El Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico en enero de 2025, con una caída máxima de 36 000 USD.

El Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico en enero de 2025, con una caída máxima de 36 000 USD. Cabe destacar que el Bitcoin tardó solo tres meses en recuperarse. Durante este período, mostró más resiliencia que la renta variable. Por el contrario, las altcoins aún no han obtenido ganancias significativas. 

Como se ha comentado en un informe anterior, 

 sigue sin cuestionarse en este ciclo de mercado. El factor principal que impulsa esta tendencia es claro: los inversores institucionales están invirtiendo cada vez más en criptomonedas, y el Bitcoin es el principal beneficiario de este cambio.

La producción de Bitcoin es de aproximadamente 400 unidades diarias, con un total de alrededor de 36 000 unidades trimestrales. En el Q1 de 2025, Strategy adquirió 81 875 unidades.

Desde noviembre de 2024, el AUM de los ETF de Bitcoin Spot ha aumentado de 56 000 a 134 000 millones de USD, el equivalente a 780 000 unidades adicionales de compra de Bitcoin spot, suponiendo 100 000 USD por unidad, lo que sugiere 300 000 unidades por trimestre.

A pesar de las recientes revelaciones de 13F que presentan una imagen mixta: mientras que el Consejo de Inversión del Estado de Wisconsin (SWIB) vendió sus posiciones equivalentes a 3400 BTC en el ETF de confianza de Bitcoin iShares de BlackRock (NASDAQ: IBIT), la Mubadala Investment Company de Abu Dhabi aumentó sus posiciones en IBIT de 4700 a 5000 BTC.

Al combinar las incorporaciones de los ETF y la estrategia de Bitcoin spot, podemos ver claramente que la nueva producción de Bitcoin no puede satisfacer la demanda, por lo que los titulares de Bitcoin establecidos deben renunciar a sus posiciones existentes ante nuevos inversores. Además, aún no hemos contado la compra de Bitcoin por parte de Metaplanet o Semler Scientific, y se espera que más empresas sigan su ejemplo.

Sin embargo, hemos visto que la mayoría de los HODLers de Bitcoin siguen manteniéndose, lo que significa que los inversores existentes tienden a no vender sus posiciones de Bitcoin, lo que ejerce presión (conocida como una reducción de liquidez) sobre la oferta de liquidez del Bitcoin. 

Aunque la escasez del Bitcoin lo ha impulsado hacia un nuevo máximo, los factores macro siguen siendo importantes. A pesar de su condición de 

, en nuestra opinión, el Bitcoin sigue siendo un activo arriesgado porque no genera flujos de efectivo como otras acciones.

EE. UU. y China anunciaron formalmente una reducción de 90 días en las tasas de tarifas, y los gravámenes sobre los bienes chinos bajaron al 30 %. Negociar un acuerdo comercial con China (discutiblemente la negociación más desafiante en el expediente de EE. UU.) dio lugar a un período sostenido de optimismo renovado del que podrían beneficiarse tanto Wall Street como los mercados de criptomonedas. Durante ese período, vimos un cambio sustancial en la confianza en el mercado de derivados del Bitcoin.

Un analista de Standard Chartered predice que el precio de cada unidad de Bitcoin alcanzará los 120 000 USD en 2025. Otros analistas predicen un BTC de 200 000 USD por unidad en 2025.

Bybit predice un objetivo medio de aproximadamente $150,000, haciendo referencia a la caída del ciclo de 2024.

¿Cuál es el objetivo a largo plazo de BTC?

Para un inversor a largo plazo, es más fundamental centrarse en el objetivo a cinco años. 

 predice un objetivo de $300,000 para 2025. Dicho esto, es beneficioso tener en cuenta la capitalización de mercado del oro de 22,5 billones de USD. Si el Bitcoin tuviera la misma capitalización de mercado que el oro, tendría un valor aproximado de 1 millón de dólares por unidad. En cinco años, incluso si solo coincide con la mitad de la capitalización de mercado del oro, el precio objetivo del Bitcoin será de 500 000 USD.

Avanzado

Informe de análisis cripto de Bybit: El Bitcoin está establecido en nuevos máximos en 2025 con un objetivo a corto plazo de 135 000 USD

El Bitcoin dominó las carreras alcistas de criptomonedas de 2015-18 y 2019-22, pero ambos ciclos finalmente cambiaron el capital a altcoins, creando “Altseason”, un periodo de rendimiento superior de altcoin. 

El Bitcoin dominó las carreras alcistas de criptomonedas de 2015-18 y 2019-22, pero ambos ciclos finalmente cambiaron el capital a altcoins, creando “Altseason”, un periodo de rendimiento superior de altcoin. Ethereum, como la segunda criptomoneda más grande, ha liderado esta rotación. Sin embargo, el ciclo actual (2022-presente) es único, y carece de un cambio significativo de Bitcoin a Ethereum, lo que da lugar a un rendimiento superior sostenido para ETH.

