Акциялар құлдырап жатқанда биткоин өсуде. Трамптың крипто саясатынан бастап институционалдық бала асырап алуына және қауіпсіз баспанаға тартымдылығына дейін оның өсуіне не түрткі болғанын зерттеңіз.

2025 жылдың сәуір айы қор нарығы инвесторлары үшін қорқынышты болды. АҚШ президенті Дональд Трамптың 2 сәуірдегі «Бостандық күні» тарифтік мәлімдемелері негізгі қор индекстерін күрт төмендетіп, жағымсыз нарықтық көңіл-күйге ықпал етті. 2-7 сәуір аралығында нарықтың екі негізгі өнімділік көрсеткіші, S&P 500 және NASDAQ Composite индекстері 13%-ға төмендеді, бұл ондаған жылдардағы ең нашар нәтижелердің бірі. Дегенмен, сәуірдегі дүмпу бір реттік оқиға емес еді: нарықтағы қобалжу мен шығындар ақпан айының ортасында басталды, негізінен жаңа әкімшіліктің халықаралық тарифтік соғыстар қорқынышын тудырған қатаң шараларына жауап ретінде.

Қор нарығында тәртіпсіздік болғанымен, 

 криптовалюта нарығының туын көтеруші

(BTC) жақсы жұмыс істейді. Шын мәнінде, әлемдегі жетекші криптовалюта 2025 жылдың 6 мамырындағы жағдай бойынша ай сайынғы негізде 13,5%-ға өсті және қосылуды жалғастыруда. BTC криптовалютасының өнімділігі соншалықты сенімді, ол қиыншылық кезінде көтерілетін дәстүрлі қауіпсіз актив - алтынмен жарияланған нәтижелерді қауіпсіз түрде жеңді. Оның үстіне, кейбір инвесторлар

 қор нарығы қанып жатқан кезде

қоюды қалайтын сияқты 

Неліктен биткоин өсіп жатыр? Бұл күтпеген үлгіні не қолдайды? Бұл құбылыс ұзақ мерзімді терезеде сақталады ма? Бұл мақалада біз осы сұрақтарға жауап беруге тырыстық. Біз анықтаған себептердің кейбірі қаржылық жаңалықтарды мұқият қадағалайтындарға таныс болуы мүмкін, бірақ басқаларында азырақ тараған әңгімелер болуы мүмкін.

Биткоин неге көтеріледі?

2025 жылдың 6 мамырындағы шолу күнімізге сәйкес, қор нарығы өзінің

қалпына келтіруге тырысуда 

. S&P 500 және NASDAQ Composite соңғы үш айда сәйкесінше шамамен 7% және 9% құнын жоғалтты. Сәуір айының басында нарықтағы ең соңғы күйзелістердің бірі Дональд Трамптың көптеген елдердің АҚШ-қа импортына қатысты ауыр тарифтерді қолдану ниеті туралы «Бостандық күні» туралы мәлімдемесі болды. Сәуір айының аяғында қорлар қалпына келтіруге тырысты, бірақ нарық әлі де қобалжуда және оның негізгі индекстері 30 күндік негізде төмендеді.

Осы оқиғалардан айырмашылығы, биткоин 8 сәуірден бастап өсуде, бұл көп күтпеген даму болды - әсіресе BTC осы жылдың басында бұрынғы тарифке байланысты акцияларға қосылғанын ескерсек.

Сарапшылар бұл құбылыстың көптеген түсіндірмелері мен себептерін ойлап тапты және бұл қызықты оқиғаға талдау мен түсініктемелердің жетіспеушілігі жоқ. Төмендегі себептер, біздің ойымызша, ерекше назар аударуға лайық, өйткені олар биткоиннің жақында және тұрақты өсуіне ықпал еткен болуы мүмкін.

Криптоға қолайлы саяси ахуал

Дональд Трамп 2024 жылдың қарашасында АҚШ-тағы президенттік сайлауда өкінішке орай жеңіске жеткенде, криптовалюта қауымдастығы қуанды. Ақырында - көптеген криптовалюталардың тұрғындары деп ойлады - криптовалютаның досы сопақ кеңседе тұрды. АҚШ-тың 45-ші және 47-ші президентінің крипто-достық ұстанымы құпия болды және құпия болып қала бермейді. Шын мәнінде, Трамп инаугурация күні, 2025 жылдың 20 қаңтарында биткоин 108 786 долларға жетті.

Дегенмен, бастапқыда Трамптың сайлау науқаны кезінде криптовалютаға деген құштарлығының қаншалықты нақты әрекетке айналатыны туралы белгісіздік болды. Демек, биткоин жаңа әкімшілік қызметке кіріскеннен кейін бірнеше аптадан кейін өзінің ең жоғары деңгейінен төмендеді. Ақпан айының соңында қор нарығы тарифтік қауіптерге жауап ретінде құлдырай бастағанда, Bitcoin де қосылып, 2024 жылдың аяғында/2025 жылдың басындағы табыстарын жоғалтты.

Мұның бәрі наурыз айының басында, Ақ үй АҚШ үкіметі елдің қаржылық жағдайын қамтамасыз ету үшін қор жинайтын бес криптовалюта – Bitcoin, 

 (ADA) – арнайы жеткізілім, крипто-стратегиялық резерв құру жоспарланатынын жариялаған кезде өзгерді. Ақырында, Трамп әкімшілігі өзінің крипто-достық сипатын көрсету үшін нақты шаралар қабылдаған сияқты.

Сол айдың соңында АҚШ Сенатының Банк ісі, тұрғын үй және қала істері жөніндегі комитеті АҚШ-тың 

тұрақты криптовалюта нарығының негізгі құрамдас бөлігі болып табылатын

қаржылық негізгі ағымға енгізуге арналған заңнамалық құжат болып табылатын АҚШ тұрақтылық коиндері (GENIUS) үшін ұлттық инновацияларды басшылыққа алу және құру туралы заңын қабылдады. Бұл акт іргелі реттеуші шара болып табылады, бірінші рет кез келген түрдегі конгресстің мақұлдауын алады және толық қабылданған жағдайда АҚШ-ты криптовалютаны реттеу тұрғысынан Еуропалық Одаққа (ЕО) жақындатады [ЕО-да бұл салада жан-жақты негіз бар — 2023 жылы қабылданған Крипто-активтер нарығын реттеу (MiCA)].

