Ripple está adoptando el estándar Chainlink para mejorar la utilidad y el acceso de su moneda estable Ripple USD (RLUSD) en DeFi.

Rendimiento superior diario — DeepBook (DEEP)

El S&P 500 cayó un 1,11 % a medida que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las preocupaciones por la inflación golpeaban a los mercados, con las acciones tecnológicas y de IA liderando el descenso. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, cayó un 6,05 %, con una caída del bitcoin y el éter del 5,67 % y del 8,17 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es DEEP, que aumentó un 4,2 % tras el anuncio de la colaboración entre DeepBook y el protocolo NAVI, mejorando la utilidad de los tokens DEEP en el ecosistema Sui DeFi.

DeepBook (DEEP), lanzado en 2023, es una capa de liquidez nativa para el ecosistema Sui, que utiliza un sistema de libro de órdenes de límite central para ejecutar operaciones. Se centra en proporcionar un alto rendimiento, un deslizamiento mínimo y tarifas bajas. 

, lo que permite a los usuarios utilizar tokens DEEP como garantía para tomar prestados de otros 19 activos, mejorando su utilidad dentro del ecosistema Sui DeFi.

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 para mejorar la utilidad y el acceso a su moneda estable Ripple USD (RLUSD) en DeFi. Al utilizar Price Feeds de Chainlink, Ripple ahora puede proporcionar datos de precios seguros y fiables para RLUSD en la cadena de bloques Ethereum, lo que permite su integración en aplicaciones DeFi como operaciones y préstamos. Esta colaboración permite a Ripple ofrecer datos fuera de la cadena de alta calidad para acelerar la adopción de RLUSD. La infraestructura descentralizada de Chainlink garantiza precios seguros, a prueba de manipulaciones y precisos, lo que respalda la expansión de RLUSD tanto dentro de los mercados institucionales como descentralizados.

Ayer, los ETF al contado de BTC experimentaron salidas totales de 543,7 millones de USD, incluidos 125,4 millones de USD de GBTC y 418,3 millones de USD de fuentes no GBTC.

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Principiante

Ripple mejora la utilidad RLUSD en DeFi con integración de fuentes de precios de cadena de eslabones

Velodrome Finance, una AMM basada en la red Superchain, tiene como objetivo ofrecer características de mercado de Convex y Uniswap en un lugar conveniente. Puedes encontrar más información aquí.

Uno de los campos financieros web3 más populares 

 en este momento es la provisión de liquidez.

 que buscan formas de vender liquidez a los mercados al tiempo que proporcionan beneficios para sus propios miembros de la comunidad. Velodrome espera liberarse de la mochila y vencer a sus competidores con su experiencia única centrada en el usuario. Este servicio de provisión de liquidez cuenta con una útil combinación de descentralización, incentivos para el usuario y gobernanza dirigida por el usuario. Para obtener más información sobre las características de Velodrome y ver cómo funciona su token, siga leyendo esta guía.

 es un creador de mercado automatizado (AMM) creado sobre la 

 que tiene como objetivo ofrecer características de mercado de Curve Convex y Uniswap en un solo lugar conveniente.

  Está diseñado para proporcionar liquidez a muchos otros programas, al tiempo que permite a los comerciantes intercambiar tokens.

La red Superchain es un ecosistema que combina múltiples cadenas de bloques en una sola red fluida. Inicialmente lanzado por el 

, Superchain ahora tiene una variedad de socios.

  Funciona con muchas cadenas basadas en Ethereum, incluidas 

La evolución de Velodrome Finance ha implicado varias etapas. El proyecto 

 (DeFi) que anteriormente ayudó a fundar

. Una de las muchas características de este DEX fue veDAO, una 

 (DAO) centrada en la distribución de tokens.

Unos meses después de su lanzamiento, los fundadores de Solidly se separaron de un desacuerdo. Inicialmente, esto dejó el futuro de veDAO en el aire. Sin embargo, los miembros de la comunidad se unieron y decidieron guardar su sistema. veDAO tomó las mejores partes del diseño Solidly DEX y lo trasladó a Optimism. 

El objetivo principal de Velodrome es crear una versión sostenible y centrada en el usuario de otros proveedores de liquidez populares, como Uniswap y Convex for Curve. A diferencia de muchos otros creadores de mercado automatizados, Velodrome está totalmente dirigido por sus usuarios. Como DAO, Velodrome anima a los usuarios a enviar propuestas y votar sobre ellas. Al ofrecer a los usuarios la capacidad de regular todo, desde las tarifas hasta la marca, Velodrome garantiza que se escuchen las opiniones de cada participante.