Históricamente, el ETH aumentó de $8 a $1,448 entre enero de 2017 y 2018, y de $738 a $4,800 para noviembre de 2021. El reciente repunte de Ethereum, que comenzó el 7 de mayo de 2025, planteó preguntas sobre su aumento del 50 % en una semana y si indica una alttemporada. Este informe analiza el desglose actual de ETH y contextualiza este repunte frente a las tendencias históricas.

El rendimiento superior de Ether no sugiere que se avecina una temporada de altcoins

Históricamente, los ciclos de criptomonedas comienzan con el Bitcoin recuperando su máximo histórico, lo que conduce a una fase eufórica antes de un desplome importante. A continuación, el capital cambia de Bitcoin a Ethereum y otros activos de gran capitalización, normalmente unos 200 días después de una reducción del Bitcoin.

A principios de mayo de 2025, vimos signos iniciales de euforia, pero el repunte de Ethereum no ha alcanzado el dominio de capitalización de mercado de ciclos anteriores. A pesar de un reciente aumento del 60% del precio, el ETH sigue estando casi un 50% por debajo de su pico de 2021 y comprende solo el 9% del mercado total de criptomonedas.

El reciente repunte del dominio de ETH coincide con una ligera disminución del dominio de Bitcoin. Sin embargo, las caídas de 5-7,2 puntos porcentuales no son suficientes para indicar una temporada alternativa, ya que las caídas históricas suelen oscilar entre 30-50 puntos. Por lo tanto, aún no estamos en una alt Season completa.

Pectra no es el principal catalizador detrás del auge de Ether

El reciente repunte de Ethereum se ha atribuido en gran medida a la actualización de Pectra, lanzada el 7 de mayo de 2025. Esta actualización mejora el rendimiento de las transacciones y la competitividad de Ethereum frente a las blockchains emergentes Layer-1. Aunque el análisis inicial vincula el aumento de precios de ETH con Pectra, los patrones históricos revelan que las actualizaciones anteriores, como Merge y Dencun, condujeron a eventos de "vender las noticias" en lugar de repuntes sostenidos.

Lo que diferencia a Pectra es que ETH experimentó un repunte más fuerte después de la actualización, tras una significativa caída del precio. Sin embargo, los datos del mercado de opciones complican la narrativa; el aumento de la volatilidad implícita para las opciones de ETH indica que los traders estaban reaccionando a cambios macroeconómicos más amplios en lugar de solo la actualización en sí. Cabe destacar que la volatilidad de las opciones a corto plazo aumentó después del despliegue de Pectra, lo que destaca que la confianza del mercado cambió en respuesta a factores externos.

El repunte de Ethereum a partir del 8 de mayo de 2025 no se debió únicamente a la actualización de Pectra, sino que coincidió con el anuncio del presidente Trump de un acuerdo comercial con el Reino Unido, lo que desencadenó el sentimiento de riesgo en la renta variable estadounidense y los mercados de criptomonedas. Esto condujo a un repunte simultáneo en el S&P 500, Nasdaq-100, BTC y ETH, con un aumento del ETH de más del 23 %, su mayor ganancia en un solo día desde mayo de 2021.

Poco después, EE. UU. y China anunciaron una reducción de las tarifas, lo que mejoró el optimismo del mercado. Este cambio fue evidente en los mercados de derivados de ETH, donde el rendimiento implícito de los futuros a 30 días aumentó por encima del 15 %, lo que indica una fuerte demanda de posiciones largas. Cabe destacar que esta tendencia alcista surgió de la mejora de las condiciones macro en lugar de la anticipación de Pectra.

Las tasas de financiación de perpetuos intercambios para ETH también se estabilizaron por encima de los precios spot, lo que refleja una sólida demanda de posiciones apalancadas. Además, la caída de los precios del oro reforzó que el repunte de los activos de riesgo, incluidos el Bitcoin y Ethereum, se debió a la reducción de las incertidumbres de las tarifas y al cambio de la confianza del mercado.

Informe de la institución de Bybit X Block Scholes: Impulsores y sentimientos detrás del reciente brote de Ether y cuánto puede llegar

En este artículo, desglosamos qué son los contratos de diferencias (CFD), analizando cómo los inversores que desean exposición apalancada a materias primas, monedas, índices y acciones hacen trading con CFD.

