser ainda mais utilizadas dentro dos ecossistemas DeFi de outras plataformas. O bitRC-20 aproveita a tecnologia de 

 do Bitcoin para impulsionar a emissão e gestão de stablecoins.

Além disso, o protocolo bitSmiley adicionou a função para cunhar e emprestar bitUSD — e possivelmente outras stablecoins bitRC-20 no futuro — utilizando uma variedade de 

 baseados em Bitcoin (LstBTCs). Isso permite que os usuários ganhem rendimentos a partir das plataformas de staking enquanto usam os fundos subjacentes para cunhar e emprestar bitUSD.

Além dos serviços de cunhagem e empréstimo de stablecoins, o bitSmiley também desenvolveu um protocolo de negociação de derivativos de criptomoedas, embora este serviço ainda pareça estar em desenvolvimento no início de novembro de 2024.

bitSmiley lançou suas operações em maio de 2024 em duas populares 

. Então, em setembro, o projeto anunciou uma parceria chave com o 

 (ZETA), que pode ajudar a otimizar a acessibilidade cross-chain de ativos originalmente emitidos no bitSmiley. O protocolo do ZetaChain mantém contratos inteligentes para comunicações cross-chain em várias plataformas de blockchain dentro dos ecossistemas Bitcoin, Ethereum e 

O projeto bitSmiley foi fundado em 2023 e é apoiado por dois principais investidores de capital de risco — OKX Ventures e ABCDE — assim como por uma série de outros investidores e apoiadores proeminentes, incluindo KuCoin Ventures, MH Ventures, Skyland Ventures, Cypher Capital e CMS Holdings.

Como o bitSmiley desbloqueia a liquidez nativa do Bitcoin?

Embora os usuários possam manter seus fundos em bitUSD trabalhando para eles dentro do ecossistema BTCFi, há um problema chave: o mundo nativo do DeFi em Bitcoin carece dos níveis de liquidez, atividade de negociação e sofisticação de produtos que o Ethereum e outras blockchains de contratos inteligentes podem oferecer. Isso torna o uso de bitUSD além do ecossistema Bitcoin particularmente relevante para os traders.

Graças às capacidades cross-chain do bitSmiley, o bitUSD pode ser transferido para o Ethereum e outros principais ecossistemas de cadeias de contratos inteligentes para ser usado em protocolos DeFi nesses ambientes. Isso amplia dramaticamente as alternativas de produtos, assim como o número de protocolos nos quais o bitUSD pode ser utilizado.

O bitSmiley utiliza a tecnologia de inscrição nativa do Bitcoin, carteiras multisig e um grupo de componentes de escuta para permitir a transferência do bitUSD para outras blockchains. O bitUSD é emitido nativamente no Bitcoin como uma inscrição, e enviado para uma carteira multisig. Um grupo de ouvintes configurados pela plataforma detecta a transferência para a carteira, verifica a transação e envia a informação para a General Message Bridge, que então é responsável pela cunhagem do bitUSD nas respectivas cadeias externas.

O serviço principal do bitSmiley é a cunhagem da stablecoin bitUSD. Os usuários podem cunhar o ativo, que é nativo do Bitcoin e usa o padrão bitRC-20 desenvolvido pelo projeto, fornecendo colateral em BTC para o Tesouro do bitSmiley. O bitSmiley implementa sobrecolateralização para assegurar a segurança financeira e estabilidade da plataforma. Se o valor da garantia cair abaixo de um certo limite, torna-se um alvo para um 

. A parte liquidada também incorre numa taxa como penalidade de liquidação.

A garantia liquidada é colocada em leilão. O bitSmiley utiliza o modelo de leilão holandês, em que o preço começa em um nível mais alto e depois diminui gradualmente até que uma parte interessada decida comprar os fundos da garantia.

