2025年1月27日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）フロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどについて調査し、暗号資産取引の推進に役立てています。

では、最新の市場動向、つまり市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）フロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどを探りながら、暗号資産取引の活性化を図っています。

今週の市場分析をお届けします。

週次ハイライト — 日銀が利上げ

日銀（BOJ）は、2008年以来の最高水準を記録し、インフレに対するより楽観的な見通しを反映して、金曜日に主要政策金利を0.5%に引き上げました。市場が予想するこの決定は、日銀総裁のウエダ・カズオ氏が率いる2日間の会合に続くものです。同総裁は、賃金トレンドを評価する必要性と、ドナルド・トランプが米国ホワイトハウスに戻った影響について言及しました。

日銀の声明は、安定した世界金融市場を浮き彫りにしており、米国新政権に対する反応を注意深く監視していることを示唆しています。上田氏は、将来の金利調整は経済状況に依存し、事前に決められた利上げペースがないことを強調した。発表後、円はドルに対して上昇し、10年国債の利回りは上昇しました。

市場アナリストは、2025年5月までに、賃金圧力により、さらなる金利上昇が予想されます。今回の上昇は、2024年7月のサプライズ上昇が世界市場の低迷に拍車をかけたこととは対照的に、1年足らずで3番目となりました。

経済学者はこの動きを主に予測しており、インフレ予想は初めて2%を上回りました。中立金利に関するウエダのコメントは、日銀が経済学者の1%エンドポイントの期待に沿わない可能性があることを示唆しています。ウエダは、かなりの距離が中立的な地位に留まっていると考えているからです。

この金利上昇は、連邦準備金制度やECBなどの主要中央銀行の間で日本独自のポジションであり、金利が低下しています。これにより、日本はより伝統的に将来の経済イベントに対応できるようになります。この決定は、強い反対に直面した過去のサイクルとは異なり、茂賀首相の内閣が利上げを支持し、有利な政治情勢の中で行われました。しかし、米国の経済政策に関する不確実性から、上田氏の信頼は依然として慎重です。

週刊暗号資産ハイライト — 暗号資産をサポートするトランプ大統領命令

ドナルド・トランプ米大統領は、ホワイトハウスに仮想通貨政策について助言する作業部会を設立する執行命令に署名することで、デジタル資産セクターを支援する重要な一歩を踏み出しました。このグループには、財務省、司法省、SEC、CFTCなどの主要機関が含まれており、6ヶ月以内に規制枠組みの提案を提出することを目指しています。

この命令は、米国のイノベーションと経済発展にとって暗号資産業界の重要性を強調する一方で、規制されたドル担保のステーブルコインを奨励しています。しかし、中央銀行のデジタル通貨（CBDC）に対する懸念が表明されており、金融システムとプライバシーに対する潜在的なリスクが指摘されています。

業界のリーダーたちは、このエグゼクティブアクションは歴史的な勝利と見なしており、ビットワイズ資産管理のマット・フーガン氏は暗号資産を国家の優先事項として確立していると述べています。署名の間、トランプはこれらの行動の潜在的な経済的利益を強調し、米国が暗号資産分野でリードしたいという願望を表明しました。

この注文は、規制の合理化や暗号資産に優しい役人の任命など、トランプのキャンペーンの約束に沿ったものです。シルクロードの創設者であるロス・ウルブリヒト氏の恩赦や、暗号資産業界を支援する機関長の任命など、この分野でいくつかの進歩を遂げました。

SECは関連する動きで、銀行がデジタル資産のカストディサービスを提供することを制限したガイドラインを廃止し、業界は制限していると批判しています。こうした動きを受けて、ビットコインは1.5%上昇し、市場センチメントがプラスとなりました。

懐疑論から擁護まで、デジタル資産に対するトランプの姿勢は進化しており、暗号資産セクターからの政治的関与の増加と一致しています。彼の行動は、デジタル通貨の有利な規制環境を醸成し、業界における大きな成長の場をつくることへのコミットメントを示唆しています。

