Ripple USD (RLUSD) es una moneda estable diseñada para proporcionar soluciones eficientes y de bajo coste para pagos transfronterizos y DeFi, respaldadas por reservas en dólares estadounidenses.

 son la clave para resolver los principales desafíos financieros, como los pagos transfronterizos, y pronto reemplazarán a muchos usos fiduciarios tradicionales. 

 (RLUSD) es desempeñar un papel central en este cambio, ofreciendo estabilidad y eficiencia para las transacciones globales y 

 (DeFi). Este artículo profundizará en lo que es Ripple USD, cómo funciona, sus características principales, casos de uso y su posible impacto en el mercado de monedas estables más amplio.

Ripple USD es una moneda estable de Ripple Network, diseñada para mantener una clavija 1:1 con el dólar estadounidense para la estabilidad. Esta estabilidad se logra a través de un mecanismo de garantía respaldado por depósitos en dólares estadounidenses, bonos del Tesoro a corto plazo y otros activos equivalentes al efectivo, que ofrecen una moneda digital segura y fiable.

Ripple USD está diseñado para proporcionar una moneda digital fiable para el uso diario y para resolver varios desafíos en el mundo criptográfico y financiero:

Ripple introdujo el RLUSD en junio de 2024 principalmente para agilizar las transacciones transfronterizas para los actores institucionales. La moneda estableha estado en pruebas beta desde agosto en XRP Ledger y la cadena de bloques Ethereum, y alcanzó un hito significativo en diciembre de 2024 cuando recibió la aprobación del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (New York State Department of Financial Services, NYDFS). Este guiño regulatorio destaca el compromiso de RLUSD de cumplir con estándares estrictos, fortaleciendo su credibilidad y ganando confianza tanto de usuarios como de inversores.

Con la aprobación de la NYDFS, RLUSD se lanzará tanto en el libro mayor XRP (XRPL) como en la cadena de bloques de Ethereum. Ripple hará un seguimiento con listados en intercambios que incluyen Uphold, Bitstamp, Bitso, MoonPay, Independent Reserve, CoinMENA y Bullish, con planes para ampliar su presencia en otras plataformas y protocolos DeFi en el futuro. Dada la sólida reputación de Ripple de colaborar con instituciones financieras, RLUSD está preparado para ofrecer a monedas estables establecidas como 

La moneda estable Ripple USD (RLUSD) está diseñada para transacciones transfronterizas eficientes y fiables. Cada RLUSD está totalmente respaldado por depósitos en dólares estadounidenses, bonos del Tesoro estadounidenses a corto plazo y equivalentes de efectivo, lo que garantiza que mantiene una relación 1:1 entre el dólar estadounidense. Este respaldo proporciona la estabilidad que los usuarios necesitan para realizar transacciones seguras y predecibles.

RLUSD se ejecutará en las cadenas de bloques XRP Ledger y Ethereum como 

 para maximizar la compatibilidad con una amplia gama de carteras y aplicaciones DeFi. Las transacciones se procesan a través de la red descentralizada de Ripple, que utiliza un mecanismo de consenso único 

 para lograr tiempos de liquidación casi instantáneos, normalmente en un plazo de tres a seis segundos.

 A diferencia de los sistemas de cadena de bloques tradicionales, este proceso no depende de la minería que consume mucha energía, lo que lo hace más rápido y ecológico.

 añade otra capa de funcionalidad, lo que permite a RLUSD impulsar las operaciones financieras automatizadas. Esto abre la puerta a productos y servicios DeFi innovadores, desde préstamos y préstamos hasta producción agrícola. Actualmente en pruebas beta con socios empresariales, RLUSD está realizando pruebas rigurosas para cumplir con altos estándares de seguridad y eficiencia antes de su lanzamiento oficial.

Ripple enfatiza la transparencia, con auditorías de terceros de los activos de reserva de RLUSD y actualizaciones periódicas del progreso. Este compromiso posiciona a RLUSD como un actor fiable y versátil en el creciente mercado de monedas estables.

El dólar rizado (RLUSD) ofrece una sólida liquidez para pares comerciales clave en determinadas 

 (CEX). Esta función garantiza que los usuarios puedan comprar y vender RLUSD con facilidad sin causar fluctuaciones importantes en los precios, lo que da como resultado una experiencia comercial fluida y eficiente.

RLUSD se emite tanto en el libro mayor XRP como en la cadena de bloques Ethereum, lo que le da una amplia compatibilidad en múltiples ecosistemas. Esta emisión doble garantiza que RLUSD pueda integrarse fácilmente en varias plataformas y aplicaciones, aumentando su accesibilidad y facilidad de uso en diferentes redes.

Con RLUSD, las transacciones se pueden liquidar casi al instante y a un costo mínimo, sin importar en qué parte del mundo se encuentre. Reduce los cargos y acelera los pagos transfronterizos y hace que el proceso sea más rápido y rentable al eliminar los intermediarios bancarios tradicionales.

La integración de RLUSD en contratos inteligentes permite operaciones financieras automatizadas, que son más eficientes y accesibles. Esta accesibilidad mejorada permite a los usuarios comprar, actualizar, comercializar y participar fácilmente en otras actividades dentro del ecosistema DeFi. RLUSD simplifica así la gestión de transacciones financieras para crear una experiencia DeFi más fácil de usar.

, una plataforma de confianza para gestionar de forma segura los activos digitales, ya es ampliamente utilizada por instituciones financieras e innovadores. Combina seguridad de nivel institucional con ejecución en tiempo real las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que garantiza que los activos sean seguros y, al mismo tiempo, fácilmente accesibles para transacciones rápidas. El marco de gobierno avanzado de Ripple Custody agiliza las operaciones, se integra perfectamente en los sistemas tecnológicos existentes y ofrece valiosos servicios adicionales.

