Cripto

Uno de los productos derivados financieros más importantes a los que se puede acceder en la industria, son los contratos futuros de criptomonedas. Se utilizan para cubrir y especular sobre el precio de los activos digitales en el futuro. Uno de los futuros de criptomonedas más negociados es el contrato de futuros de bitcoin.

Las finanzas han sufrido numerosas transformaciones a lo largo de los años. Estos avances han hecho que el dinero sea más accesible y han introducido nuevas formas de interactuar con el valor.

Actualmente, vemos una variedad de instrumentos financieros que se emplean para una variedad de propósitos en los mercados. Los futuros y las opciones han evolucionado a partir de derivados, que estuvieron en el centro de la desaparición de las instituciones financieras en 2008.

Las criptomonedas han acelerado el ritmo de la innovación. La industria de las criptomonedas se apresuró a girar y ofrecer estos instrumentos financieros como parte de su propio paquete. Veremos los contratos futuros de criptomonedas hoy. ¡Entonces empecemos!

Las perspectivas han existido en el mundo de la especulación durante cientos de años, pero ingresaron al círculo de las criptomonedas a fines de 2017. Desde entonces, una gran cantidad de operaciones se han comunicado interesadas en impulsar el comercio de futuros de 

¿Qué son exactamente los contratos futuros?

Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un producto o instrumento financiero a un precio determinado en una fecha específica en el futuro. Incluso si el precio del activo subyacente ha disminuido o aumentado con el tiempo, ambas partes del contrato deben comprar y vender al precio acordado cuando expire el contrato.

Cuando las personas especulan sobre el movimiento del precio del activo subyacente, utilizan los futuros para tratar de obtener ganancias. También se pueden usar para protegerse contra las variaciones de precios, lo cual es particularmente efectivo cuando el precio del activo subyacente es altamente volátil.

Los futuros pueden basarse en instrumentos financieros, como futuros sobre índices bursátiles, en lugar de materias primas. El comercio de contratos futuros de Bitcoin ha estado disponible desde diciembre de 2017.

Bitcoins y contratos futuros de Bitcoin no son lo mismo. En un contrato de futuros, como BITO, un inversor acuerda comprar o vender un activo a un precio definido en el futuro (similar a otros contratos de futuros sobre acciones). Los contratos de futuros en este caso son derivados de Bitcoins que no están respaldados por Bitcoins físicos. Los inversores no compran ni venden el activo subyacente directamente.

Los contratos futuros de Bitcoin le permiten especular sobre el precio de Bitcoin en el futuro sin tener realmente ninguno. Operan de la misma manera que lo hacen los futuros de activos de inversión tradicionales.

Cuando vence un contrato de futuros de bitcoin, quien accedió a adquirir bitcoin debe hacerlo con una prima o un descuento (porque es muy poco probable que bitcoin tenga el mismo precio cuando vence el contrato que cuando se negoció). La cantidad que el individuo debe pagar está determinada por el precio de mercado actual (comúnmente conocido como precio al contado) y el valor de cada uno de sus contratos de futuros.

El ETF de Bitcoin es un ETF de futuros, lo que significa que no tiene bitcoin directamente. En cambio, el fondo compra contratos de futuros, lo que le permite adquirir exposición a los valores de bitcoin sin poseer realmente bitcoin. Los contratos de futuros vencerán, lo que requerirá que el ETF los transfiera a vencimientos futuros. Cuando la curva de futuros tiene una pendiente ascendente, el fondo se expone al riesgo de refinanciación.

Los inversores pueden negociar acciones de BITO en una bolsa como acciones.

El ETF de BITO, que cotiza bajo el nombre de cotización BITO, permite a los inversores invertir en bitcoin a través de un contrato de futuros (sección F&O) en lugar de comprarlo en un intercambio de criptomonedas. En lugar de comprar bitcoins directamente, los inversores ahora pueden invertir en un fondo que rastrea los futuros de bitcoins. Es probable que invertir en este nuevo fondo ETF sea una apuesta a que las acciones del ETF aumenten de valor en el futuro. Los bitcoins son la fuerza impulsora detrás del valor de las acciones de este fondo. Esto funciona de manera similar a otros contratos de futuros, como los ETF de materias primas y los ETF de futuros de oro, en los que los inversores no compran oro físico ni lingotes de oro.

¿Qué es un fondo cotizado en bolsa (ETF) de futuros de Bitcoin?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) rastrea el precio de un activo subyacente. Le permite beneficiarse del movimiento del precio de un activo sin tener que poseerlo físicamente. En el caso de un ETF de bitcoin, el activo subyacente del instrumento de inversión es bitcoin. Debido a que los inversionistas hipotéticamente podrían arbitrar el margen entre el ETF y el activo subyacente si se vuelve demasiado amplio, el precio de un ETF normalmente mantendrá una alta correlación con el movimiento del precio del activo subyacente.