その他のトップパフォーマンストークン

上級者向け

週次機関投資家向けインサイト：トランプ大統領の大統領令は暗号資産をさらに押し上げる可能性がある

仮想通貨市場は、トレーダーが密接に予想していたドナルド・トランプ氏の就任後、大きな動きを見せました。

仮想通貨市場は、トレーダーが密接に予想していたドナルド・トランプ氏の就任後、大きな動きを見せました。米国を惑星の「暗号資産」の首都として設立し、ビットコインの戦略的準備金を創出するという彼の約束は、市場参加者と積極的に共鳴しました。ビットコインの時価総額は急騰し、2025年1月20日の就任直前に109,300ドルという史上最高値に達しました。この急騰は、トランプ政権と仮想通貨規制への潜在的な影響をめぐる楽観的な仮想通貨市場のセンチメントを示しています。

しかし、この集会は、「噂を買い、ニュースを売る」として知られる一般的な市場現象によって激しくなりました。本イベント開始後、イベント予想に投資した多くのトレーダーが保有資産を売却し、価格が下落しました。この反応は、興奮がすぐに利益獲得に転じる可能性があるため、仮想通貨市場の不安定な性質を強調しています。

世界自由金融とイーサリアムの蓄積

関連ニュースでは、トランプ氏と彼の家族に関連する仮想通貨ベンチャーであるWorld Liberty Financial（WLF）が、イーサリアム（ETH）の保有資産を大幅に増やすことで見出しを飾りました。2025年1月17日～19日にかけて、WLFは55,247 ETHを買収し、合計56,332 ETHを達成しました。これは、報告時点で約1億8,160万ドル相当です。この買収は、その規模とタイミングが相当なため注目を集めました。この買収は、設立のわずか数日前に行われました。

WLFのウォレットには、ラップドビットコイン（WBTC）やUSDC（USDC）など、さまざまな資産も保有しており、戦略的な投資アプローチを示しています。WLFの保有高への注目の高まりは、特に仮想通貨のプロ管理の文脈において、仮想通貨への機関投資家投資への関心が高まっていることを反映しています。イーサリアムの価格動向は他のアルトコインのそれと比べてやや失望していますが、WLFの蓄積戦略はイーサリアムの長期的な可能性への自信を示唆しています。

ミームコインと市場ダイナミクス

また、ソラナの驚異的な業績も注目されています。SOLは2025年1月18日に過去最高値である295ドルに達したためです。この急騰は、ソラナネットワーク上で公式のTRUMPミームコインがローンチされたことによるものであり、投資家の大きな関心を集めました。TRUMPミームコインは、ローンチから2日以内に149.2億ドルの時価総額を達成し、市場活動を推進するミーム文化の力を示しています。

TRUMPミームコインの人気とソラナの価格上昇の相関関係は、新製品が既存の仮想通貨にどのように影響するかを示しています。ソラナは、ミームコインをめぐる初期の誇大宣伝にもかかわらず、強靭さを示しており、ローンチ後に258ドルを突破し、堅調な原需要を示唆しています。

今後の進展に目を向け、本報告書では、米国証券取引委員会（SEC）と仮想通貨取引所（ETF）の最近の申請について議論しています。これらの提出物には、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、各種ミームコインの提案が含まれており、仮想通貨ベースの金融商品の主流の採用に向けた潜在的な変化を示しています。トランプ政権下で予想される仮想通貨政策は、これらのETFの規制枠組みを形成する上で重要な役割を果たす可能性があります。

これらのアプリケーションに対するSECの対応は、仮想通貨への機関投資家の投資がどのように進化するかを示す重要な指標となります。これらのETFが承認されると、特にトレーダーが規制上の決定の結果に反応するにつれて、需要と価格のボラティリティが高まる可能性があります。

Bybit x Santiment：ETHはSOL、XRP、ミームシャインなどの圧力に直面する

当社の毎週の仮想通貨デリバティブ分析レポートでは、マクロイベント、現物取引高からの仮想通貨と取引シグナルの現状、先物、オプション、無期限契約について掘り下げています。