Diseñado para ser eficiente, Ripple Custody automatiza las tareas manuales y simplifica las operaciones administrativas, lo que hace que la gestión de activos sea más fácil y rápida. La plataforma también admite opciones de implementación flexibles, como software como servicio (SaaS), modelos alojados por el cliente o híbridos, para que las organizaciones puedan personalizarlo según sus necesidades. Ya sea para la tokenización, la emisión de monedas estables o la gestión general de activos, Ripple Custody es una herramienta clave para crear una sólida estrategia de activos digitales.

Ripple Custody desempeña un papel esencial en la gestión de la seguridad e integridad de Ripple USD (RLUSD). Garantiza que los activos subyacentes, como los depósitos en dólares estadounidenses, los bonos del Tesoro a corto plazo y otros equivalentes de efectivo, se mantengan y gestionen de forma segura y transparente, proporcionando la estabilidad necesaria para que RLUSD funcione de forma eficaz.

Ripple USD está diseñado para agilizar diversas aplicaciones financieras dentro del ecosistema de criptomonedas. A continuación se muestran algunos de los casos de uso clave para RLUSD.

Ripple USD ha recibido la aprobación final de NYDFS y se espera que se lance pronto. Inicialmente previsto para su lanzamiento el 4 de diciembre de 2024, el lanzamiento se retrasó debido a los procesos normativos, pero ahora se prevé que ocurra antes de finales de 2024, como 

Ripple USD es una moneda estable diseñada para ofrecer una solución fiable y de bajo coste para pagos transfronterizos y DeFi. Respaldado por reservas en dólares estadounidenses, garantiza la estabilidad al tiempo que ofrece transacciones rápidas y una amplia compatibilidad con la cadena de bloques. Con la aprobación regulatoria y el sólido respaldo institucional, el RLUSD está posicionado para desafiar las monedas estables establecidas. Sin embargo, su éxito dependerá de la adopción generalizada y la integración efectiva en el ecosistema de Ripple, lo que lo convierte en una inversión prometedora pero competitiva.

Intermedio

Rizado USD (RLUSD): Una moneda estable creada para pagos

USUAL presenta USD0, una moneda estable respaldada por letras del Tesoro de EE. UU., que ofrece transparencia, seguridad e intercambio de ingresos a través de su token de gobierno, USUAL.

Hace más de una década, a mediados de 2014, las primeras 

 llegaron a la etapa del mercado criptográfico. Estas criptomonedas se diseñaron para proporcionar estabilidad en el mundo típicamente volátil de las criptomonedas, y para servir como puente entre los ecosistemas de finanzas tradicionales (TradFi) y 

 (DeFi). En el núcleo de su funcionalidad se encuentra un mecanismo que mantiene un punto de referencia cercano a algunos activos tradicionalmente valorados, ya sea el dólar estadounidense, el euro o 

Las monedas estables han demostrado ser tremendamente populares, con el activo líder en este nicho, 

 (USDT), que atrae rutinariamente volúmenes de negociación más altos que cualquier otra criptomoneda, incluido el poderoso Bitcoin. La segunda moneda estable más popular del mercado, 

 (USDC), también disfruta de volúmenes de negociación diarios multimillonarios y se encuentra entre las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado.

A pesar de su popularidad, muchas de las principales monedas estables, incluido el par dominante de USDT y USDC, tienen mecanismos de gestión colateral opacos, carecen de transparencia, no distribuyen ingresos a la comunidad de usuarios en general y están altamente centralizados en términos de control.

Usual (USUAL) es una solución DeFi lanzada en la 

 (ETH) que tiene como objetivo abordar estas deficiencias de monedas estables tradicionales ofreciendo una moneda estable respaldada por 

 (RWA) y redistribuyendo los ingresos del protocolo entre sus usuarios.

  La moneda estable principal de la plataforma, USD0, está respaldada por garantías invertidas principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo; mantiene una estrecha posición en el greenback a través de estas inversiones seguras; tiene un sistema de verificación de reservas totalmente transparente; y abre oportunidades de rendimiento adicionales en una variedad de protocolos DeFi externos a través de un 

¿Qué es el protocolo de criptomonedas habitual?

 (USUAL) es una plataforma DeFi basada en Ethereum que ofrece una moneda estable transparente reforzada por USD y respaldada por RWA, USD0, y distribuye los ingresos por protocolo entre su comunidad de usuarios. 

El USD0 está respaldado por garantías invertidas en RWA, principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. La naturaleza a corto plazo, altamente líquida y segura de estos activos emitidos por el gobierno garantiza que no es probable que la presión de USD0 respecto al dólar estadounidense se vea comprometida.

Usual se ha asociado con Hashnote, un proveedor regulado con sede en Florida de productos de fondos digitales y tokenizados, para facilitar una inversión segura en letras del Tesoro de EE. UU. y productos asociados.

 USD0 de Usual es un producto de moneda estable único, distinto de los activos dominantes en este nicho, 

 y USDC. Aunque estas criptomonedas también mantienen reservas fiduciarias para respaldar su valor, están controladas por entidades corporativas centralizadas y sus reservas en USD están expuestas al sistema bancario tradicional, con niveles de riesgo poco conocidos asociados a ellas.