Комитеттің GENIUS актісін мақұлдауы да, атап айтқанда, жоспарланған крипто-стратегиялық резерв туралы хабарландыру АҚШ-та криптографияға қолайлы саяси климат құруда маңызды рөл атқарды. Ішінара осы оқиғалардың нәтижесінде биткоин бағасы сәуір айында қор нарығымен үйлесімде төмендеп қана қоймай, ақпан айында болғандай, сонымен қатар айдың соңғы үш аптасында қатты өсті.

Институционалдық қызығушылықтың артуы

Биткоинге институционалдық қызығушылық АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (SEC) Bitcoin биржалық қорларын (ETFs) мақұлдағаннан кейін айтарлықтай өсе бастады. 2021 жылдың қазан айында АҚШ-тағы алғашқы Bitcoin фьючерстерінің ETF – ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) – нарықта дебют жасады.

Bitcoin фьючерстерінің ETF-тері BITO мақұлдағаннан кейін нарыққа бірте-бірте кіргенімен, 

SEC-тен бас тартуға тырысқан кезде

 қабырғаға соғыла берді. Көптеген жылдар бойы күресу мен бас тартудан кейін реттеуші 2024 жылдың қаңтарында Bitcoin Spot ETF-тердің көпшілігін жасыл түсті. Сол айда SEC Fidelity, Bitwise, Grayscale, VanEck, Invesco және т.б. провайдерлерден 11 Bitcoin Spot ETF үшін қақпаларды ашты.

2024 жылдың басында жаппай мақұлдау биткоин үшін жаңа дәуірдің басталуын белгіледі — ақырында, криптовалютаны акциялармен, негізгі тауарлармен, облигациялармен және басқа да дәстүрлі активтер кластарымен бірге қаржылық отбасының толыққанды мүшесі деп санауға болады.

Институционалдық инвесторлар, олардың көпшілігі ETF-терді портфолиоларында негізгі өнім ретінде пайдаланады, биткоинді ынтамен қабылдады, бұл оның бағасын көтеруге көмектесті. ӘКК қаңтардағы жаппай мақұлдауының алдында биткоин 42 000 доллардан төмен бағамен саудаланды. Сол жылдың наурыз айының аяғында оның бағасы 70 000 доллардан асады, бұл тіпті өте құбылмалы актив стандарттары бойынша да күрт өсті. Бұл тектоникалық ығысу биткоиннің ақыры 100 000 долларға жетуі туралы болжамға ықпал етті, бұл криптоға тәуелділердің фантастикалық арманы емес, шынайы пікірталас.

Қазіргі уақытта биткоин тез арада институционалдық инвесторлар үшін әртараптандырылған портфельдердің танымал элементіне айналуда - әсіресе цифрлық активтерге бағытталған - және қор нарығындағы соңғы белгісіздік қор менеджерлерінің әлемдегі ең үлкен криптовалютасына көбірек назар аударуда.

Құндылық қоймасы ретінде қарастырылады

Нарық белгісіздігі жағдайында инвесторлар өсу көзі емес, құндылық қоймасы ретінде әрекет ете алатын активтерді іздейді. Биткоин орталықтандырылмаған эмиссия механизмі және әмбебап үкіметтік тәуелсіздігі бар заңды құндылықтар қоймасы ретінде көбірек қарастырылады.

Бұрын биткоинның беделі технологияға негізделген трюк болды — толыққанды қаржылық активтен гөрі онлайн ойындағы ұпайларға көбірек ұқсайды. 2010 жылдардың ортасынан бастап блокчейн технологиясын және криптоды пайдалану тұрақты түрде өскендіктен, биткоиннің тану және бренд имиджі күрт жақсарды. 2010 жылдардың соңына қарай инвесторлар биткоинді өте алыпсатарлық және 

болса да, заңды қаржылық актив ретінде бағалай бастады

Бұл шамадан тыс құбылмалылықпен байланыс 2025 жылға дейін сақталды - және құндылық дүкеніне қызығушылық танытатын инвесторлар әдетте тұрақсыз активтерді мүлдем ұнатпайды. Алайда, 2025 жылдың сәуір айындағы оқиғалар - қор нарығының үздіксіз құлдырауы және биткоиннің өршуі - тәуекелге бейім инвесторлардың өсіп келе жатқан сегменті әлемдегі ең жақсы криптовалютаға қолайлы құндылық дүкені ретінде қарайтынын көрсетеді.

Әлі де тұрақсыз болса да, биткоин инвесторлар қарастыратын барлық әдеттегі уақыт терезелерінде оң ұзақ мерзімді өсу қарқынын жариялай алды. 2025 жылдың сәуір айының соңындағы жағдай бойынша ол соңғы айда 15%-ға, соңғы жарты жылда 34%-ға, соңғы бір жылда 47%-ға және бес жылда 970%-ға өсті. Осы уақыт аралығының кез келгенінде биткоин тек акцияларды ғана емес, сонымен қатар алтынды да сенімді түрде басып озды, бұл актив көбінесе құндылықтың түпкі қоймасы ретінде қарастырылады.

Биткоинның орталықтандырылмаған эмиссия механизмі, кез келген үкіметтен немесе орталық банктен тәуелсіз, қазір халықаралық сауда соғыстарына қарсы ең жақсы хеджирлеудің бірі ретінде қарастырылады, оның барысында үкіметтер өздерінің реттеуші бұлшықеттерін пайдалана отырып, сыртқы инвесторлар үшін өз нарықтарына қол жеткізуді шектей алады. Биткоинның тәуелсіздігі мен керемет өсу қарқыны сарапшылардың бұл туралы пікірлерін арттырады — тек алыпсатарлық өсу активі ретінде емес, сонымен қатар айналадағы ең жақсы құндылықтар қоймасының бірі ретінде.