Un contrato por diferencia (CFD) es un producto de inversión popular para los inversores que desean exposición apalancada a materias primas, monedas, índices o incluso acciones. Permite a los inversores obtener exposición a un tema de inversión sin tener que poseer el activo subyacente.

 entre un comprador y un intermediario de CFD a través del cual el comprador puede especular sobre si el precio de un contrato subirá o bajará sin poseer el activo. El precio del CFD se mueve en función del movimiento de precios del activo subyacente

Hay CFD para múltiples productos de inversión, acciones, índices, materias primas y monedas, disponibles en muchos países, incluidos Australia y el Reino Unido. Sin embargo, la SEC 

Los CFD son una excelente opción si quieres acceder a un tema de inversión sin tener el activo subyacente. Los inversores pueden aplicar el apalancamiento, diversificar sus carteras de inversión e incluso hacer trading después de las horas de mercado tradicionales.

Un CFD es un contrato entre un comprador y un vendedor en el que ambas partes acuerdan pagar la diferencia en el valor del contrato una vez que se cierra el contrato. Los CFD se pueden basar en los movimientos de precios de las acciones, las materias primas y otros productos financieros. El comprador determina cuánto dura el contrato y puede mantenerlo abierto siempre que cumpla con los requisitos de margen.

Los inversores pueden iniciar una posición corta o larga en un producto financiero. Una vez que se cierra el contrato, el comprador paga al emisor de CFD si hay una pérdida o recibe un pago si la operación es rentable.

Los CFD de divisas y materias primas son dos de los tipos más populares. Estos productos permiten a los inversores obtener exposición a varias monedas y materias primas sin tener que pagar el activo subyacente.

Un CFD de divisas permite a un inversor apostar por los 

 de diferentes monedas. Junto con el emisor de CFD, aceptan intercambiar la diferencia en el movimiento de una moneda durante un período establecido. Por ejemplo, un inversor podría apostar a que el dólar estadounidense superará al yen japonés. Si el USD se aprecia, el inversor recibe esta ganancia. Si se deprecia, el inversor debe pagar la pérdida más las comisiones del corredor.

Un CFD de materias primas es similar, pero este producto 

 a un inversor especular sobre los movimientos de los precios de las materias primas. Hay productos CFD para materias primas como oro, plata, petróleo y productos agrícolas, y son muy populares porque estas materias primas físicas son más difíciles de invertir.

Los inversores que no quieren invertir directamente en acciones pueden invertir en CFD de acciones. A diferencia del trading de acciones normal, los inversores no tienen que comprar las acciones subyacentes.

Uno de los principales beneficios de los CFD de acciones es que los inversores pueden abrir posiciones cortas o largas apalancadas, y pueden obtener potencialmente rendimientos más altos sin iniciar una posición grande en una acción.

Diferencia entre el trading de acciones en spot y CFD

Aunque los resultados son similares, el trading de acciones en spot y en CFD es 

. La principal ventaja de los CFD es que te permiten utilizar el apalancamiento. Por ejemplo, si quieres hacer un trade de $10,000, es posible que solo necesites $2,000 en capital.

Por otro lado, el trading spot se realiza directamente en los principales mercados, como la Bolsa de Nueva York. Cuando inviertes utilizando el mercado spot, tu exposición a la inversión coincide con el importe de la inversión y eres propietario de las acciones subyacentes de tu cuenta de corretaje.

inversores eligen hacer trading con CFD sobre otros productos por 

: Los CFD te permiten hacer trading con una variedad de productos, incluidas monedas, acciones y materias primas. Los inversores pueden acceder a todos estos productos en una sola cuenta, eligiendo iniciar posiciones largas o cortas en ellos.

: Los inversores con cantidades más pequeñas de capital que desean una mayor exposición a las inversiones pueden aprovechar el apalancamiento que ofrecen los CFD. Esta puede ser una estrategia de inversión favorable cuando se gestiona correctamente.

: Los inversores también pueden acceder a productos en múltiples mercados globales, diversificando aún más su cartera. En algunos casos, incluso puedes hacer 

: Poseer CFD puede ser una forma fácil y de bajo coste 

 tu cartera. Por ejemplo, si tienes una posición larga en Tesla, puedes iniciar una pequeña posición corta en un CFD de estas acciones. Puedes hacer lo mismo con otros tipos de productos CFD, que son todos muy líquidos.

Supongamos que un inversor quiere obtener exposición a las acciones de Coca-Cola sin invertir directamente en las acciones.

Pueden comprar un CFD que proporcione exposición a 100 acciones a 71 USD por acción, valorado en 7100 USD. No necesitan pagar $7,100, solo necesitan cumplir con el requisito de margen, que puede ser de tan solo $1,420 (20%, apalancamiento 5x).

Si el precio de las acciones de Coca-Cola aumenta un 10 %, de 71 USD a 78,1 USD en 30 días, el inversor puede decidir cerrar el contrato. El beneficio bruto de este trade, que el CFD paga al inversor, se calcula de la siguiente manera:

(100*78.1) − (100*71) = $7,810 − $7,100 = $710

 otras tarifas, como la tasa de comisión y los cargos de financiación. Estos cargos pueden ser los siguientes:

: 0.1% para abrir un trade y 0.1% para cerrarlo. En este caso, el inversor paga $14.91 en tarifas para abrir y cerrar la posición.

