Domina el arbitraje de diferenciales de stablecoin en Bybit utilizando USDe y USDtb. Aprende a obtener altos rendimientos a través de estrategias de trading de cripto apalancado de bajo riesgo.

 han sido una parte esencial de la criptosfera durante más de una década. Con el respaldo de mecanismos colaterales o 

 y vinculados a un activo financiero tradicional establecido, a menudo el dólar estadounidense, ofrecen estabilidad de tasas en el turbulento mundo de las criptomonedas. Sin embargo, las stablecoins tradicionales no generan rendimientos. Su valor real se erosiona con el tiempo debido a la inflación. 

 han entrado en el mercado en los últimos años para combatir este problema.

Las stablecoins con rendimiento cuentan con un mecanismo operativo que les permite mantenerse unidos a un activo tradicional y generar rendimientos sobre el importe del capital. Esto permite a los inversores en criptomonedas disfrutar de rendimientos de bajo riesgo sobre sus inversiones.

La naturaleza de rendimiento de estos activos también abre una forma de optimizar sus rendimientos a través del arbitraje de diferenciales, especialmente la versión apalancada.

En su forma más básica, el arbitraje de diferenciales apalancados te permite beneficiarte de la diferencia en los préstamos y las tasas de interés. Bybit ofrece una excelente forma de obtener rendimientos de stablecoin más altos utilizando esta técnica. Puedes pedir prestados fondos con intereses más bajos a través de la opción de trading con margen en tu cuenta utilizando tu 

 e invertir las cantidades prestadas para intereses en USDe o USDtb, dos stablecoins con rendimiento ofrecidas por uno de los principales protocolos 

¿Qué son USDe y USDtb, y por qué ofrecen altos rendimientos?

El protocolo Ethena se encuentra entre los principales proveedores de stablecoins con rendimiento en el mercado de las criptomonedas. La primera y más conocida stablecoin del proyecto, 

, es una criptomoneda algorítmica vinculada a USD que utiliza 

, principalmente a través de contratos de 

  ENA llama a USDe un dólar sintético. Gracias a sus propiedades de rendimiento, USDe ha sido un tremendo éxito en el mercado. A finales de mayo de 2025, ocupa el cuarto lugar entre todas las stablecoins por 

, otra stablecoin con rendimiento en dólares. A diferencia de USDe, USDtb no se basa en estrategias de trading algorítmicas. En su lugar, está respaldada indirectamente por activos tradicionales de alto grado y bajo riesgo. USDtb se basa directamente en 

, que invierte en letras del Tesoro de EE. UU., acuerdos de recompra y otros equivalentes de efectivo. A medida que BUIDL genera rendimientos a partir de estos activos, pasa a USDtb, lo que ofrece rendimientos institucionales de bajo riesgo para los titulares de la stablecoin.

Mientras que USDe y USDtb presentan diferentes modelos para generar rendimientos, el primero a través de estrategias de trading descentralizadas activas y el segundo a través del respaldo de activos tradicionales, ambos se conocen como activos que generan rendimientos. Sus rendimientos anuales típicos oscilan entre el 4% y el 15%, dependiendo de las condiciones del mercado.

Distribuye la oportunidad de arbitraje a través de brechas en los tipos de interés

El arbitraje de diferenciales es una técnica de trading que te permite obtener rendimientos utilizando la diferencia entre los tipos de interés de préstamo e inversión.

El uso del arbitraje de diferenciales en el nivel más básico implica pedir prestados fondos con un APR del X% e invertirlos en un producto financiero que genere un APR del Y%. Gana una ganancia cuando Y es mayor que X.

USDe y USDtb ofrecen oportunidades de rendimiento saludables y, en condiciones de mercado favorables, pueden generar rendimientos que pueden superar las tasas de préstamo para activos como USDT y USDC. Esto crea oportunidades para el arbitraje de diferenciales utilizando una combinación de estas stablecoins.

Por ejemplo, puedes pedir prestado USDT/USDC para 

  A continuación, puedes comprar USDe/USDtb con tus fondos prestados para disfrutar de una posible diferencia de tasa entre sus rendimientos y los intereses que pagas sobre tus USDT/USDC prestados. Bybit ofrece regularmente campañas basadas en cero tarifas para intercambios entre pares de monedas estables clave, lo que potencialmente hace que todo tu proceso de arbitraje de diferenciales sea aún más rentable.

Cómo funciona el arbitraje de diferencial

Un ejemplo de una versión sencilla del arbitraje de diferenciales consiste en intercambiar tus fondos USDT/USDC por USDe y obtener rendimientos estables. Este escenario no supone apalancamiento y, por lo tanto, no hay intereses de préstamo que pagar. Aunque esta es una excelente forma de obtener rendimientos de bajo riesgo de USDe, no maximiza el potencial de la estrategia de arbitraje de diferenciales.

Una versión más avanzada que ofrece rendimientos potencialmente más altos es el uso del apalancamiento. Esto implica pedir prestados fondos en USDT, o preferiblemente en USDC, que normalmente presenta un menor interés de préstamo, e invertir los fondos prestados junto con tu propio capital en USDe para aumentar el rendimiento total de la stablecoin. Por ejemplo, si la tasa de préstamo de USDC es del 4 % y la APR de USDe es del 5 %, la diferencia en las tasas, del 1 %, representa tus ganancias.