Lo mismo es cierto para un ETF de bitcoin; una estrategia popular es vincular el precio del ETF de bitcoin a una reserva de bitcoin.

¿En qué se diferencia contratos futuros de Bitcoin y los contratos Futuros ETF?

Algunas de las características distintivas de un ETF de bitcoin y un ETF de futuros de bitcoin se enumeran a continuación.

¿Qué impacto tienen los contratos futuros de Bitcoin en el precio de Bitcoin?

Los contratos futuros de Bitcoin se introdujeron en el mercado hace aproximadamente un año. Ha explotado en popularidad desde entonces. Ayuda a los comerciantes que no pueden mantener posiciones al contado en bitcoins debido a las complejas restricciones de la moneda. Los contratos de futuros también brindan a los comerciantes opciones de cobertura y mitigación de riesgos. Veremos en profundidad cómo los futuros de bitcoin afectan el precio en este artículo.

Los futuros de Bitcoin se están volviendo más populares y más organizaciones están explorando la posibilidad de ofrecerlos. Entonces, ¿cómo podrían afectar los contratos futuros de Bitcoin al precio de Bitcoin?

Los bitcoins se pueden negociar en varias exchange. Estos intercambios proporcionan contratos de bitcoin de tres meses. Un contrato de futuros de bitcoin que se estableció en marzo, por ejemplo, vencerá en mayo.

Cada mes se ofrece un nuevo contrato de este tipo. Los creadores de mercado eligen el precio inicial de estos contratos y comienza la negociación. El precio del contrato está determinado por los mecanismos de oferta y demanda del mercado tan pronto como comienza la negociación. El precio sube cuando la demanda excede la oferta. Como resultado, cuando hay más oferta que demanda, el precio cae.

Bitcoin se está volviendo más accesible para los grandes jugadores como resultado de una mayor disponibilidad de futuros de Bitcoin, lo que resulta en una entrada significativa de capital en el mercado de Bitcoin. Debido a que los comerciantes de futuros de Bitcoin no tienen acceso a billeteras o direcciones de Bitcoin, esto mejorará los volúmenes minoristas y de inversión.

El aumento de la demanda de los fondos de cobertura puede generar precios más altos en un mercado alcista y precios más bajos en un mercado a la baja porque los activos administrados tradicionalmente superan los activos existentes de las empresas de criptomonedas. En este caso, solo un pequeño número de personas tendrá voz.

De manera similar, los futuros permiten que los principales actores ingresen al mercado sin renuencia, lo que resulta en un aumento en la cantidad de dinero que ingresa al mercado, lo que resulta en la estabilidad del mercado.

Acortar Bitcoin es otra forma fascinante de influir en el precio. Muchas personas vigilan el mercado de futuros para medir el sentimiento.

Acortar Bitcoin es cuando un comerciante vende la criptomoneda a un precio alto y luego la vuelve a comprar a un precio más bajo después de una corrección de precios. El comerciante se beneficia del movimiento de precios entre el momento de la venta y la recompra.

Observando el mercado de futuros, cuando un gran número de personas están cortas de Bitcoin, esto indica una mala señal de grandes ventas.

A pesar de lo atractivo que pueda parecer, el cortocircuito tiene numerosos peligros. En un mercado alcista, si abre en corto y el precio se duplica, podría perder mucho más dinero. El mercado bajista, por otro lado, funcionará a su favor.

Los precios de intercambio de Bitcoin varían según los eventos, la demanda del libro de pedidos y otras variables. Un comerciante podría comprar BTC en un intercambio a un precio más bajo y venderlo en otro intercambio a un precio más alto si hay un diferencial de precios lo suficientemente importante: arbitraje.

Si alguien comprara numerosos contratos futuros de Bitcoin de CME, lo más probable es que el precio de bitcoin para los futuros de CME aumentara. 

La mayoría de los inversores compran futuros de Bitcoin como una forma de protegerse de la volatilidad de Bitcoin. Cuando compra un contrato de futuros, sabe exactamente lo que está arriesgando y cuánto puede perder o ganar de inmediato.

Los mineros de Bitcoin pueden optar por vender futuros para aumentar la previsibilidad de sus ganancias. Con grandes facturas mineras por maquinaria y electricidad, tener un flujo de efectivo predecible es crucial.

Podemos esperar más cambios de precios a medida que crece el mercado de futuros.

¿Qué son los contratos futuros de Bitcoin?

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