Жаңадан келе жатқан қауіпсіз актив

Бұрын қор нарығының құлдырауы көбінесе қауіпсіз активтерге, яғни алтынға және АҚШ қазынашылық облигацияларына ұшуды итермеледі. Дегенмен, қазіргі атмосферада 

қазынашылық облигациялар

 көптеген халықаралық инвесторлар үшін

. Қор нарығындағы қазіргі күйзеліс негізінен АҚШ үкіметінің әрекеттеріне байланысты, өйткені ол импортқа кең ауқымды тарифтер енгізеді. Американың дүние жүзіндегі сауда серіктестері әлемдегі ең ірі экономикамен және оның үкіметімен қарым-қатынас жасауда белгісіздік сезінгендіктен, АҚШ-қа бұрынғы темірдей сенім азайып барады. Халықаралық сауданы долларсыздандыруға және АҚШ-тың көптеген стратегиялық сауда серіктестіктерінен шығуына қатысты дискурстар көбейіп келеді. Бұл жағдай АҚШ үкіметінің тұрақты кірісі бар бағалы қағаздарына деген сенімнің төмендеуінен көрінуі тиіс еді.

Ең соңғы қауіпсіз актив – алтынға келетін болсақ, қымбат сары металл соңғы күйзеліс кезінде өз жұмысын лайықты түрде атқарды. Сәуір айының соңында алтынның айлық өсу қарқыны шамамен 7% құрады, ал S&P 500 және NASDAQ Composite шамамен 0% өсіммен серпіліп, сәуір айының басындағы шығындарын өтеуге тырысты.

Дегенмен, алтын аю нарығында қауіпсіз актив ретінде өз жұмысын орындағанымен, ол мұны Bitcoin сияқты жақсы орындаған жоқ. Bitcoin үшін бірдей айлық өсу көрсеткіші 15% құрайды. Басқаша айтқанда, осы қор нарығының құлдырауы кезінде биткоин алтынға қарағанда екі есеге жуық орындады. Биткоин алғаш рет осындай классикалық қауіпсіз стильде әрекет еткенімен, бұл бірегей криптовалюта қор нарығының қиыншылықтары кезінде алтынға жаңа бәсекелес ретінде пайда болатынының ерте көрсеткіші болуы мүмкін.

Шектеулі үлкен сұйықтық баламалары

Акциялардың ағымдағы аю нарығы инвесторлардың бірнеше басқа дәстүрлі ірі активтер класына деген сеніміне айтарлықтай зиян келтірді. Жоғарыда атап өткеніміздей, АҚШ үкіметінің агрессивті тарифтік қадамдары инвесторлардың жалпы қазынашылық бағалы қағаздарға деген сенімін төмендетті. Тауарлар, алтынды қоспағанда, халықаралық сауда соғыстарынан да қатты зардап шеккені белгілі.

Бұл инвесторларға алтыннан тыс бірнеше ірі, өтімді баламалар қалдырады. Осыған байланысты, Bitcoin ақылға қонымды үлкен және өтімді таңдау ретінде пайда болады. Әрине, оның өтімділік деңгейі алтынмен салыстыруға келмейді. Мысалы, алтынның нарықтық капитализациясы шамамен 22 триллион долларды құраса, биткоиннің нарықтық капиталы 2 триллион доллардан сәл төмен. Сол сияқты, алтынның әлемдік күнделікті сауда көлемі 200-ден 300 миллиард долларға дейін, ал биткоиндікі оның оннан бір бөлігін құрайды.

Өтімділікке қатысты Bitcoin әлі де алтынға сәйкес келмейтіні анық. Дегенмен, алтын мен биткоиннен басқа, инвесторлардың қазіргі тарифтік дуэль жағдайында және халықаралық сауда қиындықтарында таңдауы көп емес.

Биткоинның екі еселенуі оқиғалары

Биткоинның эмиссиялық механизмінде 

 элементтер бар. Бұл инвесторларға сенімділік береді және жалпы активтің бағасын қолдайды.

Біріншіден, жаңа Bitcoin жеткізу нақты белгіленген кестеге бағынады, желіде әрбір он минут сайын шығарылатын BTC тіркелген сомасы. Майнингтік блок сыйлығы ретінде белгілі, ол қазіргі уақытта 3,125 BTC деңгейінде орнатылған. Шамамен төрт жыл сайын блок сыйлығы екі есе азаяды. Соңғы 

, ол кезде сыйақы мөлшерлемесі 6,25-тен қазіргі 3,125 BTC-ге дейін төмендеді. Келесі биткоиннің екі еселенуі блок сыйақысының жылдамдығын 1,625 BTC-ге дейін төмендетеді және 2028 жылдың сәуірінде белгілі бір уақытта болады деп жоспарланған.

Сондай-ақ, биткоиннің жалпы ұсынысы бойынша 21 миллион қатты шегі бар. Блоктық сыйақылардың әр он минут сайын тұрақты шығарылуына (және шамамен төртжылдық сыйақыны екі есе азайту механизміне) сүйене отырып, BTC

Бұл ұсынысты шектейтін, дефляциялық қасиеттер теориялық тұрғыдан ұзақ мерзімді перспективада Bitcoin бағасын қолдауы керек. Құрылымдық босату механизмі мен жартыға бөлу инвесторларға активтің жеткізілім деңгейіне қатысты сенімділік пен ашықтықты қамтамасыз етеді. 

Актив ұсынысы оның құнының негізгі анықтаушысы екеніне сенімді инвесторлар үшін биткоин сөзсіз тартымды балама болып табылады.

Биткоин бағасының болжамдары

Биткоин бағасының болжамдары қазіргі уақытта өте оптимистік (және кейде асыра сілтеуден) криптовалютаның негізгі негіздеріне негізделген. Кейбір сарапшылар жоғары икемді актив ретіндегі позициясын нығайта отырып, биткоин өте айқын өсу серпінін сезінеді деп болжайды. Қазіргі уақытта ең батыл болжаушылардың бірі - ARK Invest бас директоры және негізін қалаушы Кэти Вуд. Белгілі инвестор биткоин 

 2030 жылдың соңына қарай

Дегенмен, басқа болжамдардың көпшілігі қалыптырақ және оң және теріс қысым факторларын ескереді.

Standard Chartered Джефф Кендрик биткоин 2025 жылдың 2-тоқсанында шамамен $120 000 сауда жасайды және 

Presto Research қызметкері Питер Чунгтың бағалауына өте ұқсас 

Биткоинның оптимистік болжамы академиялық домендегі егжей-тегжейлі модельдеу арқылы да қолдау табады. Satoshi Action Education-тен Мюррей Радд пен Деннис Портер – биткоин бойынша рецензияланған, деректерге негізделген зерттеулерге арналған коммерциялық емес ұйым – 

Journal of Risk and Financial Management журналының

2025 жылдың қаңтар айының басында шығарылымында

 2027 жылдың 2 қаңтары мен 28 жылдың 28 тамызы аралығында қандай да бір нүктеде

болжайтын мақаласын жариялады.