El modelo de gobernanza de Velodrome también pretende incentivar a los usuarios a comprometerse con el crecimiento comunitario a largo plazo. A diferencia de algunos sistemas que se centran en los beneficios individuales a corto plazo, Velodrome tiene incentivos que recompensan específicamente a aquellos involucrados en el crecimiento de la comunidad. Cree que este diseño garantiza que el sistema tenga usuarios regulares que toman decisiones que mejoran su sostenibilidad general.

 comienza con proveedores de liquidez que colocan temporalmente sus fichas en grupos de liquidez concentrados. A continuación, los comerciantes utilizan fondos del centro de liquidez para facilitar las operaciones con un 

, pagando tarifas bajas por el privilegio. Estas comisiones se transmiten a los proveedores de liquidez en forma de emisiones de VELO. Los proveedores de liquidez pueden optar por bloquear sus tokens de VELO si desean unirse al modelo de gobernanza de Velodrome y votar sobre las actualizaciones del protocolo. Este ciclo de volante tiene un plazo de siete días. Cada semana, Velodrome actualiza su sistema para recalcular los votos, las comisiones comerciales y las emisiones de VELO.

Otro mecánico único de Velodrome Finance es su base de cadena de bloques. En lugar de construirse sobre una sola cadena, Velodrome está diseñado para funcionar en la red Optimism Superchain. Al operar el sistema de gestión de liquidez, Velodrome no se centra en los grupos de liquidez individuales basados en la cadena de origen de un token. En su lugar, su enrutador de protocolo evalúa múltiples tipos de grupos de liquidez para seleccionar automáticamente el que tenga los precios más eficientes y rutas óptimas de ejecución comercial.

Velodrome es una AMM bastante enfocada. En lugar de proporcionar una amplia gama de servicios, prioriza hacer un excelente trabajo en solo algunas cosas. 

El servicio de intercambio de Velodrome permite a los comerciantes intercambiar un tipo de moneda por otro. Actualmente admite una amplia gama de monedas, tanto dentro como fuera de la red Optimism Superchain. Esta forma de negociación tiene muchos usos, que van desde la gestión de la cartera hasta el beneficio de los cambios del mercado. El práctico sistema de tres pasos de Velodrome simplemente requiere que los usuarios vinculen sus carteras, elijan los tokens deseados y aprueben sus presupuestos de tarifas antes de intercambiarlos.

Velodrome ofrece piscinas de liquidez concentradas que ayudan a los DEX a funcionar correctamente. A cambio de estos servicios, los proveedores de liquidez de Velodrome obtienen recompensas financieras. Para muchos inversores, participar en un centro de liquidez es una forma de 

 por fichas que aún no desean vender. La capacidad de Velodrome para proporcionar una liquidez profunda es tan popular que es el principal centro de liquidez de la Superchain.

Velodrome ha cambiado mucho desde sus inicios como sistema de intercambio de tokens, añadiendo gradualmente características como descentralización, tarifas dinámicas y una 

  Su futuro a largo plazo dependerá de los cambios que su DAO vote. Sin embargo, ya hay 

 actualmente en las obras. En 2025, Velodrome planea añadir opciones de precios más dinámicas, métodos de gobernanza adicionales, voto basado en Superchain e intercambios de Superchain sin puente.

El ecosistema del velódromo depende de los dos tokens siguientes para funcionar correctamente.

 que se utiliza para comisiones y provisión de liquidez.

  Puede obtener VELO comprándolo directamente a través del mercado o contribuyendo a los fondos de liquidez y recibiendo incentivos de liquidez de VELO.

Si lo desea, los usuarios pueden bloquear sus tokens de VELO para recibir veVELO, un token de gobierno ERC-721 que existe como NFT. La cantidad de veVELO que recibe por su VELO es en parte directamente proporcional a la cantidad de tiempo que elige para bloquear sus tokens. Las personas que tienen veVELO pueden enviar y votar propuestas comunitarias para la plataforma Velodrome.

El token de utilidad de Velo tiene un suministro circulante de aproximadamente 900 millones, con planes para desbloquear más tokens en el futuro. Estos 

El token de VELO se vendía inicialmente por unos 0,04 USD. Sin embargo, después de que la DAO del proyecto adaptara su plataforma de Solidly a Velodrome, los precios de token despegaron. En abril de 2023, marzo de 2024 y diciembre de 2024, los precios del token de VELO aumentaron. Aunque el precio del token de VELO ha bajado desde su máximo histórico de 0,42 USD, sigue estando en el rango de 0,10-0,20 USD. 

Parece probable que este patrón de precios persista durante un tiempo. Binance 

 alcanzará un precio medio de unos 0,17 USD en 2025. Sin embargo, otros factores de predicción de precios son aún más optimistas, y CoinCodex sugiere que habrá un aumento de precios en febrero de 2025, lo que dará como resultado precios medios anuales de unos 

¿Desea intercambiar tokens de velódromo? Bybit ahora ofrece el contrato perpetuo de VELODROMEUSDT. Para empezar, primero tendrás que crear una cuenta Bybit y, a continuación, financiarla con criptomonedas y navegar a la 

Velodrome tiene muchos competidores en el campo de la gestión de la liquidez, pero varios factores hacen que su token sea una buena inversión. En primer lugar, el token de utilidad de Velo lleva ya bastante tiempo. Esta estabilidad hace que sea más fiable que los tokens que se acaban de añadir al mercado. En segundo lugar, VELO tiene un historial de fuertes aumentos de precios; el token es muy sensible a las subidas positivas de la prensa y del mercado, por lo que existe la posibilidad de precios altos. Por último, Velodrome funciona bien y su asociación con el ecosistema Optimism ha ayudado a atraer usuarios.