O dinheiro obtido pelo leilão é armazenado em uma conta de excedente, da qual 10% vai para despesas operacionais e 90% é reservado como um buffer de liquidação (usado como compensação durante períodos em que a receita do leilão é insuficiente para cobrir as despesas da tesouraria). Além disso, se o dinheiro na conta de excedente for insuficiente para cobrir dívidas ruins, a plataforma realizará então um leilão de dívida usando receita futura como garantia. O leilão de dívida seguirá o modelo de leilão inglês (apresentando um preço de abertura definido, que é aumentado até que reste apenas um licitante), e os participantes são obrigados a licitar usando BTC.

Quando o bitUSD é emitido para um usuário, ele tem a opção de transferir o ativo para outros ambientes de blockchain usando o procedimento de ponte descrito acima. Com um índice fixo suave em relação ao dólar dos EUA, o bitUSD pode fornecer utilidade para traders DeFi em várias cadeias de contratos inteligentes de forma semelhante a stablecoins populares, como 

O componente de empréstimo do bitSmiley, o bitLending, é projetado para permitir 

 (P2P) de bitUSD — e, no futuro, outros ativos baseados no padrão bitRC-20 — em troca de garantia em tokens de staking líquido BTC e LstBTC. O bitLending se baseia nos opcodes padrão do Bitcoin (trechos de código anexados a cada transação de Bitcoin com instruções para processá-la) para permitir as trocas de empréstimos P2P.

Usuários dispostos a emprestar seu bitUSD publicam no bitLending, anunciando o montante oferecido e a taxa de juros desejada. Se houver um tomador disposto para a oferta, as partes iniciam uma transação, com o tomador fornecendo uma garantia super-colateralizada em BTC ou LstBTC. A garantia precisa ser aprovada pelo bitLending. Quando o tomador reembolsar com sucesso o empréstimo, sua garantia será liberada. Se o tomador não reembolsar até o prazo final, a garantia é transferida para o credor.

 da bitSmiley, lançado na blockchain Ethereum em 6 de Nov, 2024. O token usa o padrão 

 do Ethereum. A decisão de lançar o token na Ethereum em vez de Bitcoin foi principalmente impulsionada pela funcionalidade muito mais sofisticada de contratos inteligentes da primeira cadeia, bem como a popularidade entre os usuários de DeFi.

O SMILE dá aos seus detentores o direito de participar do processo de tomada de decisões sobre aspectos chave do protocolo bitSmiley, como taxas de garantia mínimas, limites e regras de liquidação, tipos de garantia e mais. O token também oferece benefícios adicionais e vantagens para seus detentores, incluindo descontos em taxas e acesso exclusivo a leilões com desconto. A equipe do projeto também anunciou que o SMILE poderá ser usado para staking na 

 — uma plataforma que hospedará uma série de aplicativos DeFi focados no bitUSD.

O SMILE tem uma oferta total e máxima de 210 milhões. Desses, um por cento (2,1 milhões SMILE) está reservado para usuários elegíveis que ganharam pontos durante a campanha de airdrop da Pré-temporada em maio de 2024.

O token SMILE está disponível no mercado Spot da Bybit como um 

 (dedicada ao token) para ter a chance de ganhar uma parte do prêmio de 800.000 SMILE. De acordo com os termos da campanha, novos usuários precisam depositar pelo menos 200 SMILE — ou depositar pelo menos 100 USDT e negociar 100 USDT em SMILE na sua primeira negociação Spot — para se qualificarem para uma parte de 400.000 tokens SMILE gratuitamente. Qualquer usuário também pode negociar pelo menos 500 USDT em SMILE no mercado Spot para ganhar sua parte no prêmio de 400.000 SMILE. A campanha é válida até 19 de novembro de 2024, 20:59 UTC.