Екі негізгі криптовалюта бағасын болжайтын порталдар, PricePrediction және DigitalCoinPrice, Satoshi Action Education зерттеушілерімен салыстырғанда 2027–2028 жылдардағы биткоин бағамына қатысты біршама сақтықпен қарайды. Дегенмен, олардың бағалауы өте оптимистік: Price Prediction 

2027 жылы 273 091 доллар және 2028 жылы 408 480 доллар

 , ал DigitalCoinPrice одан да өседі, 

 2027 жылы орташа есеппен $ 315 052 және 2028 жылы $ 419 576 болады деп күтеді.

Осы бағалауларға сүйене отырып, біз Bitcoin үшін ең жоғары сапалы болжамдардың кейбірі 2025 жылдың соңына қарай шамамен 200 000 долларды құрайды деп қорытынды жасауға болады. Екі-үш жыл ішінде (яғни, 2027 және 2028 жылдары) биткоиннің бағасы орташа есеппен $250 000 және $1 миллионға дейін жоғары болуы мүмкін.

Әрине, екі жақтан да экстремалды бағалаулар жетіспейді, кейбір қызу криптовалюта әуесқойлары бір-екі жыл ішінде миллиондаған доллардың таңғаларлық мөлшерлемелерін болжайды және олардың белгілі жолына адал криптографияны жек көретіндер биткоин жақын арада түкке тұрғысыз болады деп есептейді. Дегенмен, бұл экстремалды көзқарастар негізгі баға сарапшылары маңызды деп санамайды.

Жиі қойылатын сұрақтар (ЖҚС)

1. 2030 жылы бір биткоин қанша тұрады?

Тақырыпты және/немесе экстремалды болжамдарды дисконттау, 2030 жылға қарай биткоин 1 миллион доллар немесе одан да көп мәнге жетуі мүмкін. Радд пен Портердің моделі бұл бағаны 2027 жылдың өзінде-ақ мүмкіндік ретінде қарастырады. 

Бағаларды болжайтын ірі порталдар жариялаған сияқты консервативті бағалауларды алсақ та, биткоин 2030 жылы 500 000-1 миллион доллар аралығында саудалануы мүмкін. Жоғарыда біз айтқан екі болжау порталы бойынша биткоиннің орташа және максималды бағасы келесідей:

Рас, бағаны болжау порталдары өз болжамдарын негізінен көптеген көздерден алынған болжамдарды біріктіруге негіздейді және анықтамасы бойынша әрқашан дұрыс бола бермейді. Дегенмен, олардың 2030 жылы биткоинға қатысты ағымдағы бағалаулары сарапшылар жариялаған көптеген әртүрлі болжамдардың ақылға қонымды орташа мәні болып табылады. Осылайша, 

2030 жылы жарты миллионнан миллион долларға дейінгі биткоин саудасы

 сенімді баға болып табылады.

2. Биткоинде 100 долларға ие болу керек пе?

Биткоин актив ретінде аналитиктер қолданатын кез келген елестететін уақыт аралығындағы өсу қарқынын көрсетті. Оның келешегі де жоғарыда айтылғандай жарқын болып көрінеді. Осылайша, биткоинге 100 долларға ие болу - немесе сіз қауіпсіз инвестициялауға мүмкіндігіңіз бар кез келген сома - 2025 жылы қол жетімді инвестициялық таңдаудың ең жақсы нұсқаларының бірі болуы мүмкін.

3. Биткоинге қанша миллионер иелік етеді?

, 2025 жылдың мамыр айының басындағы жағдай бойынша, құны 1 миллион доллардан 9,99 миллион долларға дейінгі Bitcoin бар 137 560 блокчейн мекенжайы болды. 10 миллион доллар немесе одан да көп болатын мекенжайлар саны әлдеқайда аз, шамамен 15 410. Осылайша, 2025 жылдың сәуір айының соңында Bitcoin миллионерлерінің саны - желі статистикасы бойынша бағаланған - 15 2970.

4. Егер мен 10 жыл бұрын 1 доллар тұратын биткоин сатып алсам ше?

Осыдан тура он жыл бұрын, 2015 жылдың 6 мамырында биткоиннің нарықтық құны $229,78 болған. Сіздің сол кездегі 1 долларлық инвестицияңыз сізге 0,004351 BTC берер еді. Биткоиннің бұл сомасы бүгінгі күні (2025 жылдың 6 мамыры) $409,74 құрайды.

5. Биткоинге инвестиция салу тым кеш пе?

Биткойнға инвестиция салуға әлі де кеш емес. Жоғарыда айтылғандай, биткоиннің болашақ бағасына қатысты көптеген бағалаулар өте оптимистік. Сонымен қатар, BTC қор нарығының бұзылуына қарсы жаңа хеджирлеу ретінде пайда болады. Бұл Bitcoin мұндай мінез-құлықты бірінші рет анық көрсеткенімен, бұл оның қаржылық активтер иерархиясындағы беделінің артқанын көрсетеді.

Сіз биткоиннің алғашқы инвесторлары ұнатқан стратосфералық табысты ала алмауыңыз мүмкін, бірақ 2025 жылдан бастап биткоин тек тәуекел мен алыпсатарлықты ұнататындар үшін ғана емес, қарастырылатын ең жақсы инвестициялардың бірі ретінде қалыптасады.

Intermediate

Неліктен биткоин көтеріледі және ол қаншалықты жоғары болуы мүмкін?

8 мамырда басталатын Chainlink Rewards Chainlink желісіне белсенді қатысуды ынталандырады.