Sin embargo, cualquier token criptográfico presenta cierta volatilidad en su precio. Por ejemplo, una DAO que vote por comisiones anormalmente bajas podría provocar una repentina caída de los precios. Si desea invertir en el token de VELO, asegúrese de hacer 

. Al igual que con cualquier otro token de riesgo medio, VELO no es lo suficientemente fiable como para ser el único activo de toda su cartera de inversiones.

Velodrome ha hecho un gran trabajo de transición de una herramienta DeFi a su propio sistema de provisión de liquidez independiente. Al funcionar como el principal centro de liquidez en Superchain, Velodrome proporciona un deslizamiento mínimo, una liquidez profunda y comisiones de negociación razonables. Además, sus incentivos de liquidez atraen a una amplia variedad de usuarios y ayudan a mantener el sistema en funcionamiento. En última instancia, la plataforma Velodrome y el token VELO tienen mucho que ofrecer al mundo de las finanzas descentralizadas.

Intermedio

Financiación de velódromos (VELO): Un centro de liquidez para la supercadena

Nuestro informe mensual profundiza en la información de la volatilidad de las opciones para inspirar su próximo movimiento criptográfico.

Tras el vencimiento significativo de los contratos el 27 de diciembre de 2024, y a pesar del mayor vencimiento de un solo día en la historia de los derivados criptográficos, el pico previsto de volatilidad no se materializó. En su lugar, la volatilidad realizada de BTC, ETH y SOL disminuyó, desafiando las expectativas. Las conclusiones clave incluyen las siguientes:

Consulte los aspectos destacados del informe.

Dinámica de mercado posterior a la expiración en diciembre de 2024

Aunque el vencimiento del 27 de diciembre fue de más de 435 millones de dólares en contratos, la respuesta real del mercado fue moderada. Solo 65,53 millones de USD de opciones de BTC vencieron 

 (ITM), lo que indica que la mayoría de los contratos significativos vencieron sin valor. La agrupación de las opciones de compra y venta del ITM a altos niveles de huelga (entre 70 000 y 105 000 USD) destacó la falta de actividad de cobertura significativa que normalmente impulsa la volatilidad durante los eventos de vencimiento.

Como resultado, la volatilidad realizada para BTC, ETH y SOL cayó, y las caídas más notables se observaron en los días posteriores a la expiración. Esta tendencia refleja un entorno de mercado en el que las sofisticadas estrategias comerciales no han llevado a los picos de volatilidad previstos, lo que indica una confianza cautelosa entre los comerciantes.

¿Podrían retenerse 100 000 USD esta vez? — y primas de volatilidad

A pesar de la falta de volatilidad inmediata tras el vencimiento, las expectativas de volatilidad prospectiva para 2025 siguen siendo elevadas. Los niveles de volatilidad implícitos para BTC y ETH se han negociado lateralmente, pero la prima sobre la volatilidad realizada está en su nivel más alto desde antes de las elecciones estadounidenses del 5 de noviembre de 2024, lo que sugiere que los comerciantes se están preparando para posibles fluctuaciones de precios en el futuro.

La estructura temporal de la volatilidad implícita indica una demanda estable de opciones a corto plazo, incluso cuando el mercado se enfrenta a un invierno más tranquilo. Mientras tanto, la vuelta a los precios de BTC por encima de los 100.000 dólares no ha sido testigo del mismo nivel de inversión en la estructura a plazo que los repuntes anteriores, lo que sugiere una postura menos agresiva del mercado. Sin embargo, una tendencia alcista de la volatilidad a corto plazo indica optimismo entre los comerciantes respecto a los posibles movimientos de los precios en un futuro cercano.

Avanzado

Informe de volatilidad de opciones de Bybit X Block Scholes (enero de 2025): Reflexiones de vencimientos de fin de año; ¿se retendrán 100 000 USD esta vez?

Descubra Rifampicina (RIF), un token basado en Solana que combina ciencia descentralizada con investigación de longevidad en Pump.science. Explora experimentos en vivo, financiación gamificada y predicciones.

La rifampicina (RIF) es el token compuesto gamificado para el experimento de rifampicina, que representa la investigación de longevidad realizada con el compuesto rifampicina. Como parte del 

, RIF está conectado a la plataforma Pump.science, que aprovecha la naturaleza descentralizada de la cadena de bloques para democratizar el acceso a la investigación y la innovación.