2025年1月20日にトランプが発足したのは、トランプ家から2つのミームコイン、TRUMPとMELANIAが発足したことで、すぐに時価総額が数十億ドルに達しました。彼の政権初日に署名された執行命令に戦略的ビットコイン準備金が含まれているという憶測は、デリバティブ市場ポジションの大幅な強気の変化をもたらしました。この変化により、ボラティリティのターム構造が反転し、ロングポジションの資金調達率が上昇し、コールに対するショートテナーのボラティリティ笑顔が傾きました。しかし、予想される強気の発表が実現しなかった場合、実現したボラティリティが上昇しても、示唆的なボラティリティレベルは低下しました。それにもかかわらず、OTM（アウトオブザマネー）コールへの強気のスキューは持続しました。

無期限市場では、資金調達率はほぼすべての資産で一貫して高いままであり、新規参入イベント後も続いています。オプション市場では、仮想通貨のローンチ日の重要性が過大評価されたため、予想ボラティリティ水準が下落したにもかかわらず、実現ボラティリティは選挙後の最高値まで急騰しました。全体として、すべてのテナーのポジションは強気に傾いていました。

レポートのハイライトをご確認ください。

オープンの週末、無期限スワップ取引高は、仮想通貨に優しいエグゼクティブ注文が見込まれるトレーダーとして、1ヶ月以上ぶりに最高水準に達しました。特に、SOLUSDTの無期限契約では、活動が大幅に急増し、史上最高を記録し、ボラティリティも急上昇しました。トランプがソラナDEXでTRUMPミームコインをローンチしたことで、ソラナのネットワークは手数料生成で競合他社を上回ったことになり、現職の米国大統領がイーサリアムではなくソラナでローンチするという象徴的な選択が浮き彫りになりました。

無期限スワップの資金調達率は、ローンチ日に大幅な発表がなかったにもかかわらず、価格の騰落は最小限であり、すべての通貨で中立から強気の水準を維持しました。未決済の利息データは、現物価格のボラティリティの中でも、ポジションに大きな変化がないことを示しました。その結果、オプション市場は短期的な予想を調整しましたが、デリバティブ市場のセンチメントは、業界における将来のプラスニュースの多くの機会の1つに過ぎないと考えていました。

次期大統領が最初の演説で戦略的ビットコイン準備金を発表するとの予想は、イベント直前にショートテナーオプションポジションが積み重なった。これにより、コール購入が大幅に増加し、2024年11月5日の選挙以来、現物ターム構造の最も強力な反転が見られました。フロントエンドボラティリティの極端な価格下落は続いていますが、OTMコールへの強い偏りは依然として残っています。トランプが大統領令に署名する準備をしているため、上昇エクスポージャーに対する選好が継続していることを反映しています。

Bybit Xブロック・スコレス暗号資産デリバティブ分析レポート（2025年1月22日）：トランプ氏の初日以降、センチメントは冷え込み、強気が続く

仮想通貨に投資する金額を把握することは、どの通貨を購入するかを決めるよりもさらに重要です。詳細はこちらからご確認ください。

金融ニュースに追いついていれば、1日おきに自作の暗号資産億万長者に関する話を耳にしているように感じることがよくあります。しかし、賢明な投資家は、現実がもう少し微妙なものであることを知っています。仮想通貨市場には高い報酬が伴いますが、リスクも高くなります。成功するには、進んで

を行い、賢明な選択をする必要があります。このガイドでは、仮想通貨の世界に飛び込む前に決めておくべき最も基本的なこと、つまり仮想通貨に投資すべき金額について解説します。

暗号システムに保存されるデジタル資産の一種である暗号

ほとんどのタイプの暗号資産トークンは、市場の需要に基づいて価値が上昇・下落するため、人気のある投資形態です。

仮想通貨（暗号資産）にいくら投資すべきか？

仮想通貨に投資する金額を把握することは、どの通貨を購入するかを決めるよりもさらに重要です。仮想通貨に投資する金額は、他の財務に影響を与えるだけでなく、どの戦略を利用できるかも決定します。

仮想通貨に投資する価値に対する簡単な答えは、純資産に基づいています。何百万ドルものお金を持っている人は、貯蓄のない大学生よりも簡単にリスクが高くなります。金融専門家のダグラス・フェルドマン氏の伝統的な投資アドバイス