Күнделікті үздік орындаушы — ICON Network (ICX)

Дүйсенбіде S&P 500 0,64%-ға төмендеді, өйткені нарықтық көңіл-күй тоқтап қалған сауда келіссөздері мен жаңа тарифтік қауіп-қатерлерге байланысты әлсіреді, инвесторлар ФРЖ-ның саяси жиналысын және Пауэллдің ескертулерін күтуде. Алтын 2%-дан 3 321 долларға дейін өсті, өйткені АҚШ долларының әлсіреуі және ФРЖ мөлшерлемелерін күту сұранысты арттырды, трейдерлер Пауэллдің алдағы түсініктемелері алдында 3 350 долларға қарсылық көрсетеді. Кеңірек криптовалюта нарығын қадағалайтын Coindesk индекстері соңғы 24 сағатта 0,53% төмендеді, Bitcoin және Ether сәйкесінше 1,33% және 1,44% төмендеді. Осы

пайдаланып Bybit MT5 жүйесінде 500 есе левереджмен осы нарықтарды және т.б. саудалаңыз 

Бүгінгі күннің ең жақсы көрсеткіші ICX болып табылады, ол Sonic және $SODA қолдайтын біртұтас DeFi платформасы болып табылатын SODAX-қа айналғаны туралы хабарландырудан кейін 21,4% өсті.

2017 жылы іске қосылған ICON Network (ICX) блокчейндер арқылы өзара әрекеттесуді жақсартуға бағытталған смарт келісімшарттар мен Азаматтық түйіндер арқылы әртүрлі блокчейн қауымдастықтарын байланыстырады. Ол орталықтандырылмаған қаржыны және цифрлық мазмұнды таратуды қолдайтын, пайдаланушы деректерін қауіпсіз сақтау үшін орталықтандырылмаған идентификатор (DID) технологиясын пайдаланады. 

жаңа дефляциялық таңбалауышы ($SODA), оңтайландырылған өтімділік өнімдері және ауқымдылық пен тұрақтылық үшін жылдамырақ, арзан Sonic EVM тізбегіне көшуі бар

 спот келісімшарттарының

соңғы бағаларымен, диаграммаларымен және деректерімен танысыңыз 

Chainlink желісіне белсенді қатысуды ынталандырады. Бірінші кезең, Season Genesis, жарамды LINK Stakers үшін 100M SXT токендерін ұсынады. Болашақ маусымдар әртүрлі Chainlink Build жобаларына байланысты жетілдірілген шағым беру жүйесін және қосымша сыйақыларды енгізеді. Фишинг әрекеттерінен сақ болыңыз және іске қосу кезінде берілген ресми сілтемелерге ғана сеніңіз.

Кеше BTC спот ETFs жалпы шығыстары $105,7 млн болды, GBTC $16,4 млн және басқа ETFs $89,3 млн.

соңғы бағаларын, диаграммаларын және деректерін тексеріңіз 

, бұл пайдаланушыларға өздерінің адамдық қасиеттерімен байланысты жеке басын куәландыратын тізбекті растау ретінде резервтелген Адам идентификаторын тексеруге мүмкіндік береді. RWT бір рет басу арқылы талап етілетін Offchain Humanity Points (HP) түріне түрлендіреді. Желіде пайдаланушының болуын растау үшін ұялы телефон арқылы алақанды сканерлеу де енгізіледі.

Beginner

Chainlink марапаттары LINK ойыншылары үшін 100M SXT таңбалауышымен іске қосылады

2025 жылғы 5 мамыр: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

 криптовалюта саудасын күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғаларын зерттейді - нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржалық қор (ETF) ағындары, трендті тақырыптар, алдағы оқиғалар және таңбалауыштарды ашу.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - сенімді экономикалық деректер маусым айындағы мөлшерлеменің төмендеуіне қолдау көрсетуі мүмкін

Алдағы отырысқа дайындалып жатқан Федералды резерв жүйесі үшін жағдай күрделене түсуде. Инфляцияға назар аударған кезде шенеуніктер пайыздық мөлшерлемелерді ұстап тұруы мүмкін. Дегенмен, экономиканың баяулауы туралы алаңдаушылықтар күшейіп келеді, бұл президент Трамптың тарифтерді төмендетуге шақыруымен күшейе түсті.

ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл 2025 жылдың сәуірінде 177 000 жұмыс орнының тұрақты өскенін хабарлаған соңғы еңбек деректерінде біраз сенімділік табуы мүмкін. Бұл қатты еңбек нарығы ФРЖ-ға мөлшерлемелерді тұрақты ұстауға негіз береді. Сонымен қатар, ФРЖ инфляцияға қатысты таңдаулы шарасы баға қысымының аздап әлсіреуін көрсетеді. Дегенмен, импортқа тарифтердің көтерілуі бұл прогреске нұқсан келтіреді.

Ақ үй экономикалық болжамдарды айтарлықтай өзгерте алатын сауда мәмілелерін іздеп жатқандықтан, жаһандық деңгейде ірі орталық банктерге қатысты белгісіздік орын алуда. Экономистер Пауэлл баға тұрақтылығының маңыздылығын атап көрсетеді, әсіресе инфляциялық күтулер өзгеріп жатқан сияқты.

Сонымен қатар, Еуропалық Орталық банк АҚШ тарифтеріне байланысты инфляцияның төмендеуін және өсудің әлсіреуін күтумен ставкаларды төмендетуді жалғастыруда, ал Канада банкі стандартты болжамды шығарудың әдеттегі тәжірибесінен алшақтап, оның орнына АҚШ-пен тарифтік жағдайға негізделген екі қарама-қайшы сценарийді таңдады.

Болашаққа көз жүгіртсек, АҚШ-тың экономикалық күнтізбесі сирек, қызмет көрсету секторының белсенділігі және жұмыссыздық туралы шағымдар туралы алдағы деректер еңбек нарығының үрдістері туралы түсінік береді деп күтілуде. Жаһандық деңгейде сауда шиеленістерінің кең тараған әсерін көрсететін ақша-несие саясаты шешімдері бірнеше елдерде күтілуде.

Орталық банктер осы турбулентті суларды басқаратындықтан, тарифтер мен инфляцияның өзара әрекеттесуі болашақ экономикалық саясатты қалыптастыруда маңызды болады.

Апталық криптовалюта - Стратегия биткоин сатып алуда үзіліс көрмейді

Майкл Сэйлордың Strategy компаниясы бірінші тоқсандағы рекордтық 4,2 миллиард долларлық шығыннан кейін капиталды арттыру жоспарын екі есе арттырып, 84 миллиард долларға жеткізді. Бұл шығын фирма өзінің елеулі биткоин холдингтерін нарықтық бағамен бағалауды талап ететін жаңа бухгалтерлік есеп ережесіне байланысты болды. Бейсенбіде Strategy бұрын рұқсат етілген үлестік бағдарламаны аяқтай отырып, қосымша 21 миллиард долларлық жай акцияларды сатуға тіркелді.