USD0 también es diferente de las denominadas 

, cuyos valores no están respaldados por activos fiduciarios, y que dependen en gran medida de la actividad de los protocolos subyacentes para mantener sus clavijas. En muchos casos, estas monedas algorítmicas pierden sus clavijas y estabilidad cuando las actividades de préstamo subyacentes en sus protocolos son manipuladas por 

 o se someten a carreras impulsadas por el pánico. El ejemplo más famoso fue el choque de TerraUSD (UST) en 2022

La plataforma de Usual también ofrece una versión líquida de USD0, USD0++, que se puede utilizar en todo el ecosistema DeFi para obtener rendimientos adicionales. Se ha asociado con varios protocolos Ethereum DeFi para expandir el universo de plataformas donde se puede utilizar USD0++, incluyendo 

Usual también tiene otra característica distintiva: el protocolo tiene como objetivo distribuir los ingresos futuros entre sus usuarios, específicamente entre los titulares de su próximo token de gobierno USUAL

La plataforma fue desarrollada por Usual Labs, con sede en Francia, un conjunto de desarrollo de cadena de bloques cofundado por Adli Takkal Bataille, Hugo Sallé de Chou y el antiguo miembro del parlamento francés Pierre Person. Habitual lanzó la moneda estable USD0 a mediados de 2024. A finales de noviembre de 2024, la plataforma introdujo el token de gobernanza USUAL, que se lanzará en algún momento a mediados de diciembre de 2024.

La introducción de la moneda estable USD0 es un evento que podría cambiar el paradigma para el mercado criptográfico. Este activo innovador adopta muchas de las ventajas de las monedas estables respaldadas por fiduciarios, pero también resuelve muchos problemas asociados. Usual Labs se ha fijado varios objetivos con la llegada de USD0 y su mecanismo de trabajo único.

Un objetivo clave es cambiar la forma en que se comparten los beneficios de las operaciones de moneda estable descentralizadas. Los ingresos habituales deben compartirse con la comunidad de usuarios, es decir, los titulares del token USUAL. Todos los ingresos generados por las operaciones de la plataforma fluyen a su tesorería. Los titulares USUALES están a cargo de estos ingresos, lo que los hace elegibles para decidir sobre la distribución real. En esencia, ser propietario de USUAL le da derecho a una parte del 100 % de los ingresos generados por la plataforma.

Esto contrasta claramente con la forma en que operan otras monedas estables respaldadas por fiduciarios, en particular USDT y USDC. Todos los ingresos generados a partir de estas monedas estables son apropiados por sus respectivas empresas fundadoras: Tether Limited para USDT y Circle Internet Financial Limited para USDC. Aunque los riesgos de las operaciones de estos activos se externalizan y comparten con los titulares de las monedas estables, los ingresos son internalizados y recogidos por Tether y Circle.

Otro objetivo del proyecto Usual es aportar transparencia a la gestión de la garantía que respalda la moneda estable USD0. Como protocolo descentralizado, Usual proporciona la transparencia de la asignación de fondos colaterales. De nuevo, esto contrasta con la naturaleza opaca de la forma en que se gestiona la garantía en USD para algunas monedasestables. El USDT de Tether ha 

 en la comunidad de inversores criptográficos, ya que la empresa nunca ha realizado una auditoría a gran escala para sus vastas reservas en dólares reclamadas.

Otro objetivo de Usual es proporcionar una moneda estable que esté completamente segura de la exposición al sistema bancario tradicional fraccionado basado en reservas. Algunos inversores en criptomonedas han desviado el sistema de reserva fraccional, por lo que solo una pequeña proporción de los pasivos de los clientes son en realidad mantenidos en un momento dado por los bancos. Proyectos como USDT y USDC dependen en gran medida del sistema bancario tradicional, que respalda sus reservas en dólares estadounidenses. Estos bancos se basan naturalmente en reservas fraccionarias que, al menos en opinión de los inversores más reacios al riesgo, los exponen a 

Por el contrario, USD0 está respaldado por letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, una clase de activos que está totalmente respaldada por el compromiso del gobierno de EE. UU. Estos se consideran entre los activos más seguros del mundo de las finanzas, ya que el gobierno de EE. UU. nunca ha incumplido sus obligaciones de pago. A diferencia de los depósitos en USD en bancos, la garantía basada en letras del Tesoro de USD0 no está expuesta a los riesgos del sistema de reserva fraccionaria. Como tal, la garantía de la moneda se basa en un activo respaldado por el gobierno, proporcionando un nivel de seguridad que la mayoría de las monedas estables basadas en fiduciarios del mercado probablemente no igualen.

Normalmente utiliza un modelo de tres tokens para impulsar sus operaciones y servicios. Está la moneda estable USD0 con respaldo fiduciario, la cual está protegida por el colateral de los bonos del Tesoro. El segundo activo es el USD0++ LST, un derivado de USD0 emitido al adquirir este último. Y está el token de gobernanza USUAL que otorga a los titulares el derecho a participar en la toma de decisiones sobre las reglas del protocolo y la dirección futura.

El protocolo habitual ofrece dos maneras de acuñar la moneda estable USD0:

Mintación directa utilizando activos del mundo real

: esto se realiza normalmente invirtiendo en el fondo USYC y usándolo como garantía, luego depositándolo en el motor de la menta para acuñar USD0. USYC es una representación en cadena del Fondo Short Duration Yield (SDYF) proporcionado por Hashnote, un proveedor regulado de productos de fondos tokenizados. USYC/SDYF se basa principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. con vencimiento a corto plazo.

:También puede acuñar USD0 indirectamente en una relación 1:1 suministrando la moneda estable del USDC como garantía.

El canje de la moneda estable también es posible de dos maneras: directamente a través del protocolo o a través del mercado secundario. Cuando utilice el canje directo, simplemente retire su garantía de RWA utilizando la interfaz del protocolo. Como alternativa, puede vender USD0 para USDC o USDT a través de una plataforma de mercado secundaria, como 

 (CRV), un popular protocolo DeFi que se especializa en activos de moneda estable.

USD0++ es una representación de LST de USD0. Cuando usted apuesta USD0 en la plataforma, se le emite USD0++, que es totalmente componible y se puede utilizar en varios protocolos vinculados al Ethereum para obtener rendimiento adicional. Puede bloquear USD0 para obtener USD0++ durante cuatro años. Sin embargo, también es libre de desapostar en cualquier momento.