: Si el emisor de CFD cobra una tarifa de financiación anual del 7,5 %, la tarifa de financiación diaria se calcula de la siguiente manera:

(Tasa anual/365 días)* cantidad del contrato

El inversor paga $43.80 durante 30 días.

: El beneficio final del inversor es de $710 

Los CFD también pueden cobrar otras tarifas. Las tasas de comisión y los cargos de financiación pueden variar significativamente, y algunos brokers pueden incluir la tarifa en el diferencial. El ejemplo anterior muestra cómo los costes de financiación podrían afectar potencialmente a tus ganancias y cómo los CFD son generalmente mejores para las operaciones a corto plazo. Los grandes movimientos bajistas también pueden amenazar fácilmente a los inversores y obligarlos a cerrar sus posiciones. Incluso una caída del 10% habría sido suficiente para obligar al inversor a cerrar esta posición.

Este tipo de trading requiere mucha paciencia y educación, ya que invertir en CFD puede conllevar mayores niveles de riesgo, donde incluso los movimientos pequeños pueden producir grandes pérdidas.

Los inversores que hacen trading con CFD generalmente inician mayores tamaños de contrato para el apalancamiento adicional, lo que puede ser muy arriesgado si el activo se mueve en una dirección desfavorable. Los inversores deben asegurarse de que han implementado stop losses para poder salir de la operación si es necesario.

Es importante tener en cuenta que hay muchas tarifas asociadas con el trading de CFD. La combinación de tarifas y costes de financiación, que pueden acumularse con el tiempo, puede acabar con cualquier beneficio. Los inversores en CFD también deben tener en cuenta el 

Asegúrate de dedicar tiempo a investigar al emisor de CFD para asegurarte de que tiene buena reputación y de que puede cumplir con su obligación financiera.

Otro factor a tener en cuenta al elegir un emisor de CFD es su 

Estos costes pueden aumentar y reducir rápidamente tus ganancias, y pueden ser particularmente dolorosos si el activo subyacente se mueve en una dirección desfavorable. La combinación de caídas apalancadas y comisiones altas puede obligar a los inversores a realizar pérdidas pronunciadas rápidamente.

Haz trading con CFD de acciones en Bybit Gold y FX ahora

Invertir en CFD puede ser una excelente opción para inversores bien informados que desean diversificar sus carteras y utilizar el apalancamiento para lograr mayores rendimientos. Al igual que todas las inversiones, es importante comprender los objetivos de tu cartera y la tolerancia al riesgo y garantizar que invertir en CFD sea el mejor movimiento para tu cartera.

 que ofrece nuevos servicios de trading de CFD de acciones. Sus ofertas iniciales permiten a los inversores elegir entre más de 78 acciones, que incluyen algunas de las principales empresas líderes como Amazon, American Airlines, Apple y Tesla. Con Bybit, puedes utilizar un apalancamiento de hasta 5x en estos trades CFD.

 sobre cómo puedes obtener exposición a acciones, criptomonedas, metales preciosos, materias primas e índices.

¿Qué son los contratos de diferencias (CFD)?

Plasma, una cadena de bloques diseñada específicamente para stablecoins y respaldada por Bitfinex y Founders Fund, lanzará la primera venta pública de su token XPL utilizando la nueva infraestructura de venta de tokens de Echo, Sonar.

Rendimiento superior diario: WalletConnect (WCT)

El S&P 500 aumentó un 2,05 % el martes, impulsado por el retraso de Trump de un arancel de la UE del 50 % y la esperanza de políticas favorables para las empresas. Los inversores esperan ahora las ganancias de Nvidia y los minutos de FOMC para seguir la dirección del mercado. El oro cayó un 1,2 % hasta los 3302 USD, ya que el retraso de la tarifa de la UE de Trump elevó la confianza del riesgo y el dólar, lo que presionó la demanda de refugio seguro. Los índices de Coindesk, que rastrean el mercado cripto en general, aumentaron un 1,18 %, con Bitcoin y Ether un 0,71 % y un 4,14 %, respectivamente, en las últimas 24 horas. Haz trading con estos mercados y mucho más con un apalancamiento de hasta 500x en Bybit MT5 utilizando este 

El mejor rendimiento de hoy es WCT, que sube un 31,4 % después de que WalletConnect lleve $WCT a Solana con integraciones de socios clave.

WalletConnect (WCT), fundado en 2018, es un protocolo seguro de código abierto que vincula billeteras móviles a DApps a través de código QR, utilizando una red descentralizada para un acceso fiable y escalable en todo DeFi. WalletConnect 

 que su token $WCT se lanzará en Solana a través de Wormhole NTT, con socios iniciales como Phantom, Jupiter, Backpack y Solflare.

Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

, una cadena de bloques diseñada específicamente para stablecoins y respaldada por Bitfinex y Founders Fund, lanzará la primera venta pública de su token XPL utilizando la nueva infraestructura de venta de tokens de Echo, Sonar. La venta distribuirá el 10% de XPL a un FDV de $500M, igualando la valoración de la inversión en capital del Fondo de Fundadores. Los participantes ganan asignaciones depositando stablecoins en un almacén de plasma en Ethereum, con tokens distribuidos después de Mainnet Beta. XPL garantizará el consenso, potenciará la ejecución de EVM y admitirá un puente Bitcoin. Plasma también anunció asociaciones clave en pagos y DeFi para apoyar su objetivo de adopción de stablecoin global.

Ayer, los ETF spot de BTC vieron una salida neta de 23,9 millones de USD, con 26,9 millones de USD extraídos de GBTC y una entrada de 3,0 millones de USD en fondos no GBTC.

, un protocolo de stablecoin descentralizado, ha lanzado su token de gobernanza, RESOLV, con un airdrop de suministro del 10 % disponible para billeteras elegibles hasta el 27 de junio. Los titulares de RESOLV pueden votar sobre las decisiones del protocolo y ganar participaciones en las tarifas. El protocolo también incluye USR, una stablecoin que genera intereses, y RLP, un token de fondos de seguros. La USR es neutral en delta y está respaldada por ETH, que actualmente produce un 11 % a través de stUSR. El RLP ofrece un rendimiento superior del 18,3%. La TVL de Resolv asciende a 422 millones de dólares.

Principiante

Plasma lanzará la venta de tokens de $XPL a través de Sonar de Echo a una valoración de $500 millones

Inversiones

Staking

¿Le gusta la idea de los ingresos pasivos? Siga leyendo mientras comparamos Yield Farming con Staking para que entienda cuál es la mejor estrategia para usted.

Dado que las principales criptomonedas han coqueteado con los máximos históricos este año, los inversionistas han recurrido a estrategias de ingresos pasivos en lugar de la negociación activa. Algunos ejemplos de este tipo de estrategias incluyen el debate entre las ventajas del yield farming en comparación con el staking. Impulsados en parte por tasas de interés bajas en otros mercados y como reacción a los riesgos del trading, el yield farming y el staking se están haciendo más populares como formas de recompensar a los inversionistas cuando hacen HODL (conservan) con sus tokens y monedas favoritas.

No satisfechos con almacenar sus activos digitales y esperar que el valor se revalorice, los inversionistas han encontrado formas de colocar sus cripto en funcionamiento. De todas las formas de obtener ingresos pasivos de sus criptoactivos, el yield farming y el staking (adquisición y bloqueo) están ocupando el centro del escenario. Entre las dos estrategias, ¿cuál funcionará mejor para tí?

En este artículo, analizaremos el yield farming versus el staking para entender mejor cómo funcionan, los riesgos y los beneficios asociados, y qué estrategia podría ajustarse mejor a tus objetivos.

 es un método para generar criptomonedas a partir de tus holdings de cripto. Ha establecido analogías con la agricultura (farming en inglés) porque es una forma innovadora de "cultivar tu propia criptomoneda". El proceso consiste en prestar criptoactivos a cambio de intereses a las plataformas 

, los cuales bloquean en un pool de liquidez, esencialmente, un contrato inteligente para mantener los fondos.

Los fondos bloqueados en el pool de liquidez proporcionan liquidez a un protocolo DeFi, en el que se utilizan para facilitar el trading, dar y pedir préstamos. Al proporcionar liquidez, la plataforma cobra una comisión que se paga a los inversionistas en función de su participación en el pool de liquidez. El yield farming también se conoce como minería de liquidez.

Los pools de liquidez son esenciales para los AMM, o creadores de mercado automatizados. Los AMMs ofrecen una negociación automatizada y sin permisos utilizando pools de liquidez en lugar de un sistema tradicional de vendedores y compradores. Los tokens de los proveedores de liquidez, o tokens LP, se emiten a los proveedores de liquidez para registrar sus contribuciones individuales al pool de liquidez. 

Por ejemplo, si un operador quiere cambiar 

 (ETH) por Dai (DAI), paga una comisión. Esta comisión se paga a los proveedores de liquidez en proporción a la cantidad de liquidez que añaden al pool. Cuanto más capital se aporte al pool de liquidez, mayores serán las recompensas.