仮想通貨に投資する純資産総額の1～5%を超えてはなりません。しかし、

Erik Finmanのような暗号資産愛好家の中には、収入の最大10%を暗号資産に投資するのが賢明

暗号資産への投資額を決定する際に考慮すべき要因

暗号資産への投資額に関するガイドラインには、さまざまなものがあります。特定の状況に適した投資額を見つけるには、これらの必須要因を停止して検討する必要があります。

暗号資産への投資額を決定する上で最も重要な要因の1つは、検討したいリスクレベル、またはリスク選好度です。リスク許容度が高い場合、投資を増やすことができます。リスク許容度は、部分的に個人の好みの問題です。当然ながら慎重な人もいれば、リスクの高い動きをしやすい人もいます。しかし、年齢を考慮するのも賢明です。リスク許容度が高いのは、若い頃が良いことです。何年にもわたって市場が徐々に成長していくと、損失のバランスを取るのに役立つからです。ただし、年齢が高く、定年に近い場合は、低いリスク許容度が推奨されます。

仮想通貨に投資する場合は、最良のシナリオと最悪のシナリオを考慮することをお勧めします。以下の点について自問してください。仮想通貨資産が急激に急騰し、一夜にして数千ドルを稼ぐとどうなりますか？ あなたがより多くの資金を投じたり、バブルが崩壊するまで暗号資産を保管し続けるタイプの人であれば、暗号資産に投資する資金の部分を減らすのが賢明かもしれません。仮想通貨に関連する急激な利益は、感情的な決定につながりすぎ、特定の種類の仮想通貨投資家に問題を引き起こす可能性があります。

があるため、保有している通貨の種類に大きな違いがあります。すべての暗号資産が同じレベルのリスクを持っているわけではありません。

以外のリスクの高い投資ポートフォリオを求める場合は、すべての資産を仮想通貨に投資すべきではありません。ただし、

など、幅広い信頼できる通貨に投資する場合は、より多くの資産を暗号資産に割り当てるのが合理的な選択です。

仮想通貨の世界では状況が急速に変化するため、同じアドバイスが必ずしも異なる状況で機能するとは限りません。仮想通貨に投資する場合はいつでも、仮想通貨の市況を確認する必要があります。

は、価格が一貫して高いため、投資を少なくしたいかもしれません。一方、

は、価格は低く、仮想通貨投資に余分な投資をすることで大きなリターンを得ることができます。

流動性とは、手元に簡単にアクセスできる現金の額を指します。仮想通貨市場は、いつでも資金を消すことができるため、かなり流動性があります。しかし、仮想通貨は変動の激しい資産クラスであるため、弱気相場で資金を抹消しようとすると、多額の損失を被る可能性があります。仮想通貨投資に多額の投資を行う前に、流動性現金が必要な時期について考えてください。たとえば、住宅の入金や別の大きな購入にすぐに多額の一括払いが必要になる場合、仮想通貨への投資額を減らす必要があります。

仮想通貨に1%から10%を投資する推奨の多くは、収入に基づいていることに注意してください。しかし、現実には、人によって予算が異なります。食料や住宅などで収入のほぼすべてを必要とする人もいるので、すべてのお金を取って暗号資産に投資することは賢明ではありません。しかし、他の予算ニーズを管理した後に可処分所得が余分に多い人は、仮想通貨に投資する頻度が高くなります。

仮想通貨市場全体は特定のトレンドに従いますが、投資前にプロジェクトを実際に理解すれば、仮想通貨投資はより良くなります。資産の大部分を不明瞭な暗号資産に入れるのは、よくない決断です。十分な情報を得た投資家は、

し、その実世界の有用性を理解し、価格履歴を調べ、仮想通貨取引所でどの程度機能するかを確認する時間を取る場合にのみ、特定の仮想通貨に多額の投資を行います。

バランスの取れた暗号資産ポートフォリオにとって、優れた配分とは？

暗号資産に投資したい金額が分かったら、それぞれの暗号資産にどれだけの金額を入れるかを検討する必要があります。分散型ポートフォリオを持つことは重要です。そのため、1つの通貨が問題に発展しても、暗号資産投資ポートフォリオ全体を活性化させるわけではありません。仮想通貨に投資する方法は様々です。