Las recompensas por acumular dinero al bloquear USD0 para obtener USD0++ se pagan en fichas USUALES. El modelo habitual recompensa los compromisos de participación a largo plazo, ya que se anima a los usuarios a participar durante al menos seis meses; este es el período mínimo de participación requerido para calificar para lo que el protocolo llama la 

 (BIG). BIG se refiere básicamente a un rendimiento garantizado de las acciones nativas de los RWA subyacentes en el protocolo Usual. Cuando finaliza el periodo, el participante puede elegir cobrar el rendimiento en USUAL o en USD0.

Los rendimientos comienzan a acumularse desde el primer día de la acción. Si bien los usuarios pueden desapostar en cualquier momento, aquellos que lo hagan antes del período mínimo de seis meses perderán las recompensas acumuladas.

USUAL es el token criptográfico de gobierno del protocolo habitual. Se presentó el 19 de noviembre de 2024 y actualmente solo está en modo de precomercialización. Se espera que el lanzamiento público de USUAL tenga lugar en un futuro próximo. Dado que USUAL es un token que da prioridad a la comunidad, el 90 % de los tokens se distribuyen a la comunidad con solo el 10 % asignado a personas con información privilegiada (equipo e inversores).

Usual alimenta sus ingresos en la tesorería de su protocolo, que está controlada por la comunidad de titulares de USUAL. Como tal, los titulares de USUAL poseen el 100 % de la plataforma, una desviación significativa del sistema utilizado por muchos otros emisores de monedas estables, por lo que una entidad corporativa obtiene la totalidad o la mayoría de los beneficios. 

Además, Usual está diseñado de manera que su protocolo incentivará a los primeros en adoptarlo y a los titulares a largo plazo. A medida que la TVL de USD0 aumente, Usual generará más ingresos. La tasa de emisión de USUAL también es desinflacionaria, reduciéndose gradualmente a medida que aumenta la TVL de USD0 y mejorando la escasez del token, lo que conducirá posteriormente a un aumento de su valor.

En las etapas iniciales de la presencia en el mercado de la plataforma, Usual Labs es en gran medida responsable de la toma de decisiones de gobernanza. Sin embargo, esta función la asumirán los titulares USUAL, probablemente en forma de una 

Aunque se denomina token de gobernanza, USUAL tiene funcionalidades adicionales además de respaldar los procesos de gobernanza del protocolo. También se utiliza para distribuir los rendimientos de las acciones (como se discutió en la sección anterior sobre USD0++). Las recompensas de las campañas de puntos de fidelidad del protocolo también se eliminan en USUAL. 

Además, USUAL puede ser objeto de derechos y recompensas de gobernanza adicionales. Las partes interesadas USUAL recibirán fichas 

, de las cuales pueden obtener una parte de las emisiones USUALES y el 50 % de las tarifas generadas por las personas que dejan de tomar sus activos Usuales (USUAL o USD0++).

El suministro de token máximo y total de USUAL se especifica en 4 mil millones. El suministro circulante inicial durante los primeros días de la comercialización previa al mercado de token es de cerca de 500 millones a 2 de diciembre de 2024.

El protocolo habitual ejecutó un programa de recompensas basado en puntos desde julio hasta la última semana de noviembre de 2024. Llamada campaña 

, permite a los primeros usuarios acumular puntos actuando como proveedores de liquidez antes de la fase completa de lanzamiento público del protocolo. Los puntos Pills acumulados determinarán la elegibilidad de los usuarios para una caída de aire USUAL, programada para mediados de diciembre.

La airdrop asignará el 8,5 % del suministro del token a los usuarios elegibles: cuantos más puntos Pills haya ganado, más tokens USUALES recibirá.

Durante la fase de negociación previa a la comercialización del token, Bybit es una de las plataformas raras que le permite acceder a él. A partir del 2 de diciembre de 2024, 

 en la plataforma de negociación de perpetuidad previa al mercado de Bybit como contrato de 

 le permite invertir en una variedad de criptomonedas próximas a través de contratos de futuros perpetuos basados en USDT antes de que estos activos coticen en los principales mercados al contado o derivados. Con esta plataforma, puede acceder a una amplia gama de prometedores nuevos activos criptográficos antes de que estén disponibles públicamente. Existen dos límites principales aplicados por Perpetual Pre-Market: el tamaño del puesto no puede superar los 250 000 USD y el apalancamiento se permite hasta 5 veces.

Las Stablecoins son uno de los tipos de activos más antiguos del sector de las criptomonedas, mientras que las RWA son una tendencia mucho más reciente que cada vez es más popular entre los inversores. El proyecto Usual ha decidido unir estas dos áreas, proporcionando una moneda estable con el respaldo de RWA y en USD: USD0. El concepto de usar una RWA para el colateral de moneda estable puede no ser totalmente único. Sin embargo, el uso de un activo altamente seguro como los Bonos del Tesoro de EE. UU. con vencimiento a corto plazo es algo que realmente distingue el protocolo habitual.

Distribuir los ingresos entre la comunidad de titulares de tokens de gobierno también es una innovación refrescante en un nicho dominado por proveedores que en gran medida internalizan los ingresos del protocolo. En la actualidad, el mercado de monedas estables está fuertemente dominado por USDT y USDC, y 

 (FDUSD) también ha registrado recientemente unos impresionantes volúmenes diarios de negociación multimillonarios. Estos tres emisores de monedas estables carecen de un mecanismo para compartir los ingresos con sus usuarios. Un importante proveedor de monedas estables que utiliza una forma democratizada de compartir los ingresos del protocolo con la comunidad de usuarios es un área desierta, una que la plataforma Usual está dispuesta a reclamar.