Сонымен қатар, компания жоспарлы қарызды сатып алу бағдарламасын 21 миллиард доллардан 42 миллиард долларға дейін ұлғайтты, қалған 14,6 миллиард доллар. Бұл ауысым Bitcoin корпоративтік сатып алушылар арасында стратегияның тоқсан сайынғы күрт жоғалуы сияқты орын алуы мүмкін іске асырылмаған кіріс ауытқулары туралы хабардарлықтың өсуін көрсетеді. Компанияда шамамен 53 миллиард доллар биткоин бар.

Осы бухгалтерлік есепті өзгертуге дейін Strategy өзінің биткоинін материалдық емес активтер ретінде жіктеді, бұл активтер сатылмайынша пайданы тану мүмкіндігін шектеді. Бұл Bitcoin бағасы төмендеген сайын тұрақты шектеулерге әкелді.

Соңғы бес жыл ішінде Сейлор бұрын MicroStrategy Inc деп аталатын Strategy компаниясын дүние жүзіндегі ең үлкен левереджді Bitcoin проксиіне айналдырды. Дегенмен, оның бағдарламалық қамтамасыз ету бөлімінен түскен кіріс 2025 жылдың бірінші тоқсанында 3,6%-ға төмендеп, 111,1 миллион долларға жетті.

Сэйлордың адвокатурасы биткоиннің жалпы қабылдануына айтарлықтай үлес қосты, көптеген компанияларды баланстары үшін биткоинді сатып алу арқылы үлгі алуға шабыттандырды. Сарапшылар бұл стратегияны көбірек фирмалар қабылдаған сайын биткоинға сұраныс артып, Стратегияға одан әрі пайда әкелетінін болжайды.

Сэйлор 2020 жылы биткоинді сатып ала бастағаннан бері акциялардың 3000%-ға керемет өсуіне қарамастан, бұл тәсілдің тұрақтылығына қатысты алаңдаушылық әлі де бар. Жаңа бәсекелестер пайда болуда, соның ішінде Twenty One Capital Inc. сияқты жақсы қаржыландырылатын құрылымдар Стратегияға қысымды күшейтеді. Соған қарамастан, Сейлор баяулау белгілерін көрсетпейді және Bitcoin сатып алуды агрессивті түрде кеңейтуді жалғастыруда.

Басқа жоғары өнімді белгілер

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: АҚШ-тың сенімді экономикалық деректері акцияларды жоғарылатады; Стратегия Bitcoin сатып алуда үзіліс көрмейді

АҚШ доллары соңғы жылдардағы ең үлкен сынаққа тап болды. Президент Трамп қызметке оралғаннан бері нарықтар қиынға соқты. 

Кіріспе: Трамп әсері және нарықтың бұзылуы

АҚШ доллары соңғы жылдардағы ең үлкен сынаққа тап болды. Президент Трамп қызметке оралғаннан бері нарықтар қиынға соқты. S&P 500 1928 жылдан бері жаңа президент кезіндегі ең нашар бастамасын тіркеді. Сонымен бірге, АҚШ доллары бір немесе екі валютаға қатысты ғана емес, жалпы алғанда құлдырады.

Әдетте, қор нарықтары құлдыраған кезде доллар «қауіпсіз баспана» активі ретінде өседі. Бірақ бұл уақыт басқаша, өйткені қорлар да, доллар да құлдырады, бұл сирек және алаңдатады. Инвесторлар долларды тастап, еуро (EUR), жапондық иен (JPY), алтын және Bitcoin (BTC) сияқты баламаларға көшуде.

Теріс S&P 500-Доллар корреляциясының мысалы. S&P 500 төмендеді, ал доллар көтерілді - 2023 жылдың шілдесі мен қазан айының түзету кезеңі. 

Керемет дауыл: Тарифтер, оқшаулау және Федералдық резерв

Доллардың қазіргі әлсіздігінің ең үлкен себептерінің бірі – қорқыныш. Трамптың агрессивті сауда ұстанымы АҚШ экономикасын оқшаулауда, ал инвесторлар жаңа тарифтер мен жаһандық сауда қарым-қатынастарына ұзақ мерзімді зиян келтіретініне алаңдайды.

Егер Еуропа АҚШ-тың орнына Қытаймен сауда байланыстарын тереңдетуді шешсе, доллардың жаһандық резервтік валюта ретіндегі позициясы нақты қауіп-қатерге ұшырауы мүмкін. Бұған қоса, Трамп Федералдық резервтің төрағасы Джером Пауэллге шабуыл жасап, оны «жеңілген» деп атады және пайыздық мөлшерлемелерді төмендетуді талап етті. Бұл пікірлер АҚШ-тың қаржылық тұрақтылығының негізі болып табылатын ФРЖ тәуелсіздігіне деген сенімге нұқсан келтіреді.

Қытаймен тарифтік келісімге

, бұл ынтымақтастыққа негізделген көзқарасты көрсете алады және долларға қажетті қолдауды ұсына отырып, инвесторлардың сенімін тұрақтандыруға көмектеседі.

Қытай, сауда және доллардың құлдырауының механизмі

Ондаған жылдар бойы Қытай және басқа елдер Америка Құрама Штаттарына тауар экспорттап, АҚШ доллары пайда тапты. Бұл долларлар АҚШ-тың қазынашылық облигациялары сияқты активтеріне жиі қайта инвестицияланып, доллардың күшін қолдауға көмектесті. Бірақ тарифтер бұл жүйені толығымен көтереді.

Трамптың тарифтері белсендірілген кезде, Қытай тауарлары АҚШ-та қымбаттады, бұл Қытайдың аз сататынын, аз пайда табатынын және қайта инвестициялауға доллардың аз екенін білдірді. Долларға сұраныс төмендейді, оның құны да төмендейді.

Басқаша айтқанда, көбірек тарифтер 

. Бұл Жапония немесе Германия сияқты экспорты ауыр басқа елдерге де қатысты. Егер олар АҚШ нарықтарына қолжетімділіктің азайғанын көрсе, олар азырақ доллар ұстайды және АҚШ активтеріне аз инвестициялайды.