Esta guía explora qué es Pump.science, el token RIF (incluido su lanzamiento y negociación) y la forma en que Pump.science busca abordar los desafíos críticos dentro de la investigación de longevidad.

 destaca tres desafíos principales en el desarrollo de intervenciones que prolongan la vida.

La investigación tradicional, como la realizada a través de ensayos con humanos y ratones, suele ser lenta y costosa. Con más moléculas farmacológicas potenciales que átomos en el universo, los métodos de alto rendimiento son esenciales. Pump.science aprovecha la cadena de bloques y la gamificación para equilibrar la velocidad, el coste y la calidad, acelerando los descubrimientos a la vez que mantiene la integridad de los datos.

 es un protocolo de investigación basado en la cadena de bloques que democratiza el proceso de realización y financiación de experimentos científicos, con un enfoque en la investigación de la longevidad. Al romper las barreras de la innovación científica, Pump.science fomenta un entorno más inclusivo y creativo para los descubrimientos.

La plataforma permite a los usuarios proponer regímenes farmacológicos centrados en la longevidad, probarlos en plataformas experimentales como 

 (con planes de expandirse a otros modelos) y conservar la propiedad de la propiedad intelectual (PI) resultante. Los resultados se comparten de forma transparente para la revisión y colaboración de la comunidad.

Considérelo un campo virtual para la experimentación científica, en el que los regímenes compiten para prolongar la vida. El Coliseo es ahora una placa de petri, los gladiadores son organismos microscópicos y sus armas son estrategias de longevidad de vanguardia.

Cómo Pump.science pretende resolver el trilema de la longevidad

Investigación de la longevidad ludificadora

Pump.science utiliza herramientas como WormBot para gamificar la investigación, creando una puntuación de extensión de vida porcentual (PLE) como referencia para el éxito. Así es como funciona el proceso básico:

Este enfoque reduce los costes de investigación, democratiza la participación e introduce un sistema transparente y colaborativo para el avance científico.

Pump.science es una plataforma basada en cadena de bloques que descentraliza y financia la investigación de longevidad a través de la experimentación gamificada. Su proceso incluye los siguientes pasos:

Este enfoque impulsado por hitos combina financiación accesible con experimentación transparente, lo que permite un camino colaborativo y eficiente para descubrir compuestos de longevidad eficaces.

Pump.science integra financiación descentralizada con experimentación estructurada basada en hitos, lo que garantiza que cada etapa sea financieramente factible y esté vinculada a umbrales medibles, de la siguiente manera:

Estos umbrales se basan en un amplio análisis de los datos comerciales históricos en plataformas como 

, lo que garantiza la alineación entre los objetivos de financiación y el comportamiento realista del mercado.

Financiación de investigación eficiente y transparente

Este modelo de financiación estructurado reduce la dependencia de los guardianes centralizados, lo que permite la innovación y la colaboración impulsadas por la comunidad.

 (RIF) es un token en la cadena de bloques Solana que representa la propiedad en experimentos de longevidad que utilizan el compuesto rifampicina. Tradicionalmente un antibiótico, la rifampicina está recibiendo atención por sus posibles propiedades antienvejecimiento. Estudios de 

 (gusanos) sugieren que la rifampicina mejora las defensas celulares contra el estrés y el daño, prolongando la vida útil al mantener la calidad de las proteínas y reducir el estrés oxidativo.

En Pump.science, los inversores pueden financiar y supervisar experimentos en tiempo real utilizando tokens RIF.

El token RIF representa la propiedad intelectual y los derechos experimentales de rifampicina en Pump.science. Los participantes pueden intercambiar el token y ver datos de estudios que evalúan su impacto en la longevidad. Su tokenómica garantiza una financiación eficiente, así como transparencia y escalabilidad para avanzar en el descubrimiento científico.

Financiación de investigación impulsada por la liquidez

A medida que se amplía el comercio, los tokens RIF permiten a los participantes financiar y beneficiarse de los avances científicos transformadores.

Rentabilidad y capitalización de mercado de RIF

 (FDV) de 42 millones de dólares, lo que refleja su suministro total de 1000 millones de tokens. Su rendimiento de precios indica su potencial, como sigue:

Perspectivas futuras para RIF y Pump.science

La clara y ambiciosa hoja de ruta de Pump.science para 2025 indica que la plataforma está preparada para ampliar su impacto en la investigación descentralizada de la longevidad.

Al integrar tokens RIF y aprovechar la cadena de bloques para la financiación y el intercambio de datos, Pump.science está transformando la investigación de longevidad en una frontera colaborativa y gamificada.

La rifampicina (RIF) ya está disponible para operar como contrato perpetuo de Bybit. ¡Comercie 

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Rifampicina (RIF): Ciencia descentralizada ludificada

Bybit Learn

Bitcoin

El ecosistema DeFi de Bitcoin, conocido como BTCFi, está compuesto por una variedad de proyectos como BitVM, Bitlayer, Bitcoin Ordinals y el protocolo Runes.