Con todos estos méritos del protocolo Usual, el próximo token USUAL es un activo prometedor y potencialmente gratificante. Los inversionistas interesados en monedas estables basadas en garantías TradFi altamente seguras podrían querer examinar más de cerca estas novedades en el bloque: la moneda estable de USD0 y el token de gobierno USUAL.

Usual (USUAL): un nuevo modelo de propiedad colateralizada de stablecoins

Tether (USDT) es la moneda estable más popular del mercado. En este artículo, revelamos todo lo que necesita saber sobre USDT.

Imagina una moneda digital que se mantiene estable a pesar de la salvaje atracción del mercado de criptomonedas. Este intrigante concepto tiene el potencial de revolucionar la forma en que realizamos transacciones e invertimos en el mundo de las divisas digitales. Entra en Tether (USDT), una 

 que ha logrado mantener una valoración estable en medio de la turbulencia del mercado criptográfico. Pero, ¿qué es exactamente el USDT? Es un token digital vinculado al valor de una moneda fiduciaria, que proporciona estabilidad y facilidad de uso en el volátil mundo de las criptomonedas.

Comprensión de USDT: Explicación del amarre

Tether (USDT) es una moneda estable de criptomoneda diseñada para mantener una relación 1:1 con el dólar estadounidense, con cada token respaldado por las reservas de Tether.

 Como una de las monedas estables más adoptadas, USDT ha obtenido una importante capitalización de mercado desde su creación, lo que la convierte en una opción popular para aquellos que buscan comprar Tether.

Además de USDT, Tether también está disponible en otras tres monedas: euro (EUR), peso mexicano (MXN) y yuan chino en alta mar (CNH). Estos tokens Tether se representan como EURT, MXNT y CNHT, respectivamente.

Pero, ¿por qué es tan importante una moneda digital estable? En el mundo dinámico de las criptomonedas, la volatilidad del mercado puede ser emocionante y provocadora de ansiedad. Una moneda establecomo Tether ofrece una opción menos volátil para los comerciantes y las empresas, proporcionando un activo digital seguro que es menos susceptible a las fluctuaciones de otras monedas digitales.

 en 2014, y se lanzó inicialmente como RealCoin antes de cambiar la marca a Tether más tarde ese año. Los fundadores pretendían crear una moneda estable que pudiera proporcionar precios coherentes y transacciones fáciles de usar en el mercado de criptomonedas. Desde entonces, Tether se ha convertido en una parte integral del ecosistema de tokens digitales, proporcionando:

La base de la estabilidad de USDT reside en su mecanismo de fijación, que mantiene una relación 1:1 con el dólar estadounidense, respaldado por las reservas de Tether. El peg de esta moneda se mantiene estable manteniendo el mismo valor de las reservas en USD que en la cantidad total de USDT circulante. Estas reservas ayudan a mantener el precio de esta moneda frente al USD. Esta estabilidad es esencial para los comerciantes que buscan protegerse de la volatilidad del mercado, ya que ofrece un almacén de valor fiable.

Pero, ¿cómo garantiza Tether esta estabilidad? Mediante la integración con varias redes de criptomonedas, como:

Tether puede realizar exámenes periódicos para garantizar la seguridad y el cumplimiento, abordando cualquier reclamación de tether que pueda surgir.

Papel de USDT en el mercado criptográfico

Tether desempeña un papel importante en el mercado criptográfico, ofreciendo a los comerciantes un activo estable para compensar la volatilidad del mercado y suministrar liquidez para diversas plataformas. Sus beneficios incluyen:

Como resultado, USDT es una herramienta valiosa para los usuarios de criptomonedas.

El principal beneficio del USDT para los comerciantes reside en su estabilidad. Con un valor fijado al dólar estadounidense, USDT permite a los comerciantes eludir la volatilidad de otras criptomonedas mientras mantienen un almacén de valor estable. Esto lo convierte en una opción popular para varias aplicaciones y plataformas en el ecosistema de tokens digitales. El uso de 

USDT está aumentando continuamente a un ritmo acelerado, con más de 330 millones de carteras y cuentas en cadena registradas que han recibido USDT a octubre de 2024.

Durante periodos de turbulencias en el mercado, Tether (USDT) proporciona un refugio seguro para los inversores que buscan proteger sus inversiones y minimizar las pérdidas. Al mantener un valor estable, los comerciantes pueden aprovechar los beneficios de las divisas digitales sin los riesgos inherentes asociados con la volatilidad de los precios.

Por ejemplo, los importadores chinos de bienes económicos en Rusia utilizan USDT diariamente para transferir millones de hogares, lo que ejemplifica las aplicaciones del mundo real de esta moneda estable.

Debido a su amplia aceptación y reservas sustanciales, USDT sirve como fuente de liquidez fiable para numerosas plataformas y bolsas. Al proporcionar una liquidez excepcional en las bolsas de nivel uno, los tokens Tether ofrecen a los comerciantes la capacidad de aprovechar las oportunidades de arbitraje, el equilibrio de activos y los equivalentes de efectivo.

La liquidez proporcionada por USDT tiene una influencia considerable en la estabilidad del mercado criptográfico. Al proporcionar un valor estable y fiable, USDT:

Integración de cadena de bloques de Tether

Inicialmente, Tether funcionó en Omni Layer Protocol, una plataforma construida sobre la cadena de bloques Bitcoin, que ofrece un activo digital estable para el mercado criptográfico. 

A continuación, Tether amplió su integración a otras cadenas de bloques, como Ethereum, TRON y otras, aumentando su accesibilidad y utilidad para diversas aplicaciones y plataformas. 

Con la creciente popularidad del uso de USDT en otras cadenas, especialmente Ethereum y TRON, Tether interrumpió su soporte para Omni en agosto de 2024 debido a su falta de popularidad entre los usuarios. Sin embargo, Tether ha 

 por encima de Bitcoin, y está considerando RGB como una opción líder.