O nicho DeFi do Bitcoin tem crescido fortemente nos últimos anos, mas muitos projetos dedicados a esta área permanecem dentro dos limites do ainda jovem ecossistema BTCFi. A plataforma bitSmiley adotou uma abordagem diferente — em vez de tentar confiar na ainda limitada liquidez do Bitcoin, o bitUSD cripto do projeto serve como uma ponte para ecossistemas DeFi maiores, como o Ethereum. 

bitSmiley (SMILE): Trazendo Liquidez para Bitcoin DeFi

O presidente eleito Donald Trump planeja nomear candidatos pró-cripto para agências financeiras chave, com o objetivo de criar um ambiente regulatório mais favorável às criptomoedas e cumprir sua promessa de tornar os EUA a "capital cripto do planeta."

Desempenho Diário de Destaque — Ethena (ENA)

O S&P 500 subiu 0,1% para um recorde histórico, impulsionado pelo otimismo em torno de possíveis mudanças de política de Trump. Os índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 6,87%, com Bitcoin e Ether aumentando 10,27% e 4,80%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é o ENA, que disparou 8,2% após a parceria da Pendle com a Ethena Labs para o Boros v3, revolucionando o comércio de rendimento com eficiência de margem e taxa de financiamento.

Ethena Labs (ENA), fundada em 2023, introduz o USDe, um dólar sintético no Ethereum, oferecendo uma alternativa descentralizada às stablecoins tradicionais. Ela apresenta o 'Internet Bond' para poupança global, usando hedge delta para gerenciar a volatilidade e visando transformar o ecossistema financeiro ao melhorar a utilidade do Ethereum.

, uma plataforma para negociação de rendimentos com margem e gerenciamento eficiente de taxas de financiamento. Ela permite que os comerciantes protejam riscos e especulem sobre flutuações nas taxas de financiamento. Não há novos tokens, com PENDLE e vePENDLE sendo centrais para o ecossistema. As atualizações incluem um airdrop para os detentores de vePENDLE e otimizações de taxas para aumentar a sustentabilidade e adoção.

, com o objetivo de criar um ambiente regulatório mais favorável às criptomoedas e cumprir sua promessa de fazer dos EUA a "capital cripto do planeta." Essa mudança provocou um aumento nos preços das criptomoedas, com o Bitcoin atingindo um novo recorde histórico de $89.560 e o Ethereum subindo quase 40%. A vitória de Trump e a perspectiva de liderança pró-cripto também impulsionaram o mercado de ações dos EUA, sinalizando um potencial crescimento adicional do mercado após sua posse em janeiro de 2025.

Ontem, o fluxo total do BTC spot ETF foi de $357.6 milhões, com $24.2 milhões em GBTC e $333.4 milhões em ativos não-GBTC.

 que os usuários podem converter Pontos ORA em tokens ORA, com os tokens sendo adquiridos linearmente ao longo de um ano a partir do evento de geração de token (TGE). Acesso total aos tokens estará disponível um ano após o TGE.

Nomeações de Trump Pró-Cripto Impulsionam Aumento no Bitcoin e Otimismo no Mercado

Crypto Insights

O desempenho superior e a popularidade do Bitcoin aumentam o desenvolvimento da camada 2 do Bitcoin. Saiba como funciona.

O desempenho superior do Bitcoin leva à popularidade da camada 2 do Bitcoin

Volume de trading de Bitcoin como porcentagem do volume total de trading na Bybit.Fonte: Bybit

Não há como negar que o Bitcoin está no comando da alta do mercado desde o final de setembro de 2023, como evidenciado por seu domínio cada vez maior. A taxa de dominância do Bitcoin ficou estável em aproximadamente 40% em 2022, mas começou a subir em 2023 para um nível de 51,1% (a partir desta redação, em 7 de maio de 2024). 

O desempenho superior do Bitcoin, impulsionado pela aprovação dos ETFs spot de Bitcoin nos EUA, levou à popularidade do trading de Bitcoin, conforme evidenciado pelo volume de trading na Bybit, cujos dados sugerem que o BTC mantido pelos usuários aumentou 18% mês a mês de março de 2024 a abril de 2024. Além disso, a porcentagem média do volume de trading de Bitcoin no volume de trading total na Bybit aumentou de 25,6% para aproximadamente 31,8% no momento desta redação. Em nossa opinião, a popularidade do trading de Bitcoin tem impulsionado a popularidade do Bitcoin de camada 2.