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Durante años después de su introducción en 2009, la 

 (BTC) siguió siendo un entorno utilizado exclusivamente para transferencias y almacenamiento de activos.

 (ETH) como alternativa a los sistemas financieros tradicionales en 2017-2018 pareció ignorar Bitcoin, la cadena de bloques más antigua del mundo, y su vasto potencial. Muchos en ese momento supusieron que la relevancia de Bitcoin en la industria disminuiría, ya 

 (DApps) elevaban el estado de Ethereum. Sin embargo, la comunidad de Bitcoin no tardó mucho en volver con las respuestas, algunas utilizaron cadenas laterales y otras 

, y otras aprovecharon los propios mecanismos nativos de la cadena.

En los últimos años, el ecosistema de aplicaciones y plataformas descentralizadas que permiten DeFi centrado en Bitcoin, o BTCFi, como se sabe, ha florecido. BTCFi es ahora un mundo en crecimiento, con soluciones de pago eficientes, cadenas laterales de contratos inteligentes, protocolos de tokens fungibles e incluso una tecnología para emitir NFT basadas en Bitcoin. 

El apasionante mundo de BTCFi aún carece del músculo de sofisticación y programabilidad del sector DeFi de Ethereum, pero se está poniendo al día rápidamente. En esta revisión, analizaremos más de cerca algunas de las aplicaciones y plataformas críticas que impulsan BTCFi, un sector que aprovecha el potencial del activo criptográfico más grande del mundo, la moneda BTC. También analizaremos las diferencias clave entre el ecosistema BTCFi emergente y el universo Ethereum DeFi establecido.

Comprensión de las finanzas descentralizadas (DeFi)

El lanzamiento de Ethereum en 2015 a menudo se considera el punto de partida para la industria de DeFi. Por primera vez, llegó a la escena una popular cadena de bloques compatible con contratos inteligentes, lo que abrió oportunidades para soluciones DeFi como 

 (DEX), protocolos de préstamos y préstamos y otras operaciones financieras basadas en criptomonedas. Sin embargo, no fue hasta 2017-2018 cuando el campo DeFi realmente despegó, con la introducción de protocolos pioneros como 

Estas DApps y sus modelos de negocio fueron posibles gracias a la funcionalidad de contrato inteligente de Ethereum, que permitió capacidades complejas de lógica y ejecución de transacciones en la cadena de bloques a través del 

Aunque los protocolos DeFi iniciales representaban una amplia variedad de nichos, cinco áreas surgieron rápidamente como las más populares y dominantes dentro del ecosistema DeFi general:

Unos años más tarde, otra categoría importante, 

, también se convirtió en un nicho prominente dentro de la industria de DeFi.

El bitcoin no llegó a la primera revolución de DeFi, en gran parte debido a su ausencia de capacidades nativas de contratos inteligentes. Sin embargo, ya en 2018 y 2019, comenzaron a surgir las primeras soluciones destinadas a habilitar DeFi basado en Bitcoin, o BTCFi. Algunos de estos proyectos giraban en torno a cadenas laterales de capa 2 con capacidad de contrato inteligente vinculadas a la red Bitcoin. Otros defendieron la idea de 

 (p. ej., Bitcoin envuelto o WBTC) que podrían transferirse a Ethereum y usarse dentro de los protocolos líderes de esta cadena, como AAVE, Curve Finance y Compound para la provisión de garantías, intercambios y otras transacciones populares de DeFi.

El campo BTCFi recibió un gran impulso en noviembre de 2021 con la introducción de la actualización Taproot de Bitcoin

, que introdujo la funcionalidad de agrupar múltiples firmas digitales para el procesamiento.

 Estas firmas se utilizan en Bitcoin para verificar transacciones. Las ventajas prácticas de Taproot incluyen un procesamiento de transacciones significativamente mejorado y menos hinchazón en la red. Como resultado, las transacciones más complejas podrían procesarse en menos tiempo y con requisitos de espacio en bloque más modestos. A su vez, la capacidad de procesar más transacciones de una manera más compleja condujo a una ráfaga de actividad BTCFi y a la aparición de nuevos proyectos en la red.

En los últimos dos años, los proyectos BTCFi más recientes, como BitVM, Bitlayer, Bitcoin Ordinals y el protocolo Runes, han avanzado aún más el sector, acercándolo mucho más a las capacidades DeFi aún dominantes de Ethereum.

En comparación con el gigantesco ecosistema DeFi de Ethereum, BTCFi sigue siendo un mundo pequeño. Sin embargo, BTCFi se está poniendo al día rápidamente, a pesar de su inicio algo tardío. A continuación se muestran algunos de los puntos clave que distinguen Bitcoin DeFi de Ethereum DeFi:

Lanzado en julio de 2024 por el equipo de Lighting Labs, que también creó Lightning Network (que veremos en breve), 

 es un protocolo basado en la actualización de Taproot que permite la emisión y transferencia de una amplia variedad de activos criptográficos en la cadena de bloques Bitcoin. Estos activos se almacenan dentro 

 (UTXO) y se pueden transferir fácilmente como parte de las transacciones de Bitcoin estándar. El protocolo almacena los metadatos fuera de la cadena para reducir la carga en la red Bitcoin.