Жаһандық капитал ағындарының бұл ауысуы доллардың құлдырауының және оның одан әрі құлдырауының негізгі себебі болып табылады - егер, әрине, 

жаһандық ағындарды долларға қайтаруға көмектесетін

тарифтік келісім жасалмаса

Техникалық орта: Артық сатылды - немесе одан да көп ауырсыну келе ме?

Қаржы нарығында долларды бақылаудың екі негізгі жолы бар:

DXY қазіргі уақытта 2025 жылы 8,3%-ға төмендеп, 99,5 шамасында отыр, бұл оның 2022 жылдың сәуірінен бергі ең төменгі деңгейі. Сонымен бірге, EUR/USD 21 сәуірде 1,157-ге жеткеннен кейін 1,134 шамасында саудаланып жатыр — бұл 2022 жылдың басындағы Ресей-Украина соғысы басталғаннан бергі оның ең жоғары деңгейі.

Техникалық тұрғыдан алғанда, доллар артық сатылған көрінеді. Салыстырмалы 

 (RSI) 38-ге тең, ол 30-ға тең «артық сатылу» шегіне жақын. Сәуір айының басында ол 25-ке жетті, бұл жиі қысқа мерзімді қалпына келтіруді білдіреді. MACD 

 оң серпіннің алғашқы белгілерін көрсетеді, өйткені 12 күндік жылжымалы орташа көрсеткіш 26 күннен асып кетті. Егер DXY бірнеше күн бойы 100-ден жоғары қалса, бұл күшті ралли құруға көмектесуі мүмкін.

Екінші жағынан, EUR/USD сәл артық сатып алу белгілерін көрсетеді. RSI шамамен 60 шамасында (70 әдеттегі «артық сатып алу» шегі) және MACD төмендеу қаупін арттырады деп болжайды. EUR/USD бағамы бойынша 1,13-тен төмен құлдырау долларды біршама жоғарылатуы мүмкін. Дегенмен, іргелі қолдаусыз кез келген өрлеу қысқа мерзімді болуы мүмкін.

Қарауға болатын негізгі оқиғалар: Тарифтің соңғы мерзімі және ФРЖ қысқартулары

Алдағы апталарда долларды екі негізгі күш қалыптастырады:

Трамптың Қытаймен тарифтік келісімге шілде айына дейін қол қоюы

 ағымдағы теріс үрдісті жоюға және АҚШ долларының қысқа мерзімді өсуін қамтамасыз етуге көмектеседі.

Қорытынды: Доллар жол қиылысында

АҚШ доллары барлық жағынан қысымға ұшырауда: саясат, сауда, пайыздық мөлшерлемелер және техникалық факторлар. Сонымен қатар, құлдырау акциялары мен доллардың құлдырауының сирек үйлесуі жаһандық инвесторлардың АҚШ-қа деген көзқарасына сенімін жоғалтып жатқанын көрсетеді. Мәселенің өзегі - Трамптың агрессивті сауда саясаты және оның АҚШ активтерін ұзақ уақыт сатып алушы Қытайға әсері.

90 күндік тарифтік кешіктіру аяқталуға жақын болғандықтан және ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді төмендетуге дайындалып жатқанда, доллар тағы бір күрт құлдырауға тап болуы мүмкін. Дегенмен, 

егер АҚШ пен Қытай арасында тарифтік келісімге қол жеткізілсе

, доллар қайтадан күшейе алады, өйткені инвесторлардың көңіл-күйі жақсарып, капитал ағыны қайтарылады.

Техникалық көрсеткіштер де доллардың аздап артық сатылуы мүмкін екенін көрсетеді. RSI және MACD көрсеткіштері жағдай жақсарған жағдайда ықтимал қысқа мерзімді серпіліске нұсқайды.

Осы уақытта трейдерлер мен инвесторлар DXY бойынша 100 деңгейін және EUR/USD бойынша 1.13 сызығын қадағалауы керек. Бұл доллардың келесі бағытты көрсететін негізгі маркерлері болады.

Bybit x FXStreet есебі: АҚШ доллары техникалық көрсеткіштер мен еуроның шаршауы нәтижесінде артық сатылды

Bybit Learn

Bybit Earn

Bybit Wealth Management – пайдаланушыларға бірқатар инвестициялық стратегиялар арқылы активтерін әртараптандыруға және өсіруге мүмкіндік беретін мамандандырылған қаржылық қызмет.

 тартымдылығы сандық активтер ландшафтына қатысуға ынталы сансыз адамдарды тартты. Дегенмен, криптовалюта нарығының құбылмалылығы мен күрделілігі тиімді навигация үшін арнайы дағдылар мен түсінікті қажет етеді. Bybit Wealth Management қызметіне кіріңіз, бұл криптографиялық инвестициялаудың қиындықтарын жеңілдетуге арналған.

Bybit Wealth Management пайдаланушыларға тұрақты бақылауды қажет етпей-ақ, сараптамалық басқарылатын инвестициялық стратегиялар арқылы 

 мүмкіндік береді. Және ең жақсысы: Сіз Bybit Wealth Management қызметін барлық нарықтық жағдайларда пайдалана аласыз.

Бұл мақалада біз Bybit Wealth Management егжей-тегжейлерін қарастырамыз және сізге осы инновациялық қаржылық қызмет туралы толық нұсқаулықты ұсынамыз.

Bybit Wealth Management дегеніміз не?

 - бұл Bybit пайдаланушыларына комиссиясыз, сараптамалық басқарылатын инвестициялық стратегиялар ауқымы арқылы крипто активтерін әртараптандыруға және өсіруге мүмкіндік беретін арнайы қаржылық қызмет.

Bybit Wealth Management аясындағы қорларды мұқият тексерілген сыртқы ұйымдар басқарады, олардың кейбіреулері Bybit-пен байланысы болуы мүмкін. Бұл ұйымдар Bybit орнатқан қатаң бағалаулардан сәтті өтті. Олар жүзеге асыратын әрбір тактика 

үшін мұқият және егжей-тегжейлі тексеруден өтеді. Шын мәнінде, Bybit Wealth Management тек тәуекелді бейтараптандыруға бағытталған тәсілдерді пайдаланады.