Não há consenso sobre a definição de uma camada 2 de Bitcoin. O termo geralmente se refere a uma rede que tem uma conexão estreita com o Bitcoin, com o objetivo de melhorar a escalabilidade do Bitcoin, reduzir os custos de transação e adicionar 

  Neste artigo, definimos a camada 2 do Bitcoin como uma rede blockchain separada que se conecta ao Bitcoin, seja por meio de pontes ou outros projetos. Essas plataformas criadas diretamente na rede principal do Bitcoin são chamadas de protocolos Bitcoin, incluindo 

Para obter informações detalhadas sobre as definições da camada 2 do Bitcoin, consulte 

Por que falar agora sobre a camada 2 do Bitcoin?

A camada 2 do Bitcoin ainda está em fase inicial de desenvolvimento. Apenas alguns projetos trabalharam em soluções de camada 2 para Bitcoin antes de se tornarem populares no início de 2024. As soluções de camada 2 do Bitcoin estão em destaque desde a popularidade dos Ordinals e Stacks no Q4 de 2023. 

A mudança de foco para o Bitcoin também ocorre à medida que o Bitcoin continua a superar o Ethereum e outras camadas alternativas 

 setembro de 2023, quando a indústria começou a ver esperanças de aprovações de ETF spot de Bitcoin. A aprovação desses ETFs Spot reduz os riscos regulatórios enfrentados pelo blockchain Bitcoin, o que aumenta sua vantagem competitiva contra o Ethereum, cujas próprias aprovações de ETF Spot são incertas em maio de 2024.

Além disso, contra o cenário da implementação bem-sucedida do mais recente roteiro do Ethereum e a popularidade das camadas 2 do Ethereum, a comunidade Bitcoin começou a explorar a possibilidade de mais utilidade para o Bitcoin com a ajuda de rollups e sidechains, as soluções de camada 2 que foram testadas em batalha nos últimos anos de desenvolvimento com outras camadas 1, como Ethreum e Avalanche.

À medida que o Bitcoin continua ganhando atenção, vamos explorar o cenário existente da camada 2 do Bitcoin.

Quem são os jogadores existentes na camada 2 do Bitcoin?

, atualmente existem 74 soluções de camada 2 de Bitcoin, a maioria das quais nos últimos dois trimestres. Apesar de um setor tão competitivo, as camadas 2 de Bitcoin geralmente podem ser categorizadas com base na tecnologia que cada jogador adota. Em resumo, há 

: canais de estado, sidechains e rollups. Também abordaremos protocolos relacionados ao Bitcoin.

Paisagem da camada 2 do Bitcoin. Fonte: Compilado pela Bybit

Um canal de estado fornece uma solução para melhorar a escalabilidade e a eficiência em transações de criptomoedas. Essas redes estabelecem canais separados entre as partes que fazem transações, permitindo a comunicação off-chain e atualizações de estado. Um novo canal é criado entre as partes envolvidas em uma transação, servindo como uma camada de comunicação que permite que as partes troquem informações e atualizem o estado de suas carteiras fora do blockchain principal. Mudanças de estado, como variações de saldo, são registradas dentro do próprio canal.

Assim que a sessão de comunicação for concluída, o canal será fechado e o estado final, incluindo os saldos atualizados da carteira, será enviado à mainnet Bitcoin como uma única transação. Os mineradores de Bitcoin então verificam e incorporam essa transação, atualizando o estado da rede de acordo.

, que existe desde 2016 e é endossada por jogadores Web 2.0 de boa reputação, incluindo Jack Dorsey, da Block. Os principais CEXs também adotaram a Lightning Network para reduzir os custos de transação para os usuários.