Revisemos un ejemplo típico de cómo puedes beneficiarte del arbitraje de diferenciales apalancado, suponiendo que tu capital inicial sea de 1,000 USDT y el índice de apalancamiento sea 6x.

Comienzas con 1,000 USDT de tus propios fondos cripto.

2. Aplicar apalancamiento (6x exposición total)

A continuación, pides prestados 5,000 USDT, utilizando tus 1,000 USDT como garantía. Esto te da 6,000 USDT de capital total para usar en tu trading de arbitraje de diferenciales.

Tomas los 6,000 USDT y los conviertes a USDe. Por ejemplo, supongamos que puedes obtener un rendimiento en USDe del 5 % anual de la stablecoin, una estimación relativamente conservadora. 

 USDe en ENA puede ofrecer rendimientos mucho más altos dependiendo de las condiciones del mercado y el rendimiento del protocolo (la tasa de rendimiento de USDe a finales de mayo de 2025 es del 6,2 %). Supongamos también que tu USDT prestado tiene una tasa de interés del 4%.

Con el rendimiento asumido de USDe del 5 %, ganas:

Suponiendo la tasa de interés del 4% en USDT, debes pagar:

Dado que utilizaste $1,000 de tus propios fondos:

Realizar el arbitraje de diferenciales utilizando USDe/USDtb en Bybit te ofrece múltiples beneficios:

Cómo ejecutar el arbitraje de diferenciales en Bybit

1. Abre una cuenta UTA (si aún no tienes una) y habilita el trading con margen para USDe/USDtb, USDT y USDC.

Establece USDe/USDtb, USDT y USDC como garantía.

Para la versión del sitio web, estas son las capturas de pantalla relevantes.

Si utilizas la aplicación móvil de Bybit, consulta las capturas de pantalla a continuación.

, establece un apalancamiento de 10x, ejecuta un trade para vender 4,000 USDT, o cualquier cantidad que prefieras asignar al arbitraje de diferenciales, y pide prestado 4,000 USDC.

Para la versión de la aplicación móvil:

Utiliza el USDC prestado para comprar USDe. Dado que Bybit te ofrece una forma de ganar intereses sobre USDe en la plataforma, simplemente mantén los fondos prestados en tu cuenta UTA para comenzar a obtener rendimiento.

Haz un seguimiento de tus rendimientos y reembolsos para ver cómo está funcionando tu arbitraje de diferenciales.

Si decides dejar de utilizar el arbitraje de diferenciales, solo tienes que vender USDe y pagar USDC.

Naturalmente, al igual que cualquier otra estrategia de trading, el arbitraje de diferenciales con stablecoins implica ciertos riesgos.

Uno es el riesgo de desprendimiento. Si USDe cae por debajo de $1, puede incurrir en pérdidas aumentadas. Por ejemplo, con un apalancamiento de 5x, una caída del 1 % en la tasa de stablecoin dará lugar a una pérdida total del 5 %.

 es el segundo tipo de riesgo. Si los rendimientos de USDe caen por debajo de los costes de préstamo, toda la estrategia de arbitraje de diferenciales dará lugar a una pérdida neta.

El arbitraje de diferenciales apalancado utilizando stablecoins es una excelente forma de obtener rendimientos con un riesgo manejable. Puede ser adecuado para usuarios cómodos y familiarizados con el uso del margen; traders que buscan alternativas a obtener rendimientos del staking, la agricultura de 

 y estrategias DeFi similares; y aquellos que prefieren formas más pasivas de generar rendimientos a partir de sus fondos.

Sin embargo, esta estrategia no es especialmente adecuada para principiantes, usuarios que no se sienten cómodos con el trading con apalancamiento o aquellos escépticos con las stablecoins sintéticas.

La estrategia de arbitraje de diferenciales descrita anteriormente, junto con los ejemplos, no constituye asesoramiento financiero. Antes de aplicar esta estrategia de cualquier forma, 

Intermedio

Estrategia de stablecoin de alto rendimiento: Dominar el arbitraje de diferenciales USDe/USDtb en Bybit

Este es un artículo de liderazgo intelectual escrito por Mazurka Zeng, Jefe de Fiat en Bybit.

Esta publicación está escrita por Mazurka Zeng. Mazurka es el jefe de fiat en Bybit.

Las Stablecoins se han convertido en una piedra angular del ecosistema de activos digitales, proporcionando un puente crucial entre las monedas fiduciarias y el mundo cripto. 

Como Jefe de Fíat en Bybit, he visto de primera mano cómo las necesidades de los usuarios se diversifican, impulsando la innovación más allá de las stablecoins tradicionales con fiat.

Crecimiento exponencial en el sector de las stablecoin

El sector de las stablecoin está madurando, impulsado por el aumento de la adopción y el progreso normativo, como las 

 el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de EE. UU., y la Ley GENIUS 

 hasta la aprobación final del Senado de EE. UU. el 20 de mayo.