Aunque Taproot Assets se creó originalmente para facilitar 

 en Bitcoin, los usuarios ahora pueden usarlo para crear todo tipo de activos en Bitcoin, incluidos tokens fungibles y 

 Estos activos pueden transferirse fácilmente como parte de las transacciones regulares de Bitcoin, y también pueden emitirse y transferirse dentro de Lightning Network para transferencias de bajo costo y altamente escalables, lo que corre poco riesgo de congestionar la red de Bitcoin.

 se utiliza no solo para transferencias de activos Taproot, sino también para una amplia variedad de transacciones de Bitcoin. Lanzada en 2018 por Lightning Labs, esta solución de capa 2 permite a los usuarios realizar transacciones de manera mucho más eficiente y rentable en comparación con las transferencias nativas de Bitcoin. Cuando dos partes que realizan transacciones utilizan Lightning Network, la plataforma establece un canal uno a uno dedicado para ellos para una comunicación eficiente. Las partes se comprometen con el canal mediante la vinculación inicial de una cantidad de BTC en la cadena de bloques de Bitcoin subyacente para abrir el canal. A continuación, se abre el canal y se puede utilizar para realizar transacciones, con todas las transacciones procesadas

El modo de transacción fuera de la cadena permite a Lightning Network procesar rápidamente una gran cantidad de transferencias a bajo costo, evitando así retrasos y altos cargos típicamente asociados con la red Bitcoin. De hecho, algunos de los casos de uso más populares para esta solución son para micropagos y transferencias de alto volumen.

La funcionalidad DApp de Ethereum ha sido compatible con el motor de procesamiento de la cadena de bloques: EVM. Durante años, Bitcoin carecía de un motor de procesamiento que admitiera lógica de programación y contratos inteligentes. Todo esto cambió con la introducción de 

BitVM es un motor computacional diseñado para habilitar la lógica de programación completa de Turing en Bitcoin. Esto abre la oportunidad de crear directamente DApps con funcionalidad y lógica avanzadas en la cadena de bloques. Aunque BitVM admite lógica de programación algo sofisticada para Bitcoin, tiene una limitación clave: el motor solo admite de forma nativa interactividad de dos partes.

Esto limita, hasta cierto punto, el tipo de DApps que se pueden utilizar con BitVM. Cualquier solución que requiera solo interacciones bidireccionales (p. ej., sistemas de pago uno a uno) puede funcionar bien con el motor. Sin embargo, BitVM no puede acomodar de forma nativa aplicaciones DApp más complejas, que normalmente requieren capacidad transaccional de múltiples partes. A pesar de esta limitación, BitVM es una de las innovaciones clave que abren formas de crear DApps funcionales en Bitcoin.

 (STX) es una solución de capa 2 que es capaz de alojar funcionalidades de contratos inteligentes y aplicaciones DApps completas en Bitcoin, así como aprovechar Bitcoin para la seguridad y la liquidación. Esto permite que las aplicaciones D alojadas en pilas utilicen la funcionalidad inteligente de la red mientras se benefician de la seguridad de la red PoW de Bitcoin.

Stacks tiene su propio modelo de validación de bloques, llamado prueba de transferencia (PoX). Los bloques de las pilas están anclados al bitcoin, y este último se utiliza en última instancia para la validación de transacciones. Con su anclaje a Bitcoin, Stacks liquida todas las transacciones en Bitcoin a través de lotes transferidos periódicamente.

Un área en la que los contratos inteligentes se han utilizado ampliamente en Ethereum es para las NFT. Debido a la falta de funcionalidad inteligente nativa de Bitcoin, su entorno había sido privado de NFT hasta principios de 2023. Ahí fue cuando el desarrollador Casey Rodarmor introdujo el 

, una forma única de crear activos similares a NFT en Bitcoin sin usar contratos inteligentes.

, la unidad más pequeña de un bitcoin, en la red puede identificarse de manera única por su posición dentro de cada bloque minado. El protocolo Ordinal especifica una forma de inscribir fragmentos de datos (p. ej., texto o imagen) en un satoshi identificable de forma única, abriendo esencialmente una ruta para crear artefactos digitales distintos basados en Bitcoin, como NFT.

A mediados de septiembre de 2024, el protocolo Ordinals sigue siendo la forma principal de crear NFT de Bitcoin. El 

 de estos artefactos digitales en la red de Bitcoin es de aproximadamente 75 millones.

 es otra tecnología innovadora introducida por Casey Rodarmor para el ecosistema Bitcoin. En la sección anterior sobre activos de Taproot, observamos cómo ese protocolo aprovecha los UTXO de Bitcoin para crear tokens. El protocolo Runes funciona de forma similar a nivel básico y también es compatible con Lightning Network.