Vantagens e desvantagens do canal de estado.Fonte: Compilado pela Bybit

Os canais de estado oferecem várias vantagens. Eles permitem transações mais rápidas, pois as partes não precisam esperar por confirmações de bloco no blockchain principal. Além disso, ao agrupar várias transações em um único envio, os usuários podem economizar em taxas de transação, especialmente ao realizar várias transações em uma única sessão. 

Conforme destacado no gráfico acima, além do risco de segurança inerente, a limitação de capacidade da Lightning Network impede sua adoção em massa. Sua capacidade está em 

 no momento da redação, que é uma fração mínima das transações diárias do Bitcoin em corretoras centralizadas.

Além disso, o canal de estado é usado para troca de tokens, que (devido à falta de uma máquina virtual) não tem capacidade de 

, um projeto que tenta adicionar capacidade de contrato inteligente ao Bitcoin trabalhando com a Lightning Network. Sua equipe o chama de "sistema de contratos inteligentes de estado parcial" e oferece a nova promessa de abordar as limitações inerentes dos canais de estado. No entanto, no momento, não vimos a adoção da solução da RGB pelos principais primitivos cripto. Dito isso, estamos animados em ver como a RGB pode transformar a solução do canal de estado e fornecer uma nova alternativa às sidechains ou soluções de rollup mais populares.

Em uma observação separada, a Lightning Network e a RGB não têm seus próprios tokens nativos e, portanto, os usuários de varejo provavelmente não investirão nessas duas soluções em um futuro próximo.

Uma sidechain é uma rede independente que opera seu próprio algoritmo de consenso, mantendo a comunicação com a rede principal. 

Para estabelecer conectividade com a rede principal, as sidechains empregam pontes que facilitam as transferências de ativos entre as duas redes. Os contratos inteligentes desempenham um papel crucial na gestão do bloqueio e cunhagem de ativos, garantindo o movimento adequado dos ativos entre a sidechain e a mainnet. O design das sidechains pode variar significativamente, com alguns operando seus próprios sistemas de segurança separados da rede principal, enquanto outros integram os recursos de segurança da rede principal.

Os participantes mais estabelecidos neste campo incluem Stacks, Liquid Network e Rootstock para as soluções sidechain do Bitcoin, enquanto BEVM, Bouncebit, ANVM e Map Protocol, entre outros, são estrelas em ascensão.

Soluções de sidechain Bitcoin.Fonte: Compilado pela Bybit via DefiLlama e BTCL2.INFO

Há variações entre essas sidechains. De um modo geral, novas soluções oferecem soluções mais abrangentes, como máquinas virtuais mais avançadas e compatíveis com Ethereum, enquanto os antigos jogadores, como a Liquid Network, não possuem máquinas virtuais. Além disso, algumas soluções introduzem tokens nativos, como Stacks, enquanto algumas adotam Bitcoin como tokens a gás, como Rootstock e 

. A adoção de uma solução mais intimamente ligada ao Bitcoin é considerada como fornecendo maior segurança.

É interessante observar que o novo projeto AILayer atualmente está com o maior TVL entre todas as soluções sidechain, possivelmente devido à expectativa em torno de seu airdrop e à empolgação com a inteligência artificial (IA).

Os rollups servem como uma camada de execução que funciona em conjunto com a camada de consenso da rede Bitcoin. Seu principal objetivo é melhorar o processamento das transações. As redes Rollup de camada 2 criam um ambiente no qual os usuários podem realizar várias operações. As transações são organizadas em lotes e enviadas para a camada de consenso da mainnet para liquidação final. Um lote de rollup pode incluir até 10.000 transações, que são enviadas como uma única transação para a camada de consenso da mainnet para liquidação. Esse pacote de transações permite que as redes de rollup de camada 2 atinjam velocidades mais rápidas e taxas reduzidas.

: rollups otimistas e rollups de conhecimento zero. rollups otimistas de transações em lote sem validação inicial. No entanto, há um período de desafio de aproximadamente sete dias para abordar questões de segurança. Durante esse período, qualquer pessoa pode levantar suspeitas e fornecer prova de fraude para contestar a transação de rollup. Assim que o período de desafio expirar, o lote será considerado válido e aceito na cadeia de camada 1.