En mi función supervisando las operaciones fiduciarias de Bybit, hemos integrado stablecoins profundamente en nuestro ecosistema. Permiten transacciones fluidas en la 

 y facilitan un gasto fluido a través de la 

. Esta ampliación de la utilidad impulsa la necesidad de una gama más amplia de activos estables.

Este crecimiento es innegable. La capitalización de mercado de las stablecoins respaldadas por fiat aumentó hasta una capitalización de mercado históricamente alta de 248 000 millones de USD el 22 de mayo, 

 con una capitalización de mercado de 151 900 millones de USDT, incluso cuando se enfrenta a obstáculos de cumplimiento de MiCA en Europa. Sin embargo, este dominio plantea una pregunta vital: 

¿Qué sigue para stablecoins más allá de los gigantes consolidados respaldados por la fiat?

Una alternativa atractiva que está ganando terreno es 

 A diferencia de las stablecoins con respaldo fiduciario, XAUT está fijado en una proporción de 1:1 a una onza fina de oro físico, almacenado de forma segura en cámaras suizas y que cumple con el estándar de buena entrega de LBMA. Esto ofrece a los usuarios la propiedad digital directa del oro, combinando su estabilidad histórica con la eficiencia de la cadena de bloques.

El oro se ha valorado durante mucho tiempo como una cobertura de inflación. En 2025, en medio de la incertidumbre económica en curso y las tensiones geopolíticas, XAUT vio un interés significativo, reflejado en su aumento de precios del 25 % en lo que va de año. Además, XAUT resuelve los retos tradicionales de la propiedad física de oro: costes de almacenamiento y problemas de accesibilidad. Permite la propiedad fraccionaria (hasta 0.000001 troy ounce) y transferencias fáciles y sin fronteras, 24/7.

  El fuerte interés de los usuarios confirma un claro apetito por las stablecoins respaldadas por reservas tangibles no fiduciarias, especialmente en tiempos de volatilidad del mercado.

Otro desarrollo emocionante es el auge de las stablecoins regionales compatibles con MiCA. En marzo de 2025, Bybit.NL 

, emitidos por Quantoz Payments y StablR Limited, respectivamente. Ambas están totalmente respaldadas por reservas fiduciarias (USD) y diseñadas explícitamente para cumplir con las rigurosas regulaciones MiCA de la UE, ofreciendo una mayor transparencia y protección al usuario dentro del Espacio Económico Europeo (EEE).

, con sede en Malta, han garantizado la inversión de Tether. Significativamente, ambos emisores aprovechan la nueva plataforma de tokenización Hadron de Tether

, diseñada para agilizar la emisión y gestión de activos digitales regulados.

 Este respaldo muestra una gran confianza en estos recién llegados y su potencial para fomentar la adopción de stablecoin en Europa.

El mercado de stablecoin está claramente diversificando. Las opciones respaldadas por oro como XAUT podrían atraer cada vez más a aquellos que buscan tiendas de valor fuera del sistema financiero tradicional dominado en USD. Su perfil de estabilidad ofrece un tipo de cobertura diferente en comparación con los tokens con fiat-pegging.

Al mismo tiempo, las stablecoins locales compatibles con MiCA, como USDQ y USDR, están preparadas para unir las finanzas tradicionales y las criptomonedas dentro de Europa de forma más eficaz. Su claridad normativa puede fomentar una mayor confianza entre los usuarios y las instituciones, lo que facilita transacciones digitales fluidas en euros y dólares en toda la región.

En Bybit, nuestro enfoque sigue siendo empoderar a los usuarios. Nos comprometemos a proporcionar una amplia gama de opciones de stablecoin, desde líderes establecidos hasta recién llegados innovadores como XAUT, USDQ y USDR. Al ofrecer diversos activos y apoyar los esfuerzos de cumplimiento regional, nuestro objetivo es proporcionar las herramientas que los usuarios necesitan para navegar por la economía digital en evolución con confianza.

En un mundo en el que la confianza y la flexibilidad son clave, las stablecoins deben hacer más que simplemente mantener el valor: deben crear valor. En Bybit, estamos orgullosos de dar forma a ese futuro.

Principiante

Stablecoins más allá de USDT: Explorar el potencial de XAUT y los recién llegados USDQ y USDR

Elon Musk ha confirmado que X Money, una función de pagos entre pares para la plataforma X, se lanzará pronto en una beta limitada.

Rendimiento superior diario: Kaito (KAITO)

El S&P 500 se recuperó en el trading de futuros después de que Trump retrasara un arancel de la UE del 50 % hasta el 9 de julio, lo que redujo las tensiones comerciales. El oro aumentó un 0,08% hasta los 3317 USD/onza el martes, respaldado por una caída del 0,20% en el dólar estadounidense y las preocupaciones sobre el creciente déficit fiscal estadounidense. Las ganancias se vieron limitadas por la inactividad de la demanda nacional. Los índices de Coindesk, que rastrean el mercado cripto en general, cayeron un 1,13 %, con un aumento del Bitcoin del 1,28 % y un descenso del Ether del 0,51 %, en las últimas 24 horas. Haz trading con estos mercados y mucho más con un apalancamiento de hasta 500x en Bybit MT5 utilizando este 

El mejor rendimiento de hoy es KAITO, un 7,2 % más después de que Huma Finance lanzara el programa de airdrop y staking de $HUMA para los participantes del ecosistema Kaito.