が提案する最も簡単な投資アドバイスは、60%をビットコインに、40%をイーサリアムに投資することです。仮想通貨資産について何も知らないが、仮想通貨に投資したい場合は、適切な選択肢です。ただし、個々の通貨を調査し、お気に入りを選択する場合は、以下の資産スプレッドをお試しください。

投機的なエクスポージャーに関心がある場合は、

（RWA）などの新興セクターに少額の割合（2～3%）を割り当てることを検討してください。

債券などの他の投資と比較して、仮想通貨はリスクが高いと考えられます。ビットコインとS&Pの週間リターンを詳述した2020～2024年のチャートは、S&P 500と比較してビットコインの比較的大きなピークとトラフを示しています。特に、ビットコインは2020年に毎週40%以上、30%近く上昇し、ボラティリティはここ数年で低下しています。一方、S&P 500の損益は、全期間を通じて10%を超えることはめったにありません。

ビットコインのボラティリティは低下していますが、市場価格の大幅な変動と

の急増により、仮想通貨への投資は比較的リスクがあると考えられています。また、暗号資産に投資する人には数え切れないほどの例があり、トレンドに飛びつき、暗号資産取引所の価格が下落したときにお金を失うことがあります。

は、このような危険を示しています。パンデミック中に暗号資産に興味を持ち、ポートフォリオの価値が上昇するのをすぐに目にしました。暗号資産に5万ドルを投資し、最終的に30万ドル相当の素晴らしいポートフォリオを構築しました。

後、アカウントにはわずか5,000ドルしか残っていません。

さらに、仮想通貨市場は依然として一般の人々に完全には理解されておらず、従来の投資よりも規制が厳しくないため、悪意のある攻撃者はナイーブ投資家を利用するのが容易です。たとえば、仮想通貨レンディング会社

は顧客の資産を保管することを約束しましたが、破産すると

、多くの利用者が投資した資金の返還を拒否したことを発見しました。同様の問題は、

したときに起こり、投資家はアカウントから資金を引き出しられなくなりました。

そのリスクにもかかわらず、仮想通貨は金融界の優れたニッチを埋めます。仮想通貨に投資すると、ポートフォリオが多様化し、株式市場の暴落や従来の投資に伴うその他の問題からお客様を守ることができます。仮想通貨への投資を決断することも、リスクの高い投資をしたいときに有効な選択肢です。初心者でも、投資資金のごく一部を信頼できる暗号資産に振り分けることが有益です。

さらに、仮想通貨は、技術の専門知識を持つ人々が十分な情報に基づいた意思決定を行えるようにしています。ニッチを見つけることは、常に有益な投資戦略です。メーカーや外国為替レートに追いついていない人は、暗号資産への投資を選択することで、専門性を得られるかもしれません。最新のテクノロジーニュースやオンラインミームのフォローを楽しんでいるなら、暗号資産投資は知識を利益に変える優れた方法です。

しかし、仮想通貨への投資はよく効きますが、仮想通貨取引所を利用する前に注意する必要があります。暗号資産に投資したい場合は、「」の古典的なルールに従うことが重要です。「損失を被る資金だけを投資する」のです。プ

を購入するためにローンを借りたり、退職アカウント全体を暗号資産に投げ込んだりすると、市場が悪化すれば、すべてを失う可能性があります。他のボラティリティの高い資産クラスと同様に、暗号資産には常識的なアプローチが必要です。

仮想通貨に投資する金額を決定することは、投資戦略の重要な要素です。リスク許容度や流動性などを考慮すると、お客様独自のニーズに対応する投資ポートフォリオを作成できます。暗号資産に適切な金額が投資されている場合、すべての貯蓄をリスクにさらすことなく、目覚ましい利益を得る可能性があります。

初心者向け

仮想通貨（暗号資産）にいくら投資すべきか？ 考慮すべき7つの要素

取引

仮想通貨

FX取引と仮想通貨取引の違いについて学び、流動性、分散化、規制を検討して、投資目標に合った市場を決定しましょう。

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外国為替取引は、流動性、柔軟性、健全なリターンの可能性が高いため、機関投資家や個人投資家の間で非常に人気があります。近年、