Como farmer (cultivador) de rendimiento, podrías prestar activos digitales como Dai a través de una 

, como Compound (COMP), que luego presta monedas a los prestataros. Las tasas de interés cambian en función de la demanda. Los intereses obtenidos se acumulan diariamente y se pagan en nuevas monedas COMP, que también pueden revalorizarse. Compound (COMP) y Aave (AAVE) son un par de protocolos DeFi de los más populares para el yield farming que han ayudado a popularizar esta sección del mercado DeFi.

En lugar de limitarte a tener tu criptomoneda almacenada en una billetera, puedes obtener más criptomonedas de forma efectiva mediante el yield farming. Los farmers de rendimiento pueden ganar con las comisiones de las transacciones, las recompensas de los tokens, los intereses y la revalorización de los precios. El yield farming también es una alternativa barata a la minería, ya que no hay que comprar un equipo de minería caro ni pagar la electricidad. 

Las estrategias del yield farming más sofisticadas pueden ejecutarse mediante contratos inteligentes o depositando unos cuantos tokens diferentes en una plataforma de criptomonedas. Un protocolo de yield farming suele centrarse en maximizar los retornos, teniendo en cuenta al mismo tiempo la liquidez y la seguridad.

 es el proceso de apoyar una red de blockchain y participar en la validación de transacciones comprometiendo tus criptoactivos a esa red. Es utilizado por las redes de blockchain que utilizan el mecanismo de consenso de 

. Los inversionistas ganan intereses por sus inversiones mientras esperan que se libere la recompensa del bloque.

Las blockchain PoS consumen menos energía que las blockchain de prueba de trabajo (PoW), como Bitcoin, porque, a diferencia de las redes PoW, no requieren una gran capacidad de procesamiento para validar los nuevos bloques. En cambio, los nodos (servidores que procesan las transacciones) de una blockchain PoS se utilizan para validar las transacciones y actuar como puntos de control. Los "validadores" son usuarios de la red que crean nodos, son elegidos al azar para firmar bloques y reciben recompensas por hacerlo. 

Es posible que ni siquiera tengas que entender los aspectos técnicos de la creación de un nodo, porque los intercambios de criptomonedas a menudo permiten a los inversionistas proporcionar sus criptoactivos y luego la red se encarga de la configuración del nodo y del proceso de validación. Por ejemplo, los sitios para brokers como Binance, Coinbase y Kraken ofrecen este servicio. En enero Kraken informó que sus clientes ya tienen más de mil millones de dólares en criptoactivos stakeados en la plataforma.

Dado que el consenso PoS se basa en la propiedad, requiere una configuración inicial para distribuir las monedas de forma justa entre los validadores para que el protocolo funcione correctamente. Esto se puede hacer a través de una fuente de confianza, o a través de una prueba burn (de quema). Una vez que el staking se ha puesto en marcha y todos los nodos están sincronizados con la blockchain, la prueba de staking se vuelve segura y totalmente descentralizada.

El staking garantiza la seguridad de una red de blockchain frente a los ataques. Cuantas más stakes (adquisiciones y bloqueos) haya en una red blockchain, más descentralizada y segura será. Dado que los stakers son recompensados por mantener la integridad de la red, es posible que obtengan mayores retornos que los que invierten en otros mercados financieros. Sin embargo, también hay riesgos en el staking, ya que la estabilidad de las redes puede fluctuar con el tiempo.

, que es un término general para las aplicaciones financieras que utilizan las redes de blockchain para obviar el uso de intermediarios en las transacciones.

Por ejemplo, si pides un préstamo bancario ahora, el banco actúa como intermediario al emitir un préstamo. DeFi pretende eliminar la necesidad de depender de ese intermediario mediante el uso de contratos inteligentes, que son esencialmente códigos informáticos que se ejecutan en función de condiciones predeterminadas. El objetivo general es reducir los costos y las comisiones de transacción asociadas con productos financieros como los préstamos y el ahorro. 

Cuando se trata del staking, hay algunas medidas adicionales que los inversionistas deben tener en cuenta, ya que están participando en DeFi. Entre ellas se encuentran:

Las plataformas DeFi suelen ser más seguras que las aplicaciones financieras tradicionales porque están descentralizadas y, por lo tanto, son menos susceptibles de sufrir fallos de seguridad. Puedes stakear (adquirir y bloquear) tokens con una variedad de proyectos ya establecidos, como 

. Ethereum también está pasando de la validación PoW a la PoS, lo que significa que las transacciones de la red se confirmarán en su totalidad mediante staking.

yield farming vs. Staking: ¿cuál es la diferencia?

¿Tienes curiosidad por saber qué es más adecuado para el inversionista medio a la hora de decidir entre yield farming y staking? El farming es muy similar al staking porque ambos requieren mantener una cierta cantidad de criptoactivos para generar beneficios. 

Algunos inversionistas consideran que el staking forma parte del yield farming. Aunque los términos "yield farming" y "staking" a veces se utilizan indistintamente, hay distintas formas en las que se diferencian. Estas son las principales diferencias.