Kaito (KAITO), fundado en 2022, es un motor de búsqueda cripto impulsado por IA de $1,099/mes que agrega datos de fuentes web3 como Twitter, Discord y foros, utilizando IA avanzada para ofrecer información rica en contexto y filtrada por sentimientos. Huma Finance ha 

 la reclamación $HUMA para los principales yappers de IA de Kaito y usuarios activos del ecosistema, distribuyendo 10bps de suministro a cada grupo. La elegibilidad requiere participación anterior y posiciones específicas, como más de 100 sKAITO o YT KAITO. El staking también está disponible, ya que ofrece recompensas, plumas y estado Vanguard para los titulares a largo plazo, sin bloqueo. Las temporadas 1 y 2 distribuirán recompensas adicionales durante los próximos 3-6 meses.

Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

, una función de pago entre pares para la plataforma X, se lanzará pronto en una beta limitada. Aunque permitirá transacciones vinculadas a tarjetas de débito a través de Visa, aún no se menciona la compatibilidad con criptomonedas, lo que desaprecia a los fans de Dogecoin. El almizcle destacó la precaución debido a la implicación de los ahorros de los usuarios.

Con los mercados cerrados por el Día de los Caídos el 26 de mayo, los ETF spot de Bitcoin no registraron actividad. 

, asignando 10bps a los ~500 yappers Kaito más importantes y 10bps a usuarios activos del ecosistema Kaito. La elegibilidad requiere tener más de 100 sKAITO o YT KAITO y una cartera SOL vinculada. Se prevén dos caídas más en las temporadas 1 y 2, con recompensas que aumentan a 12,5 pb para los yappers y 2,5 pb para el ecosistema, además de para los que hacen staking con $HUMA y $KAITO.

Elon Musk confirma el lanzamiento de la beta X Money

Explora las similitudes y diferencias clave en el uso del análisis técnico (TA) para acciones frente a criptomonedas, y cómo adaptar los indicadores populares para el trading de criptomonedas.

 (TA) es un componente importante del trading moderno. El término se refiere a un conjunto de métodos e indicadores de análisis utilizados para predecir movimientos futuros del mercado en función de los datos de precios y volumen anteriores.

En el mercado bursátil, los indicadores de AT, como los niveles de soporte y resistencia, las bandas de Bollinger, los patrones gráficos y las medias móviles, se han utilizado con éxito durante décadas. Muchos traders de criptomonedas aplican los mismos métodos de AT para predecir los precios de las criptomonedas. Sin embargo, debido a las diferencias inherentes entre las acciones y las criptomonedas, aplicar estos métodos al trading de criptomonedas directamente puede no ser tan sencillo como parece.

En este artículo, exploraremos qué indicadores de AT comunes pueden funcionar para las criptomonedas, al menos con ciertos ajustes, y que pueden confundirte cuando se aplican en el mundo único de las criptomonedas.

Similitudes entre acciones y criptomonedas 

 se encuentran entre los conceptos clave en la AT. Un nivel de soporte es un punto de precio en el que se espera que se detenga ampliamente una tendencia bajista, mientras que un nivel de resistencia es un punto de precio en el que se espera que la tendencia alcista de un activo se dispare. Los traders invierten un esfuerzo considerable para identificar los niveles de apoyo y resistencia probables para una acción o criptomoneda, teniendo en cuenta factores como los indicadores de sobrecompra y sobreventa del activo, las órdenes agrupadas en torno a un cierto nivel de precios, los máximos y mínimos anteriores, el comportamiento de compra institucional y más.

Tanto en los mercados de renta variable como en los de criptomonedas, los niveles de soporte y resistencia pueden proporcionar información valiosa. Estos niveles suelen ser más predecibles en el mercado de valores gracias a su naturaleza más establecida, mayor liquidez y fuerte participación institucional. Por otro lado, la mayor volatilidad del mercado de criptomonedas

, la actividad de ballenas, la menor liquidez y susceptibilidad a las noticias y el sobreexploramiento en línea pueden hacer que los niveles estimados de apoyo y resistencia sean menos seguros.

 Este es especialmente el caso de las altcoins de baja capitalización, mientras que los niveles de soporte y resistencia son más claros para los principales activos, como 

A pesar de la menor certeza de apoyo y resistencia en el comercio de criptomonedas, ambos mercados cumplen con las reglas generales de estimación de estos niveles, ya que están impulsados por la psicología humana básica.

Por ejemplo, el sesgo de número redondo es un determinante significativo del apoyo y la resistencia. Se manifiesta en puntos claros de soporte y resistencia en torno a números redondos, p. ej., 70 000 USD para BTC. Dado que muchos inversores, especialmente los actores minoristas menos experimentados, a menudo piensan en términos de números redondos, por ejemplo, compraré este activo cuando alcance los 70 000 USD, tiende a haber una clara agrupación de órdenes en torno a estos puntos. La avalancha de órdenes en números redondos o muy cercanos tiende a proporcionar apoyo o resistencia al precio.