Runes establece una forma de crear activos criptográficos fungibles en Bitcoin al adjuntar propiedades de token de clave a UTXO de Bitcoin. Sin embargo, existen diferencias significativas entre los activos Taproot y las Runas. A diferencia de Taproot Assets, que almacena metadatos de token fuera de la cadena, Runes es una solución puramente en cadena. Se ha elogiado como una forma muy segura y ligera de manejar activos criptográficos fungibles en la cadena Bitcoin.

A mediados de septiembre de 2024, existen cerca de 100 000 tokens de Runes, con el token líder, 

 (DOG), que ha acumulado una capitalización de mercado de unos 257 millones de USD. La mayoría de los tokens Runes populares se clasifican como monedas meme.

 es una plataforma de cadena de bloques de capa 2 que aprovecha el motor BitVM descrito anteriormente. Representa la primera implementación ampliamente conocida de la tecnología BitVM. Bitlayer actúa como un medio de procesamiento que maneja las transacciones y luego las liquida en la cadena de Bitcoin subyacente. Sin embargo, la plataforma no se trata solo de BitVM, sino que también cuenta con un alto grado de compatibilidad con el ecosistema Ethereum. Con su tecnología de máquina virtual en capas (LVM), Bitlayer facilita la portabilidad de soluciones basadas en Ethereum al ecosistema de Bitcoin.

El código de programación escrito en un lenguaje compatible con EVM como Solidity o Vyper se compila fácilmente en un formato compatible con Bitlayer, lo que simplifica enormemente la portabilidad y comunicación de DApp entre los entornos Ethereum y Bitlayer. Como tal, Bitlayer se encuentra entre las pocas plataformas que disfrutan tanto de la compatibilidad 100 % EVM como de la seguridad tan anunciada de Bitcoin.

Rootstock (RSK) es una solución de capa 2 que combina la compatibilidad con EVM con la protección de seguridad de Bitcoin. Con su lanzamiento de red principal que data de enero de 2018, Rootstock es el bitcoin de servicio de cadena lateral de capa 2 más antiguo. Cuenta con funcionalidad de contrato inteligente y es una de las formas clave para que los desarrolladores inicien y operen DApps vinculadas a Bitcoin.

El activo criptográfico principal de la cadena de bloques Rootstock, RBTC, está fijado a BTC a una tasa de 1:1. Los usuarios pueden transferir su BTC a Rootstock, que luego lo convierte en RBTC para su uso dentro del ecosistema de la plataforma. En cualquier momento, los usuarios pueden reclamar su BTC y transferir fondos a Bitcoin. Además de la funcionalidad de contrato inteligente, lo que diferencia a Rootstock de la cadena nativa de Bitcoin es su escalabilidad superior y menores costes de transacción. Por ejemplo, mientras que el tiempo de confirmación de bloque estándar en Bitcoin es de unos 10 minutos, son solo 30 segundos en Rootstock. 

El tiempo de confirmación de transacciones más corto de Rootstock y la compatibilidad total con EVM lo convierten en un entorno excelente para que DApps aproveche el potencial del ecosistema BTC. Al mismo tiempo, la plataforma ha centrado específicamente sus esfuerzos en permitir casos de uso de DeFi y atraer proyectos de socios en el nicho del comercio descentralizado.

Al igual que Rootstock, Liquid Network es otro antiguo entre las plataformas de capa 2 de Bitcoin. Lanzó su red principal en septiembre de 2018 y ha demostrado ser una de las soluciones líderes para abordar los altos costes de transacción y la baja escalabilidad de Bitcoin. Al igual que con Rootstock, Liquid Network es una cadena lateral de bitcoins que mantiene un activo anclado a BTC, Liquid Bitcoin (L-BTC). Los usuarios pueden intercambiar su BTC por L-BTC y luego usar los fondos dentro del ecosistema de Liquid Network para transferencias de activos más rápidas y confiables.

Sin embargo, las similitudes entre las dos cadenas laterales terminan aquí. A diferencia de Rootstock, Liquid Network no tiene funcionalidad de contrato inteligente nativa. Su plataforma está diseñada principalmente para mejorar la escalabilidad y los costes de las transferencias de activos y para emitir activos de monedas estables. Al igual que Lightning Network, se centra en pagos y transferencias. Sin embargo, la diferencia es que Lightning Network está optimizado para transferencias pequeñas o micro, mientras que Liquid Network es más adecuado para transferencias de activos medianas y grandes.

 (BADGER) es una plataforma DeFi líder que ha defendido el concepto de vincular los mundos del Bitcoin y el Ethereum. La plataforma clave de Badger, lanzada en Ethereum, aprovecha los activos de Bitcoin envueltos, como 

, en todo el rico ecosistema de aplicaciones DeFi de Ethereum. Aunque no es una solución nativa de Bitcoin, Badger desempeña un papel vital en la expansión de la utilidad de BTC a ecosistemas adicionales más allá de la red de Bitcoin.