はリスクの高い/リターンの高い市場として台頭しており、適度な資本から始めて、大きな利益を上げられます。

FXと仮想通貨の両取引環境は、株式市場ほど集中型ではなく規制されたフォーマットで運営

つまり、政府などの中央機関によって発行されていないため、単一の事業体が市場を支配することはありません。しかし、それぞれの分散化の性質は大きく異なり、従来の金融エコシステムの一部である外国為替市場は、仮想通貨よりも比較的規制されています。

過去数年間、仮想通貨取引の規制レベルは上昇しており、規制環境の領域にとどまることを好む投資家にとって、この資産クラスはより魅力的になっています。仮想通貨の規制が高まり、外国為替の規制環境が緩やかになるにつれ（少なくとも株式市場と比較して）、これら2つの人気市場の違いはこれまで以上に弱まりつつあります。

このような進展により、多くの投資家は、外国為替と仮想通貨の2つの市場のどちらがより良いリターンを提供し、投資目標に合致できるかについて興味を抱いています。この記事では、これらの基本的な質問に答えることを目指しています。

為替（外国為替）市場は世界で最も流動性の高い

金融市場であり、米ドル（USD）、ユーロ（EUR）、カナダドル（CAD）、シンガポールドル（SGD）、スウェーデンクローナ（SEK）、日本円（JPY）などの国内法定通貨ペアでの取引を可能にします。

外国為替市場の取引とポジションは、すべて通貨ペア（例：USD/EUR）で表され、1つ目は基準通貨、2つ目はクォート通貨と呼ばれます。外国為替ペア価格は、1単位の基本通貨を購入するために支払う必要がある見積通貨の金額を示します。たとえば、USD/EUR 0.9の上場は、1米ドルを購入するには90ユーロの手数料を支払う必要があることを意味します。

外国為替市場は、すべての金融市場の中で最も高い流動性を特徴としており、日次取引高は7兆ドルを超えています。中央集権型で厳しく規制された証券取引所の環境で運営されている株式市場とは異なり、FXは分散型国際市場であり、ブローカー、中央銀行、商業銀行、外貨両替局、その他の金融機関などの市場参加者間でOTC形式で取引が行われます。リテールトレーダーは通常、外国為替ブローカーのサービスを利用して市場に参加します。外国為替市場には一定の規制が適用されますが、株式市場を支配する規制の枠組みよりも厳格で詳細ではありません。

外国為替取引の大半は、主に以下の4つの外国為替市場で行われています。シドニー、東京、ロンドン、ニューヨーク。各市場は月曜日から金曜日まで、およそ現地時間の営業時間内に営業しています。彼らの労働時間は、1つの場所で取引が終わったときに次の主要市場で始まり、月曜日から金曜日まで24時間、国際的な外国為替市場全体が利用できるように設計されています。土曜日と日曜日の市場は、どの地域でも運営されていません。

外国為替市場には、7つの主要な通貨ペア（メジャー）があります。

これらのうち最初の4つは従来のメジャーペアですが、後者の3つはコモディティペアと呼ばれることがよくあります。なぜなら、それらはコモディティ価格の変動に敏感な国を表しています。 

すべての外国為替取引の80%以上が、この7つの主要ペアに集中しています。

暗号資産取引には、専用の中央集権型取引所（CEX）と分散型取引所（DEX）プラットフォームを介した仮想通貨の売買

仮想通貨取引の約85～90%がCEXで行われています。仮想通貨市場は分散型であり、外国為替市場よりも規制が厳しくなっています。しかし、世界中の規制当局は、近年、仮想通貨と仮想通貨取引の監視を強化しています。

暗号資産市場はボラティリティが高いことが特徴で、リターン機会の改善とリスクの増加の両方をもたらします。世界で最もキャップされた暗号資産である

（BTC）は、2024年10月22日現在の暗号資産時価総額の半分以上（約54%）を保有しています。また、日次取引高で「テザー（USDT）ステーブルコインの背後」第2位の暗号資産