Cuando se considera el yield farming frente al staking, el staking es a menudo la estrategia más sencilla para obtener ingresos pasivos, porque los inversionistas simplemente deciden el pool de staking y luego bloquean su cripto. El yield farming, por otro lado, puede requerir un poco de trabajo, ya que los inversionistas eligen qué tokens prestar y en qué plataforma, con la posibilidad de cambiar continuamente de plataformas o tokens. 

Proporcionar liquidez como farmer de rendimiento en 

puede requerir depositar un par de monedas en cantidades suficientes. Estas monedas pueden ser desde altcoins de nicho hasta 

 de gran volumen. Las recompensas se pagan en función de la cantidad de liquidez depositada. A menudo resulta rentable cambiar constantemente entre los pools de yield farming, aunque esto también requiere el pago de tarifas de gas adicionales. Como resultado, el yield farming puede beneficiarse más que el staking a partir de la gestión activa. Así es como los mejores farmers de rendimiento consiguen los mayores retornos posibles. 

En definitiva, el yield farming es más complejo que el staking, pero también puede producir mayores retornos si se tiene el tiempo, los medios y los conocimientos necesarios para gestionarlo.

El yield farming se practica a menudo en proyectos DeFi recién creados, lo que puede ser muy arriesgado si se producen "rug pulls" (tirones de alfombra). Este término se refiere a los desarrolladores sospechosos que drenan intencionadamente los activos de los pools de liquidez.

Incluso los contratos inteligentes creados por desarrolladores de alta calidad pueden tener debilidades o errores, lo que siempre es un riesgo. Según una encuesta, 

 no saben cómo leer los contratos inteligentes y no entienden los riesgos asociados.

El staking puede hacerse con una inversión inicial mínima, lo que puede hacer que el staking sea una opción atractiva para los usuarios que son nuevos en DeFi. Los rug pulls también son menos probables en una red PoS establecida.

El riesgo de volatilidad es común tanto en el yield farming como en el staking. Tanto los farmers de rendimiento como los stakers pueden perder dinero cuando el valor de los tokens cae repentinamente. El riesgo de liquidación también se produce cuando la garantía ya no es suficiente para cubrir la inversión.

Aunque el yield farming ofrece un mayor rendimiento que el staking, los inversionistas con aversión al riesgo podrían inclinarse más por el staking al comparar las estrategias del yield farming frente a las del staking. Los riesgos pueden ser mayores, ya que las comisiones de las transacciones pueden acumularse y restar rentabilidad. El riesgo de depreciación de los activos se aplica a ambas estrategias: puedes perder tu dinero si el mercado se vuelve inesperadamente a la baja. 

El yield farming expone a los inversionistas a pérdidas temporales  debido a las fluctuaciones de los precios desde el momento en que se depositó inicialmente la cripto. Por ejemplo, si depositas fondos en un pool de liquidez y luego esa cripto sube de valor, habría sido mejor mantener esos tokens - en lugar de depositarlos en el pool. También puedes experimentar esta pérdida si la cripto que tienes en tu poder pierde valor. Por el contrario, la pérdida temporal no se aplica al staking.

Donde hay un riesgo, también puede haber una recompensa. Al igual que saltar de la Torre Eiffel para obtener un subidón de adrenalina puede no ser una buena compensación -al menos, no sin un paracaídas y un buen abogado-, comparar los riesgos y las recompensas en las inversiones financieras es fundamental.

La principal comparación entre el yield farming y el staking reside en los ingresos pasivos que los inversionistas pueden obtener al permanecer en inversiones. Cuantos más rendimientos se reciban, más se puede reinvertir y aumentar. Albert Einstein llamó una vez al interés compuesto la "octava maravilla del mundo" por el potencial de ganancias extraordinarias que ofrece este fenómeno. 

Una medida común de los retornos es el rendimiento porcentual anual, o APY. El staking tradicional en los exchange tiende a tener rendimientos APY más estables en comparación con el yield farming. Normalmente, las recompensas del staking se sitúan entre el 5% y el 14%.

Por ejemplo, los farmers de rendimiento que se involucran pronto en un nuevo proyecto o estrategia pueden obtener beneficios considerables. Los rendimientos pueden oscilar entre el 1% y el 1000% de APY, según 

. Sin embargo, estas estrategias conllevan un mayor riesgo. 

Para los inversionistas que buscan liquidez, al comparar el yield farming con el staking, la estrategia ganadora está clara. El staking ofrece mayores rendimientos (o APY) cuando los inversionistas deciden bloquear sus fondos durante períodos prolongados.  Sin embargo, el yield farming no requiere que los inversionistas aseguren sus fondos.