Сонымен қатар, барлық қаражат Bybit ішінде қауіпсіз сақталады және барлық инвестициялық әрекеттер платформада ешқандай тізбектегі транзакцияларсыз жүзеге асырылады. Осылайша, сіз өзіңіздің қаражатыңыздың қауіпсіз екеніне сенімді бола аласыз.

Bybit Wealth Management қалай жұмыс істейді?

Bybit Wealth Management қазіргі уақытта барлық нарықтық жағдайларда тәуекелдерді азайта отырып, кірісті арттыруға арналған Қор пулын ұсынады. Жақында Bybit Wealth Management пайдаланушыларға өз байлығын басқарудың қосымша мүмкіндіктерін беру үшін 

Жоғарыда айтылғандай, барлық инвестициялық әрекеттер Bybit's 

 платформасы арқылы орындалады, сондықтан ешқандай тізбектегі транзакциялардың қажеті жоқ. 

Қызмет өзінің қор пулында тәуекелге бейтарап стратегияларды қолданады, оның мақсаты тұрақты Bybit пайдаланушылары үшін BTC инвестициялары бойынша 0,5% APR және USDT инвестициялары үшін 3,25% APR және BTC үшін 0,75% APR және USDT үшін 3,75% APR ұсынуға бағытталған. VIP пайдаланушылар.

Егер сіз жалпы кірісті есептегіңіз келсе, келесі формуланы пайдалана аласыз:

Жалпы кіріс = Қойылған монеталардың саны × (қойылған монета үшін APR / 365) × Қою кезеңі

Түсіндіру үшін 2023 жылдың 2 тамызынан бастап, 30 күн бойы 10 000 USDT ставкасын қоюды шешкен мысалды қарастырайық. 

Күнделікті кірістігіңізді есептеу 2023 жылдың 3 тамызында UTC 2:00-де автоматты түрде басталады, ал ставкалар уақыты 2023 жылғы 2 қыркүйекте, UTC 2:00-де аяқталады. Содан кейін сіз 10 000 × (4% / 365) × 30 көбейту арқылы жалпы кірісті есептей аласыз. Бұл сізге 32,8767 USDT береді. 

Табысты өтеу 30 күндік ставка мерзімі аяқталғаннан кейін бірнеше минуттан кейін UTC 2:05-те автоматты түрде орындалады. Негізгі сома және сіздің жалпы кірісіңіз (10 000 USDT + 32,8767 USDT = 10 032,8767 USDT) Қаржыландыру шотыңызға автоматты түрде аударылады.

Автоматты қайта инвестициялау 

мүмкіндігін белсендіруді таңдасаңыз, жалпы сома (10 032,8767 USDT) Қаржыландыру шотыңызға аударылмайды. Оның орнына ол жаңа Fund Pool өнімін сатып алу үшін пайдаланылады, осылайша сіз өзіңіздің кірістігіңізді үздіксіз өсіре аласыз.

Bybit Wealth Management пайдаланудың артықшылықтары

мүмкіндігін басқа автоматтандырылған инвестициялық стратегиялармен бірге пайдалану арқылы сіз көп күш жұмсамай-ақ USDT инвестицияларыңыздан жылдық 4,5% дейін тұрақты кірісті пайдалана аласыз. Бұл Bybit Wealth Management активтерді басқаруға пассивті тәсілді ұнататын инвесторлар үшін өте қолайлы етеді.

үшін сіз инвестициялық стратегияңызда көбірек икемділікке ие болуға мүмкіндік беретін ерте өтеу опциялары бар Fund Pools қызметіне жазыла аласыз.

Bybit Wealth Management сенімділік пен қауіпсіздіктің қосымша деңгейін қамтамасыз ете отырып, ұсынылған инвестициялық стратегиялардың сенімділігі мен сапасын қамтамасыз ету үшін жеткізушілерді таңдаудың қатаң процестерін жүргізеді.

Сенімді тәуекелдерді басқару

Тәуекелге бейім пайдаланушылар үшін Bybit Wealth Management компаниясының тәуекелге бейтарап стратегиялары тәуекелді азайту кезінде пайданы арттырудың тамаша тәсілі болып табылады. Бұл құбылмалы криптовалюта нарығында жиі қол жеткізу қиын болатын тепе-теңдікке қол жеткізуге мүмкіндік береді. 

Bybit Wealth Management аясындағы қаражаттың толығымен 100% Bybit экожүйесінде қауіпсіз сақталады, бұл әлеуетті бұзулар мен рұқсатсыз кіруден қосымша қауіпсіздік деңгейін қамтамасыз етеді.

Bybit Wealth Management сіздің инвестицияларыңызды қорғауға бағытталған сақтық стратегиясын қолданады, бұл оны тәуекелге бейім инвесторлар үшін қолайлы нұсқа етеді.

Bybit Wealth Management пайдалану тәуекелдері

Bybit Wealth Management тәуекелдерді басқарудың сенімді стратегияларын қолданады және тәуекелі төмен өнім ретінде жасалғанымен, барлық инвестициялардың өзіне тән тәуекелдермен келетінін түсіну маңызды. Сирек жағдайларда шығындар әлі де болуы мүмкін. Сонымен қатар, Bybit Wealth Management аясындағы кейбір өнімдер жазылым басталғаннан кейін активтеріңізді құлыптауды талап ететіндіктен, көрсетілген есеп айырысу күніне дейін бұл активтерді жою немесе өтеу мүмкін болмайды.

Стейк кезеңінде сіздің активтеріңіз де нарықтың құбылмалылығына, нормативтік өзгерістерге және капиталды жоғалту әлеуетіне ұшырайды. Осылайша, инвестициялаудан бұрын әрқашан 

Bybit Wealth Management пайдалану керек пе?

Bybit Wealth Management әсіресе табысы жоғары жеке тұлғаларға, VIP тұтынушыларға және активтерді басқарушыларға дауыссыз, бірақ ықтимал табысты инвестициялау тәжірибесін іздейтіндер үшін өте қолайлы. Дегенмен, кіріспес бұрын тәуекелге төзімділік пен инвестициялық мақсаттарды бағалау өте маңызды.

Bybit биржасының байлықты басқару қызметі дегеніміз не?

Күн сайынғы 2,500 USDT үшін бәсекелесіңіз

Тапсырмаларды орындау арқылы тәжірибе ұпайларын алыңыз

Іс-шара ережелері

Апта сайынғы көшбасшылар тақтасы