その他の人気ハイキャップで活発に取引されている仮想通貨には、

（USDC）ステーブルコインなどがあります。

FX取引と暗号資産取引の類似点

外国為替市場と仮想通貨市場は24時間オープンしており、すべての地理的タイムゾーンで柔軟な取引が可能です。しかし、1つの違いは、外国為替は月曜日から金曜日までのみ稼働し、暗号資産市場は24時間年中無休で利用可能です。

両市場ともレバレッジ取引の機会が顕著に見られることで知られています

ただし、典型的なレバレッジ比率は、外国為替の方が高いです。一般的な仮想通貨取引所が提供する通常のレバレッジ比率は、5倍から100倍です。100倍以上のレバレッジも利用可能かもしれませんが、あまり一般的ではありません。一方、為替のレバレッジは通常20倍から400倍で、一部のブローカーは5,000倍ものレバレッジを提供しています。

FXと暗号資産は、リスクを恥じない投資家に人気があります。

両方の市場で十分な機会を見つけることができます。同時に、高い外国為替レバレッジによって増幅されるリスクはカウントされません。仮想通貨は、外国為替ペアよりも価格変動が大きくなります。積極的な投機的取引が好きな場合、暗号資産の価格変動と外国為替の急激なレバレッジの両方がニーズを満たす可能性があります。ただし、レバレッジを使用しない場合、外国為替ペアはボラティリティが著しく低いオプションです。

株式市場とは異なり、FX取引と仮想通貨取引は分散型取引環境で行われます。外国為替取引の大部分は分散型OTC市場を介して行われますが、仮想通貨自体は、仮想通貨やトークンが発行・流通するプラットフォームであるブロックチェーンネットワークの運用を支える分散型の原則に基づいていることがよく知られています。

この2つの市場で取引される資産の性質には根本的な違いがあります。外国為替取引には、政府が発行し、政府が保証する法定通貨が含まれます。暗号資産取引には、ブロックチェーンネットワークやブロックチェーンベースの分散型アプリ（DApp）の機能を通じて、デジタル通貨の発行、運用、価値が保証され

実際的な意味では、仮想通貨取引の実行可能性は、主要な仮想通貨取引所が維持している運用の健全性と準備金に大きく依存しています。

外国為替は株式市場よりも規制が少ないことが知られていますが、外国為替市場に参加する外国為替ブローカーやその他の事業体は、さまざまな資格要件を満たす必要があります。たとえば、米国では、ブローカーは商品先物取引委員会（CFTC）に登録し、その他の要件を満たす必要があります。

それとは対照的に、仮想通貨市場は規制があまり厳しくありません。しかし、米国証券取引委員会（SEC）などの当局や世界中の規制当局から規制への注目が高まっているため、この状況は変化しています。米国では、SECは一部の仮想通貨を証券であると宣言しており

、潜在的に株式と同じ規制枠組み下に置かれています

Forexの取引高は、仮想通貨市場の取引高よりもはるかに高いです。2024年後半の時点で、FXの1日当たりの取引高は7兆ドルを超えており、仮想通貨市場の1日当たりの取引高は約1,100億ドルです。仮想通貨市場の流動性が低いことは、ボラティリティが高い主な理由の1

また、FXは仮想通貨に比べてはるかに成熟した市場です。法定通貨の最初の取引は、何世紀にもわたってさかのぼり、1970年代初頭に米国ドルや他の主要通貨が自由変動為替レート形式に移行した時に、現代的で活発な通貨取引が始まりました。対照的に、仮想通貨の最初の取引プラットフォームであるBitcoinmarket.comとMt.Goxは、2010年に登場したばかりで、わずか14歳の時点で比較的若い市場となっています。

外国為替取引のメリットとデメリット

仮想通貨取引における外国為替取引の主なメリットは、価格変動の安定性の向上、流動性の大幅な向上、規制上の保護の厳格化、実証済みの戦略やアプローチをトレーダーが適用できる確立された市場です。