Aunque los niveles de soporte y resistencia se aplican tanto a las acciones como a las criptomonedas, úselas con más precaución en criptomonedas, ya que son menos seguras. Trata estos niveles de AT de criptomonedas más como zonas de soporte y resistencia que estimaciones puntuales precisas. 

 es un importante indicador de AT representado por un trío de bandas representadas en el gráfico de precios. La banda media muestra la media móvil (MA) de 20 periodos del activo, mientras que las bandas superior e inferior representan dos desviaciones estándar por encima y por debajo de la MA, respectivamente.

Tanto en el mercado de acciones como en el de criptomonedas, las bandas de Bollinger pueden informar al trader de varias cosas. Por ejemplo, los estrangulamientos de banda pueden indicar periodos de volatilidad reducida. Según el inventor del indicador, John Bollinger, estos periodos a menudo van seguidos de un aumento de la volatilidad, por lo que una contracción puede indicar un próximo aumento de las turbulencias del mercado. Este uso de Bollinger Bands es muy aplicable tanto en el mercado bursátil como en el de criptomonedas, ya que ambos tienen ciclos de volatilidad.

Otro uso común de las bandas en ambos mercados es estimar la probabilidad de continuación de la tendencia. Cuando el precio sale de la banda superior o inferior, indica que la tendencia alcista o bajista, respectivamente, continuará. Sin embargo, el mercado cripto es más propenso a los falsos brotes, especialmente durante periodos de baja volatilidad y actividad significativa de trading con ballenas.

Los grandes actores —inversores institucionales en renta variable y ballenas en criptomonedas— suelen emplear estrategias basadas en el volumen. Estos se pueden analizar utilizando herramientas de AT como 

 (VWAP) y varios indicadores de perfil de volumen.

VWAP muestra la relación de precio promedio con el volumen de trading total del activo. Los perfiles de volumen son una familia de indicadores de AT que suelen mostrar distribuciones de volumen de trading en todos los niveles de precios.

Las criptomonedas y las acciones de gran capitalización a menudo demuestran similitudes cuando se analizan utilizando indicadores basados en volumen. Por ejemplo, una criptomoneda como Bitcoin y una acción como Apple (AAPL) podrían consolidarse cerca de su VWAP. Además, una ruptura por encima de VWAP y un volumen creciente de trading pueden indicar una actividad alcista o institucional y la continuación de la tendencia alcista.

Diferencias entre acciones y criptomonedas

Patrones gráficos (cabeza y hombros, triángulos, etc.)

Los patrones de AT son formaciones visuales en gráficos de precios que reflejan la psicología del trader y ayudan a predecir posibles movimientos de precios futuros en función del comportamiento histórico. Muchos patrones se utilizan para indicar reversiones o continuación de tendencias, al igual que los patrones bilaterales, que sugieren movimientos de precios en cualquier dirección. A continuación se muestran los patrones populares o comunes:

Ten en cuenta que el mismo patrón puede interpretarse como una inversión/continuación o una señal bilateral dependiendo de factores contextuales como la actividad del volumen y la volatilidad.

Una actividad institucional alta y bien estructurada en el mercado bursátil hace que los patrones sean más propensos a completarse. Por el contrario, los patrones a menudo pueden fallar en el mercado cripto debido a los efectos de las noticias y la publicidad en línea, la manipulación de ballenas, la menor liquidez, la explotación temprana de los patrones de los trading bots y la falta de actividad institucional definida. Por lo tanto, se aconseja a los traders de criptomonedas que esperen a que los patrones se confirmen en la dirección esperada y utilicen señales de apoyo como datos de volumen y otros indicadores de AT.

 es un indicador de AT que muestra el precio promedio durante un número determinado de periodos anteriores. Su forma más básica, la 

(SMA), se basa en el promedio no ponderado de los periodos anteriores.

Los traders utilizan varios promedios más avanzados: el 

 (EMA) es probablemente el más común. La EMA se basa en un procedimiento de ponderación que otorga más peso a periodos de datos más recientes.

En el mercado de valores, los MA de 50 y 200 días son indicadores de tendencia razonablemente fiables. Los inversores institucionales y minoristas respetan estos indicadores, utilizándolos para estimar las tendencias y planificar sus movimientos. Sin embargo, las fusiones y adquisiciones en criptomonedas a menudo son mucho menos fiables debido a factores como una mayor volatilidad, una menor liquidez, más traders minoristas impulsados por las emociones y las expectativas, una menor actividad institucional y la prevalencia de seguidores de estrategias de alto riesgo a corto plazo. Como resultado, los precios de las criptomonedas pueden moverse violentamente fuera de las fusiones y adquisiciones, a veces varias veces en un solo día.

Los MA pueden seguir proporcionando señales sonoras a los traders de criptomonedas, pero deben utilizarse con ajustes específicos. Se recomienda tratar las fusiones y adquisiciones en criptomonedas como zonas de soporte general y resistencia, así como emplear plazos más altos (por ejemplo, diariamente o semanalmente) para una mayor precisión.

