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Jun 23, 2022

Tokens à effet de levier : Le guide complet détaillé

Choisir les produits financiers et actifs sous-jacents adaptés peut être difficile pour les investisseurs, surtout au vu de toutes les options disponibles et de l’évolution du marché. Le présent guide vous fera découvrir les tokens à effet de levier – un type de produit qui, bien compris et utilisé judicieusement, peut vous accompagner dans votre aventure sur ce marché volatil.

Les tokens à effet de levier, qu’est-ce que c’est ?

Pour faire simple, un token à effet de levier est un produit financier conçu pour suivre les variations de prix d’un actif sous-jacent en utilisant des instruments de produits dérivés pour augmenter les rendements de l’actif sous-jacent (avec un effet de levier de 3x, par exemple).

Quelles différences entre le Spot, les tokens à effet de levier et les produits dérivés ?

Avant d’analyser plus en profondeur l’utilisation des tokens à effet de levier, il est important de comprendre les différences entre le Spot, les produits dérivés et les tokens à effet de levier. Choisir le produit adapté en fonction de l’environnement de marché (et de votre appétence au risque) vous aidera à maximiser votre rendement tout en gardant un niveau de risque acceptable.

Le Spot permet également à un investisseur d’acheter et de vendre une cryptomonnaie directement en ayant recours à la monnaie fiat. Cela revient simplement à trader des cryptomonnaies telles que le BTC et l’ETH avec des USD.

Avec les produits dérivés, les traders peuvent toucher des bénéfices en tradant des contrats selon leurs prédictions personnelles sur les variations de prix.

Un token à effet de levier est essentiellement un fond qui suit et augmente le P&L et les variations de prix des cryptomonnaies. Par exemple, acheter des BTC3L (c’est-à-dire des positions longues avec un effet de levier à 3x) vous permettra de toucher 30 % de rendement si le prix du BTCUSDT sous-jacent augmente de 10 %.

Alors, quels sont les pour et les contre des tokens à effet de levier par rapport aux deux autres produits ?

Catégorie/Élément

Spot

Tokens à effet de levier

Produits dérivés

Exigence de marge

Non

Non

Oui

Plage de l’effet de levier

Aucune

Plage ciblée

Aucune plage fixée

Liquidation

Non

Non

Oui

Mode de trading

Achat et vente

Achat et vente

Achat et échange

Positions longues et courtes

Scénario d’investissement

Marchés à sens unique (Long)

Marchés à sens unique (Long et Short)

Marchés volatils

Appétence au risque

Faible

Moyenne

Élevée

Pour résumer, les tokens à effet de levier offre les avantages uniques suivants :

Un rendement combiné. Un mécanisme de rééquilibrage dynamique, conçu pour les tokens à effet de levier, qui combine le profit aux marchés à sens unique (qu’ils soient Long ou Short).

Un risque contrôlé. Aucune marge n’est requise, et en théorie, aucun risque de liquidation n’existe pour les tokens à effet de levier.

Il est facile de s’y retrouver puisque l’effet de levier garantit un rendement supplémentaire. Il vous suffit d’acheter un token à effet de levier en choisissant d’ouvrir une position courte ou longue sur un token sous-jacent. De plus, contrairement aux produits dérivés, les tokens à effet de levier ne nécessitent pas de marge. Cela vous permet de tirer parti de vos fonds au maximum.

Comment un investisseur peut-il utiliser des tokens à effet de levier pour augmenter ses rendements ?

Voici un exemple. Supposons que le prix en Spot du BTCUSDT augmente de 10 000 $ à 10 500 $ en un jour (c’est-à-dire de 5 %).

Si vous avez acheté le token à effet de levier BTC3L (en position longue avec effet de levier de 3x), vos rendements seront de 15 %.

Si vous avez acheté le token à effet de levier BTC3S (en position courte avec effet de levier de 3x), vous vous exposez à une perte.

En prédisant correctement les variations de prix du token sous-jacent dans des conditions de marché appropriées, vous pouvez considérablement augmenter vos rendements en comparaison à une position en Spot.

Quels types de tokens à effet de levier proposons-nous chez Bybit ?

Bybit prend actuellement en charge les tokens à effet de levier suivants : BTC3L, BTC3S, ETH3L, ETH3S, SOL3L, SOL3S, DOT3L, DOT3S, XRP3L, XRP3S, AVAX2L, AVAX2S, ADA2L et ADA2S.

Le BTC3L fait référence à un token à effet de levier avec des positions longues de contrat perpétuel en BTCUSDT avec effet de levier à 3x.

Le BTC3S fait référence à un token à effet de levier avec des positions courtes de contrat perpétuel en BTCUSDT avec effet de levier à 3x.

Pour trader des tokens à effet de levier, il vous suffit de les sélectionner sur la page Marchés de Bybit, ou de sélectionner Trader et de cliquer sur Tokens à effet de levier (voir ci-dessus) pour consulter et sélectionner un actif sous-jacent. Bybit lancera d’autres tokens à effet de levier pour vous proposer un large choix d’investissements.

Déclaration d’information sur les risques

Investir implique des risques et demande de la prudence. Assurez-vous que les tokens à effet de levier de Bybit correspondent toujours à votre niveau de tolérance au risque, vos objectifs et votre expérience dans l’investissement, votre situation et vos besoins financiers ainsi que votre situation personnelle et autres circonstances pertinentes. Pour plus de détails, veuillez consulter notre Déclaration d’Information sur les Risques.