BTC (o más bien sus variaciones envueltas) se utiliza en Badger como forma de garantía para las operaciones de DeFi. Badger ofrece una solución de puente dedicada, el puente Badger, para transferir fácilmente BTC a la plataforma envuelta como uno de los dos tokens envueltos populares: RenBTC o WBTC. Estos tokens se pueden utilizar en varias aplicaciones DeFi para obtener rendimiento o actuar como colateral. Ambos tokens de Bitcoin envueltos compatibles con Badger son bastante populares, aunque RenBTC es un jugador menos prominente en el campo que WBTC. Actualmente, el segundo token envuelto con el tope más alto de la industria, WBTC goza de una gran popularidad con una capitalización de mercado de 8600 millones de USD.

Las aplicaciones Bitcoin DeFi ofrecen varias ventajas distintivas a los comerciantes, desarrolladores y operadores de proyectos. En primer lugar, está el factor de seguridad: el bitcoin se considera un entorno altamente seguro incluso por los estrictos estándares de la industria de la cadena de bloques. Podría decirse que Bitcoin tiene una ventaja en esta área, en comparación con Ethereum y la mayoría de las otras cadenas de contratos inteligentes. En segundo lugar, dado que BTCFi es un entorno menos maduro y concurrido que Ethereum DeFi, hay oportunidades únicas para que los comerciantes se beneficien de sus mercados menos eficientes. 

La tercera ventaja es relevante específicamente para los entusiastas de las NFT. A diferencia de las NFT de Ethereum, que almacenan su material gráfico u otros medios fuera de la cadena mientras los metadatos de los tokens se mantienen en Ethereum, las NFT de Bitcoin, compatibles con el protocolo Ordinal, se almacenan completamente en la cadena. Todos los metadatos y archivos multimedia reales relacionados con un NFT se mantienen en Bitcoin. Esto proporciona beneficios tanto en términos de seguridad como de mayor protección de los derechos intelectuales.

Por último, BTCFi ofrece a los desarrolladores y operadores una ventaja única: Dado que BTCFi es un área emergente, hay oportunidades para presentar soluciones únicas para el ecosistema, algo que es considerablemente más difícil de hacer en el mundo de la garganta de Ethereum DeFi.

A pesar de la reconocida seguridad de Bitcoin, BTCFi tiene sus riesgos. Algunas soluciones BTCFi dependen en gran medida del procesamiento fuera de la cadena o del uso de cadenas laterales. Es posible que estos entornos no tengan el mismo perfil de seguridad que el propio Bitcoin. En segundo lugar, los niveles de liquidez más bajos pueden aumentar las pérdidas, debido a las tasas de deslizamiento más altas 

En tercer lugar, el ecosistema más pequeño de DApps puede limitar su elección de plataformas de negociación. Además, el uso de tokens envueltos básicamente traslada sus activos BTC a otros ecosistemas de cadena de bloques, que pueden no ser tan seguros como la cadena de Bitcoin. Por supuesto, también hay costes de transacción adicionales debido a la necesidad de envolver y desenvolver tokens.

BTCFi continúa desarrollándose y madurando, con proyectos más nuevos como Ordinals y Runes a la vanguardia de su desarrollo. A medida que crezca el ecosistema de aplicaciones y soluciones BTCFi, es probable que haya más oportunidades en el futuro para las transacciones entre cadenas y la interoperabilidad con otros entornos de cadena de bloques. 

Aunque existen soluciones que reúnen los mundos de Ethereum y Bitcoin, el campo BTCFi aún no se ha expandido a otros ecosistemas prominentes, como el sistema de paracadenas Polkadot (DOT) y la red de cadenas de bloques Cosmos (ATOM). Más adelante en 2024 y en los próximos años, es probable que también veamos la aparición de estas soluciones multiecosistema.

BTCFi es un sector en rápido desarrollo, con soluciones que aprovechan cadenas laterales de contratos inteligentes, tokens envueltos, soluciones de gestión de activos cargadas por actualización de Taproot, NFT nativas de Bitcoin y motores complementarios capaces de ser compatibles con EVM. Los proyectos que hemos tratado anteriormente son algunos de los actores BTCFi más fundamentales y verdaderos pioneros de este campo. 

Naturalmente, sigue existiendo la necesidad de que BTCFi crezca más y ofrezca más diversidad y sofisticación a los comerciantes. Todo esto está sucediendo ahora, justo frente a nuestros ojos. Aunque el ecosistema BTCFi actual aún no puede competir con el DeFi de Ethereum, no olvidemos un factor que apunta a su vasto potencial: los fondos masivos mantenidos en BTC, que aún representan más del 50 % de toda la capitalización del mercado criptográfico.

Qué son las DeFi de Bitcoin: el auge de las BTCFi

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