  A medida que las capacidades financieras descentralizadas (DeFi) de Bitcoin 

 se han expandido notablemente con la introducción de 

, un regreso de USDT está preparado para aprovechar este crecimiento.

Al conectar los tokens de tether con varias redes de criptomonedas, la integración de la cadena de bloques de Tether permite la transferencia y el comercio seguros y compatibles del token de Tether.

El protocolo de capa Omni es una capa construida sobre la cadena de bloques Bitcoin que facilita la generación, transmisión, negociación y canje de tokens digitales. Este protocolo permitió a Tether emitir tokens USDT en la cadena de bloques de Bitcoin, proporcionando una plataforma segura y bien establecida para el activo digital.

Al utilizar el protocolo Omni Layer, Tether pudo proporcionar una moneda digital estable para el mercado de criptomonedas, ofreciendo a los usuarios un almacén de valor seguro y fiable.

Ethereum, TRON y otras cadenas de bloques

A medida que Tether se expandía más allá del protocolo Omni Layer, se integró con la cadena de bloques Ethereum, emitiendo 

 para permitir a los usuarios transferir y intercambiar fácilmente Tether en la cadena de bloques Ethereum.

  Esta integración aumentó la accesibilidad y utilidad de Tether para varias aplicaciones y plataformas, lo que la convierte en una opción popular para los usuarios en el ecosistema de tokens digitales.

Además de Ethereum, Tether ahora admite una gama de otras cadenas de bloques, con el mayor uso en TRON, BNB Chain y Ethereum. El 16 de octubre de 2024, 

 como Optimism, Arbitrum y Polygon durante el último año.

  Su reciente lanzamiento en la cadena de bloques TON también ha llevado a un aumento de crecimiento de 3,3 millones de usuarios adicionales en solo seis meses.

Además de USDT, Tether Limited también ha presentado Tether Gold (XAUT), un activo digital respaldado por oro físico

, así como Alloy by Tether (aUSDT), un activo estable en USD respaldado por Tether Gold,

 lo que demuestra la dedicación de la empresa a proporcionar diversas opciones para el mercado criptográfico.

 (XAUt) es una moneda estable de ERC-20 respaldada por oro en una proporción 1:1 con una onza fina de troy de oro equivalente a una barra física de oro. Esto permite a los titulares beneficiarse de las cualidades de cobertura de la inflación del oro sin inconvenientes como gastos de almacenamiento y liquidez limitada. Los titulares de XAUt pueden canjear sus monedas estables por oro físico en cualquier momento, que se entregará en una ubicación elegida por el titular en Suiza, con canjes limitados a los titulares que tengan al menos 430 tokens XAUt. Los titulares de XAUt también pueden solicitar ayuda de Tether Gold para vender su oro en el mercado de oro suizo y, a continuación, recibir los ingresos de la transacción.

 (aUSDT) es un tipo de activo vinculado a Tether Gold (XAUt). AUSDT se puede acuñar utilizando XAUt como garantía, lo que da como resultado un dólar sintético con respaldo dorado que se puede utilizar para gastar, invertir o ahorrar. La estabilidad del token se mantiene a través de una sobrecolateralización, por lo que los usuarios tienen que depositar más del colateral que el valor de aUSDT que desean acuñar. Esta sobrecolateralización es gestionada por liquidadores, que pueden liquidar parte de la garantía XAUt si cae por debajo del nivel requerido para mantener la USDTa.

El proceso de adquisición y uso de USDT es sencillo. Los usuarios pueden comprar USDT en diversos intercambios utilizando monedas fiduciarias u otras criptomonedas. Una vez adquirido, USDT se puede almacenar en una cartera digital segura 

El USDT puede emplearse en una serie de transacciones, incluidas operaciones, préstamos y compras de bienes y servicios, ya sea dentro o fuera de la cadena de bloques.

El USDT se puede comprar en varios tipos de cambio, como Bybit, utilizando divisas fiduciarias como euros o dólares estadounidenses. Los cargos por transacción asociados con la compra de USDT en diferentes intercambios de criptomonedas pueden variar, entre el 0,05 % y el 0,25 %. Se recomienda consultar los cargos específicos de cada intercambio antes de realizar una compra.

Al adquirir USDT, los usuarios pueden elegir entre una variedad de intercambios criptográficos que admiten transacciones de moneda fiduciaria o criptomoneda, lo que hace que el proceso de obtención y negociación de USDT sea conveniente y sencillo.

Almacenar USDT en una cartera segura es esencial para proteger su inversión y garantizar un fácil acceso a sus fondos. Hay una variedad de opciones de billeteras disponibles, incluidas billeteras de hardware, billeteras de software e intercambios.

Para mayor seguridad, los usuarios pueden optar por el almacenamiento en frío, un método para almacenar criptomonedas sin conexión en una cartera digital segura, protegiendo su USDT de posibles ciberataques y acceso no autorizado.

La USDT se puede utilizar para diversas transacciones, incluidas operaciones, préstamos y compras de bienes y servicios, tanto dentro como fuera de la cadena de bloques. Al ofrecer un almacén de valor estable, USDT permite a los usuarios realizar transacciones con activos basados en cadena de bloques a la vez que mitigan el riesgo de precios y disfrutan de las ventajas de transparencia, estabilidad y bajas tarifas asociadas con las monedas tradicionales.

Algunos ejemplos de bienes y servicios que se pueden comprar utilizando USDT incluyen:

Riesgos y controversias que rodean al amarre

, ha encontrado numerosas controversias y riesgos, incluidas preocupaciones de transparencia relacionadas con las reservas de Tether y conflictos legales con los organismos reguladores. Estos desafíos han llevado a dudas sobre su liquidez y estabilidad, lo que ha llevado a investigaciones por parte de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) y el Fiscal General de Nueva York.