同時に、FXには特定のデメリットとリスクがあります。これには、経験の浅いトレーダーやその経験を過大評価するトレーダーにとっては鉱山場となりうる急激なレバレッジ、週末の戦士のニーズを満たすことができない暗号資産市場と比較して取引日数が少ないこと、外為取引の大部分が7つの主要ペアに集中しているため、提供される商品/資産の多様性が低いことが含まれます。その他の外国為替取引高は、マイナーペア（ユーロ、英ポンド、スイスフラン、日本円、例えばユーロ/日本円または英ポンド/EUR間の取引を含むもの）とエキゾチックペア（一方が米ドル、ユーロ、英ポンド、スイスフラン、日本円、他方が通常発展途上国または小国経済の低額通貨を含むもの）に起因します。

暗号資産取引のメリットとデメリット

仮想通貨取引の主なメリットは、ボラティリティの高さ、27時間365日の市場、参入障壁の比較的低いこと、幅広い資産選択により、リターンの可能性が高まることです。

しかし、驚異的なリターンをもたらす可能性のあるボラティリティの上昇は、仮想通貨の取引における全体的なリスクも増加します。仮想通貨の他の欠点は、成熟度が低い市場です。そのため、確立された取引戦略の有効性、流動性の低さ、規制の不確実性、ブロックチェーンプラットフォームでのハッキングの可能性という点で、より不確実になります

外国為替と暗号資産の比較：どちらを取引しますか？

Forexは、流動性の高い確立された市場を利用したいトレーダーに適しています。また、仮想通貨の取引よりも安定した取引環境を提供する場合もあります。特に、提供されるレバレッジに十分注意してください。

また、多くのトレーダーは、ポートフォリオを分散させるために、外国為替取引を他の資産クラスと組み合わせることを好みます。そのような利用者にとって、Bybitは

。このアカウントは、USDTステーブルコインで資金調達し、為替、コモディティ、主要な株式市場指数を差額契約（CFD）の形式で取引できる、混合資産クラスの統合アカウントです。

2024年11月8日まで、新規Bybit MT5のお客様は、ゴールド&FXクエストキャンペーンに参加できます

クエストのルールに基づき、新規利用者はわずか100 USDTの入金と取引だけで、1,000 USDT相当以上の賞金を獲得できます。

仮想通貨は、不安定な環境で利益を最大化するために高リスク/高リターン戦略を好むトレーダーに適しています。分散型の性質と低い規制により、仮想通貨市場は参入障壁が低く、限られた資本から始める人々に適しています。また、2024年10月現在、約15,000の仮想通貨が存在し、主要なCEXで数百の仮想通貨が取引されています。

たとえば、2024年10月下旬現在、Bybitには600種類以上の暗号資産ペアがあり、Forexの7つのメジャー、約20人の未成年者、そして100未満のエキゾチック資産よりも豊富です。また、Bybitは、現物市場や、標準先物、無期限先物、オプションなどのさまざまなデリバティブを介して暗号資産を取引するための幅広いオプションを提供しています

初心者にとって、暗号資産と外国為替のどちらが良いですか？

どの市場が初心者に適しているかについては議論する必要がありますが、仮想通貨の方向性を示す要因もあります。第一に、仮想通貨市場はボラティリティが高い一方、外国為替市場はレバレッジが大幅に高まり、経験の浅いトレーダーにとってはリスクがはるかに高いシナリオを生み出す可能性があります。仮想通貨市場は参入障壁も低く、一般的に最低初期入金要件も低く、ブローカーなしで取引プラットフォーム（CEXなど）に直接アカウントを登録できます。初心者にとっても、初期セットアップが簡単になります。

FX取引と暗号資産取引には、それぞれ独自のメリットがあります。最終的に、両者の選択は、リスク管理アプローチ、各市場への習熟度、取引スタイル、全体的な取引経験、レバレッジへの意欲、長期的な投資目標によって異なります

ただし、ベストトレーダーは通常、ポートフォリオを多様化し、さまざまな資産クラスの使用に努めています。したがって、これら2つの市場のうちどれが優れているかという問題ではなく、外国為替や仮想通貨など、投資をどのように組み合わせるかという問題かもしれません。

FXと仮想通貨（暗号資産）取引の比較：どちらを選ぶべきか？

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