Os rollups de conhecimento zero (rollups ZK) realizam validações preliminares em cada transação usando provas de validade de conhecimento zero, eliminando a necessidade de um período de desafio. Consequentemente, as transações de rollups de ZK são instantaneamente enviadas por hash para a mainnet.

Soluções de rollup de camada 2 de Bitcoin. Fonte: compilado pela Bybit

O ecossistema do Ethereum vem implementando rollups otimistas e rollups de conhecimento zero (rollups ZK) há alguns anos. As camadas 2 do Bitcoin se beneficiam do desenvolvimento, e houve uma migração dessas tecnologias avançadas de camada 2 para o ecossistema Bitcoin.

É claro que os rollups de ZK são mais populares na camada 2 de BItcoin no momento, provavelmente devido ao seu menor custo por transação, pois há menos dados armazenados em cada lote. A Merlin Chain é até agora a líder nesta liga, com US$ 1,1 bilhão em TVL, ficando à frente de seus concorrentes após o lançamento de sua rede principal e token nativo, o MERL. O Merlin Chain tem a vantagem de ser pioneiro, já que uma dúzia de DApps dentro da comunidade vibrante estão em operação.

Network possui a segunda maior TVL para as soluções de rollup ZK do Bitcoin, embora, a partir de maio de 2024, tenha lançado apenas uma testnet. Podemos ver mais entradas na rede à medida que seu plano de airdrop e lançamento da mainnet enviam o agito do projeto.

A Tuna Chain possui arquitetura dupla e uma infraestrutura híbrida de rollups otimistas e ZK, se diferenciando de seus concorrentes. Como a primeira camada modular 2 para Bitcoin, a empresa adotou a solução de disponibilidade de dados da Celestia e planeja lançar sua própria stablecoin no segundo semestre de 2024. Não temos visto uma estrutura tão dupla no ecossistema Ethereum, por isso é interessante observar como ela impulsiona o limite das duas soluções de rollup convencionais.

Como mencionado, os protocolos relacionados ao Bitcoin, incluindo Mirror, Runes e Ordinals, não têm suas próprias redes blockchain. Em vez disso, são 

 para a rede de camada 1, ou seja, a mainnet Bitcoin.

 L2 oferece soluções de staking de BTC para outras camadas 2 com seu Bitcoin espelhado (mBTC).

 staking de BTC centralizado que o wBTC oferece ao descentralizar seu mecanismo multisig sobreposto.

 é um sistema único de pedidos de satoshis, as menores unidades de Bitcoin, permitindo a criação de NFTs de Bitcoin. Os usuários podem inserir dados, como texto ou imagens, como um artefato digital em um satoshi individual. Esse processo cria artefatos digitais nativos do Bitcoin (também conhecidos como NFTs Bitcoin) que podem ser armazenados, transferidos e negociados no blockchain Bitcoin.

 criado pela mesma equipe que desenvolveu o Ordinals, aborda o problema de congestionamento resultante da ineficiência do padrão de token BRC-20 no Ordinals usando o modelo de transação UTXO nativo do Bitcoin.

Comparação das três soluções de camada 2

Todas as três soluções acima visam melhorar o rendimento do Bitcoin, enquanto sidechains e rollups podem ajudar a adicionar capacidade de contrato inteligente ao ecossistema Bitcoin. Conforme observado na evolução da camada 2 do Ethereum, os rollups são uma tecnologia mais avançada do que sidechains, pois não vemos novos projetos usando arquitetura sidechain. Essencialmente, sidechains são blockchains separadas e, tecnicamente falando, todas as camadas 1 alternativas podem se tornar sidechains, desde que habilitem a transferência de ativos para dentro e para fora do Bitcoin.

Relatório da camada 2 do Bitcoin: Camada 2 do Bitcoin definida para subir à medida que o Bitcoin continua a ter desempenho superior

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