A pesar de estos riesgos y controversias, Tether sigue siendo una parte integral del ecosistema de tokens digitales, proporcionando estabilidad y liquidez a varias plataformas e intercambios.

Se ha cuestionado la transparencia de Tether con respecto a sus reservas, lo que ha dado lugar a dudas sobre su liquidez y estabilidad. La falta de auditorías independientes de terceros y de informes inadecuados ha causado preocupaciones y ha provocado críticas por parte de los reguladores y la comunidad criptográfica.

Para abordar estas preocupaciones, Tether ha implementado varias estrategias,

 incluida la publicación de un informe de reservas trimestral y el mantenimiento de un colchón de liquidez de 3300 millones de USD. Sin embargo, Tether se ha enfrentado a críticas continuas por no ser totalmente transparente, ya que su informe de reservas nunca se ha presentado a una auditoría de terceros.

Tether se ha enfrentado a batallas legales y multas debido a sus prácticas comerciales, incluida una multa de 18,5 millones de USD de la oficina del Fiscal General de Nueva York por mezclar fondos de clientes y corporativos en febrero de 2021. Además, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. sometió a Tether a una multa de 41 millones de USD en octubre de 2021 por proporcionar transacciones ilegales de materias primas minoristas financiadas extrabursátiles con personas estadounidenses que no eran participantes de contratos elegibles. 

En respuesta a estas multas, Tether ha celebrado acuerdos para reforzar sus relaciones bancarias y su estructura legal.

Además, el director ejecutivo de Tether, Paolo Ardoino, ha hecho hincapié en el compromiso de la empresa de evitar el uso indebido de su moneda por parte de los delincuentes, y señala que Tether ha trabajado activamente con las agencias de aplicación de la ley desde su lanzamiento en 2014 para recuperar 108,8 millones de USDT vinculados a actividades ilegales.

, el gobierno de Estados Unidos volvió a investigar las operaciones de Tether en relación con su posible uso para el blanqueo de capitales y otras actividades ilícitas. Tether ha emitido una declaración en respuesta a este informe de 

, criticándolo como periodismo infundado e irresponsable.

Comparación de USDT con otras monedas estables

El USDT se compara con frecuencia con otras monedas estables como USDC y DAI, cada una de las cuales presenta características y ventajas distintivas para los usuarios. Si bien los tres mantienen una relación 1:1 con el dólar estadounidense, los mecanismos de respaldo y los niveles de transparencia varían entre ellos.

Comprender las diferencias entre estas monedas estables puede ayudar a los usuarios de criptomonedas a tomar decisiones informadas sobre qué opción se adapta mejor a sus necesidades y preferencias.

 mantienen una relación 1:1 con el dólar estadounidense, pero el USDC está respaldado por depósitos en moneda fiduciaria almacenados en bancos regulados, mientras que el respaldo del USDT es menos transparente. El USDC, emitido por miembros del consorcio del CENTRO, se valora por su transparencia y naturaleza totalmente garantizada, mientras que el USDT se utiliza con más frecuencia para operaciones y pagos.

Aunque ambas monedas estables son opciones populares para varias aplicaciones y plataformas, sus características únicas y mecanismos de respaldo las hacen adecuadas para diferentes casos de uso.

Tanto USDT como DAI son monedas estables, pero DAI es una moneda estable descentralizada respaldada por posiciones de deuda garantizadas, que ofrece una alternativa más transparente y descentralizada a Tether. DAI se genera, respalda y mantiene estable mediante el uso de activos basados en Ethereum depositados en una organización autónoma descentralizada (DAO) llamada MakerDAO.

Al comprender las diferencias entre USDT, USDC y DAI, los usuarios de criptomonedas pueden tomar decisiones más informadas sobre qué moneda estable satisface mejor sus necesidades y preferencias.

 (USDT) ha tenido un impacto significativo en el mercado de criptomonedas al proporcionar un activo digital estable para comerciantes y empresas. Su mecanismo de fijación único, su integración con varias plataformas de cadena de bloques y su aceptación generalizada la convierten en una herramienta valiosa en el ecosistema de moneda digital. A pesar de enfrentarse a controversias y riesgos, Tether sigue desempeñando un papel crucial en el mercado, ofreciendo estabilidad y liquidez a varias plataformas. Al comprender las diferencias entre USDT y otras monedas estables, los usuarios pueden tomar decisiones informadas sobre qué opción se adapta mejor a sus necesidades, lo que finalmente conduce a una experiencia de moneda digital más segura y eficiente.

El USD y el USDT son dos monedas distintas; el USD es una moneda física emitida y respaldada por el gobierno de EE. UU., mientras que el USDT es una moneda digital respaldada por un importe equivalente de USD mantenido en reserva.

USDT es una moneda digital que se utiliza para comprar bienes y servicios, o que se puede negociar en monedas digitales. Sigue estando fijado al dólar estadounidense, lo que la convierte en una opción más estable para aquellos que buscan negociar o utilizar divisas digitales.

¿Cuántos USDT hay en dólares estadounidenses?

Actualmente, 1 dólar estadounidense equivale a 

0,9995 Tether (USDT), con un aumento del tipo de cambio del 0,1 % en las últimas 24 horas. La capitalización de mercado de USDT es de 120 340 millones de USD.

¿Cuáles son algunos ejemplos de bienes y servicios que se pueden comprar utilizando USDT?

Los bienes y servicios que se pueden comprar utilizando USDT incluyen la reserva de vuelos y hoteles en Travala.com, 

Principiante

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La excavación de moneda estable es la desviación del valor de una moneda estable de su activo fijo, normalmente una moneda fiduciaria. Puedes encontrar más información aquí.

 salvan la brecha entre las criptomonedas volátiles y las finanzas tradicionales al vincular su valor a activos estables como el dólar estadounidense. Sin embargo, ha habido casos en los que el valor de una moneda estable se ha desviado de su clavija, lo que ha dado lugar a excavación.