 (RSI) es un indicador de AT principal que se utiliza para evaluar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido.

El valor de RSI oscila entre 0 y 100: por debajo de 30 indica un activo sobrevendido y por encima de 70 indica una actividad excesiva del comprador.

RSI funciona razonablemente bien en el mercado bursátil, especialmente para acciones de gran capitalización y alto volumen, pero la aplicabilidad de este indicador en el mercado cripto es menos segura.

No es inusual que un RSI de criptomonedas permanezca en un territorio sobrecomprado o sobrevendido durante periodos prolongados. Por ejemplo, una altcoin impulsada por el hype puede permanecer por encima de 70 RSI durante mucho tiempo, siendo bombeada y promocionada continuamente, atrayendo cada vez más traders individuales que buscan gigaprofits.

Por lo tanto, si tienes previsto utilizar RSI para el trading de criptomonedas, asegúrate de verificar sus señales utilizando otros indicadores y considera el contexto más amplio.

El uso de métodos de AT establecidos puede mejorar significativamente tu trading de criptomonedas. Sin embargo, no todos los métodos son muy aplicables al mercado de criptomonedas.

Aunque puedes utilizar niveles de soporte y resistencia, las bandas de Bollinger y los indicadores basados en volumen con éxito en criptomonedas con ciertas adaptaciones, patrones gráficos, MA y RSI requieren ajustes más sustanciales. Incluso puedes omitirlos de tu caja de herramientas de análisis activo. En cualquier caso, siempre es aconsejable combinar varios indicadores y utilizar otros datos contextuales para informar de tus movimientos de trading.

Análisis técnico en acciones frente a criptomonedas: Similitudes y diferencias clave

Velas

Herramientas

¿Desea planificar su salida del volátil mercado de criptomonedas? Aprenda a utilizar los patrones de estrellas del atardecer para identificar fácilmente los retrocesos bajistas.

Cuando el mercado de criptomonedas se corrige, suele volverse volátil. Los traders necesitan un proceso que les alerte de una posible corrección para poder prepararse para la volatilidad. El Análisis técnico, o la identificación de patrones y tendencias en los datos del mercado, es la forma más común para que los traders de criptomonedas desarrollen alertas bajistas. Los patrones de velas japonesas, como el patrón Estrella del atardecer, son populares porque pueden ayudar a los traders a salir de una posición alcista para bloquear las ganancias o generar una nueva posición de venta en corto.

En este artículo, veremos el patrón de velas conocido como Estrella del atardecer y veremos cómo operar con él.

¿Qué es un patrón Estrella del atardecer en el gráfico de velas? 

Un patrón de velas Estrella del atardecer es una formación de tres velas que se utiliza en el análisis técnico para identificar los retrocesos bajistas. Consta de una vela verde grande, una segunda vela de cuerpo pequeño y una tercera vela roja grande.

La primera vela del patrón Estrella del atardecer es una gran vela verde, lo que sugiere que los bulls (toros) tienen el control total y empujan el mercado a un nuevo máximo.

La siguiente vela sigue subiendo a niveles más altos, pero falta la fuerza detrás del movimiento, por lo que la vela tiene un cuerpo más pequeño. Lo ideal sería que la segunda vela tuviera un hueco al alza en la apertura, pero como las criptomonedas se negocian 24 horas al día, los 7 días de la semana, los huecos son raros en los gráficos de precios.

Cuando el mercado comienza a venderse, produce una gran vela roja. A menudo, las ganancias presenciadas por la primera vela se han evaporado en el momento en que esta tercera vela se completa.

Estas tres velas juntas proporcionan a los traders de cripto pistas importantes sobre las tendencias más amplias del mercado cripto. El patrón Estrella del atardecer en general se encuentra al final de una tendencia alcista, que significa el inicio de una reversión bajista.

Puntos fuertes y débiles del patrón Estrella del atardecer

Estrella del atardecer es un patrón eficaz, por lo que es uno de los favoritos de los traders de cripto, ya que permite identificar un giro bajista en el mercado.

Un aspecto único de la Estrella del atardecer es que necesita tres velas para generarse. De esta manera, la formación sea más fácil de identificar porque las velas deben adoptar una forma específica.

Además, a los traders de cripto les gusta la Estrella del atardecer porque les ayuda a salir de un mercado alcista para proteger las ganancias. Una vez confirmado el patrón, el trader cierra toda o una parte de su posición.

Si el trader cree que se va a desarrollar una tendencia bajista mayor, puede considerar la apertura de una posición de venta en corto con una orden stop-loss colocada por encima del máximo del patrón. Una gestión prudente del riesgo sugiere apuntar al doble de la distancia desde la entrada hasta la orden stop-loss para generar una relación riesgo-recompensa de 1:2.

No hay ningún patrón o indicador que sea infalible; lo mismo ocurre con la Estrella del atardecer. El hecho de que el patrón aparezca no significa que el próximo movimiento del precio vaya a ser una tendencia bajista. Hay ocasiones en las que el patrón Estrella del atardecer puede generar señales falsas y el mercado en realidad podría subir.