Los tokens PoS son activos inflacionarios y cualquier rendimiento que se pague a los stakers se compone de nuevos suministros de tokens. Al stakear tus tokens, al menos puedes recibir recompensas en línea con la inflación, proporcionales a la cantidad stakeada. Si perdiste la oportunidad de stakear, el valor de los holdings existentes disminuye, debido a la inflación. 

En el caso de aquellos que no saben comparar el yield farming con el staking, la tarifa de gas puede ser ciertamente una preocupación importante para los farmers de rendimiento que son libres de cambiar entre pools de liquidez, pero tienen que pagar comisiones de transacción en el proceso. Los farmers de rendimiento tienen que tener en cuenta los costos del cambio, incluso si ven un mayor rendimiento en otra plataforma.

Los stakers de una red no tienen que resolver problemas matemáticos difíciles de calcular para obtener recompensas, como lo harían en una red de blockchain PoW. Por lo tanto, los costos del staking por adelantado y de mantenimiento también son menores.

El yield farming basado en los nuevos protocolos DeFi puede ser más vulnerable a los hackers, especialmente si hay fallas en la programación de un contrato inteligente. El staking es generalmente más seguro porque los stakers están participando en el método estricto de consenso del blockchain subyacente. Cualquier intento de engañar al sistema puede hacer que los infractores pierdan sus fondos stakeados. 

Yield farming vs. Staking: ¿Cuál es la mejor inversión a corto plazo?

Para los inversionistas con un horizonte temporal más corto que se encuentran en la tesitura de decidir entre yield farming o staking, ambas estrategias tienen sus propias ventajas.

El staking permite a los inversionistas generar recompensas inmediatamente durante la validación de la transacción.  Como resultado, puede ser una buena inversión a corto plazo que cosecha beneficios constantes. Por ejemplo, una estrategia de staking puede utilizarse para minar una moneda PoS como Cardano ADA. Stakear ADA no ofrece ningún riesgo adicional más allá de poseer Cardano.

Sin embargo, el retorno esperado y el riesgo pueden ser menores que con una estrategia activa de yield farming.

Por otro lado, si necesitas liquidez para una estrategia a corto plazo, el yield farming no requiere un bloqueo de fondos. Puedes intentar generar mucho retorno en plataformas que ofrecen un APY alto. Como en cualquier estrategia de inversión, la ejecución es importante, y un poco de suerte también ayuda.

Yield farming vs. Staking: ¿Cuál es la mejor inversión a largo plazo?

También se puede utilizar el yield farming y el staking como estrategias a largo plazo para obtener más ingresos de las criptomonedas.

En primer lugar, echemos un vistazo al yield farming, que consiste básicamente en reinvertir las ganancias en cripto para generar intereses en forma de más cripto. Aunque el yield farming no siempre ofrece un retorno inmediato de la inversión (ROI), no requiere que bloquees tu dinero, como lo requiere el staking. 

A pesar de la falta de un pago inmediato, el yield farming brinda la posibilidad de ser bastante lucrativo a largo plazo. ¿Por qué? Porque sin bloqueo, puedes intentar saltar entre plataformas y tokens para encontrar el mejor rendimiento. Solamente tienes que confiar en la red y en la DApp que utilizas. Por lo tanto, el yield farming podría ser una gran manera de diversificar tu cartera.

El staking también puede ser una fuente confiable de retornos a largo plazo, especialmente si estás comprometido con el HODL y, por lo tanto, planeas mantener tus monedas a largo plazo. El hecho de que te decidas por el staking o por el yield farming a largo plazo puede depender más de lo activa que sea la gestión de tus inversiones. Aunque los rendimientos del staking podrían resultar menos rentables, supera la comparación entre el yield farming y el staking porque los riesgos asociados a largo plazo son menores. En última instancia, esto hace que los retornos sean más estables.

En general, esperamos que esta comparación entre yield farming y staking te haya resultado útil. El staking y el yield farming son todavía estrategias de ingresos pasivos relativamente nuevas en comparación con los enfoques utilizados en otros mercados financieros. A veces, los términos se utilizan indistintamente y el staking puede incluso considerarse un subconjunto del yield farming. Ambos enfoques para obtener ingresos pasivos se basan en la posesión de criptoactivos para obtener recompensas y cada estrategia permite a los inversionistas compartir el valor del entorno financiero descentralizado.

El staking puede ser un concepto más intuitivo de entender, mientras que el yield farming puede requerir un poco de maniobra estratégica para cosechar mayores beneficios. Ambos productos ofrecen tarifas de rendimiento que pueden ser muy atractivas. Decidir entre el yield farming y el staking depende de su nivel de sofisticación como inversionista y de lo que sea adecuado para tu cartera. 


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Yield farming vs. Staking: ¿Qué estrategia de ingresos pasivos es mejor?

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