Este artículo examina el despachado estable de monedas, sus causas e impactos y los complejos mecanismos diseñados para mantener la estabilidad de las monedas estables. También analizaremos los eventos históricos de excavación y proporcionaremos información sobre cómo los comerciantes pueden protegerse si se produce la excavación.

La excavación de moneda estable es la desviación del valor de una moneda estable de su activo fijo, normalmente una moneda fiduciaria. La excavación socava la función principal de la moneda estable de mantener un valor estable en el mercado de criptomonedas volátiles.

Hay varias razones por las que una moneda estable podría perder su clavija. Comprender todas estas posibilidades es crucial para evaluar la estabilidad de ciertas monedas estables y sus probabilidades de excavación. A continuación se indican las razones más comunes para la excavación.

 pueden tener un profundo impacto en el estribo de una moneda estable. Un aumento repentino de la demanda sin igualar la oferta puede impulsar los precios estables de las monedas por encima de su nivel, mientras que una rápida liquidación puede tener el efecto contrario.

La velocidad de estos movimientos del mercado es crucial. Aunque 

 pueden ayudar a limitar la desviación de los precios aprovechando las pequeñas discrepancias de precios, la volatilidad extrema puede abrumar este mecanismo a medida que los comerciantes luchan por mantenerse al día.

 puede crear ciclos de autorreforzamiento. Cualquier ligera desviación de un estribo podría causar preocupación, lo que llevaría a una mayor presión de venta que exacerba el movimiento del precio. Este bucle de retroalimentación puede convertir ligeras desviaciones de precio en eventos de excavación sustanciales.

Las estructuras de gobernanza y las prácticas de gestión de los emisores de monedas estables son factores críticos para mantener la estabilidad. Una mala toma de decisiones, la falta de transparencia o una mala gestión de las reservas pueden erosionar la confianza en una moneda estable y provocar acontecimientos de excavación.

Incluso si una moneda estable tiene un largo historial de estabilidad, una mala gestión de las reservas puede socavar la credibilidad del emisor. Por ejemplo, un emisor que utilice reservas para inversiones de alto riesgo podría perder fondos y, como resultado, desestabilizar el precio.

Algunas monedasestables utilizan fórmulas algorítmicas en lugar de colaterales de activos para mantener sus clavijas. Estas monedas estables algorítmicas dependen de 

 para ajustar la oferta en función de la demanda. Sin embargo, los fallos en estos algoritmos pueden conducir a una rápida penetración, como en el 

 pueden afectar significativamente a la estabilidad de las monedas. Las crisis financieras, los cambios en la política monetaria o las prohibiciones de activos digitales por parte de los gobiernos son escenarios realistas que podrían desencadenar un evento de penetración.

 (DeFi) y las finanzas tradicionales (TradFi) ha amplificado el impacto de los eventos macroeconómicos en las monedasestables. A medida que las monedas estables se entrelazan más en el ecosistema financiero, son vulnerables a los choques de ambos sistemas.

 en marzo de 2023 demostró cómo las crisis en la banca tradicional pueden afectar a las monedas estables. Cuando Circle reveló que 3.300 millones de dólares 

 se mantenían en SVB, la moneda estable perdió brevemente su dólar debido a que su precio se desplomó hasta los 0,87 USD.

Vulnerabilidades del contrato inteligente

Muchas monedasestables dependen de contratos inteligentes para gestionar sus operaciones. Estos contratos rigen funciones cruciales, como la menta, la 

, la transferencia de tokens y el mantenimiento de relaciones colaterales.

Sin embargo, las vulnerabilidades o errores en estos contratos inteligentes pueden tener graves consecuencias.

Para mitigar estos riesgos, los emisores de monedas estables deben realizar auditorías de seguridad periódicas, implementar 

 y utilizar soluciones de verificación descentralizadas para funciones críticas. También deben tener un plan de contingencia para responder rápidamente a cualquier posible exploit o error.

El rendimiento subyacente de una red de cadena de bloques también puede afectar a las clavijas de monedas estables. La congestión de la red, las altas tarifas de transacción y las interrupciones de la red pueden alterar el funcionamiento normal de las monedas estables y causar inestabilidad en los precios.

Estos problemas subrayan la importancia de una infraestructura de cadena de bloques escalable y fiable para la estabilidad del ecosistema de monedas estables. Algunos proyectos están explorando soluciones, como 

 o las implementaciones multicadena, para mitigar estos riesgos.

¿Qué sucede cuando se produce una moneda estable?

Los eventos de excavación de monedas estables tienen consecuencias de gran alcance en todo el mercado financiero y más allá. La gravedad de estas consecuencias depende de la magnitud del evento de excavación y de la confianza del mercado en la capacidad del emisor de monedas estables para recuperar su protuberancia.

Estas consecuencias revelan la importancia de construir una infraestructura de monedas estables y resiliente que pueda soportar las presiones del mercado y mantener una clavija estable. Solo entonces pueden las monedas estables desarrollar su potencial para aumentar la eficiencia de los pagos ypromover la inclusión financiera.

¿Cómo mantienen las estribos sus tetones?

Las Stablecoins emplean varios mecanismos para mantener sus clavijas. Dependiendo de su diseño y objetivos, cada moneda estable puede utilizar uno o una combinación de estos métodos.

Muchas monedas establesmantienen su valor a través de la colateralización, un proceso a través del cual el emisor mantiene reservas de activos para respaldar las monedas estables que están en circulación. Por ejemplo, el USDC está respaldado por efectivo e instrumentos del Tesoro de EE. UU.

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