Una forma de minimizar la cantidad de señales falsas es comprender mejor el patrón, su forma y cómo operar con él, algo que explicaremos más adelante.

Cómo identificar fácilmente los patrones de las Estrellas del atardecer

La formación de la Estrella del atardecer es relativamente fácil de identificar porque hay tres velas que trabajan juntas para contarte una historia. El contexto y el telón de fondo de la historia es que el patrón aparece después de que el mercado haya experimentado una tendencia alcista.

La primera vela del patrón aparece con un gran cuerpo verde (o blanco) para extender la tendencia alcista actual. Hacia el final de las tendencias fuertes, puede aparecer el FOMO: a medida que la tendencia se acelera, los traders e inversores se suben al carro, temiendo perderse algo.

Cuando la primera vela se cierra, la segunda vela continúa inicialmente con otra ganancia leve. Sin embargo, la fuerza de la vela anterior está perdiendo energía. Muchos de los traders se han sumado a la tendencia y el poder adquisitivo está disminuyendo.

En consecuencia, el mercado produce una vela de cuerpo pequeño, ya que la batalla entre los compradores y los vendedores está bastante igualada. En este momento, la vela puede ser roja o verde. Cualquiera de las dos está bien, ya que se trata más bien del pequeño rango de la vela, en relación con la barra verde anterior.

Sin embargo, es fundamental que esta vela de cuerpo pequeño marque un nuevo máximo por encima de la primera vela. Es esta vela de cuerpo pequeño la que se asemeja a una estrella en el cielo nocturno, lo que da nombre a la formación.

Entonces aparece la tercera vela. Lo ideal es que la tercera vela comience a corregir a la baja y se mantenga por debajo del máximo de la segunda vela. El impulso alcista se ha disipado por completo desde las dos primeras velas y los vendedores toman el control mientras los compradores no aparecen por ningún lado. Como resultado, el mercado corrige a la baja, con bastante rapidez y borra casi todas las ganancias de las dos velas anteriores.

Cómo operar con patrones de Estrellas del atardecer

Una vez identificado el patrón de la Estrella del atardecer, es bastante fácil utilizar la formación para ayudarte a entrar en nuevas posiciones o ayudarte a salir de una tendencia existente. El patrón Estrella del atardecer del gráfico de velas puede indicar una reversión bajista. Por lo tanto, puede utilizarse para iniciar nuevas posiciones de venta en corto.

En el gráfico diario de BTC/USD de arriba, vemos que el precio se mueve hacia arriba para encontrar la resistencia en un máximo de oscilación anterior. El precio de Bitcoin impulsa la primera vela del patrón Estrella del atardecer al alza para alcanzar este nivel de resistencia.

Entonces, la segunda vela salta a un nuevo máximo, pero no hay suficientes compradores para que la ruptura al alza siga, y deja atrás una vela de menor cuerpo. Cuando la tercera vela comienza a formarse, surgen los vendedores, lo que hace que el precio de Bitcoin baje y comience otra corrección.

Cuando se detecta este patrón, especialmente cerca de la resistencia anterior, esto indica que una tendencia bajista está a punto de tomar el control. Un trader entraría en corto en la apertura de la siguiente vela, al colocar una 

 justo por encima del máximo del patrón.

Para establecer la zona objetivo, toma la distancia entre la entrada y la orden stop-loss y multiplícala por dos. El resultado será la distancia desde tu entrada hasta tu objetivo.

Un par de días después, Bitcoin corrigió a la baja, alcanzando el objetivo establecido por el patrón.

Utilizar el patrón Estrella del atardecer para iniciar nuevas posiciones cortas no es la única forma de implementar una estrategia. Para los traders que están en posiciones largas, la aparición de una formación de velas de la Estrella del atardecer señalará la posibilidad de que la tendencia alcista termine y se invierta, para iniciar una nueva tendencia bajista.

A finales de febrero de 2021, un trader posicionado para comprar la caída estaría aprovechando la tendencia al alza. LINK/USDT ha aumentado un 40% en las últimas dos semanas y alcanzó un nuevo máximo el 3 de marzo.

Sin embargo, LINK/USDT sube aún más en lo que parece ser un intento de ruptura y forma la primera vela de la Estrella del atardecer. La segunda vela consolida esas ganancias, el intento de ruptura fracasa y deja atrás una vela de menor cuerpo.

Cuando se forma la tercera vela, LINK/USDT comienza a corregirse aún más, anula la ruptura y la sella como una falsa ruptura al alza.

Una vez que este patrón se completa, en especial cerca del máximo de la oscilación anterior del 3 de marzo (que estaba actuando como resistencia), se obtienen varias confirmaciones que señalan el inicio de otra corrección. En este punto, el trader en posición larga puede decidir cerrar su posición para bloquear las ganancias.

Una vez confirmado el patrón Estrella del atardecer, LINK/USDT corrige un 23%. El patrón Estrella del atardecer puede ser eficaz para ayudar a los traders a salir de las posiciones largas, ya que indica que una reversión bajista puede estar cerca. 

¿Qué tan confiable es el patrón Estrella del atardecer?

Por sí mismo, este patrón es una simple formación que nos alerta sobre el inicio de una nueva corrección. Hay otras herramientas de análisis técnico que pueden ayudar a aumentar la fuerza de la señal generada por este patrón.

Como hemos señalado anteriormente, cuando el patrón aparece cerca de la resistencia, genera una señal más fuerte. 

 es la zona del gráfico donde los compradores dejan de comprar y los vendedores empiezan a vender. Los niveles de resistencia pueden determinarse con antelación a la creación del patrón Estrella del atardecer.

En consecuencia, si la formación de la Estrella del atardecer aparece cerca de donde se ha formado el nivel de resistencia, hay una señal más fuerte de que una corrección bajista está a punto de comenzar.

Existen múltiples tipos de resistencia que se pueden generar en un gráfico. Uno de los más fáciles de identificar es un nivel horizontal de resistencia. Las ilustraciones anteriores que utilizan Bitcoin y LINK muestran lo poderoso que puede ser el patrón Estrella del atardecer cuando se combina con la resistencia horizontal.

Otra forma fácil de resistencia que se puede determinar en un gráfico es una media móvil.

Arriba, tenemos un gráfico de precios de 4 horas para Bitcoin con una media móvil simple que incluye 50 períodos. Cuando el precio de Bitcoin rompe por debajo de la media móvil, se recupera brevemente para alcanzar la parte inferior.

El patrón de velas Estrella del atardecer aparece justo en la media móvil, lo que indica que es probable que continúe una corrección más profunda. El Bitcoin acaba corrigiendo otro 7% durante el día siguiente.

Patrón Estrella del atardecer vs. a otros patrones de inversión de tendencia

Son varios los patrones de reversión bajista que siguen los traders de cripto. Veamos cómo se compara el patrón Estrella del atardecer con los patrones hombro-cabeza-hombro, harami bajista y triple techo.

Estrella del atardecer vs. Hombro-cabeza-hombro

 es un patrón de inversión popular seguido por los traders de cripto. Hay varias diferencias entre este patrón y la Estrella del atardecer.

El patrón Estrella del atardecer se forma con tres velas, mientras que el patrón hombro-cabeza-hombro puede necesitar más velas para desarrollarse. En realidad, es imposible que el patrón hombro-cabeza-hombro se desarrolle con menos de cinco velas. El patrón hombro-cabeza-hombro en verdad forma tres techos más pequeños dentro del patrón más grande; por lo tanto, necesita más velas para completar el patrón. 

Por otro lado, el patrón Estrella del atardecer tomará la forma de un techo redondeado.

Como resultado, es posible que la Estrella del atardecer sea una parte del patrón hombro-cabeza-hombro, pero este patrón no podría ser una parte de la Estrella del atardecer.

Estrella del atardecer vs. Harami bajista

 es otro de los patrones favoritos entre los traders de cripto. Sin embargo, hay claras diferencias entre este patrón y la Estrella del atardecer.

La mayor diferencia entre estas populares formaciones de velas es que la Estrella del atardecer se forma con tres velas, mientras que el patrón Harami se forma con dos.

Además, el punto máximo del patrón de la Estrella del atardecer es la segunda vela. Por otro lado, el punto máximo del patrón Harami está en la primera vela.

Por supuesto, las segundas velas tanto de la Estrella del atardecer como del Harami bajista son velas de cuerpo pequeño. Sin embargo, la segunda vela de la Estrella del atardecer se convierte en el punto más alto del patrón, mientras que la segunda vela del Harami se abre más abajo para formarse dentro del cuerpo de la primera vela.

Hay algunas diferencias entre los patrones de la Estrella del atardecer y el triple techo.

Primero, el patrón triple techo tiene lugar en un rango lateral. Significa que el precio está cotizando lateralmente mientras se forman cada uno de los tres techos. Por otro lado, la Estrella del atardecer se crea después de una tendencia alcista, no en un rango lateral.

En segundo lugar, el patrón de triple techo requiere un mínimo de cinco a seis velas para su creación. El patrón Estrella del atardecer es una pequeña formación de tres velas.

Por último, el patrón de velas de la Estrella del atardecer podría incluirse dentro del patrón de triple techo, pero nunca al revés. Triple techo es el patrón más grande y requiere de tres cimas para formarse, mientras que la Estrella del atardecer se forma con una sola cima redondeada.

Las tres velas del patrón de velas de la Estrella del atardecer hacen que sea fácil de detectar e identificar en un gráfico de mercado. La Estrella del atardecer puede ayudar a los traders a salir de un mercado alcista o a establecer nuevas oportunidades de trading 

. A veces, la Estrella del atardecer puede generar señales falsas, pero cuando se combina con otras formas de análisis técnico, como la resistencia horizontal, puede utilizarse de forma confiable para señalar una nueva tendencia bajista. 

Patrones de gráfico de velas que utilizan los traders profesionales

: una lista clara de los patrones de velas más utilizados por los traders

: aprende los conceptos básicos de los patrones de velas

Patrón Estrella del atardecer: cómo identificar una reversión bajista en las criptomonedas

Compite para conseguir 2,500 USDT cada semana

Gana puntos de experiencia al completar tareas

Reglas del evento

Tabla de clasificación semanal